Тема 6. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

Тема 6. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТНК 1. Сущность и преимущества интернализации 2. Экономические модели транснациональной деятельности 3. Издержки производства ТНК

1. Сущность и преимущества интернализации В наиболее общем виде интернализация представляет собой процесс создания внутрикорпоративного рынка посредством организации собственных филиалов дочерних предприятий, а также путем приобретения контроля над уже существующими фирмами, которые функционируют в интересующих ТНК секторах цикла "снабжение - производство - сбыт".

Следующие возможности определяют дополнительные выгоды использования интернализационных процессов: • обход протекционистских барьеров, устанавливаемых правительствами зарубежных стран; • контроль качества сырья, полуфабрикатов, а также продукции, продаваемой конечному потребителю; • замена ценовой дискриминации, часто нецелесообразной из-за сильной конкуренции; • получение дополнительных доходов от масштабов деятельности; • компенсация отсутствия фьючерсных товарных рынков в зарубежных странах;

П. Бакли : «Р ост фирмы посредством интернальных рынков будет происходить до тех пор, пока экономические выгоды от дальнейшей интернализации не будут перевешиваться затратами, связанными с ее осуществлением» .

Среди факторов, обуславливающих дальнейшее доминирование интернализации как ведущей тенденции в международной деятельности ТНК, М. Кэссон выделяет 4 основные группы: - рыночные; - фискальные; - динамические; - технические.

Направленность вектора рыночных факторов варьируется в зависимости от положения, которое занимает корпорация на конкретном рынке. Как правило, для ТНК, часто занимающих монопольное положение, рыночные факторы интернализации концентрируются в стремлении препятствовать проникновению на рынок новых производителей, не покупая их полупродукты и не продавая им свои.

Преимущества использования внутрифирменных трансфертных цен, открываемые интернальными рынками, и связанная с этим минимизация общих налоговых платежей ТНК, отражают особенности воздействия фискальных факторов.

Влияние динамических факторов обусловлено, главным образом, изменениями в содержании международного разделения труда вследствие ускоренного обновления производственных технологий и номенклатуры выпускаемой продукции.

Отдельную группу образуют технические ф акторы. Их влияние в значительной мере связано со все большей актуализацией обеспечения качества продукции как главного условия ее конкурентоспособности на современном мировом рынке. Дополнительные возможности контроля над качеством полуфабрикатов, своевременностью их поставки, ценой т. д. , открываемые эффективно работающими внутрифирменными рынками, определяют перспективу дальнейшего углубления интернализационных процессов.

2. Экономические модели транснациональной деятельности

3. Издержки производства ТНК

Классификация издержек: n Релевантные – затраты, которые изменяются в результате принимаемого решения; n Нерелевантные – затраты компании, на которые принимаемые решения не влияют; n Приростные – затраты, которые обязательно возникают при осуществлении каких-либо действий и которых можно избежать, если действия не предпринимать (релевантные); n Неприростные – затраты, на которые не будет влиять принимаемое решение (нерелевантные).

n Внешние (бухгалтерские, явные) – издержки, которые принимают форму конкретных денежных платежей поставщикам факторов производства, а также промежуточных изделий, т. е. ретроспективные издержки; n Внутренние издержки (вмененные, альтернативные, неявные) – затраты компании на собственные используемые ресурсы, связанные с отказом от их альтернативного использования.

n Сумма внутренних и внешних издержек – экономические издержки.

Динамика изменения Издержки, С краткосрочных издержек Min ATC MC Min AVC AFC Объем произ-ва, Q Q 1

n 1. Т. к. постоянные издержки (FC) не зависят от объема выпуска, средние постоянные издержки (AFC) будут уменьшаться с увеличением объемов производства; n 2. Средние переменные издержки (AVC) уменьшаются на этапе возрастания отдачи от использования переменного ресурса до Q 1 и возрастают на участке снижающейся отдачи, начиная с Q 1;

n 3. Кривая ATC имеет тот же характер выпуклости, кто и кривая AVC, превышая ее на величину AFC; n 4. Кривая МС пересекает кривые AVC и ATC в точках экстремумов. Если до изготовления очередной дополнительной единицы продукции МС < АТС, производство этой единицы снизит АТС. И наоборот. n Общие средние издержки АТС должны падать до тех пор, пока кривая предельных издержек МС проходит ниже кривой АТС. И наоборот.

