Тема Международные валютные расчеты 1 ВОПРОСЫ 1

Тема «Международные валютные расчеты» 1

ВОПРОСЫ 1. 2. 3. 4. 5. 6. Авансовые платежи (предоплата) Аккредитив Инкассо Банковский перевод Банковский вексель Банковский чек 2

1. Авансовые платежи • Авансовые платежи (предоплата) редчайшее явление в нормальных международных валютных расчетах. Авансовая оплата — это форма оплаты когда импортер самостоятельно или через свой банк или банк экспортера оплачивает товар в момент передачи им заказ экспортеру. Используется только в случае неудовлетворительного кредитного состояния импортера или при наличии трудностей в получении экспортером денежных средств, необходимых для производства заказанных импортером товаров. Но в любом случае конечные расчеты будут зависеть от проверки всех документов банком - импортера. 3

• В мировой практике авансовые платежи используются в случаях: • 1) когда продавец сомневается в платежеспособности покупателя; • 2) когда политическая и (или) экономическая обстановка в стране покупателя нестабильная; • 3) при поставке дорогостоящего оборудования; • 4) при поставке товаров стратегического назначения; • 5) при длительных сроках осуществления контракта. 4

• Аванс может предоставляться как на полную стоимость, так и в виде определенного процента от нее. Его величина зависит от цели аванса, характера товара, его новизны, стоимости и сроков изготовления. В мировой практике авансовые платежи обычно составляют 10 -30% суммы контракта. • Погашается аванс путем зачета при поставке товара. Это условие должно быть зафиксировано в контракте. 5

• Авансовые платежи как форма международных расчетов более выгодны экспортеру и меньше - импортеру. Для импортера она является рисковой формой расчетов, поэтому импортер настаивает на выставлении в свою пользу гарантии первоклассного банка (гарантии возврата аванса или гаранты надлежащего исполнения контракта). • В международной практике авансовые платежи, главным образом частичные, получили достаточное развитие. Однако в настоящее время, особенно в странах Западной Европы, они не пользуются широкой популярностью. Большее количество сделок заключается на условиях рассрочки платежа. 6

2. Аккредитив • Аккредитив наиболее полно обеспечивает своевременное получение экспортной выручки, т. е. максимально отвечает интересам экспортера. • Аккредитив – это соглашение, в силу которого банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив, или оплату, акцепт тратты, выставленной бенефициаром. 7

• В аккредитивной операции участвуют: Импортер, который дает поручение своему банку на открытие аккредитива (приказодатель аккредитива), бенефициар (обычно экспортер), в пользу которого открывается аккредитив; банк, выставивший аккредитив (банк-эмитент); банк, через который осуществляется платеж в пользу бенефициара (исполняющий банк). 8

• Рис. 1. Расчетно-платежные операции с использованием аккредитивной формы оплаты за товары 9

• Условные обозначения: 1 – заключение контракта купли-продажи товаров; 2 – указание импортера банку-эмитенту об открытии документарного аккредитива на сумму контракта в пользу экспортера; 3 – сообщение банку экспортера об открытии аккредитива; 4 – уведомление экспортера банком экспортера об открытии аккредитива банком-эмитентом; 5 – отгрузка товаров; 6 – пересылка необходимых сопроводительных документов перевозчику; 7 – передача перевозчиком полного пакета документов в банк экспортера; 8 – пересылка банком экспортера пакета документов в банк-эмитент; 9 – перевод денег банкомэмитентом в банк экспортера с уведомлением об этом кредитомавизо; 10 – извещение экспортера его банком о поступлении денег от банка-эмитента; 11 – передача банком-эмитентом импортеру сопроводительных документов вместе с оплаченным платежным поручением; 12 – получение импортером товаров в порту выгрузки на основе полученных документов. 10

• Виды аккредитивов: • 1. Денежный (циркулярный) - аккредитив, выплата с которого не обусловлена представлением коммерческих документов. • 2. Документарный (товарный) - аккредитив, выплата с которого не производится без представления коммерческих документов. – Отзывной (возвратный) - может быть в любой момент изменен или аннулирован по указанию клиента открывшим его банком без предварительного уведомления поставщика (экспортера). – Безотзывный - твердое обязательство банка перед поставщиком (экспортером), исключающее досрочное аннулирование или изменение без согласия поставщика (экспортера), в пользу которого он открыт. В свою очередь этот аккредитив может быть подтвержденным и неподтвержденным. 11

