Тема 4 Оцінка та діагностика фінансового стану підприємства

Тема 4. Оцінка та діагностика фінансового стану підприємства за даними фінансової звітності 1. Роль і значення аналізу фінансового стану в сучасних умовах розвитку економіки. Склад та інформаційний зміст фінансової звітності підприємств. 2. Баланс - як основне джерело інформації для оцінки фінансового стану підприємства. Основні види аналізу фінансової звітності. 3. Аналіз та оцінка складу і структури активів. 4. Аналіз та оцінка платоспроможності і ліквідності. 5. Аналіз показників ділової та ринкової активності підприємства. 6. Загальний аналіз власного і позикового капіталу. Звіт про власний капітал – як джерело інформації про власний капітал. 7. Аналіз фінансової стійкості. 8. Загальне оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства.

1. РОЛЬ І ЗНАЧЕННЯ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ В СУЧАСНИХ УМОВАХ РОЗВИТКУ ЕКОНОМІКИ. СКЛАД ТА ІНФОРМАЦІЙНИЙ ЗМІСТ ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ ПІДПРИЄМСТВ РЕКОМЕНДОВАНІ ДЖЕРЕЛА (МЕТОДИКА АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ): 1. “Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій”, затверджена наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 23. 02. 1998 р. № 37. 2. “Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств і організацій”, затверджена наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 21. 03. 1999 р. № 37. 3. «Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації» , затверджене наказом Міністерства фінансів та Фонду державного майна України від 26. 01. 2001 р. № 49/121. 4. «Положення про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків» , затверджене постановою Правління НБУ від 6. 07. 2000 р. № 279. 5. «Методичні рекомендації з аналізу і оцінки фінансового стану підприємств» , затверджені Центральною спілкою споживчих товариств України від 28. 07. 2006.

МЕТА АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ·оцінити минулу фінансово-господарську діяльність; ·підготувати аналітичну інформацію для прогнозу. ЗАВДАННЯ АНАЛІЗУ ·визначення та оцінка фінансового стану підприємства на момент проведення аналізу; ·виявлення тенденцій і закономірностей розвитку підприємства; ·визначення “вузьких” місць, які негативно впливають на фінансовий стан підприємства; ·виявлення резервів, які підприємство може використовувати для поліпшення фінансового стану. КОРИСТУВАЧІ РЕЗУЛЬТАТІВ АНАЛІЗУ адміністрація для прийняття управлінських рішень банки для оцінки платоспроможності позичальника інвестори для оцінки доцільності інвестицій учасники фондового ринку для визначення ціни акцій і їх доходності аудитори, контролюючі органи для оцінки та прийняття рішень

Основні види аналізу фінансової звітності Вид аналізу Аналіз динаміки (горизонтальний) Аналіз структури (вертикальний) Аналіз трендів Коефіцієнтний аналіз Суть аналізу визначаються абсолютні й відносні зміни різних статей звітності порівняно з попереднім роком, півріччям, кварталом проводиться з метою виявлення питомої ваги окремих статей звітності у загальному підсумковому показнику, який приймається за 100 % визначення тенденції розвитку в часі (тренду) показників звітності, може базуватися на розрахунку відносних відхилень показників звітності за низку років (періодів) від рівня базисного року (періоду) відображає звітності пропорції між Висновки і пропозиції на підставі порівняння із: ·загальноприйнятими стандартними параметрами; ·середньогалузевими показниками; ·аналогічними показниками попередніх років (періодів); ·показниками підприємств-конкурентів; ·іншими показниками підприємства, які аналізуються. статтями

Схема комплексного аналізу фінансового стану підприємства № з/п Етапи аналізу Коротка характеристика 1 Експрес-аналіз стану підприємства, галузі, оцінка макросередовища. ØХарактеристика спрямованості фінансово-господарської діяльності підприємства ØХарактеристика макроекономічного середовища ØХарактеристика галузі 2. Оцінка і аналіз фінансового потенціалу підприємства. ØЗагальний аналіз динаміки та структури активів і пасивів балансу ØАналіз структури та динаміки окремих розділів фінансової звітності ØОцінка наявності негативних показників у звітності 3. Коефіцієнтний аналіз і оцінка фінансового стану. ØАналіз ліквідності ØАналіз фінансової стійкості ØАналіз ділової активності 4. Аналіз і оцінка результатів діяльності ØАналіз динаміки доходів і витрат та їх структури ØАналіз та оцінка прибутковості (рентабельності) ØФакторний аналіз результатів діяльності ØКомплексна оцінка результатів діяльності за методикою «Дюпон» 5. Аналіз руху грошових коштів ØЗагальний аналіз динаміки та структури грошових потоків; ØКоефіцієнтний аналіз руху грошових коштів від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності 6. ВИСНОВКИ, ПРОПОЗИЦІЇ, ПРОГНОЗИ

Читаємо фінансову звітність Склад та інформаційне навантаження фінансової звітності Назва форми звітності Баланс Звіт про фінансові результати Звіт про рух грошових коштів Звіт про власний капітал Примітки до фінансових звітів № форми Регламентація Інформаційне навантаження 1 Положення (стандарт) бухгалтерського Звіт про фінансовий стан підприємства, який обліку 2 "Баланс“ (затв. наказ відображає на певну дату його активи (А), Міністерства фінансів України від зобов’язання(З) і капітал (К) 31. 03. 1999 N 87) А= К+З 2 Положення (стандарт) бухгалтерського Інформація про доходи (Д), витрати (В), обліку 3 "Звіт про фінансові прибутки (П) і збитки (З) від діяльності результати“ (затв. наказ Міністерства підприємства за звітний період фінансів України від 31. 03. 1999 N 87) Д-В = П(Збиток) 3 Положення (стандарт) бухгалтерського Інформація про зміни, що відбулися в грошових обліку 4 "Звіт про рух грошових коштів" коштах, джерела їх надходження та напрямки (затв. наказ Міністерства фінансів використання України від 31. 03. 1999 N 87) 4 Положення (стандарт) бухгалтерського Розкриття інформації про зміни у складі власного обліку 5 "Звіт про власний капітал" (затв. капіталу підприємства протягом звітного періоду наказ Міністерства фінансів України від К =А- З 31. 03. 1999 N 87) 5 Наказ Мінфіну України «Про Примітки Сукупність показників і пояснень, яка забезпечує до річної фінансової звітності» вiд деталізацію і обґрунтованість статей фінансових 29. 11. 2000 № 302 звітів, а також інша інформація, розкриття якої передбачено положеннями бухгалтерського обліку

