Тема 6 Ценные бумаги Вложения в ПИФы

Тема 6. Ценные бумаги. Вложения в ПИФы.

Акционерное общество (АО) – хозяйственное общество, уставный капитал, которого разделен на определенное число акций. участники не отвечают по обязательствам АО; несут риск убытков, в пределах стоимости принадлежащих им акций.

Акция - ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом, удостоверяющая членство в обществе и дающая право на получение части прибыли общества в виде дивиденда.

Не более 25% от общего количества Курс акции = (Дивиденд х 100%)______ банковский % по депозитам

Облигация - ценная бумага, дающая ее держателю (владельцу) доход в виде фиксированного процента от ее нарицательной стоимости; - долговое обязательство, выдаваемое государством или предприятием на определенных условиях при выпуске внутреннего займа.

ПИФ (Паевой инвестиционный фонд) – это вид инвестиций в доверительное управление. Это пул коллективных инвестиций, где инвестор покупает долю в имуществе фонда.

ПИФ создаётся управляющей компанией, которая имеет соответствующую лицензию. Инвесторы вкладывают деньги в фонд и на их средства управляющая компания покупает активы.

Пример. А- 500 000 рублей, Б - 100 000 рублей, В - 10 000 рублей, Всего - 610 000 рублей. Стоимость одного пая - 1 000 рублей: А - 500 паёв, Б - 100 паёв, В - 10 паёв, Всего 610.

Активы фонда по итогам года выросли до 800 000 рублей. Стоимость пая 800 000 / 610 = 1 311 рублей. А – 500*1311 = 655500 рублей Прибыль 155 500 рублей или 31, 1%. Б – 100*1311 = 131100 рублей Прибыль 31 100 рублей или 31, 1%. В – 10*1311 = 13110 рублей Прибыль 3110 рублей или 31, 1%.

Виды ПИФов 1. Фонд облигаций; 2. Фонд акций; 3. Фонд недвижимости; 4. Смешанный; 5. Венчурный.

Фонд облигаций Доходность в краткосрочной перспективе не высока. При долгосрочном инвестировании часто доходность выше, чем у ПИФов акций. Самые низкие риски.

Фонд акций Скупка акции с прогнозом подорожания. Продажа акций, достигших пика стоимости. Высокая потенциальная доходность, высокий риск.

Фонд недвижимости Особенность – закрытый характер. Инвесторы вкладывают деньги единоразово и не могут забрать средства раньше, чем закончится срок инвестирования. Средний срок 3 -5 лет.

Смешанный фонд Используется принцип диверсификации активов: акции, облигации, недвижимость, произведения искусства, другие ПИФы и т. д. Доходность до 50%.

Венчурный фонд Ставки на самые рискованные акции. Как правило, 2/3 средств фонда сгорают. Прибыль оставшейся 1/3 очень высока. С лихвой покрывает все убытки.

Организационное деление ПИФов. 1. Открытые (инвесторы могут покупать или продавать паи в любое время). Подходят для владельцев среднего капитала. 2. Интервальные (сделки возможны только в определённые интервалы времени - окна). 3. Закрытые. Подходят для долгосрочных инвестиций.

«Плюсы» участия в ПИФах 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. Удобная сумма для инвестирования. Быстрый вывод денег. Нет потерь при незапланированном выводе. Высокая доходность. Профессионализм управляющих. Контроль государства над ПИФами. Налоговый агент.

«Минусы» участия в ПИФах 1. Риски. 2. Сложность выбора ПИФа. 3. Комиссия управляющему ( от 0, 5% до 5%).

При каких условиях имеет смысл участие в ПИФах? 1. Нет кредитов. 2. Есть свободные деньги. 3. Используются разные способы инвестирования. (ПИФы - не более 40% от портфеля). 4. Контроль над эмоциями. 5. Интерес к фондовому рынку.

Как выбрать ПИФ? 1. 2. 3. 4. Риск. Срок. Доходность. Сумма. Доход с инвестирования облагается налогом на доходы физических лиц (13%).

Самыми крупными и надёжными ПИФами считаются: Сбербанк, Райффайзен, Альфа и Уралсиб.

Полезные ссылки pif. investfunds. ru/funds/rate http: //pif. investfunds. ru/funds/rate www. broker. ru www. banki. ru www. investprofit. ru www. activeinvestor. pro