Тема. Анализ взаимосвязи затрат, объема деяльности, прибыли 1. CVP-анализ (Cost-Volume-Profit) как метод системного исследования 2. Допущения CVP-анализа 3. Методы анализа CVP-зависимости 4. Анализ безубыточности как серцевина CVPанализа 5. Использование технологий CVP-анализа для обоснования управленческих решений 1
CVP-анализ - • метод системного исследования и аналитической оценки взаимосвязи «затраты – объем деятельности – прибыль» ; • наиболее распространенный в зарубежной практике метод максимизации прибыли, - опираясь на него, моделируют комбинации продаж, затрат и прибыли, выбирая приемлемый, обеспечивающий расширенное воспроизводство • предприятие производит один вид продукции, либо ассортимент стабилен; • объем производства равен объему продаж, или изменения остатков нереализованной продукции и НЗП незначительны; • все затраты разделяют на постоянные и переменные, отслеживая их поведение одним из 6 специальных методов; • затраты и выручка - в линейной зависимости с объемом; • переменные затраты изменяются с ростом/снижением объема деятельности, но удельные переменные затраты и цены неизменны; 2 • постоянные расходы независимы от объема в пределах диапазона
CVP-анализ осуществляют с помощью различных методов: математические методы • метод уравнения • метод маржинального дохода • график безубыточности графические методы • график взаимосвязи «объем-прибыль» • график маржинального дохода 3
Сердцевина CVP-анализа - расчет точки безубыточности Расчет точки безубыточности методом уравнения основан на формуле: Bыручка от продаж=Переменные затраты+Постоянные расходы+Прибыль (1) Поскольку прибыль в точке безубыточности = 0, имеем: Точка безубыточности (ден. измер)=Переменные затраты + Постоянные расходы (2) Метод маржинального дохода – разновидность метода уравнения. Формулу (2) можно представить в следующем виде: Цена 1 ед. продукции х Объем продаж в точке безубыточности (шт. ) = Переменные расходы на 1 ед. продукции х Объем продаж в точке безубыточности (шт. ) + Постоянные расходы; (3) Отсюда: Объем продаж в точке = Постоянные расходы л; (4) безубыточности (шт. ) (Цена за 1 ед. – Переменные затраты на 1 ед. ) Поскольку Цена за 1 ед – Переменные затраты на 1 ед. =Маржинальный доход на 1 ед. , Точка безубыточности (шт. ) = Постоянные расходы ; (5) Маржинальный доход на 1 ед. Точку безубыточности можно рассчитать на основе коэффициента маржинального дохода: Коэффициент маржинального дохода = Маржинальный доход : Продажи; ( 6) Точка безубыточности (шт. )= Постоянные расходы ; (8) Коэффициент маржинального дохода Объем продаж, необходимых для достижения желаемой прибыли: Продажи (денеж. изм. )= (Постоянные расходы +Операционная прибыль); Коэффициент маржинального дохода Продажи (шт. )= (Постоянные расходы +Операционная прибыль); Маржинальный доход на 1 ед (9. 1) 4 (9. 2)
Анализ чувствительности прибыли определение влияния на прибыль изменения объема продаж, затрат и цен Для определения реагирования прибыли на изменение объема продаж используют индикаторы: • коэффициент маржинального дохода (6) • запас прочности (кромка безопасности) - мера риска нерентабельности • операционный рычаг - соотношение постоянных и переменных расходов, обеспечивающее больший % роста прибыли, чем соответствующий % роста объема продаж Операционный рычаг больший у компаний, имеющий больший удельный вес постоянных расходов, что обеспечивает большее влияние на прибыль при изменении объема продаж Изменение прибыли = Изменение объема продаж х Коэффициент маржинального дохода; (10) Запас прочности = Выручка от продаж – Точка безубыточности; (11. 1) Кромка безопасности = Запас прочности (коэффициент или %) Выручка от продаж ; Фактор операционного рычага = Маржинальный доход ; (Operation Leverage) Прибыль (11. 2) (12. 1) % изменения прибыли = % изменения объема продаж х Фактор операционного рычага (12. 2) CVP-анализ в условиях ассортимента базируется на комбинации продаж, для чего (5, 9) рассчитывают маржинальный доход на 5
CVP-анализ может быть осуществлен с помощью графиков: • график безубыточности – отражает уровень постоянных и переменных затрат, величину дохода от продаж при разных объемах деятельности, выявляет зону прибыли (убытка) Затраты и доход у Критическая точка Зона прибыли К. 30 Зона убытков Совокупные затраты Выручка от продаж Переменные затраты 20 Постоянные расходы 10 0 10 20 30 40 50 х Объем деятельности, ед. 6
• график взаимосвязи «прибыль-объем» - отражает зависимость прибыли от увеличения объема деятельности Затраты и доход у Критическая точка Линия прибыли 40 Прибыль 30 Убыток 20 0 10 20 30 К. 40 50 60 70 х Объем деятельности, ед. 10 Коэффициент маржинального дохода - угол линии прибыли; чем он больше, тем ближе К к началу координат 7
• график маржинального дохода, иллюстрирует зависимость маржинального дохода от объема продаж и затрат предприятия Затраты и доход Критическая точка у Прибыль К. 30 20 трат е за ы н уп овок С 10 ч ру Вы 0 й ьны нал иоход аржд М ы ж а од р п от ка 10 20 Переменные затраты зат нные ме Пере Постоянные расходы Маржинальный доход 30 40 50 60 х Объем деятельности, ед. 8