2. БАЛАНС - ЯК ОСНОВНЕ ДЖЕРЕЛО ІНФОРМАЦІЇ ДЛЯ ОЦІНКИ ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА. ОСНОВНІ ВИДИ АНАЛІЗУ ФІНАНСОВОЇ ЗВІТНОСТІ Елементи балансу АКТИВИ = КАПІТАЛ + ЗОБОВ’ЯЗАННЯ Визначення К=А-З Визначення Ресурси, контрольовані підприємством у результаті минулих подій, використання яких, як очікується, приведе до отримання економічних вигод у майбутньому Частина активів, сформована за рахунок власних коштів Заборгованість підприємства, що виникла внаслідок минулих подій, погашення якої, як очікується, приведе до зменшення ресурсів підприємства, що втілюють у собі економічні вигоди Відображаються в балансі За умови, що оцінка їх може бути достовірно визначена і очікується отримання в майбутньому економічних вигод, пов’язаних з його використанням Одночасно з відображенням активів і зобов’язань, які приводять до його зміни Якщо їх оцінка може бути достовірно визначена та існує ймовірність зменшення економічних вигід у майбутньому внаслідок його погашення

Аналіз фінансового стану Індикатори фінансового стану Показники ліквідності Показники фінансової стійкості Показники ділової та ринкової активності Розкриття інформації: • Коефіцієнт абсолютної ліквідності • Коефіцієнт поточної ліквідності • Коефіцієнт загальної ліквідності • Коефіцієнт ліквідності при мобілізації засобів • Коефіцієнт власної платоспроможності • Коефіцієнт фінансової незалежності • Коефіцієнт фінансової залежності • Коефіцієнт фінансування • Коефіцієнт забезпечення власним і позиковим капіталом • Коефіцієнт маневрування • Коефіцієнт співвідношення мобільних і іммобільних активів • Коефіцієнт загальної оборотності активів • Коефіцієнт оборотності запасів • Коефіцієнт оборотності готової продукції • Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості • Термін погашення дебіторської заборгованості • Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості • Термін погашення кредиторської заборгованості

СТРУКТУРА БАЛАНСУ АКТИВ Розділ І. Необоротні активи ПАСИВ Розділ І. Власний капітал Усі активи, які не є оборотними (П(С)БО 2) Частина в активах підприємства, що залишається після вирахування його зобов’язань ( П(С)БО 2) Розділ ІІ. Оборотні активи Розділ ІІ. Забезпечення наступних витрат і платежів Оборотні активи - грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу чи протягом 12 місяців з дати балансу (П(С)БО 2) Розділ ІІІ. Витрати майбутніх періодів Нараховані у звітному періоді майбутні витрати та платежі, величина яких на дату складання балансу може бути визначена тільки шляхом попередніх (прогнозних) оцінок, а також залишки коштів цільового фінансування і цільових надходжень Розділ ІІІ. Довгострокові зобов’язання Витрати, що мали місце протягом поточного або Всі зобов’язання які не є поточними зобов’язаннями попередніх звітних періодів, але належать до наступних (П(С)БО 2) звітних періодів(П(С)БО 2 ) Розділ ІV. Необоротні активи призначені для продажу (вписуваний) Розділ ІV. Поточні зобов’язання Зобов’язання, які будуть погашені протягом операційного Вартість необоротних активів та груп циклу підприємства або мають бути погашені протягом 12 вибуття, утримуваних для продажу, що визначається місяців, починаючи з дати балансу (П(С)БО) відповідно до П(С)БО 27 "Необоротні активи, утримувані для продажу, та припинена діяльність Розділ V. Доходи майбутніх періодів Доходи, отримані протягом поточного або попередніх звітних періодів, які належать до наступних звітних періодів (П(С)БО 2) БАЛАНС

3. АНАЛІЗ ТА ОЦІНКА СКЛАДУ І СТРУКТУРИ АКТИВІВ Аналітична модель балансу та необоротних активів Аналітична модель балансу Актив Необоротні активи Пасив Власний капітал (Розділ 1 пасиву балансу) (Розділ 1 активу балансу) Склад статей Розділу 1 «Необоротні активи» Усі активи, які не є оборотними (ПСБО 2) Довгострокові зобов’язання Оборотні активи (Розділ 2 активу балансу) (1) Нематеріальні активи: (2) Незавершене будівництво: (3) Основні засоби: (4) Довгострокові біологічні активи: (5) Довгострокові фінансові інвестиції: (6) Довгострокова дебіторська заборгованість: (7) Інвестиційна нерухомість: (8) Відстрочені податкові активи: (9) Інші необоротні активи: (Розділ 3 пасиву балансу) Поточні зобов’язання (Розділ 4 пасиву балансу рядок 011 – рядок 012 = рядок 010 рядок 020 балансу рядок 031 – рядок 032 = рядок 030 рядок 036 – рядок 037 = рядок 035 рядок 040, 045 балансу рядок 050 балансу рядок 056 – рядок 057 = рядок 055 рядок 060 балансу рядок 070

(1) Нематеріальний актив – немонетарний актив, який не має матеріальної форми та може бути ідентифікований. (2) Незавершене будівництво - об'єкти, які розпочаті будівництвом і не прийняті в експлуатацію, включаючи законсервовані об'єкти. (3) Основні засоби - матеріальні активи, які підприємство утримує з метою використання їх у процесі виробництва або постачання товарів, надання послуг, здавання в оренду іншим особам або для здійснення адміністративних і соціально-культурних функцій, очікуваний строк корисного використання (експлуатації) яких більше одного року (або операційного циклу, якщо він довший за рік). (4) Довгострокові біологічні активи - усі біологічні активи, тобто тварини або рослини, які в процесі біологічних перетворень здатні давати сільськогосподарську продукцію та/або додаткові біологічні активи, а також приносити в інший спосіб економічні вигоди протягом періоду, що перевищує 12 місяців, а також тварини на вирощуванні та відгодівлі (тільки у балансі сільськогосподарських підприємств та підприємств інших галузей, що здійснюють сільськогосподарську діяльність). (5) Довгострокові фінансові інвестиції – фінансові інвестиції (цінні папери та частки в капіталі інших підприємств) на період більше одного року, а також усі інвестиції, які не можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент. У цій статті виділяються фінансові інвестиції, які згідно з відповідними положеннями (стандартами) обліковуються методом участі в капіталі. (6) Довгострокова дебіторська заборгованість – заборгованість фізичних та юридичних осіб, яка не виникає в ході нормального операційного циклу та буде погашена після дванадцяти місяців з дати балансу. (7) Інвестиційна нерухомість – власні або орендовані на умовах фінансової оренди земельні ділянки, будівлі, споруди, які розташовуються на землі, утримувані з метою отримання орендних платежів та/або збільшення власного капіталу, а не для виробництва та постачання товарів, надання послуг, адміністративної мети або продажу в процесі звичайної діяльності. (8) Відстрочені податкові активи – сума податку на прибуток, що підлягає відшкодуванню в наступних періодах унаслідок тимчасової різниці між обліковою та податковою базами оцінки. (9) Інші необоротні активи – необоротні активи, які не можуть бути включені до наведених вище статей розділу "Необоротні активи".

