ТЕМА 4 ИНСТИТУТ БАНКРОТСТВА КАК МЕХАНИЗМ РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ

План лекции 4. 1. Сущность, причины возникновения банкротства 4. 2. Виды банкротства 4. 3. Органы управления банкротством 4. 4. Механизм управления банкротством

4. 1. СУЩНОСТЬ, ПРИЧИНЫ ВОЗНИКНОВЕНИЯ БАНКРОТСТВА

СУБЪЕКТЫ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ • Заявитель кредитор (сам должник, прокурор или другое лицо), по заявлению которого возбуждено дело о банкротстве конкретного должника. • Должник субъект предпринимательской деятельности, неспособный выполнить свои денежные обязательства перед кредиторами. • Кредиторы юридические и физические лица, заявившие имеющиеся у них подтвержденные имущественные требования в отношении должника в процессуально установленный срок после возбуждения дела о банкротстве. • Санатор лицо или лица, желающие принять участие в оздоровлении предприятия должника во время производства по делу о банкротстве в целях предупреждения его банкротства.

БАНКРОТСТВО (НЕСОСТОЯТЕЛЬНОСТЬ) ПРЕДПРИЯТИЯ неспособность удовлетворять требования кредиторов по оплате товаров (работ, услуг), включая неспособность обеспечить обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды в связи с превышением обязательств должника над его имуществом или в связи с неудовлетворительной структурой баланса должника

НЕУДОВЛЕТВОРИТЕЛЬНАЯ СТРУКТУРА БАЛАНСА такое состояние имущества и обязательств должника, когда за счет имущества не может быть обеспечено своевременное выполнение обязательств перед кредиторами в связи с недостаточной степенью ликвидности имущества должника. При этом общая стоимость имущества может быть равна общей сумме обязательств должника или превышать ее.

ПРИЧИНЫ БАНКРОТСТВА Признак классификации Виды причин По форме возникновения • внешние (объективные) • внутренние (субъективные) По природе • кибернетические на макро- и микроуровне; возникновения • культурно-этические; • случайные; • преступные По характеру • создаваемые собственными действиями должника возникновения (преднамеренные или непреднамеренные) • создаваемые действиями деловых партнеров • создаваемые действиями третьих лиц • создаваемые природными катаклизмами и стихийными бедствиями, производственными авариями По времени действия • кратковременные • длительного действия По возможности влияния • устраняемые самим предприятием предприятия • трудно устраняемые • не устраняемые По возможности • диагностируемые диагностирования и • прогнозируемые прогнозирования • не поддающиеся прогнозированию

Цель банкротства восстановление платежеспособности должника, реструктуризация задолженности либо удовлетворение требований кредиторов за счет имущества должника с его последующей ликвидацией. Банкротом может быть признано • юридическое лицо • индивидуальный предприниматель • физическое лицо

Ранние признаки банкротства • задержки с представлением отчетности; • резкие изменения в структуре баланса и отчета о финансовых результатах, особенно: ü уменьшение денег на счетах; ü увеличение дебиторской задолженности; ü старение дебиторских счетов; ü нарушение баланса дебиторской и кредиторской задолженности; ü увеличение кредиторской задолженности; • снижение объемов продаж; • конфликты на предприятии, увольнение кого-либо из руководства, резкое увеличение числа принимаемых решений и т. д. ; • уменьшение доходов предприятия и падение прибыльности его деятельности, обесценение акций предприятия, установление предприятием нереальных (высоких или низких) цен на свою продукцию и т. д.

Стадии банкротства • Скрытая стадия • Финансовая неустойчивость • Юридически очевидное банкротство

Экстренные меры для выхода предприятия из банкротства • смена руководства; • изменение организационной структуры предприятия, сокращение аппарата управления, централизация контрольно плановых функций; • установление жесткого контроля затрат; • переподготовка персонала, психологическая переориентация; • сокращение номенклатуры продукции и услуг; • усиленный маркетинг.