Ситуация 1. Каким должен быть минимальный размер спецзаказа на изготовление тонкорунной пряжи, обеспечивающий покрытие расходов, связанных с его выполнением, если: • переменные расходы на изготовление 1 кг тонкорунной пряжи 300 грн. ; • продажная цена 1 кг тонкорунной пряжи 450 грн. ; • постоянные расходы 10 000 грн. Решение. Объем производства (натур. измер. ) = Постоянные расходы, связанные с выполнением заказа ; (5) Маржинальный доход на единицу Объем производства = 10 000 = 67 (кг) 450 - 300 Точка безубыточности (ден. измер)= Переменные затраты + Постоянные расходы 300 х 67 + 10 000 = 30 100 (грн. ) (2) Решение этой задачи можно выполнить и графическим методом (рис. ). Выручка Затраты, Выручка К 30 100 точка безубыточности зона убытков _совокупные затраты зона прибыли переменные затраты _постоянные расходы 10 000 ___ _ 0 67 Объем производства Рис. Графическое решение задачи определения минимального объема деятельности Выводы: Минимальный размер спецзаказа (67 кг , 30 100 грн. ) – это тот объем, при котором величины маржинального дохода достаточно для покрытия постоянных расходов, связанных с выполнением спецзаказа по изготовлению тонкорунной пряжи. При размере спецзаказа большем, чем 67 кг пряжи, маржинальный доход превысит постоянные расходы, а это обеспечит вклад сегмента в прибыль предприятия 9
Ситуация 2. Хладокомбинат производит торты из мороженого «Лакомка» . Предприятие в будущем году желает получить прибыль 10 000 грн. Бюджетированием установлено, что переменные затраты составляют 50 грн. на 1 торт; постоянные расходы - 20 000 грн. за год. Продажная цена одного торта - 90 грн. Каким должен быть объем продаж тортов, чтобы достичь заданной величины прибыли? Решение. Продажи (шт. )= (Постоянные расходы +Операционная прибыль); (9. 1) Маржинальный доход на 1 ед (20 000 + 10 000) = 750 (шт. ); (90 – 50) Продажи (денеж. изм. )= (Постоянные расходы +Операционная прибыль); Коэффициент маржинального дохода = Маржинальный доход : Продажи; (9. 2) (6) (20 000 + 10 000)_____ = 67 500 (грн. ) [(20 000 + 10 000) : 90 х 750] Выводы: для достижения прибыли в размере 10 000 грн. хладокомбинату необходимо продать 750 тортов на сумму 67 500 грн. 10
Ситуация 3. Предприятие производит майки с модным украшением. Имеется возможность изготовлять украшение собственными силами, при этом переменные затраты на 1 ед. работ составят 11 грн. , постоянные прямые расходы 700 грн. Предприятию поступило альтернативное предложение об изготовлении украшений сторонней организацией. В этом случае изготовление украшения обойдется (с учетом неустранимых постоянных расходов) по 13 грн. за 1 ед. Выполните финансовое обоснование проекта управленческих решений относительно уровня деятельности (ед. работ), при котором следует отдать предпочтение тому или иному способу изготовления украшений. Решение. Обозначим за х объем работ, при котором стоимость изготовления украшений одинакова и при выполнении работ собственными силами, и при их осуществления сторонней организацией. Опираясь на технологии CVP-анализа, получаем следующее выражение: Объем Изготовление силами 11 х + 700 = 13 х; 2 х = 700; х = 350; деятельности 348 13 х 348 = 4524 11 х 349 + 700 = 4539 13 х 349 = 4537 350 351 11 х 350 + 700 = 4550 11 х 351 + 700 = 4561 352 у 11 х 348 + 700 = 4528 349 затраты собственными силами сторонней организации 11 х 352 + 700 = 4572 13 х 350 = 4550 13 х 351 = 4563 13 х 352 = 4576 Силами сторонней организации Собственными силами х 700 350 х Рис. Графическая иллюстрация обоснования решения о способе ведения работ Выводы: при выпуске 350 ед. стоимость выполнения работ не отличается. Объем работ, меньший 350 ед. , выгоднее производить силами сторонней организации; 11 объем, больший 350 ед. , экономичнее выполнять собственными силами
Ситуация 4. Вам необходимо выбрать оптимальную стратегию управления затратами и прибылью, используя механизм производственного левериджа. Предприятие производит и реализует 500 шт. продукции, цена – 750 грн. за 1 шт. Переменные затраты на 1 ед. 500 грн. Постоянные расходы за период составляют 80000 грн. Спрогнозируйте изменение прибыли предприятия, если выручка сократится на: а) 10%; б) на 36%. Эффект производственного левериджа = Маржинальный доход (12) Прибыль (750 х 500) – (500 х 500) = 125000 = 2, 78; (750 х 500) – (500 х 500+ 80000) 45000 Эффект производственного левериджа составляет 2, 78 единиц. Это означает, что при сокращении выручки на 1% прибыль сократится на 2, 78%. Тогда при снижении выручки на 10% прибыль сократится на 27, 8% и составит 32490 грн. (100% - 27, 8%) х 45000 = 72, 2% х 45000=32490). При снижении выручки на 36% она составит 240000 грн. [750 х (64% х 500) = 240000], и предприятие окажется на пороге рентабельности (т. е. в критической точке), т. к. прибыль будет нулевой 240000 - [500 х (64% х 500) +80000] = 0. 12
Спасибо за внимание!
Скачать презентацию Тема Анализ взаимосвязи затрат объема деяльности прибыли 1
презентУУ СVP анализ 14апр2010.ppt