Порівняльний аналітичний баланс необоротних активів Актив Код рядка 1 2 Нематеріальні активи: - залишкова вартість - первісна вартість - накопичена амортизація Незавершене будівництво Основні засоби: - залишкова вартість - первісна вартість - знос Довгострокові біологічні активи: - справедлива (залишкова) вартість - первісна вартість - накопичена амортизація Довгострокові фінансові інвестиції: - які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств - інші фінансові інвестиції Довгострокова дебіторська заборгованість Справедлива (залишкова) вартість інвестиційної нерухомості Первісна вартість інвестиційної нерухомості Знос інвестиційної нерухомості Відстрочені податкові активи Гудвіл Інші необоротні активи Гудвіл при консолідації Усього за розділом I Абсолютні величини, тис. грн. На початок На кінець звітного періоду Питома вага, Відхилення % (+; -) На На кінець В У У В % до початок звітного абсолютних відносних питомій підсумків звітного періоду величинах величи- вазі (в. п) балансу періоду (тис. грн. ) нах (%) 4 5 6 7 8 9 10 I. Необоротні активи 3 010 011 012 020 202388 239934 ( 37546 ) 260383 178609 240058 ( 61449 ) 170436 10, 24 13, 18 9, 20 8, 78 -23779 124 -23903 -89947 -11, 75 0, 05 63, 66 -34, 54 -1, 05 030 031 032 1186721 2317351 ( 1130630 ) 1224381 2477842 ( 1253461 ) 60, 05 63, 04 37660 160491 -122831 3, 17 6, 93 10, 86 2, 99 035 036 037 0 0 ( 0 ) 0, 00 0, 00 0, 00 040 162049 184676 8, 20 9, 51 22627 13, 96 1, 31 66, 62 045 050 47618 537 13335 537 2, 41 0, 03 0, 69 0, 03 -34283 0 -72, 00 0, 00 -1, 72 0, 00 -100, 94 0, 00 055 0 0 0, 00 0, 00 056 0 0, 00 057 060 065 070 075 080 ( 0 ) 116435 0 0 0 1976131 ( 0 ) 170194 0 0 0 1942168 0 53759 0 0 0 -33963 0, 00 46, 17 0, 00 5, 89 0, 00 100, 00 8, 76 0, 00 100, 00 -4, 40 -70, 01 0, 37 -70, 38 -264, 84 0, 00 110, 89 472, 55 -361, 66 0, 00 2, 87 0, 00 0, 00 158, 29 0, 00

Аналітична модель балансу та склад оборотних активів Аналітична модель балансу Актив Склад статей Розділу 2 «Оборотні активи » Оборотні активи – грошові кошти та їх еквіваленти, що не обмежені у використанні, а також інші активи, призначені для реалізації чи споживання протягом операційного циклу або протягом дванадцяти місяців з дати балансу (ПСБО 2) Необоротні активи (Розділ 1 активу балансу) Пасив Власний капітал (Розділ 1 пасиву балансу) Довгострокові зобов’язання (Розділ 3 пасиву балансу) Оборотні активи (Розділ 2 активу балансу) Поточні зобов’язання (Розділ 4 пасиву балансу) (1) Товарно-матеріальні запаси рядки від 100 до 140 активу балансу (2) Дебіторська заборгованість рядок від 150 до рядка 210 активу балансу (3) Поточні фінансові інвестиції рядок 220 активу балансу (4) Грошові кошти та їх еквіваленти рядки 230, 240 активу балансу (5) Інші оборотні активи рядок 250 балансу Необоротні активи, призначені для продажу – для аналізу окремих аналітичних показників їх доречно прирівнювати до оборотних активів рядок 275 балансу

1) Товарно-матеріальні запаси 2) Дебіторська заборгованість Виробничі запаси – запаси малоцінних та швидкозношуваних предметів сировини, основних і допоміжних матеріалів, палива, покупних напівфабрикатів і комплектуючих виробів, запасних частин, тари, будівельних матеріалів та інших матеріалів, призначених для споживання в ході нормального операційного циклу. Поточні біологічні активи – поточні біологічні активи тваринництва (дорослі тварини на відгодівлі і в нагулі, птиця, звірі, кролики, дорослі тварини, вибракувані з основного стада для реалізації, молодняк тварин на вирощуванні і відгодівлі) в оцінці за справедливою або первісною вартістю, а також рослинництва (зернові, технічні, овочеві та інші культури) в оцінці за справедливою вартістю (тільки у балансі сільськогосподарських підприємств та підприємств інших галузей, що здійснюють сільськогосподарську діяльність). Незавер шене виробництво - витрати на незавершене виробництво і незавершені роботи (послуги), а також вартість напівфабрикатів власного виробництва і валова заборгованість замовників за будівельними контрактами. Готова продукція – запаси виробів на складі, обробка яких закінчена та які пройшли випробування, приймання, укомплектовані згідно з умовами договорів із замовниками і відповідають технічним умовам і стандартам. Продукція, яка не відповідає наведеним вимогам (крім браку), та роботи, які не прийняті замовником, показуються у складі незавершеного виробництва. Товари - вартість товарів (без суми торгових націнок), які придбані підприємствами для наступного продажу. Векселі одержані – заборгованість покупців, замовників та інших дебіторів за відвантажену продукцію (товари), інші активи, виконані роботи та надані послуги, яка забезпечена векселями. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги – заборгованість покупців або замовників за надані їм продукцію, товари, роботи або послуги (крім заборгованості, яка забезпечена векселем). Дебіторська заборгованість за розрахунками з бюджетом – дебіторська заборгованість фінансових і податкових органів, а також переплата за податками, зборами та іншими платежами до бюджету. Дебіторська заборгованість за виданими авансами – сума авансів, наданих іншим підприємствам у рахунок наступних платежів. Дебіторська заборгованість з нарахованих доходів – сума нарахованих дивідендів, процентів, роялті тощо, що підлягають надходженню. Дебіторська заборгованість із внутрішніх розрахунків – заборгованість пов'язаних сторін та дебіторська заборгованість із внутрішньовідомчих розрахунків. Інша поточна дебіторська заборгованість - заборгованість дебіторів, яка не може бути включена до інших статей дебіторської заборгованості та яка відображається у складі оборотних активів.

