ТЕМА 6 РАЗРАБОТКА И ВЫБОР УР В УСЛОВИЯХ

ТЕМА 6 РАЗРАБОТКА И ВЫБОР УР В УСЛОВИЯХ НЕОПРЕДЕЛЕННОСТИ И РИСКА

Вопрос 1 • Понятие неопределенности и риска

Понятие «неопределенность» • Неопределенность — это неполнота или недостоверность информации об условиях реализации решения, наличие фактора случайности или противодействия.

Оценка уровня неопределенности Неопределенность обычно оценивают качественно — «больше или меньше» , «выше или ниже» , «приемлемая или неприемлемая» . Редко она оценивается в процентах, например, неопределенность информации составляет 20%, неопределенность разработанного решения составляет 15%

Четыре уровня неопределенности: • 10— 15% — низкий, не влияющий на перечень и содержание типовых процедур подготовки и реализации У Р; • 40— 50% — средний, не влияющий на перечень, но требующий пересмотра содержания процедур подготовки и реализации УР; • 70— 80% — высокий, требующий пересмотра перечня и содержания процедур подготовки и реализации УР; • 90— 100% — сверхвысокий, находящийся вне понимания специалистов для подготовки и реализации УР.

• Примеры. Общая ситуация: В компанию ООО «Айго» по факсу пришло приглашение на конференцию по актуальной теме. Был указан адрес, телефон, банковские реквизиты и ФИО ответственного менеджера. Компания давно приняла решение послать на конференцию своих специалистов. • Низкий уровень неопределенностей. В приглашении адрес проведения конференции оказался неточным, и специалистам компании «Айго» пришлось потратить некоторое время на выяснение его по телефону. Тем не менее, они вовремя прибыли на конференцию.

Средний уровень неопределенностей. Руководство компании давно ожидало приглашения, чтобы заблаговременно оформить материалы докладов и командировки специалистам. Однако оно по каким то причинам пришло в день начала проведения конференции. Поэтому пришлось спешным образом переносить намеченные ранее встречи и мероприятия.

• Высокий уровень неопределенностей. Приглашение пришло за сутки до начала конференции из за того, что ожидали согласия министра на участие в конференции. В приглашении была допечатка, что это не просто конференция, а смотр достижений компаний. Руководство компании стало решать проблему — посылать или не посылать специалистов, если посылать, то с какими образцами продукции, а если не посылать, то по какой причине. Привычный порядок и содержание процедур подготовки УР были нарушены. Однако в результате ночного спурта кое какие образцы удалось подготовить и уставшие не выспавшиеся специалисты поехали на конференцию.

• Сверхвысокий уровень неопределенностей. Текст приглашения долгое время лежал у секретаря директора «Айго» . Приглашение перекладывали с места на место и в конце концов потеряли. Директор помнил примерное время начала конференции, но остальных реквизитов у него не было. Каждый день мысль о конференции не давала ему покоя. Он просил секретаря найти приглашение или хотя бы вспомнить адрес. Однако все попытки реализовать какое либо решение не удавались.

РИСК в управленческой деятельности • Риск непосредственным образом связан с управлением и находится в прямой зависимости от эффективности и обоснованности принимаемых управленческих решений. • Реальная ситуация практически никогда полностью не соответствует запланированным или заданным параметрам. Поэтому любой менеджер или предприниматель всегда вынужден идти на определенный риск, начиная то или иное дело.

Содержание понятия «риск» при разработке управленческих решений • Риск — это потенциально существующая вероятность потери ресурсов (в виде дополнительных непредвиденных расходов) или неполучения доходов, связанных с реализацией конкретного управленческого решения. • Таким образом, риск характеризуется вероятностью возникновения и величиной потерь. • Обычно неопределенность связывают с подготовкой УР, а риск — с реализацией УР, то есть с результатами.