Издержки, ATC SATC 1 SATC 3 SATC 2 А SATC 4 LATC В С Q 3 Q 1 Q пл Q 2 Объем произ-ва, Q График долгосрочных издержек фирмы: SATC – краткосрочные издержки фирмы i-го размера; LATC – кривая долгосрочных издержек фирмы.

n Q 1, Q 2, Q 3 – точки, характеризующие объемы производства, при которых фирме целесообразно изменить масштаб предприятия с целью минимизации затрат в долгосрочной перспективе;

n Т. А – предприятие самого малого размера с его существенной перезагрузкой, следовательно с высокими средними валовыми издержками; n Т. В – предприятие третьего размера с недогрузкой его оборудования, чем обусловлен достаточно высокий уровень средних валовых издержек; n Т. С – предприятие второго размера, обеспечивающее из рассмотренных вариантов минимум средних валовых издержек, т. е. оптимальный размер для выпуска продукции в данном объеме.

n U-образный характер зависимости LATC объясняется действием положительного и отрицательного эффектов масштабов производства.

Долгосрочные издержки и эффективный размер компании ATC LATC LATC A) Q Б) Q В) Q Варианты кривой средних долгосрочных издержек

n А) – значительный отрицательный эффект от масштаба уже на относительно незначительных объемах производства. В соответствующих отраслях малые фирмы имеют несомненное преимущество по издержкам над крупным фирмами (фермерское хозяйство, розничная торговля и т. д. );

n Б) – Кривая LATC понижается в широком диапазоне объема производств. Если фирма хочет быть конкурентоспособной, она должна быть достаточно крупной ( автомобильная, алюминиевая промышленность, железнодорожный транспорт, авиация, целлюлозно-бумажная промышленность, индустриальное фермерское хозяйство и т. д. );

n В) – Кривая LATC является абсолютно эластичной в достаточно большом диапазоне изменения объема производства, предел экономии от масштаба достигается быстро, оставаясь неизменным на весьма значительном диапазоне. Малые, средние крупные фирмы могут работать практически с равной эффективностью ( производство мяса, одежды, мебели, нефти, текстиля, пищевых продуктов, продуктов химии и т. д. ).

Выбор сочетания факторов производства, минимизирующего издержки n Различные сочетания производственных факторов, использование которых дает одинаковый результат – один и тот же объем выпуска продукции, графически представляется в виде изокванты, или кривой равного продукта.

Карта изоквант Капитал, К 6 4 3 Q 3 =90 Q 2=75 1 Q 1=55 Q пл 2 3 4 6 Труд, L

n Множество изоквант, каждая из которых соответствует определенному объему выпуска продукции, называется картой изоквант.

n При решении проблемы минимизации издержек фирмы на конкретный объем выпуска, формально представляемой определенной количественной изоквантой, необходимо располагать обоснованной количественной оценкой степени замещаемости производственных факторов. Степень замещаемости одного фактора другим измеряется специальным коэффициентов: предельной нормой технологического замещения (MRTS).

n MRTS – величина, на которую может быть сокращен объем капитала за счет использования одной дополнительной единицы труда при фиксированной объеме выпуска продукции: n MRTSL, K=-(K 2 -K 1)/(L 2 -L 1)=-ΔK/ΔL

n Объем общих валовых издержек фирмы (ТС) при известных ценах на используемые ресурсы (РL и PK) может быть рассчитан по формуле: n ТС= РLL+PKK, или n K=TC/Pk – (PL/PK)L

n Таким образом, кривая равных издержек (изокоста) имеет угловой коэффициент: n -PL/PK=ΔK/ΔL n Для того, чтобы найти по затратам решение фирмы обеспечивающее достижение ею определенного объема выпуска с минимальными издержками, необходимо совместить на графике изокванты (кривые равного продукта) и изокосты (кривые равных издержек).

Капитал, К Иллюстрация оптимального решения производителя А TC 3> TC 2 > TC 1 В С Q=const TC 2 TC 1 TC 3 Труд, L

Взаимообусловленность издержек и объемов производства n Задача минимизации издержек может быть решена для любого объема производства фирмы.

Капитал, К D C B A Траектория развития фирмы Труд, L

n Точки А, В, С, D – представляют собой точки касания изокосты и изокванты. Кривая, идущая от начала координат через все точки, является траекторией развития (расширения) фирмы.

Экономические преимущества, обусловленные увеличением масштаба производства ТНК: n Более эффективное использование трудовых ресурсов благодаря разделению труда и специализации; n Возможность приобретения крупными предприятиями высокопроизводительной техники; n Централизация и интеграция производства в единый технологический процесс; n Специализация и более высокая производительность оборудования;

n Возможность производства побочных продуктов основного производства; n Более эффективное использование менеджеров фирмы в соответствии с оптимальными нормативами количества подчиняющихся им работников.

Отрицательный эффект масштаба обуславливается следующими причинами: n Возможность появления «узких» мест в технологическом процессе; n Увеличение транспортных расходов; n Рост сложности управления из-за нескоординированности действий менеджеров.

n Уровень экономии (потерь) от масштаба часто измеряется показателем эластичности издержек производства: n Ec=(ΔTC/TC)/(ΔQ/Q)= =(ΔTC/ΔQ)/Tc/Q=MC/ATC

n Если компания расширяет производство за счет увеличения количества предприятий, то форма результирующей кривой LATC для компании будет определять степень достижения экономики, обусловленной увеличением масштаба производства при расширении компании.

n L-образная кривая: при достижении минимума средних валовых издержек дальнейшее расширение фирмы не принесет дополнительной экономии, обусловленной увеличением масштаба производства; n U-образная кривая: оптимум (минимум) издержек соответствует определенному размеру компании, превышение которого может инициировать негативные аспекты эффекта масштаба.