Поточні фінансові інвестиції – фінансові інвестиції на строк, що не перевищує один рік, які можуть бути вільно реалізовані в будь-який момент (крім інвестицій, які є еквівалентами грошових коштів). 3) Грошові кошти та їх еквіваленти – кошти в касі, на поточних та інших рахунках у банках, які можуть бути використані для поточних операцій, а також еквіваленти грошових коштів. 4) Інші оборотні активи – грошові документи в національній та іноземній валюті, податкові зобов'язання. 5)

Порівняльний аналітичний баланс оборотних активів Актив Код Абсолютні Питома вага, % Відхилення (+; -) рядка величини, тис. грн. На На кінець На початок На кінець В абсолют У У В % до початок звітного -них відносних питомій підсумків звітного періоду величинах вазі балансу періоду (тис. грн. ) (%) (в. п) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 II. Оборотні активи Виробничі запаси 100 167332 234422 12, 66 19, 79 67090 7, 14 40, 09 48, 75 Поточні біологічні активи 110 86 0 -100, 00 -0, 06 0, 01 0, 00 -86 -0, 01 Незавершене виробництво 120 4706 12903 0, 36 1, 09 8197 174, 18 0, 73 5, 96 Готова продукція 130 128450 224800 9, 72 18, 98 96350 75, 01 9, 26 70, 01 Товари 140 303 0, 02 0, 03 0 0, 00 Векселі одержані 150 11049 0, 00 0, 84 0, 93 0 0, 10 Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги: - чиста реалізаційна вартість 160 107216 75773 8, 11 6, 40 -31443 -29, 33 -1, 71 -22, 85 - первісна вартість 161 107216 76364 -28, 78 -22, 42 -30852 - резерв сумнівних боргів 162 ( 0 ) ( 591 ) -591 -29, 33 -0, 43 Дебіторська заборгованість за рахунками: - за бюджетом 170 258684 127813 19, 57 10, 79 -130871 -50, 59 -8, 78 -95, 09 - за виданими авансами 180 124372 49842 9, 41 4, 21 -74530 -59, 93 -5, 20 -54, 15 - з нарахованих доходів 190 0 0, 00 0 0, 00 - із внутрішніх розрахунків 200 0 0 0, 00 Інша поточна дебіторська 210 38849 41632 2, 94 3, 52 2783 0, 58 7, 16 2, 02 заборгованість Поточні фінансові інвестиції 220 450 0 0, 03 0, 00 -450 -100, 00 -0, 03 -0, 33 Грошові кошти та їх еквіваленти: - в національній валюті 230 241865 6020 18, 30 0, 51 -235845 -97, 51 -17, 79 -171, 37 - у т. ч. в касі 231 0 0 0, 00 0, 00 - в іноземній валюті 240 238521 318140 18, 04 26, 86 79619 33, 38 8, 82 57, 85 Інші оборотні активи 250 63 81625 0, 00 6, 89 81562 129463, 49 6, 89 59, 26 Усього за розділом II 260 1321946 1184322 100, 00 -137624 0, 00 -10, 41 100, 00

Агрегований порівняльний баланс активів Актив Код рядка Абсолютні величини, тис. грн. На На кінець початок звітного періоду 1 2 3 1. Необоротні активи 080 1976131 2. Оборотні активи 260 1321946 2. 1. Запаси ∑ 100 -140 300877 2. 2. Дебіторська заборгованість за 160 товари, роботи послуги 107216 2. 3. Дебіторська ∑ 150, від заборгованість (інша) 170 до 210 432954 2. 4. Поточні фінансові 220 інвестиції 450 2. 5. Грошові кошти та 230, 240 їх еквіваленти 480386 3. Витрати майбутніх періодів 4. Необоротні активи, утримувані для продажу БАЛАНС 270 Питома вага, % Відхилення (+; -) На На В У У початок кінець абсолют- віднос- питомій звітного них вазі періоду величи- (в. п) нах (тис. грн. ) (%) 4 5 6 7 8 9 1942168 59, 91 62, 00 -33963 -1, 72 2, 08 1184322 40, 08 37, 80 -137624 -10, 41 -2, 28 472428 9, 12 15, 08 171551 57, 02 5, 96 В % до підсумків балансу 10 -20, 52 -83, 13 103, 62 0 3, 25 2, 42 -31443 -29, 33 -0, 83 -18, 99 230336 13, 13 7, 35 -202618 -46, 80 -5, 77 -122, 39 0 0, 01 0, 00 -450 -100, 00 -0, 01 -0, 27 324160 6244 14, 56 10, 35 -32, 52 -4, 22 -94, 37 0, 01 209 75773 0, 20 6035 2887, 56 0, 19 3, 65 0, 00 100, 00 -5, 02 0, 00 100, 00 -156226 0 275 280 3298286 3132734 0 -165552

4. АНАЛІЗ ТА ОЦІНКА ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ І ЛІКВІДНОСТІ Абсолютно ліквідні активи - А 1 (грошові кошти, поточні фінансові інвестиції – сума рядків 220, 230, 240 балансу) Першочергові зобов’язання - П 1 ≥ Поточні зобов’язання за розрахунками з бюджетом; з позабюджетних платежів; зі страхування; з оплати праці; інші поточні зобов'язання (Сума рядків від 550 до 580 і 610 пасиву балансу) Швидко реалізовані активи - А 2 (Дебіторська заборгованість – сума рядків від 150 до 210 балансу) Повільно реалізовані активи - А 3 ( Запаси – сума рядків від 100 до 140 балансу) Важко реалізовані активи - А 4 (підсумок розділу 1 активу балансу –рядок 080 ) Поточні зобов’язання П 2 (сума рядків ≥ розділу 4 балансу ( крім П 1) ≥ Довгострокові зобов’язання П 3 (сума підсумків розділів 2 Забезпечення наступних виплат та платежів (рядок-430) і 3 Довгострокові зобов’язання (рядок 480) пасиву балансу) Постійні (фіксовані) пасиви П 4 ≤ (підсумок розділу 1 Власний капітал – рядок 380 пасиву балансу) Умови абсолютної ліквідності балансу: А 1≥П 1 А 2≥П 2 А 3≥П 3 А 4≤П 4 Групи зобов’язань Групи активів (за ознакою зменшення ліквідності Аналіз ліквідності балансу

Методика визначення ліквідності балансу Сума, тис. грн. Групи активів А 1 Абсолютно ліквідні А 2 Швидко реалізовані А 3 Повільно реалізовані А 4 Важко реалізовані Ліквідність балансу: (на кінець періоду) на на початок кінець звітного періоду 480836 324160 540170 306109 300877 472428 1976131 1942168 А 1 А 2 А 3 А 4 > < П 1 П 2 П 3 П 4 Сума, тис. грн. Групи зобов’язань П 1 Першочергові зобов’язання П 2 Поточні зобов’язання П 3 Довгострокові зобов’язання П 4 Постійні (фіксовані) пасиви (324160 > 6698) (306109 < 834849) (472428 > 286 ) (1942168 < 2290631) Комплексний показник ліквідності балансу = Комплексний показник ліквідності балансу на початок періоду = 1, 93 на кінець періоду = 1, 31 Платіжний надлишок або нестача, тис. грн. на початок звітного періоду на кінець звітного періоду на початок звітного періоду 12298 6698 468538 317462 670879 834849 -130709 -528740 16 286 311910 472142 2614823 2290631 -638692 -348463 на кінець звітного періоду

