Тема 5 Рынок ценных бумаг План занятия 1

Зарегистрируйтесь, чтобы просмотреть полный документ!

Тема 5: Рынок ценных бумаг План занятия: 1. Понятие и виды ценных бумаг. 2. Структура рынка ценных бумаг. 3. Эмиссия ценных бумаг. 4. Инфраструктура рынка ценных бумаг.

Цели изучения данной темы v - получение знаний о видах ценных бумаг, их различиях, о структуре и инфраструктуре рынка ценных бумаг, о профессиональных участниках рынка; v - получение представления о порядке и условиях выпуска и размещения ценных бумаг на первичном рынке.

Гражданский кодекс Российской федерации Статья 142. Ценная бумага 1. Ценной бумагой является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. С передачей ценной бумаги переходят все удостоверяемые ею права в совокупности.

Классификация видов ценных бумаг По способу указания владельца ценной бумаги: По форме существования: По закрепляемым правам: -эмиссионные (фондовые) (акции, облигации и др. ) -денежные -документарные -предъявительские -бездокументарные (векселя, чеки, банковские -именные -ордерные сертификаты и др. ) -товарные (коносаменты, складские свидетельства и др. )

Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39 -ФЗ "О рынке ценных бумаг" Статья 2. Основные термины, используемые в настоящем Федеральном законе Эмиссионная ценная бумага - любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется одновременно следующими признаками: - закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных настоящим Федеральным законом формы и порядка; - размещается выпусками; -имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Акция является именной ценной бумагой. Облигация - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права.

Облигация может предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации.

Векселем является составленное по установленной законом форме безусловное письменное долговое денежное обязательство, выданное одной стороной (векселедателем) другой стороне (векселедержателю). Чеком признается ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платеж указанной в нем суммы чекодержателю.

Коносамент - товарораспорядительный документ, выдаваемый перевозчиком приемке груза для морской перевозки, удостоверяющий заключение договора морской перевозки, закрепляющий право его владельца на распоряжение грузом и на получение груза у перевозчика в пункте назначения. Складское свидетельство является разновидностью товарораспорядительного документа и выдается товарным складом в подтверждение принятия товара на хранение.

Структура рынка Рынок Товарный рынок Финансовый рынок Денежный рынок Товарные ценные бумаги Денежные ценные бумаги - векселя (товарные) - чеки - коносаменты - векселя - складские - аккредитивы свидетельства Другие рынки Рынок капитала Фондовый Кредитный рынок Фондовые (эмиссионные) ценные бумаги - акции - облигации - производные ценные бумаги

Рынок ценных бумаг - совокупность отношений между его участниками (субъектами) по поводу объектов рынка. Общие функции: - обеспечение конкуренции на первичных рынках; - повышение эффективности их функционирования; - обеспечение стабильности функционирования рыночной экономики; - определение спроса, предложения и цены на соответствующие товары рынка; - информационная и другие функции. Специальные функции: - страхование финансового и денежного рынков, а также рисков, возникающих в результате предпринимательской деятельности на рынке; - аккумулирование необходимых средств для решения конкретных задач производства в различных отраслях экономики, пополнения государственного бюджета и др.

Классификация рынков ценных бумаг - первичный - организованный - кассовый - вторичный - неорганизованный - срочный

Эмиссия ценных бумаг представляет собой установленную Законом о рынке ценных бумаг последовательность действий эмитента по размещению эмиссионных ценных бумаг среди их первых владельцев. Процедура эмиссии включает следующие этапы: - принятие решения о размещении эмиссионных ценных бумаг; - утверждение решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг; - государственную регистрацию выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг; - размещение эмиссионных ценных бумаг; - государственную регистрацию отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг.

Процедура эмиссии включает этап размещения эмиссионных ценных бумаг

Инфраструктура рынка ценных бумаг представляет собой сложную систему институтов и отношений, служащих основой функционирования рынка, призванную обслуживать этот рынок, обеспечивать выполнение свойственных ему функций путем создания необходимых условий деятельности его участников. Основную роль в инфраструктуре рынка ценных бумаг играют профессиональные участники рынка: - брокеры; - дилеры; - управляющие ценными бумагами и денежными средствами; - клиринговые организации; - депозитарии; - держатели реестра (регистраторы); - фондовые биржи.

Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и/или продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и/или продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, ценам.

Под деятельностью по управлению ценными бумагами признается осуществление юридическим лицом от своего имени за вознаграждение в течение определенного срока доверительного управления переданными ему во владение и принадлежащими другому лицу в интересах этого лица или указанных этим лицом третьих лиц: - ценными бумагами; - денежными средствами, предназначенными для инвестирования в ценные бумаги; - денежными средствами и ценными бумагами, получаемыми в процессе управления ценными бумагами.

Клиринговой деятельностью (клирингом) признается профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами и подготовка бухгалтерских документов по ним) и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчетам по ним. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Номинальный держатель ценных бумаг - лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в том числе являющееся депонентом депозитария и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг.

Фондовой биржей признается организатор торговли на рынке ценных бумаг, отвечающий требованиям, установленным Законом о рынке ценных бумаг Юридическое лицо может осуществлять деятельность фондовой биржи, если оно является некоммерческим партнерством или акционерным обществом. Участниками торгов на фондовой бирже могут быть только брокеры, дилеры и управляющие. Иные лица могут совершать операции на фондовой бирже исключительно при посредничестве брокеров, являющихся участниками торгов. Фондовая биржа обязана обеспечивать гласность и публичность проводимых торгов путем оповещения участников торгов о месте и времени их проведения, списке и котировке ценных бумаг, а также предоставлять другую информацию.

Саморегулируемой организацией профессиональных участников рынка ценных бумаг именуется добровольное объединение профессиональных участников рынка ценных бумаг, действующее в соответствии с Законом о рынке ценных бумаг и функционирующее на принципах некоммерческой организации. Саморегулируемая организация учреждается профессиональными участниками рынка ценных бумаг для: обеспечения условий своей профессиональной деятельности, соблюдения стандартов профессиональной этики на рынке ценных бумаг, защиты интересов владельцев ценных бумаг и иных клиентов профессиональных участников рынка ценных бумаг, являющихся членами саморегулируемой организации, установления правил и стандартов проведения операций с ценными бумагами, обеспечивающих эффективную деятельность на рынке ценных бумаг.

Скачать презентацию Тема 5 Рынок ценных бумаг План занятия 1

Пред_право_Лек5-10.ppt

Количество слайдов: 21