• 3. Подтвержденный - аккредитив, при котором банк, через который происходит оплата, принимает на себя обязательства произвести платеж указанной в аккредитиве суммы, независимо от поступления средств от банка-эмитента. • 4. Переводной (трансферабельный) - очень редкая форма аккредитивов, по которым экспортер передает свои права на получение средств (полностью или частично) третьим лицам в своей стране или за рубежом и дает соответствующие указания исполняющему банку. Однако поставщик (импортер) может отказаться от данного аккредитива, мотивируя это тем, что он не знает этого третьего лица, а ответственность по контракту несет лишь поставщик (экспортер). 12

• 5. Револьверный (возобновляемый) - аккредитив, открываемый не на полную сумму платежей, а на ее часть и автоматически пополняемый (по мере исполнения выплат за каждую очередную партию товаров) в пределах установленного общего лимита и срока действия аккредитива. Револьверный аккредитив применяется в расчетах за регулярные поставки. Его преимущество состоит в отсутствии необходимости вновь оформлять аккредитив и в сокращении дополнительных расходов на эту процедуру. • 6. Встречный (компенсационный) - средство финансирования сделки путем выставления в одном и том же банке аккредитивов, условия которых совпадают (за исключением цен и счетов-фактур). 13

• По способу обеспечения аккредитивы бывают: • 1. Покрытые - с предварительным обеспечением его средствами банка-эмитента. Валютное покрытие является обязательным, если банк-эмитент не входит в число корреспондентов банка-экспортера. • 2. Непокрытые - без предварительного предоставления банком своих средств в обеспечение гарантии по аккредитиву. 14

• Преимущества и недостатки аккредитивной формы расчетов • Аккредитивная форма расчетов наиболее выгодна экспортеру, т. к. представляет собой твердое и надежное обеспечение платежа, полученное, как правило, до начала отгрузки. Осуществление платежа по аккредитиву не связано с согласием покупателя на оплату товара. Кроме того, экспортер имеет возможность получить платеж по аккредитиву максимально быстрым способом, в ряде случаев – до прибытия товара в пункт назначения. Под залог аккредитива банк может выдать бенефициару льготный кредит, что особенно важно, если он является посредником. 15

• Основными недостатками аккредитивной формы расчетов для контрагентов являются: • – определенные задержки пробега документов через банки; • – высокая стоимость аккредитива: за проведение операций (открытие, авизование, подтверждение, прием и проверку документов по аккредитиву и т. д. ) иностранные (а соответственно и отечественные) банки взимают комиссию, зависящую от суммы аккредитива 16

3. ИНКАССО • Инкассовая форма расчетов во внешнеторговой практике представляет собой договоренность экспортера со своим банком, которая предусматривает обязательство передачи товарных документов импортеру только после оплаты им отгруженного товара. Инкассовая форма, применяемая в международных расчетах, называется, соответственно, импортное инкассо и экспортное инкассо. 17

• Чистое инкассо (инкассо финансовых документов) не требует коммерческих документов (счетов, страховых документов и др. ), в то время как документарное инкассо требует приложения таковых. На инкассо могут приниматься финансовые документы. Финансовые документы, принимаемые на инкассо, - это чеки, векселя и другие долговые бумаги. • К "участвующим сторонам" относятся: "доверитель" – клиент, который поручает операцию по инкассированию своему банку; "банк-ремитент" – банк, которому доверитель поручает операцию по инкассированию; "инкассирующий банк" – это любой банк, не являющийся банком-ремитентом, но участвующий в операции по выполнению инкассового поручения; "представляющий банк" – делающий представление плательщику; "плательщик" – лицо, которому должно быть сделано представление согласно инкассовому поручению. 18

• Рис. 2. Расчетно-платежные операции на основе инкассо с предварительным акцептом 19

• Условные обозначения: 1 – заключение контракта; 2 – указание импортера банку плательщику о выдаче экспортеру банковской гарантии платежа; 3 – пересылка гарантии платежа инкассирующему банку; 4 – уведомление экспортера инкассирующим банком о получении гарантии платежа; 5, 6 – передача экспортером перевозчику товара и необходимых сопроводительных документов; 7 – пересылка перевозчиком пакета документов в инкассирующий банк; 8 – пересылка инкассирующим банком пакета документов в банкплательщик; 9 – направление банком-плательщиком копии пакета документов для проверки их условиям контракта; 10 – при получении соответствия импортер акцептует пакет документов, выражая согласие на оплату, и передает акцептованные документы в банк-плательщик; 11 – перевод банком-плательщиком денег на счет экспортера с уведомлением об этом кредитом-авизо; 12 – сообщение экспортеру инкассирующим банком о поступлении денег на счет; 13 – передача импортеру банком-плательщиком подлинников сопроводительных документов с приложением документа, подтверждающего оплату товара; 14 – получение импортером товаров в порту выгрузки. 20