Фінансові коефіцієнти для оцінки ліквідності і платоспроможності ПОКАЗНИК ЕКОНОМІЧНА СУТЬ Коефіцієнт Показує яку частину абсолютної заборгованості можливо ліквідності погасити за рахунок наявних грошових коштів Коефіцієнт поточної ліквідності Коефіцієнт загальної ліквідності Коефіцієнт ліквідності при мобілізації засобів Прогнозні можливості розрахунку за зобов’язаннями за умови сплати дебіторської заборгованості Достатність оборотних активів підприємства для покриття зобов’язань Ступінь залежності підприємства від товарноматеріальних запасів Коефіцієнт Здатність підприємства власної плато- погасити зобов’язання за спроможності рахунок чистих оборотних активів РОЗРАХУНОК р. 230 + р. 240 + р. 220 балансу Р. 620 балансу р. 260 – сума р. (100 – 140) Р. 620 балансу р. 260 + р. 275 балансу Р. 620 балансу р. 230 + р. 240 + р. 220 + ∑р (100 - 140) Р. 620 балансу р. 260 - р. 620 балансу ІНТЕРПРЕТАЦІЯ Рекомендоване значення 0, 15 – 0, 2 Рекомендоване значення 0, 5 – 0, 8 Зниження свідчить про необхідність активізації роботи з дебіторами Рекомендоване значення 1 – 2 Значення показує що оборотних активів має бути достатньо для покриття зобов’язань Рекомендоване значення 0, 5 – 0, 7 Нижня межа показує достатність мобілізації запасів для покриття поточних зобов’язань Показник залежить від специфіки виробничої та комерційної діяльності підприємства

Методика аналізу ліквідності балансу і платоспроможності підприємства ПОКАЗНИК Коефіцієнт абсолютної ліквідності Коефіцієнт поточної ліквідності Коефіцієнт загальної ліквідності Коефіцієнт ліквідності при мобілізації засобів Коефіцієнт власної платоспроможності На початок звітного періоду На кінець звітного періоду 0, 70 0, 39 -0, 32 0, 15 – 0, 2 1, 49 0, 85 -0, 65 0, 5 – 0, 8 1, 93 1, 41 -0, 53 1 – 2 1, 14 0, 95 -0, 20 0, 5 – 0, 7 0, 93 0, 41 -0, 53 - Коефіцієнт платіжної готовності = Коефіцієнт платіжної готовності 0= 336% Коефіцієнт платіжної готовності 1= 61% Відхилення = 275 п. п. Відхилення Рекомендоване (+; -) значення

5. АНАЛІЗ ПОКАЗНИКІВ ДІЛОВОЇ ТА РИНКОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА Коефіцієнтний аналіз активів ПОКАЗНИК ФОРМУЛА РОЗРАХУНКУ РОЗРАХУНОК Коефіцієнт загальної оборотності активів Коефіцієнт оборотності виробничих запасів Коефіцієнт оборотності готової продукції Термін обороту активів Термін обороту виробничих запасів Термін обороту готової продукції Показник потреби підприємства в оборотних активах (ПОА): ПОА = + ПОА 0=300877 тис. грн. +540170 тис. грн. – 609385 тис. грн. = 231662 тис. грн. ПОА 1= 472428 тис. грн. + 306109 тис. грн. – 817592 тис. грн. = -39055 тис. грн.

Коефіцієнтний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості № з/п 1. Показник Термін погашення дебіторської заборгованості (ДЗ) Коефіцієнт оборотності 2. дебіторської заборгованості (ДЗ) 3. Термін погашення кредиторської заборгованості (КЗ) 4. Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості (КЗ) Формула розрахунку Економічна суть Характеризує тривалість одного обороту дебіторської заборгованості в днях. Зниження показника – позитивна тенденція Відображає число оборотів дебіторської заборгованості за звітний період. За прискорення оборотності спостерігається зниження коефіцієнта, що свідчить про покращання розрахунків дебіторів Тривалість одного обороту кредиторської заборгованості в днях. Зменшення тривалості обороту в днях – потребує порівняння з тривалістю одного обороту дебіторської заборгованості. Відображає швидкість обертання кредиторської заборгованості. Прискорення оборотності – негативна тенденція, яка може призвести до погіршення ліквідності

АНАЛІТИЧНА ТАБЛИЦЯ ДЛЯ РОЗРАХУНКУ ПОКАЗНИКІВ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА № з/п 1 1. 2 1. 3 1. 4 1. 5. 1. 6 1. 7 1. 8 1. 9 1. 10 1. 11 1. 12 2. 2. 1 2. 2 2. 3 2. 4 2. 5 2. 6 2. 7 2. 8 2. 9 2. 10 2. 11 2. 12 2. 13 2. 14 Показник Вихідні дані для розрахунку коефіцієнтів Дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) Чистий дохід від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) Собівартість реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) Середня вартість активів Середня вартість виробничих запасів Середня вартість незавершеного виробництва Середня вартість готової продукції Середня вартість товарно - матеріальних запасів Середня дебіторська заборгованість за товари Середня сума власного капіталу Середня вартість чистих активів Середня вартість кредиторської заборгованості Розрахунок коефіцієнтів ділової активності Коефіцієнт загальної оборотності активів Термін одного обороту оборотних активів Коефіцієнт оборотності виробничих запасів Термін одного обороту виробничих запасів Коефіцієнт оборотності незавершеного виробництва Термін одного обороту незавершеного виробництва Коефіцієнт оборотності готової продукції Термін одного обороту готової продукції Коефіцієнт оборотності товарно-виробничих запасів Термін одного обороту товарно-виробничих запасів Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості Термін одного обороту дебіторської заборгованості Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості Термін одного обороту кредиторської заборгованості Попередній звітний період Звітний період Відхилення (+; -) 4419747 4289436 3024376 3288797 185955 7934 100309 294591 144826 2324285 2298462 124238 1985726 1901244 2125605 3215510 200877 8805 176625 386653 91790 2452727 2453148 217241 -2434021 -2388192 -898771 -73287 14922 871 76316 92062 -53036 128442 154686 93004 1, 34 272 0, 06 16 381, 19 1 30, 15 12 10, 27 36 30, 52 12 24, 34 15 0, 62 591 0, 09 11 241, 41 2 12, 03 30 5, 50 66 21, 63 17 9, 78 37 -0, 73 319 0, 03 -6 -139, 78 1 -18, 12 18 -4, 77 31 -8, 88 5 -14, 56 22