4. 2. Виды банкротства предприятий

Виды банкротства Признак классификации В зависимости от законодательной и финансовой практики Виды банкротства - С точки зрения организации управления По причинам возникновения - По факторам По процедуре - реальное техническое криминальное в т. ч. преднамеренное (умышленное) фиктивное неправомерные действия при банкротстве - случайное - простое - преступное банкротство бизнеса банкротство собственника банкротство производства недобросовестный менеджмент - специфическое банкротство - массовое банкротство принудительное (по заявлению кредиторов или прокурора) инициативное (по заявлению самого должника)

В зависимости от законодательной и финансовой практики • Реальное банкротство полная неспособность предприятия восстановить в предстоящем периоде свою финансовую устойчивость и платежеспособность в силу реальных потерь используемого капитала. • Техническое банкротство состояние неплатежеспособности предприятия, вызванное существенной просрочкой его дебиторской задолженности. При этом размер дебиторской задолженности превышает размер кредиторской задолженности предприятия, а сумма его активов значительно превосходит объем его финансовых обязательств. • Криминальное банкротство инструмент недобросовестного завладения собственностью.

Криминальное банкротство • преднамеренное (умышленное) банкротство - характеризует ü пред намеренноесоздание (или увеличение) руководителем или собственником предприятия его неплатежеспособ ности; ü нанесение ими экономического ущерба предпри ятию в личных интересах или в интересах иных лиц; ü заведомо некомпетентное финансовое управление. • фиктивное банкротство - характеризует заведо мо ложное объявление предприятием о своей несостоя тельности с целью введения в заблуждение кредиторов для получения от них отсрочки (рассрочки) выполне ния своих кредитных обязательств или скидки с суммы кредитной задолженности. • неправомерные действия при банкротстве.

Банкротства с точки зрения организации управления • Простое банкротство, возникшее по неосторожности, в результате действия причин, относящихся непосредственно к хозяйствованию субъекта. • Преступное банкротство это банкротство должника, возникшее в результате его преднамеренных корыстных действий, связанных с искусственным созданием ситуации неплатежеспособности или ее сокрытием, либо объявлением о своей неплатежеспособности при наличии фактической возможности погасить задолженность.

По причинам возникновения • Банкротство бизнеса, или банкротство, связанное с неэффективным управлением предприятием, маркетинговой стратегией или использованием имеющихся ресурсов. • Банкротство собственника или банкротство, вызванное недостатком у собственника инвестиционных ресурсов, необходимых для осуществления расширенного, а иногда и простого воспроизводства при наличии нормальных основных фондов и трудовых ресурсов, разумной маркетинговой политики и востребованности выпускаемой продукции. • Банкротство производства когда под влиянием первых двух факторов или в силу устаревшего оборудования, или из за жесткой конкуренции со стороны отечественных и зарубежных производителей предприятие производит неконкурентоспособную продукцию и это состояние предприятия практически неустранимо путем смены управляющего или инвестиционными вливаниями без частичного или полного перепрофилирования производства. • Недобросовестный менеджмент банкротство, очень характерное для современных украинских предприятий. К этому разряду принадлежат действия руководства предприятия, связанные со злостным уклонением от исполнения обязательств.

По факторам • специфическое банкротство предприятия, функционирующего в сбалансированной экономике, возникшее по субъективным причинам, когда данное предприятие не смогло выполнить взятые на себя обязательства; • массовое банкротство предприятий, функционирующих в условиях кризисного состояния экономики, когда они не способны решать экономические задачи в перспективе.

По процедуре • принудительное банкротство (по заявлению кредиторов или прокурора) • инициативное банкротство (по заявлению самого должника)

4. 3. Органы управления банкротством

Управление банкротством деятельность органов государственной власти (или по их поручению других юридических лиц), совокупность рычагов, посредством которых осуществляется воздействие на субъект хозяйствования, являющийся несостоятельным (банкротом), т. е. управление банкротством является прерогативой государства, хозяйствующий же субъект может управлять только своим финансовым положением в рамках полномочий предоставленных ему государством.

Схема государственного управления банкротством исполнительная власть система судопроизводства законодательная власть Управление банкротством

Системный подход в организации управления банкротством предполагает • цели и задачи управления банкротством, • объекты и субъекты, • механизм реализации.

цели функционирования института банкротства • 1) вовремя выявить должников, которые терпят временные финансовые трудности, обладая значительным производственным потенциалом, и помочь им преодолеть эти трудности; • 2) ликвидировать убыточные предприятия, которые неспособны работать, принося прибыль; • 3) защитить права как кредиторов, так и должника при проведении конкурсного процесса и производства.