• Преимущества и недостатки инкассовой формы расчетов • Инкассовая форма расчетов более выгодна импортерам, поскольку она подразумевает оплату действительно поставленного товара, а расходы по проведению инкассовой операции относительно невелики. Расчеты в форме инкассо позволяют банкам осуществлять контроль за своевременностью получения платежа, однако банки, как правило, не имеют реальных рычагов воздействия на импортера с целью ускорения оплаты документов. 21

• Инкассовая форма расчетов в определенной степени выгодна и экспортеру тем, что банки защищают его право на товар до момента оплаты документов (если, конечно, экспортер не дал инструкций о выдаче документов без оплаты). Право на товар импортеру дают товарораспорядительные документы, во владение которыми он вступает после их оплаты, если экспортер не дал банкам инструкций о выдаче документов без оплаты. 22

• Основным недостатком инкассовой формы расчетов является значительный разрыв во времени между отгрузкой товара, сдачей документов на инкассо и получением денег за товары и услуги. • Кроме того, инкассо не гарантирует экспортеру своевременного получения средств, т. к. импортер вправе отказаться от оплаты представленных документов или может не иметь средств для оплаты. • В этой связи в расчетах по инкассо могут использоваться предварительно выданные банковские гарантии своевременной оплаты инкассовых поручений. • За выдачу таких гарантий банк получает определенный доход. 23

4. Банковский перевод • Это выплата определенной денежной суммы переводополучателю одним банком по поручению другого банка. • При расчетах банковскими переводами экспортеры направляют импортерам счета и другие документы за поставленные товары. На основании этих документов плательщики направляют в свои банки платежные поручения на перевод денег на счета экспортеров или кредиторов. • Расчет по открытому счету осуществляют хорошо знающие друга контрагенты или при поставках массовых товаров сбытовым посредникам. 24

• Рис. 1. Расчетно-платежные операции по открытому счету 25

• Условные обозначения: 1 – заключение контракта купли-продажи товаров; 2 – указание импортера своему банку-корреспонденту о' направлении письменной гарантии платежей; 3 – направление банком импортера письменной гарантии платежа банку экспортера; 4 – уведомление экспортера его банком о получении гарантии платежей; 5, 6 – передача товаров и сопроводительных документов (спецификация, упаковочный лист, сертификат происхождения товаров и т. п. ) перевозчику; 7 – пересылка перевозчиком сопроводительных документов импортеру; 8 – указание импортера банка об оплате по контракту; 9 – перевод денег банком импортера со счета импортера на корреспондентский счет банка; 10 – перевод денег на корреспондентский счет банка экспортера на основе уведомления об этом кредитом-авизо 11 – перевод денег банком экспортера с корреспондентского счета на счет экспортера; 12 – сообщение экспортеру о переводе денег с корреспондентского счет на счет экспортера; 13 – подтверждение импортеру банком оплаты товаров; 14 – получение импортером товаров в порту выгрузки по переданному импортеру платежному поручению и коносаменту. 26

• Преимущества и недостатки банковского перевода • В настоящее время банковский перевод имеет широкую сферу применения в расчетах по экспорту и особенно импорту. Это связано, прежде всего, с простотой оформления данной операции с текущего валютного счета клиента через коммерческий банк, а также с увеличением доли авансовых переводов за границу изза существующего недоверия иностранных фирм к нашей стороне с точки зрения ее платежеспособности. • В этих условиях важна защита интересов наших импортеров, особенно когда речь идет о стопроцентной предоплате. В общем, банковский перевод за фактически поставленный товар более выгоден импортеру, так как он получает товар и документы, минуя банки, и только затем производит оплату. 27