Абсолютне вивільнення (залучення) оборотних засобів = Δ Терміну обороту активів (у днях) х Фактичний одноденний оборот Одноденний оборот = Чистий дохід від реалізації продукції (р. 035 ф-2) /Термін обороту активів (днів) “+” – залучення, тобто негативна ділова активність “-” – вивільнення, тобто позитивна ділова активність Абсолютне вивільнення (залучення) оборотних засобів = (591 день – 272 дня) х 1901244 тис. грн. /591 день = 319 днів х 3217 тис. грн. = 1026223 тис. грн. 1026223 Відносне вивільнення (залучення) оборотних засобів = 100 – Фактичний одноденний оборот /Одноденний оборот попереднього періоду х 100 Відносне вивільнення (залучення) оборотних засобів = 100 - 3217 тис. грн. / 15770 тис. грн. х 100 = 79, 60% “+” – залучення, тобто негативна ділова активність “-” – вивільнення, тобто позитивна ділова активність

6. Загальний аналіз власного і позикового капіталу. Звіт про власний капітал – як джерело інформації про власний капітал. Складові власного капіталу ВЛАСНИЙ КАПІТАЛ Вкладений капітал • Статутний капітал (ряд. 300 ф. 1) • Пайовий капітал (ряд. 310 ф. 1) • Додатковий вкладений капітал (ряд. 320 ф. 1) “–“ Накопичений капітал • Інший додатковий капітал (ряд. 330 ф. 1) • Резервний капітал (ряд. 340 ф. 1) • Нерозподілений прибуток (ряд. 350 ф. 1) Коригуючі статті: • Неоплачений капітал (ряд. 360 ф. 1) • Вилучений капітал (ряд. 370 ф. 1) “–” • Непокриті збитки (ряд. 350 ф. 1)

Вкладений капітал Накопичений капітал Статутний капітал – це зафіксована в установчих документах загальна вартість активів, які є внеском власників (учасників) до капіталу підприємства. Підприємства, для яких не передбачена фіксована сума статутного капіталу, відображають у цій статті суму фактичного внеску власників до статутного капіталу підприємства. Пайовий капітал – сума пайових внесків членів спілок та інших підприємств, що передбачена установчими документами (у балансі кооперативних підприємств, кредитних спілок). Додатковий вкладений капітал – акціонерні товариства показують суму, на яку вартість реалізації випущених акцій перевищує їхню номінальну вартість. Інші підприємства відображають у цій статті суму капіталу, який вкладено засновниками понад статутний капітал. Інший додатковий капітал – сума дооцінки необоротних активів, вартість необоротних активів, безкоштовно отриманих підприємством від інших юридичних або фізичних осіб, та інші види додаткового капіталу. Резервний капітал – сума резервів, створених, відповідно до чинного законодавства або установчих документів, за рахунок нерозподіленого прибутку підприємства. Нерозподілений прибуток – сума нерозподіленого прибутку (прибуток, реінвестований у господарську діяльність підприємства). Вилучений капітал - господарські товариства відображають фактичну собівартість акцій власної емісії або часток, викуплених товариством у його учасників, державні (казенні) та комунальні підприємства передачу майна відповідно до Положення про порядок бухгалтерського обліку окремих активів та операцій підприємств державного, комунального секторів економіки і господарських організацій, які володіють та/або користуються об'єктами державної, комунальної власності (наводиться в дужках і підлягає вирахуванню при визначенні підсумку власного капіталу. Непокритий збиток – сума непокритого збитку (наводиться в дужках та вираховується при визначенні підсумку власного капіталу). Коригуючі статті Неоплачений капітал – сума заборгованості власників (учасників) за внесками до статутного капіталу (наводиться в дужках і вираховується при визначенні підсумку власного капітал).

Порівняльний аналітичний баланс власного капіталу Пасив Код рядка Абсолютні величини, тис. грн. Питома вага, % Відхилення (+; -) На На кінець В У У питомій В % до початок звітного абсолютних відносних вазі (в. п) підсумків звітного періоду величинах балансу періоду (тис. грн. ) (%) 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 I. Власний капітал Статутний капітал 300 949385 36, 31 41, 45 0 0, 00 5, 14 0, 00 Пайовий капітал 310 0 0 0, 00 0, 00 Додатковий вкладений 320 капітал 0 0 0, 00 0, 00 Інший додатковий капітал 330 981951 981952 37, 55 42, 87 1 0, 00 5, 31 0, 00 Резервний капітал 340 92412 3, 53 4, 03 0 0, 00 0, 50 0, 00 Нерозподілений прибуток (непокритий збиток) 350 591075 266882 22, 60 11, 65 -324193 -54, 85 -10, 95 -100, 00 Неоплачений капітал 360 ( 0 ) 0, 00 0, 00 Вилучений капітал Усього за розділом I 370 380 ( 0 ) 0, 00 0, 00 2614823 2290631 100, 00 -324192 -12, 40 0, 00 -100, 00

Аналіз руху власного капіталу Показник 1. Залишок на початок року 2. Надходження 3. Використання 4. Залишок на кінець року (ряд. 1+ряд. 2–ряд. 3) 5. Абсолютна зміна залишків (ряд. 4 – ряд. 1) 6. Коефіцієнт надходження (ряд. 2/ряд. 4) 7. Коефіцієнт вибуття (ряд. 3/ряд. 1) ДодаткоІнший Статутвий Пайовий додатконий вкладекапітал вий капітал ний капітал Резервний капітал Нерозпо- Неопладілений чений прибуток капітал Вилучений капітал 949385 0 0 981951 92412 591075 0 0 0 1 0 -324193 0 0 0 0 0 949385 0 0 981952 92412 266882 0 0 0 1 0 -324193 0 0 0 ≈0 0 -1, 22 0 0 0 0 0

Аналітична модель балансу та структура зобов’язань Аналітична модель балансу Актив Необоротні активи (Розділ 1 активу балансу) Пасив Власний капітал (Розділ 1 пасиву балансу) Довгострокові зобов’язання Оборотні активи (Розділ 3 пасиву балансу) (Розділ 2 активу балансу) Поточні зобов’язання (Розділ 4 балансу) ДОВГОСТРОКОВІ ЗОБОВ’ЯЗАННЯ – усі зобов’язання, які не є поточними (1) Довгострокові кредити банків: рядок 440 пасиву балансу (2) Довгострокові фінансові зобов’язання: рядок 450 пасиву балансу (3) Відстрочені податкові зобов’язання: рядок 460 пасиву балансу (4) Інші довгострокові зобов’язання: рядок 470 пасиву балансу ПОТОЧНІ ЗОБОВ’ЯЗАННЯ зобов’язання, які будуть погашені протягом операційного циклу підприємства, або мають бути погашені протягом дванадцяти місяців, починаючи з дати балансу (1) Кредиторська заборгованість: рядок від 520 до 600 рядка балансу (2) Короткострокові кредити: рядок 500 балансу (3) Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями: рядок 510 балансу (4) Інші поточні зобов’язання: рядок 610 балансу ІНШІ ЗОБОВ’ЯЗАННЯ (потребують деталізації для аналізу) Розділ ІІ пасиву балансу Забезпечення наступних витрат платежів (ряд. від 400 до 420) Розділ V пасиву балансу Доходи майбутніх періодів (ряд. 630)

