Тема Банкротство организаций 1. Государственное антикризисное регулирование
Необходимость государственного антикризисного регулирования обусловлена n Несостоятельное предприятие генерирует финансовые риски для успешно работающих предприятий – его партнеров n Несостоятельное предприятие осложняет формирование доходной части государственного бюджета и внебюджетных фондов, что замедляет реализацию программ экономического и социального развития n Неэффективное использование кредитов несостоятельным предприятием приводит к снижению общей нормы прибыли на капитал, используемый в сфере предпринимательства (инвестиционные ресурсы) n сокращение числа рабочих мест и количества занятых и как следствие усиление социальной напряженности в стране (регионе)
Государственное антикризисное регулирование Антикризисное государственное регулирование – это воздействие на предприятие-должника на макроуровне ПРОЯВЛЯЕТСЯ : 1. В форме политики реализации антициклической 2. В создании системы банкротства
Современные национальные системы банкротств развитых стран включают 4 компонента: 1. 2. 3. 4. Законодательство о банкротстве (Закон о несостоятельности (банкротстве № 127 -ФЗ от 26. 10. 2002) Специализированные суды (составы судов), рассматривающие дела о банкротстве специалисты в области банкротства (арбитражные управляющие, саморегулируемые профессиональные объединения(ассоциации) арбитражных управляющих, консалтинговые фирмы, специализирующиеся в делах такого рода и т. п. ) государственные органы, на которые возложено регулирование деятельности арбитражных управляющих (аттестация, лицензирование) и создание условий, необходимых для реализации процедур банкротства (государственные органы по делам о банкротстве)
Требования к кандидатуре арбитражного управляющего n наличие высшего профессионального образования; n наличие стажа работы на руководящих должностях не менее 1 года и n n n стажировки в качестве помощника арбитражного управляющего в деле о банкротстве не менее чем 6 месяцев или стажировки в качестве помощника арбитражного управляющего в деле о банкротстве не менее чем 2 года; сдача теоретического экзамена по программе подготовки арбитражных управляющих; отсутствие наказания в виде дисквалификации за совершение административного правонарушения либо в виде лишения права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью за совершение преступления; отсутствие судимости за совершение умышленного преступления; наличие у члена саморегулируемой организации договора обязательного страхования ответственности; внесение членом саморегулируемой организации установленных ею взносов, в том числе взносов в компенсационный фонд саморегулируемой
Судом не могут быть утверждены в деле о банкротстве арбитражные управляющие: n которые являются заинтересованными лицами по отношению к n n n должнику, кредиторам; которые полностью не возместили убытки, причиненные должнику, кредиторам или иным лицам в результате неисполнения или ненадлежащего исполнения возложенных на арбитражного управляющего обязанностей в ранее проведенных процедурах; в отношении которых введены процедуры, применяемые в деле о банкротстве; которые дисквалифицированы или лишены в порядке, установленном федеральным законом, права занимать руководящие должности и (или) осуществлять профессиональную деятельность, регулируемую в соответствии с федеральными законами; которые не имеют заключенных в соответствии с требованиями настоящего Федерального закона договоров страхования ответственности на случай причинения убытков лицам, участвующим в деле о банкротстве; которые не имеют допуска к государственной тайне установленной формы, если наличие такого допуска является обязательным
Дополнительные требования: Конкурсный кредитор или уполномоченный орган, являющиеся заявителями по делу о банкротстве, либо собрание кредиторов вправе выдвигать к кандидатуре арбитражного управляющего в деле о банкротстве следующие дополнительные требования: n наличие высшего юридического или экономического образования либо образования по специальности, соответствующей сфере деятельности должника; n наличие определенного стажа работы на должностях руководителей организаций в соответствующей отрасли экономики; n проведение в качестве арбитражного управляющего определенного количества процедур, применяемых в деле о банкротстве.