• При банковском переводе в платёжных поручениях возможно указание трёх вариантов оплаты комиссии: • – за счёт плательщика – все комиссионные расходы банка плательщика, банков-корреспондентов и банкабенефициара взимаются со счёта плательщика; • – за счёт бенефициара – все комиссионные расходы банков удерживаются из суммы платежа; • – разделение комиссий – в развитых странах сложилась практика отказа от взимания комиссии банкамипосредниками, т. е. комиссию за перевод взимает только банк плательщика и банк бенефициара; термин «разделение комиссии» означает, что плательщик оплачивает комиссию своего банка, бенефициар – своего. 28

5. Банковский вексель • В международных расчётах применяются переводные векселя, выставляемые экспортёром на экспортёра. • Тратта – документ, составленный в установленной законом форме и содержащий безусловный приказ кредитора (трассанта) заёмщику (трассату) об уплате в указанный срок определённой суммы денег названному в векселе третьему лицу (ремитенту) или предъявителю. За оплату векселя ответственность несёт акцептант, в качестве которого выступает импортёр или банк. 29

• При расчётах с использованием векселя экспортёр передаёт тратту и товарные документы на инкассо своему банку, который получает валюту с импортёра. Импортёр становится собственником этих документов лишь против оплаты или акцепта тратты. Срок оплаты векселя при экспортных поставках в кредит обусловлен договорённостью сторон. Используя один вексель как средство платежа, можно погасить несколько различных денежных обязательств с помощью передаточной надписи (индоссамента) на нём. 30

• Различаются индоссаменты: именной ( «платите приказу «х» , подпись «у» ); бланковый (подпись «у» ) ограниченный (платите только «х» , подпись «у» ); безоборотный (платите без оборота приказу «х» , подпись «у» ), условный (например, после выборов платите приказу «х» , подпись «у» ). • Ретратта – встречный переводной вексель, выписанный держателем неоплаченного или неакцептованного переводного векселя на трассанта или индоссанта на сумму векселя плюс издержки. 31

6. Банковский чек • Чек - письменное распоряжение, приказ покупателя (чекодателя) банку-плательщику об уплате указанной в нем суммы чекодержателю (предъявителю) или по их приказу другим лицам (ордерный чек) за счет имеющихся у банка средств чекодателя. • Получение оплаты чекодержателем возможно лишь при наличии необходимой суммы на текущем (или отдельном чековом) счете чекодателя. Вместе с тем клиент может иметь договоренность со своим банком, которая позволяла бы выставлять на счет клиента чеки, превышающие остаток на нем, т. е. предоставлять клиенту овердрафт. • Чеки используются при оплате товаров, приобретенных в консигнационных складах, при перерасчетах за поставленный ранее товар и в других случаях. Широкое распространение в чековом обороте имеют ордерные чеки. 32

• В качестве средства платежа в международных расчётах неторгового характера используются дорожные чеки и еврочеки. • Дорожный (туристский) чек – платёжный документ, денежное обязательство (приказ) выплатить обозначенную на нём сумму валюты его владельцу. Дорожные чеки выписываются крупными банками в национальной и иностранной валютах разного достоинства. Образец подписи владельца проставляется в момент продажи ему чека. • Еврочек – чек в евровалюте – выписывается банком без предварительного взноса клиентом наличных денег и на более крупные суммы в счёт банковского кредита сроком до месяца; оплачивается в любой стране – участнице соглашения «Еврочек» . 33

• Кредитная карточка – именной денежный документ, дающий право владельцу приобретать товары и услуги с использованием безналичных расчётов. Преобладают кредитные карточки американского происхождения (Виза интэрнэшнл, Мастеркард, Америкэн Экспресс и др. ) Для их обработки используется компьютерная, электронная и космическая связь. Компьютеры банков и магазинов через телефон подключаются к центральным компьютерам системы, которые обрабатывают информацию. 34

• С переходом к евро с 1999 г. расчёты с использованием многовалютных платёжных инструментов ассоциации Europay International с логотипами Maestro, Eurocard. Master Card (еврочеки, кредитные карточки) номинированы в общеевропейской валюте. • В Выписках по счёту клиента указываются сумма покупки в евро и эквивалент в валюте банковского счёта. Это позволяет сравнивать цены на товары в разных странах, конвертировать банковские счета в евро, т. е. приобрести опыт использования общеевропейской валюты. • В сеть Интернет введена информация о платёжных продуктах и услугах в евро. 35

• Задание на СРС • Подготовить презентацию по расчетов: 1. Авансовые платежи (предоплата) 2. Аккредитив (виды) 3. Инкассо 4. Банковский перевод 5. Банковский вексель 6. Банковский чек формам 36