Тема ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ 1 Понятие и структура оборотного

Тема: ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ 1. Понятие и структура оборотного капитала 2. Кругооборотных средств и показатели оборачиваемости 3. Определение потребности в оборотных средствах и источники их формирования

1. Понятие и структура оборотного капитала Оборотные средства (капитал)– это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения с целью обеспечения непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Оборотные производственные фонды по вещественному содержанию представляют собой предметы труда и орудия труда, учитываемые в составе МБП. Эти фонды обслуживают сферу производства и полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции, изменяя первоначальную форму в процессе одного производственного цикла.

Оборотные производственные фонды включают: производственные запасы расходы будущих периодов незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства

Фонды обращения обслуживают сферу обращения и необходимы для обеспечения единства производства и обращения. Они включают готовую продукцию на складах, товары в пути, денежные средства и средства в расчетах с покупателями, в т. ч. дебиторскую задолженность.

Фонды обращения состоят из следующих элементов: дебиторская задолженность (средства в расчетах с потребителями продукции) готовая продукция на складах продукция отгруженная (товары в пути) денежные средства в кассе предприятия и на счетах в банке

В зависимости от места в процессе кругооборота оборотные средства делятся на: n Оборотные производственные фонды n Фонды обращения

В зависимости от степени планирования: - Нормируемые - Ненормируемые К числу нормируемых оборотных средств обычно относятся оборотные производственные фонды и готовая продукция. Фонды обращения обычно ненормируемы.

В зависимости от источников формирования: n Собственные - это оборотные средства находящиеся в постоянном пользовании предприятия n Заемные – банковские кредиты, а также кредиторская задолженность

2. Кругооборотных средств и показатели оборачиваемости Три стадии кругооборота оборотных средств: На первой стадии происходит переход оборотных средств из денежной формы в товарную; а также денежных средств из сферы обращения – в сферу производства.

На второй стадии (производство) приобретенные оборотные фонды поступают в производство и при участии орудий труда и рабочей силы превращаются в готовую продукцию. На третьей стадии (сбыт) продукция реализуется потребителям готовая

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается продолжительность полного кругооборота средств с момента приобретения оборотных средств (покупки сырья, материалов и т. п. ) до выхода и реализации готовой продукции.

1 стадия: (Д-Т) 2 стадия (Т-П-Т) 3 стадия (Т-Д) Таким образом, кругооборотных средств включает 3 стадии: денежную, производственную и товарную. Д – Т – П – Т′ – Д′ где Д – денежные средства, авансируемые предприятием Т – товарные запасы, необходимые предприятию П – производство Т′ – произведенная продукция Д′ - денежные средства, полученные от продажи продукции, включая прибыль от реализации

Показатели оборачиваемости: n Коэффициент оборачиваемости оборотных средств n Длительность 1 оборота, дней загрузки средств в обороте n Материалоемкость продукции n Материалоотдача

Длительность одного оборота оборотных средств вычисляется следующим образом: где О – длительность оборота, дни; С – остатки оборотных средств; Т – объем товарной продукции, руб. ; Д – число дней в рассматриваемом периоде.

Количество оборотов за период, или коэффициент оборачиваемости оборотных средств :

Коэффициент загрузки средств в обороте, (обратный коэффициенту находится следующим образом: оборачиваемости),

Важнейшим обобщающим показателем эффективности использования материальных ресурсов на предприятии принято считать материалоемкость продукции (Me):

Обратным показателем материалоемкости выступает материалоотдача, которая определяется по формуле:

3. Определение потребности в оборотных средствах и источники их формирования Потребность в оборотных средствах зависит от факторов: - объемов производства и реализации; - характера деятельности предприятия; - длительности производственного цикла; -темпов роста объемов производства и т. п.

При определении оптимальной потребности в оборотных средствах используются три метода: - аналитический; - коэффициентный; - метод прямого счета.

Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т. е. определения норматива оборотных средств. В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы.

Общий норматив оборотных средств состоит из суммы частных нормативов: Нобщ = Нпз + Ннп + Нгп + Нбр где Нпз – норматив производственных запасов; Ннп – норматив незавершенного производства; Нгп – норматив готовой продукции; Нбр – норматив расходов будущих периодов.

Потребность в оборотных средствах по сырью и материалам (производственным запасам) определяется умножением однодневного их расхода на норму запаса в днях. Нпз = Рс * Тдн

Потребность в оборотных средствах по незавершенному производству определяется умножением однодневного выпуска продукции на норму незавершенного производства в днях.

Потребность в оборотных средствах по готовой продукции определяется умножением однодневного выпуска продукции по себестоимости на норму оборотных средств по готовой продукции.

Потребность в оборотных средствах по запасам товаров определяется умножением однодневного оборота этих товаров по приобретенным ценам на норму запаса их в днях.

Потребность в денежных средствах в кассе определяется умножением однодневного товарооборота по реализационным ценам на норму запаса денежных средств в днях.

Потребность в оборотных средствах по прочим материальным ценностям устанавливается расчетно-аналитическим методом.