ТЕМА БАЛАНСЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ 1 Сущность и методы

ТЕМА: БАЛАНСЫ МЕЖДУНАРОДНЫХ РАСЧЕТОВ 1. Сущность и методы классификации статей платежного баланса 2. Факторы, влияющие на платежный баланс 3. Регулирование платежного баланса

1. Сущность и методы классификации статей платежного баланса Платежный баланс - это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме соотношения показателей вывоза и ввоза товаров, услуг, капитала.

С бухгалтерской точки зрения платежный баланс всегда находится в равновесии. Но по его основным разделам либо имеет место активное сальдо, если поступления превышают платежи, либо пассивное — если платежи превышают поступления.

Разделы платежного баланса: торговый баланс — соотношение между вывозом и ввозом товаров; баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс «невидимых» операций); баланс текущих операций — движение товаров, услуг, доходов от инвестиций и односторонние переводы; баланс движения капитала и кредитов; операции с официальными валютными резервами.

Классификация статей платежного баланса по методике МВФ А. Текущие операции Товары Услуги Доходы от инвестиций Прочие услуги и доходы Частные односторонние переводы Официальные односторонние переводы Итог:

B. Баланс текущих операций C. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал Прямые инвестиции Портфельные инвестиции Прочий долгосрочный капитал Итог: А + В (соответствует концепции базисного баланса в США) D. Краткосрочный капитал

Е. «Ошибки и пропуски» Итог: А + В + С + D (соответствует концепции ликвидности в США) F. Компенсирующие статьи. Переоценка золотовалютных резервов, распределение и использование СДР G. Чрезвычайное финансирование H. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов. Итог: A + B + C + D + E + F + G (соответствует концепции официальных расчетов в США) I. Итоговое изменение резервов (СДР, резервная позиция в МВФ, кредиты МВФ, иностранная валюта, прочие требования).

2. Факторы, влияющие на платежный баланс 1. Процесс глобализации и либерализации экономики. 2. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция. 3. Циклические колебания экономики. 4. Рост заграничных государственных расходов.

5. Финансовая глобализаци я.

На платежный баланс отрицательно влияет «бегство» капитала - массовый отток капитала из одной страны в другие в разных формах и на разные сроки в поисках более прибыльных и надежных сфер его применения. Основная причина «бегства» капитала — экономическая и политическая нестабильность, инфляция, недоверие к национальной валюте, неэффективная экономическая политика, кризисы, повышение рисков, высокие налоги.

6. Изменения в международной торговле товарами и услугами. Научно-техническая революция, рост интенсификации, переход на новую энергетическую базу вызывают структурные сдвиги в МЭО. 7. Влияние валютно-финансовых факторов на платежный баланс.

8. Отрицательное влияние инфляции на платежный баланс. 9. Чрезвычайные обстоятельства — неурожай, стихийные бедствия, катастрофы и т. д. отрицательно влияют на платежный баланс.

3. Регулирование платежного баланса Платежный баланс издавна является одним из объектов государственного регулирования, которое корректирует рыночное регулирование. Это обусловлено определенными причинами.

Нестабильность платежного баланса влияет на динамику валютного курса, миграцию капитала, состояние экономики. После отмены золотого стандарта в 1930 -х гг. стихийный механизм выравнивания платежного баланса путем ценового регулирования действует крайне слабо. Поэтому выравнивание платежного баланса требует целенаправленных государственных мероприятий. В условиях глобализации повысилось значение платежного баланса в системе государственного регулирования экономики.

Странами с дефицитным платежным балансом обычно предпринимаются следующие мероприятия с целью стимулирования экспорта, сдерживания импорта товаров, привлечения иностранных капиталов, ограничения вывоза капитала.

Дефляционная политика - направлена на снижение цен и повышение конкурентоспособности товаров и услуг. Девальвация - стимулирует экспорт товаров лишь при наличии экспортного потенциала конкурентоспособных товаров и услуг и благоприятной ситуации на мировом рынке. Протекционистские меры.

Финансовая и денежно-кредитная политика. Используются бюджетные субсидии экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин, отмена налога с процента, выплачиваемых иностранным держателям ценных бумаг в целях притока капитала в страну. Специальные меры государственного воздействия на платежный баланс в ходе формирования его основных статей

При активном платежном балансе государственное регулирование направлено на устранение нежелательных последствий чрезмерного активного сальдо. С этой целью рассмотренные выше методы — финансовые, кредитные, валютные и другие, а также ревальвация валют — используются для расширения импорта и сдерживания экспорта товаров, увеличения экспорта капитала и ограничение их импорта.

Методы балансирования платежных балансов. Традиционно используются иностранные займы и ввоз капитала. Для покрытия дефицита платежного баланса МВФ предоставляет резервные (безусловные) кредиты. С середины 70 -х до середины 80 -х гг. промышленно развитые страны привлекали нефтедоллары для погашения дефицита своих платежных балансов путем рециклирования (перераспределения) валютной выручки нефтедобывающих стран от экспорта нефти в свою пользу.

Окончательным методом балансирования платежного баланса служит использование официальных валютных и золотых резервов. Окончательным средством погашения дефицита платежного баланса служит также иностранная помощь в форме субсидий и даров.