Стратегические предприятия 1. Федеральные государственные унитарные предприятия, осуществляющие производство продукции (работ, услуг), имеющей стратегическое значение для обеспечения обороноспособности и безопасности государства, защиты нравственности, здоровья, прав и законных интересов граждан Российской Федерации (Аэропорты , НИИ, машиностроительные, приборостроительные заводы, предприятия атомной промышленности, телерадиовещательные компании…) ПРИМЕРЫ (2004 г. ) n Аэропорт Бесовец, пос. Верхний Бесовец Республики Карелия n Росморпорт, г. Москва n Рособоронэкспорт, г. Москва n Российская самолетостроительная корпорация «Ми. Г» , г. Москва n Российская телевизионная и радиовещательная сеть, г. Москва n Российский научно-исследовательский институт космического приборостроения, г. Москва n Федеральный космический центр «Байконур» , г. Москва
Стратегические предприятия 2. Открытые акционерные общества, акции которых находятся в федеральной собственности и участие Российской Федерации в управлении которыми обеспечивает стратегические интересы, обороноспособность и безопасность государства, защиту нравственности, здоровья, прав и законных интересов граждан Российской Федерации ПРИМЕРЫ (2004 г. ) n Авиакомпания «Домодедовскиеавиалинии» , Московская область Амурское пароходство, г. Хабаровск Байкальский целлюлозно-бумажный комбинат, Иркутская область Газпром, г. Москва Карелгаз, г. Петрозаводск Международный аэропорт Шереметьево, г. Москва Первый канал 51 Российские железные дороги , г. Москва Российское акционерное общество «ЕЭС России» , г. Москва Туполев, г. Москва n n n n n 50, 04 25, 5 49 38, 37 25, 5 100 52, 68 65, 8
Тема Банкротство организаций 2. Понятие и виды банкротства организаций
Понятие банкротства (несостоятельности) признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей Внешний признак банкротства – неспособность погасить задолженность в течение 3 -х месяцев
Банкротству подлежат все юридические лица за исключением казенных предприятий, учреждений, политических партий, религиозных организаций. Юр. лица, подпадающие под действие Закона о несостоятельности Коммерческие организации (Гл. 4 Некоммерческие НК) организации Хозяйственные товарищества (полные и на вере) Хозяйственные общества (ООО, ОДО, ОАО, ЗАО) Производственные кооперативы Государственные и муниципальные унитарные предприятия Кроме казенных п/п- гос. или муницип. унитарных п/п, основанных на праве оперативного управления и субсидиарной ответственности Кроме учреждений, политических партий, и религиозных организаций (субсидиарная ответственность)
Причины банкротства можно разделить на внешние и внутренние ВНЕШНИЕ ПРИЧИНЫ БАНКРОТСТВА n Экономическая ситуация в стране n Политическая ситуация в стране n Смена политического режима n Необходимость совершенствования технологий и значительных инвестиций под воздействием конкуренции n Несостоятельность должников, поставщиков.
Причины банкротства можно разделить на внешние и внутренние
Причины банкротства Французские специалисты провели исследование выборки обанкротившихся предприятий, в составе которых было 62 % рентабельных и 38 % убыточных. Рентабельные предприятиябанкроты по характеристикам распределились следующим образом (в процентах к общему числу обанкротившихся): n 30% ‑ низкорентабельные, финансово неустойчивые n 11% ‑ низкая рентабельность и необоснованное наращивание объемов производства n 8% ‑ удовлетворительная рентабельность и финансовая устойчивость, но рискованная маркетинговая политика n 5% ‑ предприятия, развивавшиеся с низкой рентабельностью и ограниченностью собственного капитала n 4% ‑ хронический недостаток ликвидных активов при удовлетворительной рентабельности n 4% ‑ удовлетворительная рентабельность и финансовая устойчивость при жесткой структуре управления и высоких накладных расходах
Причины банкротств по американской статистике № п/п 1 2 3 4 5 Причины несостоятельности Экономические факторы (снижение деловой активности, неудачное расположение бизнеса и др. ) Финансовые факторы (недостаток капитала, слишком большой размер кредиторской задолженности и др. ) Недостаток профессионализма (недостаток опыта в управлении, слабое понимание данной сферы бизнеса и др. ) Небрежность Бедствия Мошенничество Прочие факторы В%к итогу 47, 4 38, 4 7, 1 6 1, 1
Правом инициировать процедуру банкротства обладают 1. Неплатежеспособное предприятие 2. Кредиторы 3. Уполномоченный орган (ФНС РФ)
Виды банкротства 1. Реальное банкротство – связано с действительной невозможностью в надлежащие сроки удовлетворить требования кредиторов. Собственники несут потери активов. 2. Техническое банкротство – связано с наличием у организации внешних признаков банкротства , носящих временный характер 3. Умышленное банкротство – связано с преднамеренным доведением организации до состояния реального банкротства 4. Фиктивное банкротство – связано с преднамеренным созданием признаков банкротства при существующей возможности погашения обязательств
Тема Банкротство организаций 3. Процедуры банкротства
