Тема 7. Оборотные средства предприятия 7. 1. Состав и структура оборотных средств 7. 2. Кругооборотных средств и организация их функционирования 7. 3. Источники формирования оборотных средств 7. 4. Показатели эффективного использования оборотных средств 7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование 7. 6. Расчёт длительности финансового цикла
7. 1. Состав и структура оборотных средств Оборотные средства предприятий - это авансированные в денежной форме средства необходимые для образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих непрерывность процесса производства, реализации продукции, также полноту и своевременность осуществления расчетов. Главный экономический признак оборотных производственных фондов – срок эксплуатации менее 1 года, независимо от их стоимости, используются в течение одного производственного цикла, при котором полностью переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции. В течение одного производственного цикла изменяют свою первоначальную форму. После реализации готовой продукции их стоимость возвращается в оборот предприятия в денежной форме через выручку от реализации.
7. 1. Состав и структура оборотных средств Таким образом, оборотные средства – это денежные средства, которые идут на формирование оборотных производственных фондов и фондов обращения Следовательно, оборотные средства можно классифицировать на оборотные производственные фонды и фонды обращения, то есть по сферам оборота. Производственные оборотные фонды – это предметы труда, которые потребляются в течение одного производственного цикла и полностью переносят свою стоимость на готовую продукцию. Фонды обращения – это средства предприятия, которые связаны с обслуживанием процесса обращения товаров (например, готовая продукция). Состав - совокупность элементов, образующих оборотные средства предприятия. Структура - соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах.
7. 1. Состав и структура оборотных средств Оборотные средства 100% Оборотные производственные фонды 70% 100% Фонды обращения 30% Производственные запасы Незавершенное производство Расходы будущих периодов Готовая продукц ия на складе Готовая продукц ия в пути 70% 25% 5% 30% 100% Денежные средства 25% На р/сч Нормируемые оборотные средства 80% Дебитор ская задолже нность 15% В кассе Ненормируемые оборотные средства 20%
Нормируемые оборотные средства Состав оборотных средств предприятий Дебиторская задолженность средства в расчетах в кассе и прочие денежные средства Продукция отгруженная, но не оплаченная в аккредитивах и на особых счетах Оборотные фонды на расчетном и текущих счетах не оплаченная в срок по вине покупателя не оплаченная в срок, на ответственном хранении Затраты на производство срок оплаты которой еще не наступил Готовая продукция на складе расходы будущих периодов незавершенное вспомогательное производство Производственные запасы на складах незавершенное основное производство запасные части, инструменты, топливо, тара и др. вспомогательные материалы покупные полуфабрикаты и комплектующие изделия сырье и основные материалы 7. 1. Состав и структура оборотных средств Оборотные средства Фонды обращения Денежные средства Ненормируемые оборотные средства
7. 2. Кругооборотных средств и организация их функционирования Оборотные средства представляют собой подвижную часть материально-технической базы предприятия. В процессе движения оборотные средства совершают кругооборот. В каждом кругообороте они проходят три стадии: 2. Производственная 1. Подготовительная 3. Сбытовая
7. 2. Кругооборотных средств и организация их функционирования Производственные фонды и фонды обращения в рамках воспроизводительного цикла на предприятии проходят последовательно три стадии кругооборота: Стадия 1 – процесс организации и обеспечения предприятия материальными и техническими ресурсами (средствами производства); Стадия 2 – потребление средств производства и создание готовой продукции (процесс производства); Стадия 3 – реализация готовой продукции.
