Тема 9 Анализ оборотных активов и оборотного капитала

Тема 9. Анализ оборотных активов и оборотного капитала Количество лекций 1

Цель лекции Понятие и виды оборотных (краткосрочных) активов и их анализ

Содержание лекции • Дебиторская задолженность • Запасы • Денежные средства • Краткосрочные финансовые вложения.

Рассматриваемые вопросы • МСФО 2 «Запасы» , определение и критерии признания. • МСФО 32, 39, 7 «Финансовые инструменты» , определения и критерии признания

Запасы – активы: • Предназначенные для продажи в ходе обычной деятельности • Находящиеся в процессе производства для такой продажи (готовая продукция, незавершенное производство) • В форме сырья и материалов для использования в процессе производства или оказания услуг

Основные средства Запасы оцениваются по наименьшей из двух величин: • Себестоимости и • Чистой стоимости реализации – это расчетная продажная цена, используемая в ходе хозяйственной деятельности, за вычетом расчетных затрат, необходимых для осуществления продажи.

Запасы Первоначальное признание запасов по себестоимости Себестоимость включает: 1. Затраты на приобретение 2. Затраты на обработку 3. Прочие затраты, понесенные для приведения запасов в их текущее состояние и местоположение

Запасы Примеры затрат, которые не должны включаться в стоимость запасов: • Сверхнормативные потери материалов, труда и другие издержки производства • Затраты на хранение, если только эти затраты не обусловлены потребностями производственного процесса для перехода на следующую стадию производства • Административно-хозяйственные накладные расходы, которые не связаны с транспортировкой запасов в текущее место нахождения и приведением их в текущее состояние • Торговые издержки

Запасы Способы учета затрат: • – Специфическая идентификация затрат • Метод ФИФО • Метод средневзвешенной стоимости

Запасы Требования МСФО 2 к раскрытию информации: В финансовой отчетности должна быть раскрыта следующая информация о запасах: 1. Учетная политика, принятая для оценки запасов и их классификация, соответствующая специфике предприятия 2. Общая балансовая стоимость запасов и их классификация, соответствующая специфике предприятия. 3. Балансовая стоимость запасов, отражаемых по справедливой стоимости за вычетом расходов на продажу.

Запасы 4. Стоимость запасов отнесенная на расходы отчетного периода 5. Величина списания стоимости запасов, отнесенная на расходы периода 6. Величина восстановленной суммы ранее произведенного списания, вызванная увеличением возможной чистой стоимости реализации. 7. Обстоятельства или события, которые привели к восстановлению списанной стоимости запасов 8. Балансовая стоимость запасов, использованных в качестве залога для обеспечения обязательств.

Финансовые активы Финансовый актив – это любой актив, который является: • Денежными средствами • Долевым инструментом другого юридического лица (акции) • Договорным правом на получение денежных средств или иного финансового актива от другой компании (облигации, векселя) • Договорным правом на обмен финансовых активов или финансовых обязательств с другой компанией на потенциально выгодных для себя условиях • Контрактом, который будет или может быть урегулирован собственными долевыми инструментами компании

Признание финансового актива Компания должна признать финансовый актив в бухгалтерском учете, когда компания становится стороной договора по финансовому инструменту, а не тогда, когда контракт урегулирован.

Оценка финансовых инструментов • Первоначальная оценка производится по справедливой стоимости (включая затраты по сделке для активов, не оцениваемых по справедливой стоимости) • Последующий учет финансовых активов Категория, в которую будут классифицированы финансовые активы, будет определять: üИх оценку в отчете о финансовом положении üПорядок отражения прибылей и убытков (в финансовом результате или в статьях капитала)

Классификация финансовых активов 1. Учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток 2. Инвестиции, удерживаемые до погашения, 3. Ссуды и дебиторская задолженность 4. Финансовые активы, имеющиеся для продажи

Финансовые активы учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток Последующий учет Переоценка до их справедливой стоимости производится на каждую последующую отчетную дату до момента прекращения их признания. Прибыли и убытки, возникающие вследствие изменения справедливой стоимости, признаются в финансовом результате в том периоде, когда они возникают.

Модель учета ОС по переоцененной Финансовые активы учитываемые по стоимости справедливой стоимости через прибыль или убыток Задача: 10 января 2008 г. компания «Волк» приобрела 2%-ый пакет голосующих акций компании «Семеро козлят» . «Волк» надеялся, что в ближайшем будущем акции серьезно вырастут в цене, и тогда собирался продать данный пакет акций. Первоначальная стоимость акций составила 10 000 у. е. Кроме этого «Волк» заплатил за юридическое сопровождение сделки 500 у. е. 31 декабря 2008 г. справедливая стоимость инвестиций возросла до 15 000 у. е. 1 февраля 2009 г. актив был продан за 16 000 у. е. Задание: Объяснить как компания должна будет отразить в учете данную инвестицию в момент первоначального признания, по состоянию на конец года и в момент продажи. Указать какие проводки должна сделать компания.

