ТЕМА 7 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ Финансовое

ТЕМА 7 ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ И ПРОГНОЗИРОВАНИЕ

Финансовое планирование субъектов хозяйствования Финансовое планирование на предприятии – это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования. Исходя из этого финансовые планы можно разделить на перспективные , текущие и оперативные.

Примером сочетания перспективного и текущего планирования является бизнесплан. Он составляется на период от трех до пяти лет, поскольку плановые разработки на более длительные периоды не могут быть достоверными. Бизнес план не является только финансовым планом, он необходим для разработки стратегии финансирования и привлечения конкретного инвестора. В состав финансового плана входит план доходов, план расходов и баланс активов и пассивов фирмы, которые также разрабатываются для первого года помесячно, для второго – поквартально, для третьего – в целом в год.

План доходов содержит в указанной динамике следующие показатели: Остаток денежных средств на начало соответствующего периода (месяца, квартала, года) всего и в том числе в кассе и на счете в банке Всего наличных средств Итого расходов Поступления: выручка от продаж, дебиторы, заемные средства Расходы (издержки): прямые затраты, управленческие, затраты на сбыт, арендные платежи, платные услуги, затраты на маркетинг, проценты за капитал, страховые взносы, прочие расходы Общий доход (убыток) до уплаты налогов

План расходов охватывает показатели: Весь капитал Доход (убыток) до уплаты налогов Приобретение активов Выплаты по займам Резервы Организационные и прочие расходы Итого

Текущий или годовой план предприятия как часть перспективного плана составляет на основе показателей долгосрочного плана составляется на основе показателей долгосрочного плана и представляет собой документ, в котором обеспечивается балансовая увязка доходных и расходных статей планируемого года. Баланс доходов и расходов в годовом финансовом плане – необходимое условие, которое достигается привлечением заемных и других источников финансирования при недостаточности собственных финансовых ресурсов. В текущем финансовом плане детализируется доходные и расходные статьи, применяются более точные по сравнению с перспективным планом методы расчетов.

Кассовый план это план оборота наличных денег предприятия, который необходим для контроля за их поступлением и расходованием. Он разрабатывается на квартал и в установленный срок представляется в коммерческий банк, с которым предприятие заключило договор о расчетно кассовом обслуживании. Кассовый план необходим предприятию для того, чтобы возможности более точно представлять размер обязательств перед работниками предприятия по заработной плате и размер других выплат. Банку, обслуживающему предприятие, также необходим его кассовый план, чтобы составить сводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.

Организация и этапы финансового планирования Технология планирования включает в себя: Определение и обоснование основной задачи предприятия; Установление конкретных показателей и заданий, необходимых для выполнения поставленной задачи; Детализацию задания по видам и объемам работы, конкретным рабочим местам и срокам исполнения; Детальные расчеты затрат и получаемых результатов на весь период планирования

Для разработки плана специалистам по планированию требуется внешняя информация, включающая в себя прогнозные и маркетинговые данные, и внутренняя информация, т. е. : 1 2 3 4 5 • Наличие и структура производственных мощностей • Численность кадров, их профессиональный состав • Финансы • Наличие и потребности в оборотных средствах • Готовность и структура новых научно технических разработок и др.

План производства и реализации продукции является основой, на которой разрабатываются все остальные части общего плана предприятия и его подразделений: План материального обеспечения Финансовый план План по инвестициям и новой технике План производства и реализации продукции План по труду и заработной плате

Процесс финансового планирования охватывает ряд этапов: 1) анализ выполнения финансового плана в предыдущем периоде; 2) расчет плановых показателей; 3) составление текущего финан сового плана; 4) составление оперативного финансового плана.

На первом этапе– анализируются финансовые показатели за предыдущий период. Для этого используют основные финансовые документы предприятий – бухгалтерский баланс, отчеты о прибылях и убытках, отчет о движении денежных средств. Второй этап предусматривает составление основных прогнозных документов, таких как прогноз баланса, отчета о прибылях и убытках, движения денежных средств (движение наличности), которые относятся к перспективным финансовым планам и включаются в структуру научно обоснованного бизнес плана предприятия. На третьем этапе уточняются и конкретизируются показатели прогнозных финансовых документов посредством составления текущих финансовых планов. На четвертом этапе осуществляется оперативное финансовое планирование.

Финансовый план как часть бизнес-плана организации Бизнес-план должен разрабатываться при: производстве новой продукции; расширении или модернизации производства; осуществлении капитальных затрат на приобретение основных фондов; выходе на новые рынке; слиянии и поглощении предприятий; получении кредита и т. д.

Разработка бизнес-плана организации, преследует определенные цели: 1 • Получение кредита 2 • Получение инвестиций 3 • Создание стратегических союзов 4 • Получение крупных контрактов и т. д.

Бизнес-план состоит из девяти разделов: «Резюме» . Этот раздел составляется в конце работы над бизнес планом. Он содержит основные сведения о предполагаемых мероприятиях: Что нужно сделать? За счет каких финансо вых источников? Почему это нужно сделать? Что это даст? Досье компании. В этом разделе бизнес плана содержатся следующие сведения: название компании и ее адрес; перечень регистрационных документов и лицензий; список акционеров и их доля в акционерном капитале; цели и задачи компании; краткая история компании; положение компании на данный момент; руководство компании; организационная структура компании. Продукты и услуги. В разделе содержатся следующие сведения: какой продукт изготавливает компания, его особенности и характеристики; отличие от аналогичных продуктов; реакция клиентов на него и т д.

