Тема 9. ДЕНЬГИ. КРЕДИТНОБАНКОВСКАЯ СИСТЕМА 1
Вопросы: 2
Деньги - это товар особого рода, выполняющий роль всеобщего эквивалента. Современные концепции денег исходят из теорий, зародившихся в XVII – XVIII вв. Прежде основное внимание обращалось на проблемы происхождения, сущности, формирования стоимости денег. В современных теориях денег изучается влияние денег на развитие рыночной экономики. 3
Происхождение и трансформация денег. Существует два подхода в исследовании происхождения денег: субъективный подход - деньги возникли в результате соглашения об этом между людьми. объективный подход - деньги результат развития товарно-денежных отношений, в процессе которых из массы товаров выделился один, за которым закрепилась роль всеобщего эквивалента. 4
Развитие общественного производства и общественного разделения труда обусловило потребность обмениваться товарами. Одновременно возникла экономическая задача: в каких меновых соотношениях проводить обмен совершенно различными товарами (скот, зерно, оружие и т. д. )? 5
В истории денег можно выделить две эпохи. Первая из них - время поиска, открытия и использования подлинных, нормальных денег. Это была эпоха товарных эквивалентов (“товарных денег”). Потребовалось около 7 тыс. лет, чтобы был найден единственный, всеми народами признанный всеобщий эквивалент - золотые деньги. В XVII-XIX вв. наступил век золотого стандарта, когда в качестве денег использовались золотые монеты или денежные знаки, разменные на золото (обеспеченные золотом). 33 6
Свойства золота: • качественная однородность; • количественная (произвольная) делимость; • портативность (в небольшом количестве золота воплощается большое количество труда); • сохраняемость. Золото - редкий металл (все добытое золото оценивается, примерно, в 100 тыс. т. ). Золото выступает как обычный товар (служит для изготовления украшений и используется в промышленности) и как всеобщий эквивалент. 7
Функции денег в эпоху золотого стандарта: 1. мера стоимости, 2. средство обращения, 3. средство платежа, 4. средство сбережения (сокровище), 5. мировые деньги. Функция денег как меры стоимости – способность соизмерять стоимости всех товаров. Деньги для выполнения этой функции должны обладать собственной стоимостью. Стоимость товара, выраженная в стоимости денег (золота), называется ЦЕНОЙ. 8
В функции средства обращения деньги выступают в качестве посредника в товарном обмене. За период обращения золотых монет (2600 лет) общая величина потерь превысила 2 тыс. т золота. Стершиеся монеты становятся неполноценными, появилась необходимость заменить золотые деньги монетами из других металлов и в последствии – бумажными. 9
Если продавец получает за свой товар деньги и не сразу их расходует, то процесс обращения прерывается. Тогда деньги начинают выполнять функцию средства сбережения (сокровищ) они накапливаются в качестве воплощения богатства вообще, не только в золотых монетах, но и в слитках, изделиях из золота. 10
Функция платежного средства проявляется при продаже товаров в кредит (в долг с отсрочкой платежа. Долговые обязательства породили новую форму денег - кредитную. Производитель, продавший товар в долг, получает от покупателя вексель (долговое обязательство), который можно использовать вместо денег, чтобы расплатиться за вещь, купленную у третьего лица. Позднее, банки взамен частных векселей стали выпускать банкноты (банковские билеты). 11
Вексель — это письменное долговое обязательство, в котором указаны величина денежной суммы и сроки ее уплаты должником. Банкноты — это вексель банка, имеет двойное обеспечение: кредитное (коммерческим векселем) и металлическое (золотым запасом банка). Чек — письменное распоряжение лица, имеющего текущий счет, о выплате банком денежной суммы или ее перечислении на другой счет. 33 12
Функция мировых денег осуществляется в международной торговле. На мировом рынке денежные средства сбрасывали свои национальные формы (монетных, бумажных и кредитных денег отдельных стран) и выступали в натуральной форме, в виде слитков золота, которое использовалось как всеобщее средство платежа. 13
После мирового экономического кризиса 1929 - 1933 гг. произошло обесценивание бумажных денег и золота. В результате золотой стандарт внутри государств перестал существовать. С декабря 1971 г. прекратился расчет между странами с помощью золота. Завершилась эпоха товарных денег. На смену им пришла эпоха современных бумажных денег, с коренным изменением сущности, назначения и вида денег. 14