Инвестиции удерживаемые до погашения -Это простые финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами и фиксированным сроком погашения, которые компания твердо намерена и способна удерживать до погашения. Последующий учет: после первоначального признания учитываются по амортизируемой стоимости и проверяются на обесценение. Амортизируемая стоимость – это стоимость актива скорректированная с учетом постоянной эффективной ставки.

Ссуды и дебиторская задолженность Представляет собой непроизводные финансовые активы с фиксированными или определяемыми платежами, которые не котируются на активном рынке Последующий учет. Учитываются по амортизируемой стоимости и проверяются на обесценение. Если речь идет о краткосрочной задолженности, то эффект дисконтирования считается не существенным, и компания будет учитывать ссуду и дебиторскую задолженность по первоначальной стоимости.

Ссуды и дебиторская задолженность Задача: 1 января 2007 г. компания «Алладин» выдала одному из своих клиентов беспроцентную ссуду на три года в размере 10 000 у. е. Данная сумма должна была быть полностью погашена 31 декабря 2009 г. Эффективная процентная ставка составляет 10% годовых. В конце 2008 г. выяснилось, что заемщик находится в затруднительном финансовом положении и скорее всего, сможет погасить только половину выданной суммы. Задание: Объясните, как компания должна будет отразить в учете ссуду в финансовой отчетности по состоянию на 31 декабря 2007 г. и 31 декабря 2008 г. Укажите какие проводки должна сделать компания.

Финансовые активы имеющиеся в наличие для продажи - Это финансовые активы, которые не классифицированы в первые три категории, т. е. это остаточная категория. В нее попадают все вложения в долевые ценные бумаги, кроме классифицированных как учитываемые по справедливой стоимости через прибыль убыток.

Финансовые активы имеющиеся в наличие для продажи • Учитываются по справедливой стоимости • Изменения в стоимости признаются в прочем совокупном доходе (капитале) • Если существуют доказательства того, что актив, имеющийся для продажи, обесценился, то накопленный убыток, признанный в капитале должен быть списан из капитала и признан в убытке за период.

Финансовые активы имеющиеся в наличие для продажи Задача: 10 марта 2008 г. компания «Золушка» приобрела 5%ный пакет голосующих акций одной публичной компании. «Золушка» классифицировала данную инвестицию как имеющуюся в наличии для продажи. Первоначальная стоимость пакета акций составила 8 000 у. е. Кроме этого дополнительные затраты, связанные с заключением договора купли-продажи акций составили 300 у. е. 31 декабря 2008 г. справедливая стоимость инвестиций возросла до 9 000 у. е. 10 февраля 2009 г. актив был продан за 11 000 у. е. Задание: Объясните, как компания должна будет отразить в учете данную инвестицию в момент первоначального признания, по состоянию на конец года (31. 12. 08 г. ) и в момент продажи. Укажите какие проводки должны быть сделаны.

Краткое представление классификации финансовых активов Категория Учет в отчете о финансовом положении Учитываемые по справедливой стоимости Инвестиции Ссуды и удерживаемые до дебиторская погашения задолженность Финансовые активы, имеющиеся в наличие для продажи По По По справедлдивой По амортизируемой справедлдивой стоимости Изменения в справедливой стоимости отнясятся На финансовый результат Нет На прочий совокупный доход (капитал) Амортизация Нет На финансовый результат Нет Обесценение Нет На финансовый результат

Анализ текущих активов • Является дебиторская задолженность подлинной, по праву причитающейся и взыскиваемой? • Правильно ли оценивается вероятность погашения долга? • Существуют ли запасы физически и правильно ли они оценены? • Был ли последователен и логичен учет запасов? • Можно ли определить влияние различных используемых методов учета?

Анализ текущих активов На какие коэффициенты влияет состав и сумма текущих активов: – Показатели ликвидности – Показатели платежеспособности – Оборачиваемость ТМЗ – Оборачиваемость дебиторской задолженности

Показатели ликвидности – Коэффициент общей или текущей ликвидности: ТА/ТО; – Коэффициент срочной или быстрой ликвидности: (ТА-ТМЗ)/ТО; – Коэффициент абсолютной ликвидности: Абсолютно ликвидные активы/ТО – Чистый оборотный капитал: ТА-ТО

Основной показатель платежеспособности Коэффициент абсолютной ликвидности (нижнее значение 0, 25): Абсолютно ликвидные активы Текущие обязательства Абсолютно ликвидные активы – это денежные средства и их эквиваленты.

Оборачиваемость ТМЗ Себестоимость реализованных ТМЗ Среднегодовой остаток ТМЗ Срок оборота ТМЗ в днях (производственный цикл): Количество дней в году Оборачиваемость ТМЗ

Оборачиваемость дебиторской задолженности Выручка от реализации годовая Среднегодовой остаток торговой ДЗ Срок оборота ДЗ в днях: Количество дней в году Оборачиваемость ДЗ

Текущие (оборотные) активы АО «Баян Сулу» на 31. 12. 10 г.

Рекомендуемая литература • МСФО 2 «Запасы» • МСФО 32, 39, 7 «Финансовые инструменты» • Л. А. Бернстайн «Анализ финансовой отчетности» Глава 5 стр. 108 – 134. • Р. Е. Джаншанло «Анализ финансового положения организации»