7. 2. Кругооборотных средств и организация их функционирования 2. Производственная реали зация Деньги (новая величина) произ водст во Готовая продукция произ водст во 3. Сбытовая Незавершённое производство закупки Сырьё, материалы Деньги 1. Подготовительная
7. 2. Кругооборотных средств и организация их функционирования Организация оборотных средств предприятия Определение потребности в оборотных средствах Определение состава и структуры оборотных средств ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА Выявление и правильное определение источников формирования Эффективное использование оборотных средств
7. 2. Кругооборотных средств и организация их функционирования Основные принципы организации оборотных средств Деление оборотных средств на собственные и заемные Определение оптимальной потребности в оборотных средствах Обеспечение сохранности оборотных средств ОСНОВНЫЕ ПРИНЦИПЫ Обеспечение эффективности использования оборотных средств Деление оборотных средств на нормируемые и ненормируемые Обеспечение целевого использования оборотных средств
7. 2. Кругооборотных средств и организация их функционирования Функции оборотных средств предприятий Производственная Платёжно-расчетная Является важнейшей функцией Прежде всего данная функция оборотных средств и заключается воздействует на состояние той в обеспечении непрерывного части средств, которая отвлечена процесса производства благодаря в сферу обращения, непосредственно постоянному (бесперебойному) влияя на состояние расчетов и на процессу формирования на денежное обращение в целом. предприятии запасов и заделов Обеспечивает своевременность материальных активов. осуществления платежей за Оборотные средства не приобретенные товарно-материальные только последовательно ценности (работы, услуги), переходят из денежной формы своевременную выплату в производственную, а затем в заработной платы, своевременные товарную, но на всех стадиях расчеты с бюджетом по всем видам оборота оборотные средства платежей, своевременность находятся одновременно, поэтому расчетов с кредитными их количество должно постоянно учреждениями. рассчитываться.
7. 2. Кругооборотных средств и организация их функционирования ОБОРОТНЫЕ СРЕДСТВА По сферам оборота (функциональному признаку) 1. Оборотные производственные фонды 2. Фонды обращения По участию в реализации По источникам формирования По степени ликвидности 1. Готовая продукция на складе 1. Собственные средства 1. Средства первоклассной ликвидности 2. Продукция оплаченная, срок оплаты которой не наступил 3. Продукция отгруженная, но не оплаченная в срок 4. Готовая продукция, находящаяся на ответственном хранении 2. Приравненные к собственным 3. Заёмные средства 4. Привлечённые средства 2. Быстрореализуемые активы 3. Медленно реализуемые оборотные средства По степени планирования 1. Нормируемые 2. Ненормируемые
7. 3. Источники формирования оборотных средств 1. Собственные – формируются за счёт собственных средств предприятия (прибыль) 2. Заёмные – кредиты банков и других коммерческих организаций 3. Привлечённые – средства целевого финансирования для их использования по прямому назначению
7. 3. Источники формирования оборотных средств Привлечённые от собственников средства Целевые поступления Источники Самофинансирование Прибыль Дополнительно привлекаемые средства Долговое финансирование Кредиторская задолженность
7. 3. Источники формирования оборотных средств ЧОК Чистый оборотный капитал (ЧОК) предприятия – разница между текущими активами и текущими пассивами.
7. 3. Источники формирования оборотных средств Часть оборотных активов, не покрытую денежными средствами, надо финансировать в долг – кредиторской задолженностью. Если последней не хватает – приходится брать краткосрочный кредит. Текущие финансовые потребности (ТФП) – это разница между текущими активами (без денежных средств) и кредиторской задолженностью.
7. 3. Источники формирования оборотных средств ТФП
7. 3. Источники формирования оборотных средств На ТФП влияют: Длительность эксплуатационного (производственного) и сбытового циклов 1. Темпы роста производства 2. Сезонность производства и реализации готовой продукции, а также снабжения сырьем и материалами 3. Состояние конъюнктуры (при высококонкурентном и «разогретом» рынке нельзя оставаться без товара для скорейшей поставки покупателю) 4. Величина и норма добавленной стоимости. Норма ДС = ДС/Выручка от реализации * 100%. Чем меньше норма, тем в большей степени коммерческий кредит поставщиков способен компенсировать клиентскую задолженность. Парадокс: высокой при норме и, ДС казалось небольшой бы, степени зависимости от закупок сырья, фирме приходится просить поставщиков о более длительных отсрочках платежей. Чем больше норма ДС, тем больше ТФП.
7. 6. Расчёт длительности финансового цикла Основные мероприятия управления ТА и ТП сводятся к: v. Сокращению периода оборота запасов и дебиторской задолженности, v. Увеличение среднего срока оплаты кредиторской задолженности с целью снижения ТФП, вплоть до превращения их в отрицательную величину.
7. 4. Показатели эффективного использования оборотных средств 1. Длительность одного оборота (в днях) – показывает, за какое время оборотные средства совершают полный кругооборот. где Тз – длительность заготовительного цикла; Ти – длительность цикла изготовления; Тр – длительность цикла реализации. или где Д – длительность планового периода (В расчетах длительность года – 360, квартала – 90, месяца – 30 дней); КО – коэффициент оборачиваемости оборотных средств.