Экономия от масштабов может достигаться в производстве, маркетинге, финансах, НИОКР, транспортировке и закупах: n Экономия от масштабов производства возникает благодаря использованию крупномасштабного автоматизированного оборудования или способности рационализировать производство путем всемирной специализации; n Экономия от масштабов в маркетинге достигается, когда фирма настолько велика, что может использовать наиболее эффектные способы рекламы для создания всемирной репутации торговой марки, установления глобальной системы дистрибуции, складского хозяйства и услуг;

n ЭМ в финансах порождается доступом к широкому диапазону финансовых инструментов и различных источников фондов; n ЭМ в НИОКР связана с тем, что обычно научные разработки и программы осуществляют крупные фирмы. Такие программы требуют создания научных подразделений, которые эффективны только при определенных граничных размерах затрат на научное оборудование и вознаграждение исследователям;

n ЭМ в транспортировке получается теми ТНК, которые перевозят транспортными средствами крупные партии грузов; n ЭМ в закупках возникает из дисконтных скидок, которые предоставляются ТНК-покупателю при масштабных закупках и из рыночной силы этих компаний влиять на структуру рынка.

Эффект экономии на масштабах является одной из причин достижения синергетического эффекта ТНК: n ООСЭt=СЭМt+СЭКt+СЭНt+СЭМоt+ +СЭЦt+СЭУt+СЭДt, Где ООСЭt-общий одномоментный синергетический эффект в момент времени t после слияния и поглощения, СЭМt-СЭ масштабов при достижении оптимального объема производства и взаимодополнения ресурсов (сумма разниц неоптимальных издержек на единицу продукции, умноженных на реальный объем производства по видам продукции),

n СЭКt- СЭ, достигаемый на рыке капитала (прибыль на кредитный, акционерный и др. капитал, полученный пи слиянии/поглощении), n СЭНt – СЭ, достигаемый за счет снижения уплаты налогов, таможенных пошлин и других платежей в бюджет, n СЭМоt-СЭ, достигаемый за счет «монопольного» положения на рынке и возможности влиять как на потребителей/заказчиков, так и на поставщиков,

n СЭЦt – СЭ, достигаемый за счет централизации, исключения дублирующих функций и экономии текущих затрат (разница между суммой издержек отдельных внутрифирменных единиц до объединения и издержками централизованной единицы), n СЭУt- СЭ, достигаемый за счет лучшего управления и устранения неэффективности процессов (расчет проводится путем сравнения старых и новых величин издержек по отдельным процессам), n СЭДt-СЭ, достигаемый за счет диверсификации (использование преимущества «все из одних рук» при получении крупных заказов, увеличение сбыта в связи с географической диверсификацией, снижение риска общих потерь, увеличение сбыта за счет расширения ассортимента и т. д. ).

n ССЭ=ΣОСЭt/(1+k)-ОИ, Где ССЭ- суммарный ожидаемый эффект от сделки по слиянию и поглощению, ОИ- общие издержки по сделке, k – дисконтная ставка.

Методы управления затратами и стратегического управленческого учета: n Целевая калькуляция себестоимости: n А)определение ценности (целевой цены) продукта точки зрения потребителя; n Б)задание целевого размера прибыли; n В)определение целевой себестоимости как разницы между целевой ценой и целевой себестоимостью.

n Инжиниринг издержек -системный комплексный анализ факторов, влияющих на затраты, связанные с изготовлением продукта: n А)определяется цена каждого элемента, которую заплатить потребитель; n Б)сумма цен по всем функциям продукта дает общую цену реализации; n В) целевая себестоимость определяется вычитанием из цены целевой прибыли; n Г)если себестоимость функции превышает выгоды для потребителя, она устраняется, либо модифицируется с целью уменьшения затрат.

Управление расходами и цепочка ценности: пос По- тав Компания треб щи и-те ки Иссл Прое Про Мар- Дис Об -ли ед- ктир изв кети три слу ия и ован одст нг бью жи разр ие во ция ван абот ие -ки пот реб ите лей

Компания анализирует свою цепочку ценностей по сравнению с аналогичными цепочкам ценностей, имеющихся у конкурентов или в отрасли в целом: n 1)выявление цепочки ценностей в отрасли, определение уровней издержек в каждом звене; n 2)диагностика факторов издержек, регулирующих каждый вид деятельности; n 3)обеспечение устойчивого конкурентного преимущества.