Тема 6 Денежные накопления предприятий Вопросы темы

Тема 6. Денежные накопления предприятий

Вопросы темы: 1. 2. 3. Доходы предприятий и методы их планирования Система формирования и распределения прибыли Управление рентабельностью

1. Доходы предприятий и методы их планирования Доходы предприятий делятся на две группы: 1. доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав; 2. внереализационные доходы.

Доходом от реализации признают выручку от реализации товаров (работ, услуг) как собственного производства, так и ранее приобретенных, а также выручку от реализации имущественных прав

методы планирования выручки от реализации товаров (работ, услуг) 1. 2. метод прямого счета, расчетный метод

метод прямого счета В = V нат. * Ц ед. , где В – выручка от реализации продукции, V нат. – объем продаж в натуральном выражении по результатам маркетинговых исследований, Ц ед. – отпускная цена за единицу продукции.

расчетный метод В = О 1 + Т – О 2, где В – выручка от реализации продукции; Т – товарный выпуск продукции; О 1 и О 2 – остатки готовой продукции на начало и конец планируемого периода соответственно.

Коэффициент пересчета для остатков готовой продукции на начало года К о 1 = В IV отч. отп. ц. / В IV отч. произ. с/с. , где В IV отч. отп. ц. - выручка от реализации продукции по отпускным ценам IV кв. отчетного года, В IV отч. произ. с/с. - выручка от реализации продукции по производственной себестоимости IV кв. отчетного года.

Коэффициент пересчета для остатков готовой продукции на конец года К о 2 = В IV план. отп. ц. / В IV план. произ. с/с. , где В IV план. отп. ц. - выручка от реализации продукции по отпускным ценам IV кв. планируемого года, В IV план. произ. с/с. - выручка от реализации продукции по производственной себестоимости IV кв. планируемого года.

К о 1> 1 К о 2> 1

Доходы от реализации имущественных прав – это доходы от реализации неиспользуемого оборудования, сырья, земельных участков и пр.

Внереализационные доходы: n n n от долевого участия в других организациях; в виде положительной (отрицательной) курсовой разницы при продаже (покупке) иностранной валюты; в виде признанных должником или подлежащих уплате штрафов, пеней и (или) иных санкций за нарушение договорных обязательств, а также сумм возмещения убытков или ущерба; от сдачи имущества в аренду; от предоставления в пользование прав на результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации; в виде процентов, полученных по договорам займа, кредита, банковского счета, банковского вклада, а также по ценным бумагам и другим долговым обязательствам и т. п. [1] Налоговый кодекс РФ Ч. II. Гл. 25. Ст. 250.

2. Система формирования и распределения прибыли

Выручка от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав Внереализационные доходы - Расходы, связанные с производством и реализацией Внереализационные расходы = = Прибыль (убытки) от производства и реализации + Внереализационная прибыль Налогооблагаемая прибыль Налог на прибыль = Чистая прибыль Обязательства, погашаемые за счет чистой прибыли = Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия Фонд накопления Воспроиз водство основного капитала Воспроиз водство оборотны х средств Фонд потребления Фонд трудовых и дивидендо социальны в х льгот (процентов по паям) Резервный фонд

3. Управление рентабельностью

алгоритм управления рентабельностью предприятия Реализация плана Макроэкономическая среда Управление затратами предприятия 1. Анализ показателей прибыли и рентабельности 2. План по прибыли и рентабельности 3. 4. Оптимальный план по прибыли и Мероприятия по улучшению рентабельности с учетом показателей управленческих прибыли и решений рентабельност и Предприятие Реализация плана

1. Анализ показателей прибыли и рентабельности: - точка безубыточности, покрытие затрат по продуктам, анализ показателей рентабельности (производства, продаж, собственного, инвестированного капитала и пр. )

2. Планирование прибыли и рентабельности по: - методу прямого счета, аналитическому методу.

3. Мероприятия по улучшению показателей прибыли и рентабельности: - изменение маркетинговой политики (ассортиментной), изменение финансовой политики (финансирования, инвестиционной, управления оборотным капиталом, формирования и распределения прибыли, управления денежными активами).

4. Оптимальный план по прибыли и рентабельности с учетом управленческих решений показывает прирост прибыли и рентабельности по сравнению с ранее принятыми планами или фактом предыдущего периода

Задача «Управление рентабельностью предприятия» Предприятие выпускает четыре продукта (А, Б, В и Г) и планирует произвести в следующем году на 450 млн. руб. сравнимой товарной продукции и на 50 млн. руб. несравнимой товарной продукции по себестоимости. Базовая рентабельность отчетного года составляет 20%, рентабельность товарной продукции 4 -го квартала планируемого года – 25%. Остатки товаров на складе и в товарах отгруженных на начало планируемого года в оценке по полной себестоимости 4 -го квартала отчетного года составляют 40 млн. руб. , остатки на конец планируемого года – 38 млн. руб.