7. 4. Показатели эффективного использования оборотных средств 2. Коэффициент оборачиваемости – показывает, число кругооборотов совершаемых оборотными средствами за плановый период. где ОС – сумма средних остатков оборотных средств; РП – величина реализованной продукции. 3. Коэффициент загрузки – показывает долю стоимости оборотных средств, приходящуюся на единицу реализованной продукции.
7. 4. Показатели эффективного использования оборотных средств Задача Норматив оборотных средств предприятия 3 300 тыс. руб. , план реализации продукции за квартал составил 19, 8 млн. руб. Определить коэффициент оборачиваемости и длительность одного оборота оборотных средств.
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование Определение потребности в оборотном капитале Наиболее общий метод расчёта потребности в оборотном капитале основан на объёме реализованной продукции, определённом в плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды. Тогда планируемая величина оборотных средств (Об. С) рассчитывается по формуле: Можно исходить из фактического значения коэффициента закрепления, но целесообразнее проанализировать его значение за несколько периодов с выявлением резервов сокращения потребности.
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование Зная потребность и наличие на начало периода оборотных средств можно определить дополнительную потребность в Об. С за период и источники её покрытия, или величину высвобождения Об. С из оборота: Если ПОб. С – отрицательна, то имеет место высвобождение источников финансирования Об. С.
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование Нормирование – установление экономически обоснованных норм запаса и нормативов оборотных средств по элементам, необходимых для нормальной деятельности предприятия. Норма – относительная величина, соответствующая объёму запаса каждого элемента оборотных средств. Нормы устанавливаются в процентах, в денежном выражении, или в днях запаса и показывают количество оборотных средств необходимых для бесперебойной работы оборудования в течение определённого периода времени. Норматив – он показывает конкретное количество оборотных средств, необходимых для производства, либо единицы продукции, либо определённого объёма.
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование В практике применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: Метод прямого счета методы нормирования оборотных средств Аналитический (опытно-статистический) метод Коэффициентный метод
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование Аналитический (опытно-статистический) метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы организации по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупненно, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. При анализе имеющихся оборотных средств их фактические запасы корректируются, излишние исключаются.
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование Коэффициентный метод основан на определении нового норматива на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него поправок с учетом изменений условий производства, снабжения, реализации продукции, расчетов, оказывающих влияние на скорость обращения оборотных средств. По зависящим от объемов производства элементам оборотных средств (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция на складе) потребность планируется исходя из размеров их в базисном году, темпов роста производства и возможного ускорения оборачиваемости оборотных средств. По элементам оборотных средств, не зависящим от объема деятельности (запасные части, малоценные и быстроизнашиваемые предметы, расходы будущих периодов) плановая потребность определяется на уровне их среднефактических остатков.
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование Метод прямого счета является наиболее точным, обоснованным, но вместе с тем довольно трудоемким, требующим высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб организации. Он основан на определении научно обоснованных норм запаса по отдельным элементам оборотных средств. Нормы устанавливаются, как правило, в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей.
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование Норматив оборотных средств (Н) – это плановая сумма денежных средств, постоянно необходимая для создания запасов материальных ценностей и производственной деятельности. Н=Рх. N где: Н – норматив оборотных средств, Р – однодневный расход, N – норма запаса в днях. Норма оборотных средств (N) – величина запасов (как правило в днях или в процентах к производственной программе) минимально необходимая для обеспечения непрерывного процесса производства.
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование Норма оборотных средств по каждому виду или однородной группе материалов учитывает время пребывания в: - текущем запасе, - страховом запасе, - транспортном запасе, - технологическом запасе.
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование Текущий запас. Предназначен для обеспечения производства материальными ресурсами между двумя очередными поставками. ТЗ = Рсут * Ип где Рсут - среднесуточный расход материальных ресурсов, руб. Ип – интервал между поставками, дни Страховой запас. Создается, если нарушение времени поставки материала связано с поставщиком. СЗ = Рсут * Ипс * 0, 5
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование Транспортный запас. Создается, если нарушение времени поставки связано с транспортной организацией. Он рассчитывается аналогично страховому запасу. ТРЗ = Рсут * Ипт * 0, 5 Технологический запас. Создается в тех случаях, когда поступающие материальные ценности не отвечают требованиям технологического процесса и до запуска в производство проходят соответствующую обработку. ТЕХЗ = (ТЗ + СЗ + ТРЗ) * Ктех где Ктех – коэффициент технологического запаса.