Довгострокові зобов'язання (термін погашення більше 1 року) (1) Довгострокові кредити банків – сума заборгованості підприємства банкам за отриманими від них позиками, яка не є поточним зобов'язанням. (2) Інші довгострокові фінансові зобов'язання – сума довгострокової заборгованості підприємства щодо зобов'язання із залучення позикових коштів (крім кредитів банків), на які нараховуються відсотки. (3) Відстрочені податкові зобов'язання – сума податків на прибуток, що підлягають сплаті в майбутніх періодах внаслідок тимчасової різниці між обліковою та податковою базами оцінки. (4) Інші довгострокові зобов'язання – сума довгострокових зобов'язань, які не можуть бути включені до інших статей розділу "Довгострокові зобов'язання“ (відстрочена відповідно до законодавства заборгованість з податків, зборів (обов'язкових платежів), фінансова допомога на зворотній основі тощо). Поточні зобов'язання (термін погашення менше 1 року) (1) Кредиторська заборгованість Векселі видані – сума заборгованості, на яку підприємство видало векселі на забезпечення поставок (робіт, послуг) постачальників, підрядчиків та інших кредиторів. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги – сума заборгованості постачальникам і підрядчикам за матеріальні цінності, виконані роботи та отримані послуги (крім заборгованості, забезпеченої векселями). Поточні зобов'язання за одержаними авансами – сума авансів, одержаних від інших осіб у рахунок наступних поставок продукції, виконання робіт (послуг). Поточні зобов'язання із розрахунків з бюджетом – заборгованість підприємства за усіма видами платежів до бюджету, включаючи податки з працівників підприємства. Поточні зобов'язання з позабюджетних платежів – заборгованість за внесками до позабюджетних фондів, передбачених чинним законодавством. Поточні зобов'язання зі страхування – сума заборгованості за відрахуваннями до пенсійного фонду, на соціальне страхування, страхування майна підприємства та індивідуальне страхування його працівників. Поточні зобов'язання за розрахунками з оплати праці – заборгованість підприємства з оплати праці, включаючи депоновану заробітну плату. Поточні зобов'язання за розрахунками з учасниками – заборгованість підприємства його учасникам (засновникам), пов'язана з розподілом прибутку (дивіденди тощо) і формуванням статутного капіталу. Поточні зобов'язання із внутрішніх розрахунків – заборгованість підприємства пов'язаним сторонам та кредиторська заборгованість з внутрішньовідомчих розрахунків.

(2) Короткострокові кредити банків – сума поточних зобов'язань підприємства перед банками за отриманими від них позиками. (3) Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями – сума довгострокових зобов'язань, яка підлягає погашенню протягом дванадцяти місяців з дати балансу. (4) Інші поточні зобов'язання – суми зобов'язань, які не можуть бути включеними до інших статей, наведених у розділі "Поточні зобов'язання". У цій статті наводиться, зокрема, сальдо субрахунку 644 "Податковий кредит" і сума валової заборгованості замовникам за будівельними контрактами. Інші зобов’язання Забезпечення наступних витрат і платежів – нараховані у звітному періоді майбутні витрати та платежі (витрати на оплату майбутніх відпусток, гарантійні зобов'язання тощо), величина яких на дату складання балансу може бути визначена тільки шляхом попередніх (прогнозних) оцінок, а також залишки коштів цільового фінансування і цільових надходжень, які отримані з бюджету та інших джерел. Доходи майбутніх періодів – доходи, отримані протягом поточного або попередніх звітних періодів, які належать до наступних звітних періодів (доходи у вигляді одержаних авансових платежів за здані в оренду основні засоби та інші необоротні активи (авансові орендні платежі), передплата на газети, журнали, періодичні та довідкові видання, виручка від продажу квитків транспортних і театрально-видовищних підприємств, абонентна плата за користування засобами зв'язку тощо).

Порівняльний аналітичний баланс зобов'язань Пасив Код рядка Абсолютні Питома вага, Відхилення величини, % (+; -) тис. грн. На На кінець На початок На кінець В абсолютних У відносних У питомій В % до початок звітного величинах вазі (в. п) підсумків звітного періоду (тис. грн. ) (%) балансу періоду 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 ІІІ. Довгострокові зобов’язання Довгострокові 0 0 440 0 0 кредити банків Інші довгострокові 0 0 450 0 0 фінансові зобов’язання Відстрочені податкові 0 0 460 0 0 зобов’язання Інші довгострокові 0 0 470 16 16 100 зобов’язання Усього за розділом 100 0 0 480 16 16 III

Пасив 1 ІV. Поточні зобов’язання Короткострокові кредити банків Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями Векселі видані Абсолютні Питома вага, величини, % тис. грн. Код На На На рядка На кінець початок звітного періоду 2 3 4 5 6 Відхилення (+; -) В У відносних В % до абсолютних У питомій величинах підсумків величинах вазі (в. п) (%) балансу (тис. грн. ) 7 8 9 10 500 73792 23955 10, 80 2, 85 -49837 510 0 0 0, 00 520 0 0 0, 00 Кредиторська заборгованість 530 за товари, роботи, послуги 162128 272353 Поточні зобов’язання за розрахунками: - з одержаних авансів - з бюджетом - з позабюджетних платежів - зі страхування - з оплати праці - з учасниками - із внутрішніх розрахунків -67, 54 -7, 95 -31, 47 0 0, 00 0, 00 23, 73 32, 36 110225 8, 63 69, 60 0, 00 0, 09 -0, 02 0, 00 0, 13 0, 22 -0, 91 0, 00 59, 31 0, 06 -0, 01 0, 76 1, 42 0, 00 67, 99 540 550 560 570 580 590 600 401888 1029 30 568 1539 33071 0 495812 1131 10 1775 3782 33070 0 58, 83 0, 15 0, 00 0, 08 0, 23 4, 84 0, 00 58, 92 0, 13 0, 00 0, 21 0, 45 3, 93 0, 00 93924 102 -20 1207 2243 -1 0 Зобов'язання, пов'язані з необоротними активами та 605 групами вибуття, утримуваними для продажу 0 0 0, 00 0 9132 9659 1, 34 1, 15 527 5, 77 -0, 19 0, 33 683177 841547 100, 00 158370 23, 18 0, 00 100, 00 Інші поточні зобов'язання Усього за розділом IV 610 620 23, 37 9, 91 -66, 67 212, 50 145, 74 0, 00

Абсолютні величини, тис. грн. Пасив Код рядка 1 2 Питома вага, % Відхилення (+; -) На На На В У На кінець У В % до початок кінець початок абсолютних відносних звітного питомій підсумків звітного величинах періоду вазі (в. п) балансу періоду (тис. грн. ) (%) 3 4 II. Забезпечення наступних виплат та платежів Забезпечення 400 0 270 виплат персоналу Інші забезпечення 410 0 0 Цільове 420 0 0 фінансування Усього за 430 0 270 розділом II V. Доходи майбутніх 630 270 періодів 5 6 7 8 9 - 10 0 100 270 100 0 0 100 270 100 0 - 100 0 0