Современные денежные средства Отличия от товарных денег: q Товарные деньги имели действительную стоимость, современные бумажные деньги не имеют внутренней стоимости. q Под стоимостью денег подразумевается то количество товаров и услуг, которое можно обменять на денежную единицу. Современные деньги представляют собой долговые обязательства государства, банков, сберегательных учреждений, установленных принудительно-правовыми мерами государства. 15
q Сокращение функций денег как средства образования сокровищ и мировых денег. В современных условиях выполняются только три функции денег: а) мера стоимости; б) средство обращения; в) средство платежа. q Золотые монеты и разменные на золото бумажные деньги имели полную ликвидность способность быть обмененными на товары и услуги. Ныне же денежные средства обладают разной ликвидностью, ибо с ними связаны разные долговые обязательства банков и государства. 16
Структура современной денежной массы. Деньги – главный элемент рыночной экономики, обеспечивающие непрерывность народнохозяйственного кругооборота. Денежная масса (money stock) – совокупность наличных и безналичных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в стране в определенный период. Ликвидность – способность перевода актива в наличные деньги без потерь его стоимости (минимальными издержками). 33 17
Различия в ликвидности современных денег положено в основу деления всей денежной массы на связанные между собой агрегаты. Денежные агрегаты РФ: М 0 – наличные деньги в обращении. М 1 – М 0 + деньги на текущих счетах населения и расчетных счетах предприятий + деньги на счетах до востребования + дорожные чеки (средство обращения). М 2 – М 1 + деньги на срочных и сберегательных счетах + депозиты (средство накопления). М 3 – М 2 + крупные срочные депозиты + депозитные сертификаты банков, государственные облигации, коммерческие бумаги и т. д. 18
Теории денег Металлическая теория денег (меркантилисты У. Стаффорд, Т. Мен, Д. Норт и др. ) Абсолютизация функций денег как сокровища и как мировых денег и отождествление денег с благородными металлами. Рассматривали деньги как вещь, а не как социальное отношение. 19
Номиналистическая теория денег (римские и средневековые юристы, Дж. Беркли и Дж. Стюарт). Абсолютизировали другие функции денег — средство обращения и средство платежа. Деньги - чисто условные знаки, счетные единицы, которые обслуживают обмен товаров и являются продуктом государственной власти. 20
Количественная теория денег (Дж. Локк, Ш. Монтескье, Д. Юм, Д. Рикардо и др. ). Главное - стоимостная основа денег. Стоимость денежной единицы и уровень товарных цен определяются количеством денег в обращении. 33 21
Современная кредитно-банковская система. Кредит (от лат. creditum – ссуда, долг) – сделка между экономическими субъектами по предоставлению денег или имущества в пользование на определенный срок на условиях возврата и уплаты процента. Источники кредита – временно свободные денежные средства фирм и физических лиц (амортизационный фонд, фонд развития предприятия, оборотный капитал и др. ). Основные функции – перераспределение капитала, возможность быстрой концентрации капитала, позволяет ввести кредитные деньги (банкноты) и осуществлять безналичные расчеты. 22
Формы кредита: по способу кредитования: • натуральный кредит – сырье, ресурсы, инвестиционные и потребительские товары. • денежный кредит – денежный капитал, денежные платежные средства, акции, векселя, облигации и др. по сроку кредитования: • краткосрочный – до 1 года; • среднесрочный – до 5 лет; • долгосрочный – до 10 лет; • долгосрочный специальный – до 40 лет. 23
по характеру предоставления: • межгосударственный - движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, может иметь товарную и денежную формы, кредиторы и заемщики – международные организации (МВФ, Всемирный банк и др. ), правительства, банки, корпорации; • государственный – предоставление государством населению и предпринимателям денежных ссуд; • банковский – …; • коммерческий – продажа товаров с отсрочкой платежа; • потребительский – кредит частным лицам; • ипотечный – кредит под залог приобретаемого заемщиком имущества; 24