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их Определение потребности в запасах нормирование Норма запасов в натуральном выражении (Нз) определяется по формуле:
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование
Методика расчета норм запаса по отдельным статьям оборотных средств Методика расчета нормы запаса оборотных средств по статье «Сырье и основные материалы» Nм = Tтр. + Тподг. + Ттех. + Тскл. + Тгар. где: Ттр. - время на создание транспортного запаса, Тподг. - время подготовительного запаса, Ттех. - время технологического запаса, Тскл. - время складского (текущего) запаса, Тгар. - время гарантийного (страхового) запаса Методика расчета нормы запаса по статье «Незавершенное производство» Nнзп = Кнз х Т Кнз = (З 1 х Т-1) + (З 2 х Т-2) + … + Зn х 0) Зх Т где: Кнз. – коэффициент нарастания затрат; Т - длительность производственного цикла; З 1, З 2, … Зn - затраты каждого дня производственного цикла; Т-1, Т-2, … - оставшиеся дни до конца производственного цикла Методика расчета нормы запаса по статье «Готовая продукция» Nгп = Tподб. + Ттр. + Тдо где: Тподб. - время на подборку по ассортименту и на упаковку, Ттр. - время накопления до размера партии, на погрузку и транспортировку, Тдо - время на оформление и сдачу документов в банк.
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их нормирование Определение частных нормативов затрат по каждому элементу нормируемых оборотных средств и совокупного норматива По сырью и основным материалам Нм = Nм * Р По незавершенному производству Ннпз= Nнзп * Р По готовой продукции Нгп = Nгп * Р Р = Расход за квартал/90 Совокупный норматив оборотных средств Нс = Нм + Ннпз + Нгп
7. 5. Определение потребности в оборотных средствах и их Задача нормирование Определите стоимость поставки материальных ресурсов, если стоимость потребления за декаду ( Цдек ) 72 тыс. руб. , интервал между поставками – 8 дней, страховой запас – 2 дня, транспортный запас – 1 день, коэффициент технологического запаса – 3%.
7. 6. Расчёт длительности финансового цикла 1. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – показывает, сколько раз в среднем дебиторская задолженность превращается в денежные средства в течение отчётного периода. Его полезно сравнивать с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Это позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятие пользуется у других компаний, с теми условиями кредитования, которые предприятия предоставляют другим.
7. 6. Расчёт длительности финансового цикла 2. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности – показывает, сколько компании требуется оборотов для оплаты выставленных ей счетов. Коэффициенты оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно рассчитать в днях: Эти формулы показывают, сколько дней в среднем требуется для оплаты соответственно дебиторской и кредиторской задолженности.
7. 6. Расчёт длительности финансового цикла 3. Коэффициент оборачиваемости материальнопроизводственных запасов – отражает скорость их реализации. Его аналогично можно рассчитать в днях, т. е. узнать, сколько дней требуется для реализации МПЗ. Длительность финансового цикла – показывает, сколько дней в среднем требуется для полного возврата авансированных в оборотные активы финансовых ресурсов.
Тест 1. Предметы труда, подготовленные для запуска в производственный процесс, характеризуют: а) производственные запасы; б) незавершенное производство; в) расходы будущих периодов. 2. Какой элемент оборотных средств не нормируется: а) производственные запасы; б) готовая продукция на складе; в) дебеторская задолженность. 3. Предельно-допустимая величина расходования какого-либо ресурса на единицу продукции: а) норматив; б) нормирование; в) норма. 4. Время, в течение которого оборотные средства совершают полный кругооборот: а) коэффициент оборачиваемости; б) норма оборотных средств; в) период оборота оборотных средств. 5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств определяется: а) К 0 = Р п / О С б) К 0 = О С / Р п в) К 0 = Р п ∙ О С
Скачать презентацию Тема 7 Оборотные средства предприятия 7 1 Состав
Тема 7. Оборотные средства предприятия.ppt