Агрегований порівняльний баланс пасивів Пасив 1 1. Власний капітал 2. Забезпечення наступних виплат та платежів 3. Довгострокові зобов’язання 3. 1. Довгострокові кредити банків 4. Поточні зобов’язання 4. 1. Короткострокові кредити банків 4. 2. Поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями 4. 3. Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги 4. 4. Кредиторська заборгованість (інша) 5. Доходи майбутніх періодів Баланс Абсолютні величини, Питома вага, тис. грн. % Код На На кінець На початок На кінець рядка початок звітного періоду 2 3 4 5 6 Відхилення (+; -) В абсолютних У відносних В % до У питомій величинах підсумків вазі (в. п) (тис. грн. ) (%) балансу 7 8 79, 28 0, 00 73, 12 0, 01 16 0, 00 0 620 683177 841547 20, 71 26, 86 158370 500 73792 23955 2, 24 0, 76 510 0 10 2290631 430 0 270 480 16 440 530 р. 520, ∑від 540 до 610 162128 -6, 16 0, 01 -195, 82 0, 16 0, 00 0, 00 23, 18 6, 15 95, 66 -49837 -67, 54 -1, 47 -90, 00 0 0 8, 69 110225 67, 99 3, 78 -190, 00 13, 56 2614823 -12, 40 4, 92 380 -324192 270 9 17, 40 97982 21, 91 3, 84 -184, 18 272353 447257 545239 630 270 0, 01 0 0, 00 640 3298286 3132734 100, 00 -165552 -5, 02 6, 15 100, 00

Порівняльний аналіз дебіторської та кредиторської заборгованості На початок періоду Показник Дебіторська заборгованість Заборгованість за товари, роботи, послуги Поточні зобов’язання за розрахунками: - з авансів - з бюджетом - з позабюджетних платежів - зі страхування - з оплати праці - з учасниками - із внутрішніх розрахунків Інші види заборгованості Усього Показник Перевищення заборгованості Коефіцієнт співвідношення Дебіторської Кредиторської ДЗ/КЗ КЗ/ДЗ 107216 162128 124372 258684 49898 540170 401888 1029 30 568 1539 33071 0 9132 609385 257655 0 40766 Дебіторська заборгованість Заборгованість за товари, роботи, послуги Поточні зобов’язання за розрахунками: - з авансів - з бюджетом - з позабюджетних платежів - зі страхування - з оплати праці - з учасниками - із внутрішніх розрахунків Інші види заборгованості Усього Кредиторська заборгованість На кінець періоду Кредиторська заборгованість 272353 1, 51 277516 30 568 1539 33071 0 69215 0, 31 251, 39 3, 23 0, 00 5, 46 0, 89 0, 18 1, 13 49842 127813 495812 1131 10 1775 3782 33070 0 9659 817592 196580 52681 306109 0, 66 Перевищення заборгованості Коефіцієнт співвідношення Дебіторської Кредиторської ДЗ/КЗ КЗ/ДЗ 75773 54912 126682 0 43022 0, 28 3, 59 445970 10 1775 3782 33070 0 511483 0, 10 113, 01 9, 95 0, 01 5, 45 0, 37 0, 18 2, 67

Порівняння структури активів і пасивів на основі агрегованого балансу На кінець періоду 3500000 3000000 2500000 2000000 1500000 1000000 500000 0 0 Пасив Актив Грошові кошти та їх еквіваленти Поточні фінансові інвестиції Дебіторська заборгованість (інша) Дебіторська заборгованість за товари, роботи послуги Запаси Необоротні активи Поточні зобовязання Довгострокові зобовязання Власний капітал

7. Аналіз фінансової стійкості Відносні показники фінансової стійкості № з/п Показники Порядок розрахунку показника Оптимальне значення 1 Коефіцієнт фінансової стійкості 2 Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) 3 Коефіцієнт заборгованості (фінансової напруги) Не більше 0, 5 (50%) 4 Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами 0 до 10% 5 Коефіцієнт маневрування 0, 2 – 0, 5 6 Коефіцієнт постійного активу Зростання, індивідуальний для кожного підприємства 7 Коефіцієнт відношення необоротних (іммобільних) і оборотних (мобільних) активів Характеризує наміри підприємства 0, 6 – 0, 7 0, 5

Методика розрахунку відносних показників фінансової стійкості На початок звітного року На кінець звітного року Відхилення Рекомендоване значення 3, 83 2, 72 -1, 11 0, 6 – 0, 7 Коефіцієнт фінансової незалежності (автономії) 0, 79 0, 73 -0, 06 0, 5 Коефіцієнт заборгованості (фінансової напруги) 0, 26 0, 37 0, 11 Не більше 0, 5 (50%) Коефіцієнт забезпечення власними оборотними засобами 0, 48 0, 29 -0, 19 0 до 10% Коефіцієнт маневрування 0, 24 0, 15 -0, 09 0, 2 – 0, 5 0, 09 Зростання, індивідуальний для кожного підприємства 0, 15 Характеризує наміри підприємства ПОКАЗНИК Коефіцієнт фінансової стійкості Коефіцієнт постійного активу Коефіцієнт співвідношення мобільних і іммобільних активів 0, 76 1, 49 0, 85 1, 64

8. Загальне оцінювання і прогнозування фінансового стану підприємства Групування статей балансу для визначення типу фінансової стійкості Показники 1. Запаси Позначення Рядки балансу З сума рядків від 100 до 140 2. Власний оборотний капітал ВОК р. 380 +р. 430 +р. 480+ р. 630 – р. 080, або р. 260 – р. 620 3. Короткостроковий залучений капітал КК сума рядків від 500 до 520 4. Кредиторська заборгованість КЗ рядок 530

Приклад групування статей балансу для визначення типу фінансової стійкості Показники 1. Запаси 2. Власний оборотний капітал 3. Короткостроковий залучений капітал 4. Кредиторська заборгованість Показник забезпечення запасів і витрат власними і позиченими коштами Тип фінансової стійкості На початок періоду На кінець періоду 300877 472428 638769 342775 73792 23955 162128 272353 На початок періоду На кінець періоду ВОК<З<ВОК+КК+КЗ 342775 < 472428 < 342775 +23955 + 272353 З <ВОК 300877 < 638769 Абсолютна фінансова стійкість Нормально стійкий фінансовий стан

Методики оцінки ймовірного банкрутства : ØМодель Альтмана (2 -х, 4 -х, 5 -і факторні) ØМодель Таффлера (4 фактори). ØМодель Бівера. ØМодель «ціна підприємства» . ØМодель «життєвий цикл продукту» . ØІнтегральна бальна оцінка. ØМодель фінансових потоків