Тема 8 Вексель документарная долговая ценная бумага дающая

Тема 8 Вексель документарная долговая ценная бумага, дающая ее владельцу (векселедержателю) безусловное право требовать уплаты обозначенной в векселе денежной суммы в предусмотренный векселем срок.

Вексель — универсальный финансовый инструмент, выполняющий функции: кредитную, расчетную, объекта операций на рынке ценных бумаг.

Особенности векселя 1) вексель абстрактный денежный документ, поэтому в тексте векселя не допускаются никакие ссылки на основания его выдачи, конкретные причины появления данного долгового обязательства. Абстрактность векселя определяет универсальность его применения. 2) предметом вексельного обязательства могут быть только деньги 3) вексель обладает такими качествами как бесспорность и безусловность, поскольку обязательство должника произвести платеж не зависит ни от условий возникновения долга, ни от наступления какого либо события. Плательщик не вправе ни уклониться от совершения платежа, ни продлить его срок. 4) векселю свойственна обращаемость. Возможность многократной передачи векселя из рук в руки по средством передаточной надписи позволяет использовать его как средство обращения вместо наличных денег. 5) векселю присуще важное качество как вексельная строгость. Отсутствие хотя бы одного из обязатель ных реквизитов лишает вексель юридической силы. б) лица, связанные с движением векселя, несут солидарную ответственность (исключение составляют ли ца, совершившие безоборотную надпись). 7) вексель краткосрочный денежный документ. В РФ срок обращения коммерческого векселя законода тельно ограничен б месяцами, т. е. векселя могут применять только при заключении хозяйственных сделок на срок не более 180 дней.

Виды векселей можно классифицировать по форме, характеру сделки, лежащей в основе выдачи векселя, векселедателю (эмитенту), месту и сроку платежа, способу получения дохода, денежной единице, в которой выписан вексель

Классификация векселей Коммерческие векселя Финансовые векселя Обеспечительные векселя • основаны на реальной сделке купли продажи и в кредит, их выдача влечет отсроч ку платежа. Эти векселя передаются фактически под залог товара и обеспечиваются теми денежными средст вами, которые поступят от продажи товаров, приобретенных с помощью векселя. Такие векселя называются еще товарными, покупательскими или покрытыми. Они составляют наиболее прочную базу вексельного оборота. • являются непосредственным следствием договора займа, когда одна сторона полу чает от другой некоторую сумму денег, выдавая взаймы вексель. Финансовые векселя используются предпри ятиями для пополнения оборотных средств. • используются в качестве средства обеспечения своевременности и точности исполнения обязательства по какой либо другой сделке.

Форма векселя Форму векселя определяет совокупность обязательных реквизитов — элементов вексельного текста; отсутствие хотя бы одного из обязательных реквизитов лишает документ вексельной силы. Обязательные реквизиты векселя определены Положением о переводном и простом векселе.

Форма векселя

Векселем можно оформить коммерческий кредит, предоставляемый продавцом покупателю в виде отсрочки уплаты денег за проданный товар.

С помощью выпуска векселей государство, банки, компании могут привлекать денежные средства. Когда банк «продает» свой вексель, он занимает деньги у юридических или физических лиц, которые, «покупая» вексель, становятся кредиторами банка векселедателя. Рис. 1. Схема вексельного обращения: 1. идет поставка товара; 2. акцепт — это согласие на оплату в банке покупателя; 3. передача акцептованного векселя; 4. платежное поручение банку продавца на оплату векселя; 5. учет векселя продавца; 6. предъявление векселя к оплате в установленный срок; 7. получение платежа по векселю.

Совпадение должника и кредитора в одном лице прекращает любое обязательство, в том числе вексельное (ст. 413 ГК РФ).

В качестве платежного средства широко используются векселя наиболее надежных банков, например Сбербанка РФ. Векселя банков активно используются и для взаиморасчетов.

По форме вексельное законодательство различает вексель переводный (тратта) и простой (соло). Переводной вексель (тратта) — документарная ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное предложение векселедателя (трассанта), адресованное плательщику (трассату) уплатить определенную сумму третьему лицу (первому векселедержателю, ремитенту или его приказу в указанный срок.

Простой вексель (соло) — документарная ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное обещание векселедателя уплатит, определенную сумму векселедержателю или его приказу в указанный срок. Если в переводном векселе участвуют три лица: векселедатель (трассант), плательщик (трассат) и первый векселедержатель (ремитент), — то в простом лишь двое: векселедатель и первый векселедержатель.

По характеру сделки, лежащей в основе выдачи векселя, выделяют векселя коммерческие (товарные, торговые), финансовые, дружеские, бронзовые. Коммерческим векселем оформляются кредитные отношения между покупателем и продавцом товара; его называют также товарным или торговым. Коммерческий вексель (простой и переводный) выражает обязательство, возникшее на основе товарной сделки (а именно продажи товара с отсрочкой платежа), является орудием коммерческого кредита и расчетов.

Финансовый вексель не связан с куплей продажей товара; в его основе лежит выдача или получение денежного займа. Финансовые векселя (простые и переводные) могут выпускаться Казначейством, местными органами власти, банками, предприятиями, физическими лицами. Дружескими называются векселя, за которыми не стоит никакой реальной сделки. Эти векселя выписывают друг на друга два предприятия, чтобы затем учесть их в банке или отдать в залог, получив реальные деньги, либо использовать для расчетов за товары и услуги со своими поставщиками или для погашения задолженности. В основе бронзового векселя также нет никакой реальной сделки, но в отличие от дружеского он выписывается на вымышленное лицо, т. е. не имеет реального плательщика.

Задача 1. Вексель на 10 175 денежных единиц, погашаемый через 90 дней, продан банку, который установил 7 % процентную ставку простого процента при дисконтировании. Какой будет выручка? Решение. Здесь S = 10 175 ден. ед. , n= 90/360 = 1/4, r=0, 07, используя формулу S = P(1+ r n), тогда (ден. ед. ).