Тема Концентрация капитала и рыночная власть МИКРОЭКОНОМИКА

Тема: Концентрация капитала и рыночная власть МИКРОЭКОНОМИКА

Рассматриваемые вопросы: 1. 2. 3. 4. 5. 6. Сущность, источники и значение рыночной власти Измерение концентрации. Индекс Херфиндаля Хиршмана Число фирм и показатели дифференциации Оценка степени рыночной власти Показатели рыночной власти: Индекс Тобина, индекс Бейне, индекс Лернера.

Сущность, источники и значение рыночной власти Рыночная власть — способность производителя или потребителя оказывать влияние на ситуацию на рынке, в первую очередь на рыночную цену. Если рыночная власть будет проявляться со стороны спроса, то речь идет о рыночной власти покупателя. Рыночная власть производителя заключается в наличие или отсутствие у него возможности влиять на отраслевую (рыночную) цену производимой продукции за счет изменения объемов выпуска.

Рыночной власть отдельного продавца будет обусловлена особенностями организации рыночной структуры и зависима от следующих факторов: доли данной фирмы в общеотраслевом предложении. Чем больше доля данной фирмы в рыночном предложении, тем больше у нее возможности, меняя собственное предложение, повлиять на общеотраслевое (рыночное) предложение, а значит, и на рыночную цену;

- степени ценовой эластичности спроса на продукцию фирмы. Чем менее эластичным является спрос, тем меньше фирма опасается отрицательной реакции со стороны потребителей своей продукции, тем больше у нее возможности для ценового маневра, тем выше ее рыночная власть;

наличия у данного товара заменителей, так как чем больше у товара заменителей, тем выше степень эластичности спроса по цене. А высокая эластичность будет ограничивать рыночную власть данной фирмы; особенностей взаимодействия фирм, функционирующих в отрасли, которые могут послужить причиной возникновения рыночной власти у функционирующих в отрасли про изводителей. Такая ситуация возможна, если фирмы могут вступить в сговор и достичь соглашения о разделе рынка и о рыночной цене.

Структура рынка — весьма сложное и включает в себя всю совокупность свойств рынка, определяющих условия взаимодействия продавцов и покупателей, а также тех и других — между собой. Сюда входят: 1. однородность или неоднородность продукта, характер и степень неоднородности; 2. число продавцов и число покупателей; рыночные доли каждого продавца и каждого покупателя; 3. свобода (или наличие барьеров) для входа на рынок и для ухода с рынка; свобода доступа покупателей к продавцам; 4. характер и объем информации, имеющейся у продавцов и покупателей, о качестве товара, о ценах, о других продавцах и покупателях, 5. а также другие обстоятельства, не поддающиеся полному учету.

Не существует и системы показателей, описывающих структуру рынка с достаточной полнотой. ¡ Невозможно также непосредственно измерить такую важную характеристику, как мера рыночной власти. ¡

Измерение концентрации. Концентрация капитала сосредоточение, наращивание капитала посредством соединения капиталов разных владельцев, собственников, а также за счет превращения прибыли в капитал, капитализации доходов. Концентрация капитала способствует наращиванию рыночной власти за счет захвата все большей доли рынка.

Данное явление отслеживается антимонопольными органами, так как высокая степень концентрации рыночной власти противоречит самим принципам рыночного хозяйствования основанным на свободе предпринимательства и потребительского выбора, то есть развитии конкурентных отношений.

Число фирм и показатели дифференциации ¡ Показатели концентрации сравнительно легко определяются по статистическим данным и являются основным инструментом для контроля над рынками со стороны антимонопольных органов. ¡ С другой стороны, показатели концентрации позволяют определить положение данного рынка по отношению к структурам — монополии и совершенной конкуренции.

¡ Число фирм на данном рынке —простейшая числовая характеристика рыночной структуры. ¡ Но число фирм само по себе не характеризует рыночную концентрацию. ¡ При фиксированном числе фирм концентрация тем выше, чем сильнее различаются между собой фирмы по размерам. Таким образом, число фирм должно быть дополнено информацией о дифференциации их размеров.

Показатель концентрации: Индекс Херфиндаля-Хиршмана ¡ Индекс Херфиндаля–Хиршмана пользуется наибольшим признанием в качестве показателя концентрации рыночных структур. ¡ Индекс Херфиндаля-Хиршмана (H H I) можно рассматривать как показатель концентрации, однако он характеризует не долю рынка, контролируемую несколькими крупнейшими компаниями, а распределение "рыночной власти" между всеми субъектами данного рынка.

¡ ¡ Индекс Херфиндаля-Хиршмана определяется как сумма квадратов долей всех фирм, действующих на рынке: где - доля производства (продаж) i-й фирмы в общем объеме выпуска (сбыта) отрасли; N - число фирм в отрасли.

IHH индекс Херфиндаля — Хиршмана S 1 — удельный вес самого крупного предприятия S 2 — удельный вес следующего по величине предприятия Sn удельный вес наименьшего предприятия.

¡ ¡ Значения yi могут быть выражены в долях либо в процентах: Чем меньшие значения принимает индекс Херфиндаля-Хиршмана, тем сильнее конкуренция на рынке, меньше концентрация и слабее рыночная власть фирм.