Понятие и сущность риска Вероятность (угроза) потерь Опасность негативных последствий Риск Предполагаемая удача (предпосылка увеличения доходов) Три возможных исхода риска: 1. отрицательный 2. положительный 3. нулевой Действие в условиях неопределенности с надеждой на успех

Основные черты и характеристики риска Основные черты Противоречивость Альтернативность Неопределенность Риск Основные характеристики Масштабы Возможность компенсации

Функции риска

Вопрос 2 • Функции и виды рисков

Развитие рисковой ситуации

Классификация рисков В зависимости от возможного результата (рискового события) риски можно поделить на две большие группы: 1) чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этим рискам относятся риски: природно естественные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих (имущественные, производственные, торговые); 2) спекулятивные риски выражаются в возможности получения как положительного, так и отрицательного результата. К этим рискам относятся финансовые риски, представляющие собой часть коммерческих рисков.

Классификация рисков По основной причине возникновения (базисный или природный риск) риски делятся на следующие категории: • природно естественные риски — риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (землетрясение, наводнение, буря, пожар, эпидемия и т. п. ); • экологические риски — риски, связанные с загрязнением окружающей среды; • политические риски — риски, связанные с политической ситуацией в стране и деятельностью государства. Политические риски возникают при нарушении условий производственно торгового процесса по причинам, непосредственно не зависящим от хозяйствующего субъекта.

Классификация рисков По структурному признаку коммерческие риски делятся на следующие категории: 1. Имущественные риски — риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической и технологической систем и т. п. ; 2. Производственные риски — риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т. п. ), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии; 3. Торговые риски — представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, недоставки товара и т. п. ; 4. Финансовые риски связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов

Структура финансовых рисков 4. Финансовые риски, связанные: 4. 1 с изменением покупательной способности денег (инфляционный риск; дефляционный риск; валютные риски; риски ликвидности) 4. 2 с вложением капитала (инвестиционные риски): риск упущенной выгоды; риск снижения доходности; кредитный риск; биржевые риски; селективный риск; риск банкротства

Вопрос 3 • Управление рисками

Управление рисками – совокупность методов, приемов и мероприятий, позволяющих предвидеть наступление рисковых событий и принимать меры к исключению или снижению отрицательных последствий Основные области управления риском Определение рисков Оценка рисков Разработка мер реагирования Контроль рисков

Управление рисками принятии управленческих решений • Анализ рисков подразделяется на два взаимно дополняющих друга вида: качественный, главная задача которого состоит в определении факторов риска и обстоятельств, приводящих к рисковым ситуациям, и количественный, позволяющий вычислить величину отдельных рисков и риска проекта в целом.

Последовательность исследования рисков • выявление объективных и субъективных факторов, влияющих на конкретный вид риска; • анализ выявленных факторов; • оценка конкретного вида риска с финансовых позиций, определяющая либо финансовую состоятельность проекта, либо его экономическую целесообразность; • установка допустимого уровня риска; • анализ отдельных операций по выбранному уровню риска; • разработка мероприятий по снижению риска принятии управленческого решения.

риск-менеджмент • одно из основных направлений современного менеджмента, изучающее проблемы управления рисками, возникающими в деятельности самостоятельной хозяйственной организации с целью предотвращения или снижения негативных социально экономических последствий.

Цель и задачи риск менеджмента Цель: обеспечение максимальной эффективности управления рисками хозяйственной организации. Задачи: • профилактика возникновения рисков; • минимизация ущерба, причиненного рисками; • максимизация дополнительной прибыли, получаемой в результате управления рисками.

Способы снижения степени риска Диверсификация и дублирование Приобретение дополнительной информации Лимитирование расходов Способы снижения степени риска Страхование Самострахование (создание резервов) Хеджирование (создание встречных требований и обязательств) Образование венчурных компаний

Процедуры и методы управления рисками

Матрица действий в зависимости от вероятности и величины потенциального ущерба Величина потенциального ущерба Вероятность риска Высокая Невысокая Большой избежание, сокращение передача небольшой удержание, сокращение удержание

Пять психологических типов по восприятию риска 1. рассудочный тип решения могут приниматься на основе проработки всех этапов путем глубокой интеллектуальной вовлеченности, 2. прагматический тип преобладают волевые решения на основе здравого смысла и интуиции, 3. комплексивный тип в зависимости от переживания собственных проблем решения могут быть приняты, отменены или изменены, 4. посреднический тип отмечается учетом тех последствий, которые могут позитивно или негативно отразиться на интересах фирмы, 5. эвристический тип сильная вера в новую идею затрудняет прогноз в оценке их последствий.