Ассортиментная политика предприятия: n n - продукт А производится 3 года, имеет хорошее качество. Резервы в увеличении сбыта составляют до 20% ассортиментной корзины предприятия, если предприятие инвестирует 600 тыс. руб. в рекламу; - продукт Б производится 10 лет, известен на рынке, но может продаваться еще не более 1 – 2 лет, имеет среднее качество, его удельный вес можно довести до 30% ассортиментной корзины предприятия при отсутствии инвестиций; - продукт В производится 5 лет, известен на рынке, требует улучшения упаковки и затрат по продвижению на рынке, пока спрос ограничен 40% в общем объеме реализованной продукции, однако, если предприятие не вложит дополнительных инвестиций в следующем финансовом году в размере 600 тыс. руб. , объем реализации может упасть до 20% в общем объеме реализации предприятия; - продукт Г производится 2 года, является относительно новым, но уже известным на рынке, имеются резервы в увеличении сбыта до 35% ассортиментной корзины при дополнительном объеме инвестиций 600 тыс. руб.

Желая улучшить финансовое положение, предприятие планирует принять следующие управленческие решения: 1. Снизить себестоимость сравнимой товарной продукции на 2% за счет сокращение потребления электроэнергии, снижения амортизации путем реализации ненужных основных фондов. 2. Произвести сдвиги в ассортименте за счет дополнительных инвестиций в сумме 1, 2 млн. руб.

3. Повысить выпуск продукции высшей категории качества с 86% в отчетном году до 90% в планируемом и соответственно снизить производство продукции 1 -й категории качества с 14% до 10%. Инвестиции составляют 400 тыс. руб. 4. Начать производство несравнимой товарной продукции с уровнем рентабельности – 15%. 5. Определить целесообразность дополнительного сбыта готовой продукции, имеющейся на складе на конец года в размере 6 млн. руб. в оценке по полной себестоимости.

Бюджет доходов и расходов предприятия № пп Показатель 1 Товарная продукция планируемого года, в т. ч. несравнимая 2 Прибыль за товарный выпуск сравнимой продукции планируемого года, исходя из базовой рентабельности 3 3. 1. 3. 2. 3. 3. Влияние факторов, не учтенных в базовой рентабельности: влияние изменений себестоимости влияние изменений ассортимента влияние изменений качества 4 Прибыль на весь объем сравнимой товарной продукции планируемого года 5 Прибыль от реализации остатков готовой продукции на начало планируемого года 6 Прибыль от реализации остатков готовой продукции на конец планируемого года 7 Прибыль от реализации по сравнимой товарной продукции в планируемом году 8 Прибыль от реализации по несравнимой товарной продукции в планируемом году 9 Общая сумма прибыли от реализации продукции по предприятию в планируемом году Первоначальный план Оптимальный план

Алгоритм расчетов: 1. 2. расчет плановой прибыли по сравнимой товарной продукции, расчет плановой прибыли по несравнимой товарной продукции

1. Расчет плановой прибыли по сравнимой товарной продукции 1. 1. определение базовой прибыли и рентабельности, 1. 2. расчет объема товарной продукции в планируемом году по себестоимости отчетного года, 1. 3. определение плановой прибыли, 1. 4. выявление факторов, воздействующих на размер прибыли планируемого года, 1. 5. выявление влияния на прибыль остатков готовой продукции

2. расчет плановой прибыли по несравнимой товарной продукции 2. 1. определение рентабельности несравнимой товарной продукции, 2. 2. определение прибыли по несравнимой товарной продукции.

1. 1. определение базовой прибыли и рентабельности 20%

1. 2. расчет объема товарной продукции в планируемом году по себестоимости отчетного года То = Тп * 100/(100 – З), где Тп – себестоимость сравнимой товарной продукции планируемого года, З – запланированное снижение себестоимости. То =

1. 3. определение плановой прибыли Ппл. = Рб* То, где Рб – базовая рентабельность Ппл. =

1. 4. выявление факторов, воздействующих на размер прибыли планируемого года 1. 4. 1. влияние на прибыль снижения себестоимости: Δ Пс/с = (То - О 2 )*З, где О 2 – остатки нереализованной продукции на конец года. Δ Пс/с =

Прибыль возросла на % Себестоимость сократилась на %

1. 4. выявление факторов, воздействующих на размер прибыли планируемого года 1. 4. 2. Влияние на прибыль сдвигов в ассортименте: Δ Пасс. = (Кр пл. -Кр факт. )*То, где Кр пл. - коэффициент рентабельности планируемого года, Кр факт. - коэффициент рентабельности отчетного года.