Индекс используется для классификации слияний в три крупные группы в зависимости от значения H H I слияния: 1. H H I меньше 1000. Рынок оценивается как неконцентрированный, и слияние, как правило, беспрепятственно допускается. 2. H H I больше 1000, но меньше 1800. Рынок рассматривается как умеренно концентрированный, однако уровень H H I выше 1400 может потребовать дополнительной проверки целесообразности слияния со стороны Департамента юстиции. Во всяком случае такой уровень индекса (1400) вызывает тревогу и рассматривается как некий предупредительный сигнал. 3. Если H H I превышает 1800, рынок считается высококонцентрированным.

Т. о. , индекс Херфиндаля–Хиршмана как показатель концентрации связан с такими характеристиками рынка, как число фирм и дифференциация объемов продаж (или рыночных долей). ¡ При постоянной дифференциации показатель концентрации обратно пропорционален числу фирм; ¡ чем сильнее варьируют объемы, тем больше соответствующий показатель концентрации. ¡

Оценка степени рыночной власти. ¡ Рыночная (монопольная) власть фирмы проявляется как способность удерживать высокую цену и получать положительную экономическую прибыль в долгосрочном периоде. Наличие монопольной власти во многом, хотя и не всегда однозначно, определяется структурой рынка.

Факторами, благоприятствующими наличию монопольной власти, являются высокая концентрация и существование барьеров входа на рынке. Однако высокая рыночная доля необходимое, но недостаточное условие рыночной власти, т. к. при низких барьерах постоянно сохраняется угроза входа конкурентов.

Рынки с высокой концентрацией, легкодоступные для входа, получили название состязательных или квазиконкурентных. ¡ Участникам таких рынков невыгодно устанавливать высокие цены, так как это может послужить стимулом притока новых конкурентов. Долгосрочная прибыль в этих условиях не отличается от совершенной конкурентной и равна нулю, несмотря на различие числа продавцов. ¡

Высокая рыночная доля, которая обеспечена конкурентными преимуществами, присущими доминирующей фирме, и сохраняется в течение длительного периода времени, в сочетании с высокими барьерами входа является залогом монопольной власти фирмы.

Показатели рыночной власти Ограничивая возможность появления на рынке новых фирм, барьеры создают для действующих на рынке фирм условия для воздействия на рынок в своих интересах и извлечения дополнительных выгод. ¡ В то же время, ограничивая свободу перемещения ресурсов между данным рынком и внешней экономической средой, они являются отрицательным фактором общественного благосостояния. ¡

Выделяется несколько группы показателей рыночной власти: Индекс Тобина, индекс Бейне, индекс Лернера.

Индекс Бэйна определяется как отношение прибыли (чистого дохода) фирмы к стоимости ее активов, и показывает отдачу от каждой инвестированной в производство денежной единицы: где r - индекс Бэйна, измеряется в процентах.

¡ Если индекс Бейна для данной фирмы или рынка превышает конкурентную норму доходности (в идеале равную или приближающуюся к нулю), это означает, что для данного вида вложения ресурсов существуют причины (видимо, неконкурентного характера), по которым дополнительная доходность инвестиций не уравнивается в долгосрочном периоде, - то есть такой рынок не является совершенно конкурентным.

Индекс Тобина Коэффициент Тобина - q связывает рыночную ценность (P) фирмы с восстановительной стоимостью ее активов (K): q = P / K , т. е. : Причем рыночная ценность фирмы определяется как рыночная цена ее акций и облигаций, а восстановительной стоимости как к внутренняя стоимость ее активов.

¡ Для конкурентного рынка альтернативные издержки выравниваются по всем направлениям использования ресурсов, так что рыночная (внешняя) стоимость совпадает с восстановительной (внутренней) и q = 1.

¡ Если внешняя стоимость фирмы превышает внутреннюю, и q > 1, это означает, что уровень прибыльности для фирмы (или отрасли) выше, чем необходимо, чтобы удержать фирму в отрасли, то есть в долгосрочном периоде фирма получает положительную прибыль, следовательно, обладает определенной рыночной властью. Чем больше q, тем сильнее власть фирмы.

¡ Если q < 1, это означает неблагоприятные времена для фирмы, возможно, фирма находится на грани банкротства и близка к вытеснению с рынка.

Индекс Лернера ¡ На сопоставлении цены с предельными затратами основано измерение рыночной власти с помощью индекса Лернера, представляющего собой отношение: ¡ где L индекс Лернера, изменяется от нуля до единицы; Pm цена неконкурентного рынка; Pc цена конкурентного рынка.

В долгосрочном периоде конкурентная цена равна предельным или, приблизительно, средним переменным издержкам, индекс Лернера определяется как разница между ценой данного рынка (данной фирмы) и ее предельными МС (средними переменными AVC) издержками по отношению к цене: ¡ где Р - цена данной фирмы; AVC средние издержки фирмы

¡ На практике чаще всего при расчете индекса Лернера заменяют в формуле предельные затраты средними переменными затратами: считая переменные затраты приблизительно пропорциональными объему выпуска.

¡ Индекс Лернера никак не оценивает прибыльность фирмы. Это связано, прежде всего, с тем, что, будучи ориентирован лишь на предельные затраты, он никак не учитывает величинупостоянных затрат. ¡ Предельные затраты могут быть и выше, и ниже средних, так что превышение цены над предельными затратами само по себе не несет информации не только о величине прибыли, но даже о ее знаке.

¡ СПАСИБО ВСЕМ!!!