Вопрос 4 • Оценка рисков

Степень риска – • это вероятность наступления случая потерь, а также размер возможного ущерба от него R=Y · P ( Y ), R – степень риска; P (Y) – вероятность ущерба; Y – ожидаемый ущерб. • Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным методом. • Объективный метод определения вероятности основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. • Субъективный метод определения вероятности основан на использовании субъективных критериев, которые базируются на разных предположениях (личный опыт оценивающего, оценка эксперта, мнение финансового консультанта).

Субъективный – экспертная оценка № Вероятность нежелательного исхода (величина риска) Наименование градаций 1 0, 0 – 0, 1 Минимальный риск 2 0, 1 – 0, 3 Малый риск 3 0, 3 – 0, 4 Средний риск 4 0, 4 – 0, 6 Высокий риск 5 0, 6 – 0, 8 Максимальный риск 6 0, 8 – 1, 0 Критический риск При этом необходимо учитывать два ограничения: 1. Рi =1, то есть сумма вероятностей всех событий равна 1; 2. 0≤P<1, вероятность отдельного события должна быть больше или равно 0 и меньше 1.

Объективный метод определения вероятности на основе частоты • где Р – вероятность нежелательного исхода; • n – число событий с неуспешным для предпринимателя исходом; • N – общее число аналогичных событий как с успешным, так и с неуспешным исходом.

Риски можно разбить на три группы. 1. Риск выполнения УР (какова вероятность выполнения или невыполнения данного УР). Например, риск выполнения оцени вается как 20% : 80% — это означает, что в двух случаях из десяти есть вероятность того, что решение может быть не выполнено. 2. Риск достижения цели при выполнении УР. Например, риск 5% : 95% означает, что в пяти случаях из ста можно ожидать, что цель УР не будет достигнута. 3. Общий риск (считается как сумма риска выполнения УР и риска достижения целей при выполнении УР). Так, если риск выполнения равен 2 : 8, а риск достижения целей — 3 : 7, то общий риск разработки и реализации УР будет равен 5 : 15, или 25% : 75%.

Количественное измерение риска может определяться относи тельным или абсолютным уровнем потерь. • Абсолютное выражение риска — это величина возможных по терь в натуральном или стоимостном выражении • Относительное выражение риска — это отношение возможных потерь к какой либо базе (капиталу, издержкам, прибыли, резервному фонду).

Количественная оценка степени риска, который может привести к банкротству Кр = У/С, где Кр — коэффициент риска; У — максимально возможная величина убытков; С — сумма собственных средств. • Эмпирические исследования показывают, что оптимальный ко эффициент риска составляет 0, 3, а критический (превышение которого ведет к банкротству) — 0, 7.

Коэффициент покрытия риска Кп. р = Рф / У, где Кп. р — коэффициент покрытия риска; Рф — размер резервного фонда; У — максимально возможные убытки Коэффициент покрытия риска показывает, в какой мере резервный фонд способен покрыть возможные убытки

Зона допустимого риска (зона области допустимого риска) – область, в пределах которой величина вероятных потерь не превышает ожидаемой прибыли, следовательно, коммерческая деятельность может иметь экономическую целесообразность. Область, в которой потери не ожидаются, называются безрисковой зоной.

• Применение правила оптимальной вероятности результата обычно сочетается с правилом оптимальной колеблемости результата. Колеблемость показателей выражается их дисперсией, средним квадратичным отклонением и коэффициентом вариации. • Из возможных решений выбирается то, при котором вероятность выигрыша и проигрыша для одного и того же рисского вложения капитала имеют меньший разрыв (колеблемость)

Статистический метод оценки риска где, х – ожидаемое значение для каждого случая наблюдения; х – средне ожидаемое значение; n – число случаев наблюдения (частота) О 2 дисперсия О среднее квадратическое отклонение V коэффициент вариации Установлена следующая качественная оценка различных значений коэффициента вариации: до 10 % слабая колеблемость; 10 – 25 % умеренная колеблемость; свыше 25 % высокая колеблемость.

Доклады 1. Влияние паники на этапы РУР 2. Влияние профессионализма персонала на неопределенности при РУР 3. Хеджирование и его использование 4. Скоринг в финансовой сфере 5. Коммерческие риски и способы их снижения 6. Страхование управленческих рисков