Виды процедур банкротства 1. Наблюдение (Временный управляющий) 2. Финансовое оздоровление (Административный управляющий) 3. Внешнее управление (Внешний управляющий) 4. Конкурсное производство (Конкурсный управляющий) 5. Мировое соглашение
Система управления платежеспособным предприятием Собрание акционеров Совет директоров Руководитель (Генеральный директор) Заместители руководителя
Система управления неплатежеспособным предприятием Собрание кредиторов Комитет кредиторов (более 50) Арбитражный управляющий (Руководитель) Заместители руководителя
Основные характеристики процедуры Наблюдение Цель процедуры Сроки Отстранение руководителя Обеспечение сохранности мущества и должника и проведение анализа финансового состояния должника Не более 7 месяцев Не обязательно
Органы управления должника не вправе принимать решения: n о реорганизации (слиянии, присоединении, разделении, n n n n выделении, преобразовании) и ликвидации должника; о создании юридических лиц или об участии должника в иных юридических лицах; о создании филиалов и представительств; о выплате дивидендов или распределении прибыли должника между его учредителями (участниками); о размещении должником облигаций и иных эмиссионных ценных бумаг, за исключением акций; о выходе из состава учредителей (участников) должника, приобретении у акционеров ранее выпущенных акций; об участии в ассоциациях, союзах, холдинговых компаниях, финансово– промышленных группах и иных объединениях юридических лиц; о заключении договоров простого товарищества.
Основные характеристики процедуры Финансовое оздоровление Цель процедуры Восстановление платежеспособности предприятия и погашение задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Сроки Не более 2 лет Отстранение руководителя Не обязательно
К решению об обращении к первому собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления прилагаются: n план финансового оздоровления; n график погашения задолженности; n протокол общего собрания учредителей (участников) должника или решение органа, уполномоченного собственником имущества должника – унитарного предприятия; n перечень учредителей (участников) должника, голосовавших за обращение к собранию кредиторов с ходатайством о введении финансового оздоровления; n при наличии обеспечения исполнения обязательств должника в соответствии с графиком погашения задолженности - сведения о предлагаемом учредителями (участниками) должника, собственником имущества должника – унитарного предприятия обеспечении исполнения должником обязательств в соответствии с графиком погашения задолженности;
Основные характеристики процедуры Внешнее управление Цель процедуры Сроки Отстранение руководителя Преимущества для предприятиябанкрота Выведение предприятия из кризиса на основе Плана внешнего управления и погашение задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности Первоначально - не более 18 м. Продление – не более 6 м Совокупный срок ФО и ВУ не может превышать 2 года Обязательно Введение моратория задолженность на
Мораторий на задолженность Мораторий на удовлетворение требований кредиторов распространяется на денежные обязательства и обязательные платежи, за исключением текущих платежей В течение срока действия моратория : nприостанавливается исполнение исполнительных документов по имущественным взысканиям, иных документов, взыскание по которым производится в бесспорном порядке, n не допускается их принудительное исполнение, за исключением исполнения исполнительных документов, выданных на основании вступивших в законную силу до введения внешнего управления решений о взыскании задолженности по заработной плате, о выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности, об истребовании имущества из чужого незаконного владения, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, и возмещении морального вреда, а также о взыскании задолженности по текущим платежам
Мораторий на задолженность В течение срока действия моратория : nне начисляются неустойки (штрафы, пени) и иные финансовые санкции за неисполнение или ненадлежащее исполнение денежных обязательств и обязательных платежей, за исключением текущих платежей n На сумму требований конкурсного кредитора, уполномоченного органа в размере, установленном на дату введения внешнего управления, начисляются проценты Мораторий на удовлетворение требований кредиторов не распространяется на требования о взыскании задолженности по заработной плате, выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности, о возмещении вреда, причиненного жизни или здоровью, о возмещении морального вреда.
План внешнего управления Не позднее чем через 1 месяц с даты своего утверждения внешний управляющий обязан разработать план внешнего управления и представить его собранию кредиторов для утверждения План внешнего управления должен предусматривать: nмеры по восстановлению платежеспособности должника, n условия и порядок реализации указанных мер, nрасходы на их реализацию, nиные расходы должника.