• Лизинг – натуральная форма кредита с передачей в пользование материальных средств с постепенной выплатой их стоимости. • Факторинг – перекупка или перепродажа чужой задолженности или коммерческие операции по доверенности. • Фарфейтинг – долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступит через 1… 5 лет. • Траст – операции по управлению капиталом клиентов. 33 25
Кредитно-банковская система – это совокупность кредитных отношений, форм и методов кредитования, осуществляемых кредитнофинансовыми институтами, которые создают, аккумулируют и предоставляют экономическим субъектам денежные средства в виде кредита на условиях срочности, платности и возвратности. 33 26
Кредитно-банковская система включает банковскую систему и совокупность небанковских кредитно-финансовых организаций, способных аккумулировать средства и размещать их с помощью кредита. Банковская система имеет 2 уровня. Первый уровень – государственный (правительственный) банк (ЦБ в РФ, НБ в РК, РБ в США и т. д. ) Функции банка 1 уровня: • эмиссия национальных денежных знаков и изъятие их из обращения, организация денежного обращения на территории страны, регулирование величины предложения денег; 27
• общий надзор за деятельностью кредитнофинансовых учреждений и исполнением финансового законодательства; • предоставление кредитов коммерческим банкам; • выпуск и погашение государственных ценных бумаг, управление счетами правительства, осуществление зарубежных финансовых операций; • регулирование банковской ликвидности с помощью политики учетных ставок (ставка процента, под который государственный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам) и обязательных резервов; • регламентация валютного обращения в стране и контроль за валютными операциями экономических субъектов. 28
Второй уровень банковской системы – сеть коммерческих банков. Банк – кредитно-денежный институт, занимающийся привлечением и размещением денежных ресурсов. Пассивные операции – мобилизация (привлечение) ресурсов. Активные операции – размещение ресурсов. 29
Небанковские кредитно-финансовые институты: фонды пенсионный, социального и медицинского страхования, инвестиционные, финансовые и страховые компании, сберегательные кассы, ломбарды и др. Эти учреждения, формально не являясь банками, выполняют многие банковские операции и конкурируют с банками, сосредотачивают у себя большие денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на сферу денежного обращения. 30
Создание денег банками. Гос. банк устанавливает определенный процент (нормы обязательных резервов, r) от величины депозитов, сумма которого должна хранится в форме резервного вклада в Гос. банке. Нормы обязательных резервов различаются в зависимости от видов вкладов (депозитов). Обязательные резервы используются Гос. банком для страхования вкладов, осуществления межбанковских расчетов и для регулирования деятельности кредитнобанковской системы. 33 31
Размер кредитных ресурсов коммерческого банка определяется величиной его избыточных резервов. Ризб = Ро – Роб, Роб = D х r, где Ризб – величина избыточных резервов; Ро – общая сумма резервов; Роб – величина обязательных резервов; D – сумма депозитов; r – норма обязательных резервов. Банки способны предоставлять ссуды, превышающие его избыточные резервы благодаря действию эффекта банковского мультипликатора b = 1/r. Максимальное количество денег, которое может быть создано банком на основе депозитного вклада 32
Банк Полученная Обязательный Избыточная сумма резерв, 20% сумма 1 100, 00 20, 00 80, 00 2 80, 00 16, 00 64, 00 3 64, 00 12, 80 51, 20 4 51, 20 10, 24 40, 96 5 40, 96 8, 19 32, 77 6, 55 26, 21 7 26, 21 5, 24 20, 97 8 20, 97 4, 19 16, 78 3, 36 13, 42 10 13, 42 2, 68 10, 74 11 10, 74 2, 15 8, 59 12 8, 59 1, 72 6, 87 13 6, 87 1, 37 5, 50 14 5, 50 1, 10 4, 40 15 4, 40 0, 88 3, 52 16 3, 52 0, 70 2, 81 17 2, 81 0, 56 2, 25 18 2, 25 0, 45 1, 80 19 1, 80 0, 36 1, 44 20 1, 44 0, 29 1, 15 21 1, 15 0, 23 0, 92 22 0, 92 0, 18 0, 74 23 0, 74 0, 15 0, 59 24 0, 59 0, 12 0, 47 Пример 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 0, 47 0, 38 0, 30 0, 24 0, 19 0, 15 0, 12 0, 10 0, 08 0, 06 0, 05 0, 04 0, 03 0, 02 0, 01 0, 01 Создание банками денег называют кредитнобанковской мультипликацией. 0, 09 0, 08 0, 06 0, 05 0, 04 0, 03 0, 02 0, 01 0, 01 0, 00 0, 00 0, 38 0, 30 0, 24 0, 19 0, 15 0, 12 0, 10 0, 08 0, 06 0, 05 0, 04 0, 03 0, 02 0, 01 0, 01 0, 00 399, 98 33
Скачать презентацию Тема 9 ДЕНЬГИ КРЕДИТНОБАНКОВСКАЯ СИСТЕМА 1 Вопросы
09_Деньги_Кредитно-банковская система.ppt