изменение ассортимента по предложению маркетинговой службы Издели я Отчетный год Планируемый год Удельный вес в общем объеме реализованной продукции, % Рентабельность, % Коэффициен т рентабельности Удельный вес в общем объеме реализованн ой продукции, % Рентабельность, % Коэффициент рентабельности 1 2 3 4 5 6 7 А 10 25 2, 5 15 25 3, 75 Б 25 20 5, 0 30 20 6, 0 В 40 24 9, 6 20 24 4, 8 Г 25 30 7, 5 35 30 10, 5 итого 100 - 24, 6 100 25, 05

1. 4. выявление факторов, воздействующих на размер прибыли планируемого года 1. 4. 2. Влияние на прибыль сдвигов в ассортименте: Δ Пасс. =

изменение ассортимента, исходя из потребностей рынка Издели я Отчетный год Планируемый год Удельный вес в общем объеме реализованной продукции, % Рентабельность, % Коэффициен т рентабельности Удельный вес в общем объеме реализованн ой продукции, % Рентабельность, % Коэффициент рентабельности 1 2 3 4 5 6 7 А 10 25 2, 5 20 25 5, 0 Б 25 20 5, 0 5 20 1, 0 В 40 24 9, 6 Г 25 30 7, 5 35 30 10, 5 итого 100 - 24, 6 100 26, 1

1. 4. выявление факторов, воздействующих на размер прибыли планируемого года 1. 4. 2. Влияние на прибыль сдвигов в ассортименте: Δ Пасс. =

1. 4. выявление факторов, воздействующих на размер прибыли планируемого года 1. 4. 3. Влияние на прибыль изменения качества продукции: Δ Пкач. = (Кк пл. – Кк отч. )*То, где Кк пл. – коэффициент качества планируемого года, Кк отч. – коэффициент качества отчетного года.

расчет коэффициентов качества Кк пл. = Кк отч. =

1. 4. выявление факторов, воздействующих на размер прибыли планируемого года 1. 4. 3. Влияние на прибыль изменения качества продукции: Δ Пкач. =

1. 5. выявление влияния на прибыль остатков готовой продукции Δ Пост. г. п. = По 1 – По 2, где По 1 - прибыль в остатках готовой продукции на начало планируемого года, По 2 – прибыль в остатках готовой продукции на конец планируемого года.

1. 5. выявление влияния на прибыль остатков готовой продукции По 1 = По 2 = Δ Пост. г. п. = При рентабельности 25%: По 2 = Δ Пост. г. п. =

определение объема дополнительной реализации продукции По 2 = Необходимые остатки на конец года: Х= Необходимый дополнительный сбыт = Возможности реализации Дополнительных договоров необходимо найти на сумму = При рентабельности 25%: Х = Необходимый дополнительный сбыт = Возможности реализации

2. расчет плановой прибыли по несравнимой товарной продукции 2. 1. определение рентабельности несравнимой товарной продукции Rнтп = П/Сс =

2. расчет плановой прибыли по несравнимой товарной продукции 2. 2. определение прибыли по несравнимой товарной продукции. П нтп =

ΔП= Δ Сс =

Бюджет доходов и расходов предприятия № пп Показатель Первоначальн ый план Оптимальны й план 1 Товарная продукция планируемого года, в т. ч. несравнимая 500 50 507, 35 50 2 Прибыль за товарный выпуск сравнимой продукции планируемого года, исходя из базовой рентабельности 92 93, 3 3 3. 1. 3. 2. 3. 3. Влияние факторов, не учтенных в базовой рентабельности: влияние изменений себестоимости влияние изменений ассортимента влияние изменений качества 8, 4 2, 07 1, 84 10, 59 7, 0 1, 87 4 Прибыль на весь объем сравнимой товарной продукции планируемого года 104, 31 112, 76 5 Прибыль от реализации остатков готовой продукции на начало планируемого года 8 8 6 Прибыль от реализации остатков готовой продукции на конец планируемого года 9, 5 8 7 Прибыль от реализации по сравнимой товарной продукции в планируемом году 102, 81 112, 76 8 Прибыль от реализации по несравнимой товарной продукции в планируемом году 7, 5 9 Общая сумма прибыли от реализации продукции по предприятию в планируемом году 110, 31 120, 26