Планом внешнего управления могут быть предусмотрены меры по восстановлению платежеспособности должника: n перепрофилирование производства; n закрытие нерентабельных производств; n взыскание дебиторской задолженности; n продажа части имущества должника; n уступка прав требования должника; n исполнение обязательств должника собственником имущества n n n должника - унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами; увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц; размещение дополнительных обыкновенных акций должника; продажа предприятия должника; замещение активов должника; иные меры по восстановлению платежеспособности должника.
Основные характеристики процедуры Конкурсное производство Цель процедуры Сроки Отстранение руководителя Основная задача конкурсного управляющего Соразмерное удовлетворение требований кредиторов и объявление должник а свободным от долгов. Охрана сторон от неправомерных действий по отношению друг к другу. Первоначально - не более 6 м. Продление – не более 6 м Обязательно Формирование конкурсной массы
Конкурсная масса Все имущество должника, имеющееся на дату открытия конкурсного производства и выявленное в ходе конкурсного производства, составляет конкурсную массу. Имущество должника, не включаемое в конкурсную массу n. Имущество, изъятое из оборота, имущественные права, связанные с личностью должника, в том числе права, основанные на имеющейся лицензии на осуществление отдельных видов деятельности, n. Социально значимые объекты, объекты культурного наследия (памятники истории и культуры) народов Российской Федерации n. Жилищный фонд социального использования
Очередность удовлетворения требований кредиторов Вне очереди за счет конкурсной массы погашаются требования кредиторов по текущим платежам преимущественно перед кредиторами, требования которых возникли до принятия заявления о признании должника банкротом: 1. Судебные расходы по делу о банкротстве, выплата вознаграждения арбитражному управляющему, оплата деятельности лиц, привлеченных арбитражным управляющим для исполнения возложенных на него обязанностей (обязательных); 2. Оплата по трудовым договорам, а также требования об оплате деятельности лиц, привлеченных арбитражным управляющим для обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей (необязательных); 3. Коммунальные платежи, эксплуатационные платежи, необходимым для осуществления деятельности должника; 4. Иные текущие платежи. Требования кредиторов по текущим платежам, относящиеся к одной очереди, удовлетворяются в порядке календарной очередности.
Очередность удовлетворения требований кредиторов Требования кредиторов удовлетворяются в следующей очередности: 1. Расчеты по требованиям граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни или здоровью, путем капитализации соответствующих повременных платежей, компенсации морального вреда, 2. Расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности 3. Расчеты с другими кредиторами. Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника, удовлетворяются за счет стоимости предмета залога.
Требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника n 70% направляется на погашение требований кредитора по обязательству, обеспеченному залогом имущества должника, но не более чем основная сумма задолженности по обеспеченному залогом обязательству и причитающихся процентов. Денежные средства, оставшиеся от суммы, вырученной от реализации предмета залога, вносятся на специальный банковский счет должника в следующем порядке: n 20% от суммы, вырученной от реализации предмета залога, - для погашения требований кредиторов первой и второй очереди в случае недостаточности иного имущества должника для погашения указанных требований; nоставшиеся денежные средства - для погашения судебных расходов, расходов по выплате вознаграждения арбитражным управляющим и оплаты услуг лиц, привлеченных арбитражным управляющим в целях обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей.
Требования по кредитным договорам, обеспеченным залогом имущества должника n 80% направляется на погашение требований конкурсного кредитора по кредитному договору, обеспеченному залогом имущества должника, но не более чем основная сумма задолженности по обеспеченному залогом обязательству и причитающихся процентов. Оставшиеся средства от суммы, вырученной от реализации предмета залога, вносятся на специальный банковский счет должника в следующем порядке: n 15% от суммы, вырученной от реализации предмета залога, - для погашения требований кредиторов первой и второй очереди в случае недостаточности иного имущества должника в целях погашения указанных требований; nоставшиеся денежные средства - для погашения судебных расходов, расходов по выплате вознаграждения арбитражным управляющим и оплаты услуг лиц, привлеченных арбитражным управляющим в целях обеспечения исполнения возложенных на него обязанностей.
Спасибо за внимание!
Скачать презентацию Тема Банкротство организаций 1 Государственное антикризисное регулирование
Презентация Банкротство.ppt