Тема: «Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия» Выполнила студентка: Ельникова Анжелика Сергеевна Научный руководитель: кандидат экономических наук, доцент Пустовалова Маргарита Леонидовна 1
Целью исследования в данной работе является разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия, для достижения этой цели были поставлены и решены следующие задачи: -определить понятие финансовой устойчивости и выявить значение данных показателей для успешного развития предприятия; -определить методологию анализа финансовой устойчивости; - выявить основные тенденции развития финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов на современном этапе; - выполнить анализ бухгалтерской отчетности ИП Мунтян «Рыжий кот» ; - проанализировать и оценить финансовую устойчивость ИП Мунтян «Рыжий кот» ; - предложить мероприятия, направленные на повышение финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия ИП Мунтян «Рыжий кот» . 2
Объектом исследования является предприятие оптово-розничной торговли ИП Мунтян «Рыжий кот» работает на рынке Екатеринбурга с мая 2008 года. Все это время предприятие развивалось и продолжает развиваться, превращаясь в стабильную и эффективную организацию, способную конкурировать на свердловском рынке в области продажи цветов. Вид деятельности: оптово-розничная торговля цветами в г. Екатеринбург. 3
Организационная структура Коммерческий директор Менеджеры по оптовым продажам Эксклюзивные команды (выделенные) отделы продаж Отдел закупок Менеджер по работе с сетевой розницей Менеджеры по работе с муниципальными учреждениями Супервайзеры «традиционная розница» 7 торговых представителей 4
Исходные данные для расчета финансовых показателей Показатели Методика расчета 31. 12. 2009 31. 12. 2010 31. 12. 2011 1. Внеоборотные активы Итог I раздела баланса 468127 479699 457019 2. Запасы (с НДС) Стр. 1210 + стр. 1220 38762 19006 42814 3. Денежные средства и краткосрочные Стр. 1240 + стр. 1250 финансовые вложения 3989 913 569 4. Оборотные активы 87340 51311 38007 (56734) (224537) (204053) 456657 538564 429987 155544 216983 269092 555467 531010 495026 Итог II раздела баланса 6. Долгосрочные обязательства 7. Краткосрочные обязательства Итог III раздела баланса Итог IV раздела баланса Итог V раздела баланса 8. Баланс Валюта баланса 5. Капитал и резервы 5
Показатели ликвидности предприятия за 2009 -2011 гг. 6
Показатели рентабельности предприятия 7
Коэффициенты финансовой устойчивости Показатели Коэффициент автономии Коэффициент соотношения заемных и собственных средств Коэффициент маневренности Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования Формула расчета Ка=стр. 1300/стр. 160 0 2009 г. 2010 г. 2011 г. -0, 10 -0, 42 -0, 41 Кс/з=(стр. 1400+стр. 1500)/стр. 1300 -10, 8 -3, 36 -3, 43 Кмн=(стр. 1300 стр. 1100)/стр. 1300 -7, 25 -1, 14 -1, 24 Кобзап=(стр. 1300 стр. 1100)/стр. 1210 -11, 69 -13, 5 -5, 9 8
Расчет коэффициентов Z-счета Альтмана Коэффициент Значение Множитель 2010 2011 2012 Произведение 2010 2011 2012 1 К 1 2 1, 2 3 0, 157 4 0, 097 5 0, 077 6 0, 188 7 0, 116 8 0, 092 К 2 1, 4 0, 423 0, 412 0, 592 0, 577 К 3 3, 3 0, 073 0, 081 0, 087 0, 241 0, 267 0, 287 К 4 0, 667 0, 400 К 5 1 0, 420 0, 536 0, 575 1, 841 1, 911 1, 931 Z-счет Альтмана: 9
Параметры банковской ссуды Вид кредита Сумма кредита Срок договора Параметры банковской ссуды Способ погашения Обеспечение Ссудный процент 10
Мероприятия, способствующие повышению финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия: должна быть выработана генеральная финансовая стратегия и составлен бизнес-план финансового оздоровления предприятия с целью недопущения банкротства и вывода его из неплатежеспособности путем комплексного использования внутренних и внешних резервов. Ø Одним из основных и наиболее радикальных направлений, финансового оздоровления предприятия является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности торговой деятельности и достижению безубыточной работы: повышение качества и конкурентоспособности товаров, снижение их себестоимости, рациональное использование материальных, трудовых и финансовых ресурсов; рациональное управление заемными средствами; дебиторской и кредиторской задолженностью. Ø Резервы улучшения финансовой устойчивости предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента. А также следует проработать вариант увеличения доли на существующих рынках сбыта за счет новых и доступных продуктов. Ø 11
Расчет финансового результата при сравнительной оценке вариантов краткосрочного финансирования Показатели Представление скидки Получение кредита для покупателю (руб. ) покрытия потребности в денежных средствах (руб. ) 1. Индекс цен 1, 01 20 2. Потери от скидки с каждой 1, 01 - - 1000*(1 -1, 01) *1 = 10 - 1000 * 0, 3 / 12 = 25 1000 – 20 = 980 1000 – 10 – 25 = 965 1000 рублей 3. Потери от инфляции с каждой 1000 рублей 4. Оплата процентов 5. Финансовый результат 12
Расчет финансового результата при сравнительной оценке вариантов оплаты закупаемого товара Показатели товары 2. Расходы по выплате процентов Итого Оплата без скидки, (руб. ) 1. Оплата за Оплата со скидкой, (руб. ) 950 1000 950* 0, 3 * 45 / 360 = 35, 63 985, 63 - 1000 13
Рекомендации по управлению дебиторской задолженностью Ø Ø Ø В зависимости от размера дебиторской и кредиторской задолженности количество расчетных документов, дебиторов и кредиторов, анализ их уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля, как правило, включает в себя несколько этапов: задается критический уровень дебиторской или кредиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающий критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке. из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяют различные способы. проверяется реальность сумм дебиторской и кредиторской задолженности в отобранных документах. 14
Спасибо за внимание! 15
Скачать презентацию Тема Анализ финансовой устойчивости и кредитоспособности предприятия Выполнила
Ельникова_защита_prezentatsia.ppt