Производственная деятельность. В этом разделе плана оп ределяется потребность компании в оборудовании, зданиях, сы рье и материалах. Одновременно указываются поставщики, условия и сроки доставки, цикл доставки и т. д. Анализ отрасли. В разделе анализируется рынок данного вида продукта его размеры, доля компаний на рынке, стабиль ность рынка, потенциальная доля на рынке и т. п. Рассматрива ются основные факторы, влияющие на рынок появление новых технологий, политические, правовые проблемы и др. Анализи руется конкуренция на рынке название конкурентов, их адрес, их доля рынка, их преимущества и др. Объем продаж. Уточняется объем текущих продаж и рас считывается планируемый объем продаж, прогнозируются цены, планируется организация сбыта (число продавцов, регионы продажи, методы продажи уполномоченные дилеры, дистрибью торы, розничные торговцы и др. )

Маркетинг. Рассчитывается потребность в продукте, сег ментируется рынок, выбираются сегменты, на которые компания будет работать, производится дифференциация продукта, организуется продвижение товара от производителя до потребителя, реклама и т. д. Финансовый план. Это заключительный раздел бизнес пла на, его разработка производится на базе всех предыдущих раз делов. Планирование на будущее. В разделе описывается будущее компании.

В финансовом плане рассматриваются следующие показатели: объем финансирования проекта финансовые результаты реализации проекта движение денежных средств эффективность инвестиционного проекта по показателям срока окупаемости, индекса рентабельности, бюджетной эффективности прогноз баланса и отчета о прибылях и убытках расчет реализации инвестиционного проекта без финансирования и с финансированием бюджетный эффект инвестиционного проекта прогноз движения денежных средств на основе пессимистических и оптимистических значений основных показателей проекта определение точки безубыточности

Виды финансовых планов, их характеристика: Стратегический финансовый план определяет важнейшие показатели, про порции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых на коплений. Текущие финансовые планы разрабатываются на основе стратегических планов путем их конкретизации и детализации. Текущее финансовое планирование включает в себя годовой баланс до ходов и расходов, сметы образования и расходования фондов денежных средств: фонда оплаты труда; фонда накопления; фонда средств, направляемых на социальные нужды; резервных и других фондов. Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и ис полненииплана и отчета о движении денежных средств, позволяющих фи нансовой службе обеспечить оперативное финансирование, выполнение рас четных и платежных обязательств, фиксировать происходящие изменения в платежеспособности предприятия и ликвидности его активов, отслеживать состояние собственных средств, а также указывать на необходимость исполь зования средств в виде заемного и другого привлеченного капитала.

Содержание и структура финансового плана предприятия: предприятия 1. Прогноз объемов реализации товаров и услуг выполняется обычно на три года. На первый год по месяцам, на второй год по кварталам, на третий год на год. Прогноз рассчитывается в натуральном, и денежном выражениях на основе маркетинговых исследований, которые позволяют уточнить потребность рынка в продукте и цены. 2. Баланс денежных потоков строится по схеме: наличие денежных средств на начало периода; возможные источники поступления денежных средств; расход денежных средств; наличие денежных средств на конец периода. 3. Баланс доходов и расходов состоит из доходов (прибыль, амор тизация, доходы от выпуска ценных бумаг и др. ) и расходов (вып лата налогов, создание фондов накопления, потребления, соци альной сферы, резервного фонда и т. д. ) 4. Баланс прибылей и убытков организации характеризует струк туру прибыли от продаж, прибыли до налогообложения и чис той прибыли. 5. Баланс активов и пассивов - бухгалтерский баланс органи зации. 6. Расчет точки безубыточности организации. Эта точка безубы точности характеризует объем производства, при котором организация не получает ни прибыли, ни убытка, т. е. выручка от реализации товаров и услуг равна себестоимости реализован ной продукции.

Финансовое прогнозирование: его значение и содержание Финансовое прогнозирование представляет собой исследование конкретных перспектив развития финансов субъектов хозяйствования и субъектов власти в будущем, научно обоснованное предполо жение об объемах и направлениях использования финансовых ресур сов на перспективу. К основной цели финансового прогнозирования, осуществляемого для научного обоснования показателей финансовых планов и способствующего выработке кон цепции развития финансов на прогнозируемый период, можно отнести оценку предполагаемого объема финансовых ресурсов и определение предпочтительных вариантов финансового обеспечения деятельности субъектов хозяйствования, органов государственной власти и местного самоуправления.

Задачами финансового прогнозирования являются: увязка материальновещественных и финансово стоимостных пропорций на макро и микроуровнях на перспективу; определение источников формирования и объема финансовых ресурсов субъектов хозяйствования и субъектов власти на прогнозируемый период; обоснование направлений использования финансовых ресурсов субъектами хозяйствования и субъектами власти на прогнозируемый период на основе анализа тенденций и динамики финансовых показателей с учетом воздействующих на них внут ренних и внешних факторов; 4) определение и оценка финансовых последствий принимаемых органами государственной власти и местного самоуправления, субъектами хозяйствования решений.