Объекты управления банкротством субъекты предпринимательской деятельности Субъекты управления банкротством органы государственной власти (Агентство по вопросам банкротства, арбитражный суд, правоохранительные органы МВБ)

Организационная структура управления вопросами банкротства при Министерстве экономики Украины

4. 4. МЕХАНИЗМ УПРАВЛЕНИЯ БАНКРОТСТВОМ ПРЕДПРИЯТИЙ

Механизм управления банкротством система, определяющая порядок осуществления управления процессом банкротства субъектов

Механизм управления банкротством • • • методы, рычаги, правовое, нормативное, информационное обеспечение

Методы управления банкротством способы воздействия на процесс банкротства 1) внесудебный 2) судебный

рычаги управления банкротством приемы, действия, методы 1) при внесудебном управлении • предупреждение банкротства: через ведение реестра неплатежеспособных предприятий; проведение анализа финансово имущественного состояния предприятий; • разработка планов санации и реструктуризации и организация их проведения; • формирование фонда стабилизации внесенных в реестр неплатежеспособных предприятий и распределение его средств; 2) при судебном управлении • распоряжение имуществом должника; • ликвидация; • санация, реструктуризация несостоятельных должников; • мировое соглашение; • уголовное наказание в соответствии со статьей 156 части 2, 3, 4 УК Украины.

Правовое обеспечение функционирования механизма управления банкротством законодательные акты, указы, постановления, приказы и другие правовые документы

Нормативное обеспечение функционирования механизма управления банкротством инструкции, методические указания и разъяснения, методики

Методическое обеспечение функционирования механизма управления банкротством методики, разработанные Агентством по вопросам банкротства, которые носят внутриведомственный характер и касаются проведения Агентством и его структурными подразделениями мероприятий, связанных с санацией должников, внесенных в реестр неплатежеспособных предприятий, ведение которого входит в круг его обязанностей

Информационное обеспечение функционирования механизма управления банкротством это совокупность информации: • 1) по обеспечению управления (справки банка, заключения о финансово имущественном положении должника на основании проведенного аудита, или приглашенных судом экспертов, письменные пояснения и справки должников и др. ) • 2) по организации управления (заявления о возбуждении дела о банкротстве, определения и постановления суда, протоколы собраний кредиторов и др. ).

Методы, используемые в управлении банкротством 1) судебные методы в части работы арбитражного суда являются доминирующими в Украине, а практика использования судебных методов для пресечения злоупотреблений, преступлений и коррупции по этим вопросам полностью отсутствует, что делает затруднительным ее анализ и изучение; 2) внесудебные методы, которые должны осуществляться Агентством по вопросам банкротства, реализуются слабо; 3) выявление финансовой несостоятельности 4) установление факта банкротства, что может быть реализовано посредствам организации учета неплатежеспособных должников и рационализации методического и информационного аппарата механизма банкротства.

Логическая схема реализации управления банкротством

По процедуре различают следующие стадии управления банкротством • Наблюдение, • Финансовое оздоровление (или санация предприятия), • Внешнее управление, • Конкурсное производство. . На любой из указанных стадий, вплоть до принятия судом решения о признании должника банкротом и исключении записи о предприятии должнике из реестра юридических лиц может быть заключено мировое соглашение

Наблюдение и досудебная санация процедура банкротства, которая применяется к предприятию должнику и начинает действовать с момента принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом. Применяется для тех предприятий, для которых досудебная санация не была проведена. Цель наблюдения заключается в обеспечении сохранности имущества предприятия, а также проведения анализа финансового состояния и принятия решения о дальнейшей финансово хозяйственной деятельности должника. Т. е меры направлены на определение экономического состояния неплатежеспособного предприятия.

Финансовое оздоровление (санация) процедура банкротства, которая применяется к должнику для восстановления его платежеспособности и погашения задолженности в соответствии с графиком погашения задолженности. Как правило, финансовое оздоровление может быть введено на срок не более чем 2 года

Внешнее управление процедура банкротства, которая применяется к должнику в целях восстановления его платежеспособности. Оно вводится арбитражным судом на основании решения собрания кредиторов не более, чем на 18 месяцев. Этот срок может быть продлен арбитражным судом еще на 6 месяцев или же сокращен по ходатайству собрания кредиторов или внешнего управляющего. Совокупный срок финансового оздоровления и внешнего управления не может превышать два года.

Конкурсное производство процедура банкротства, которая применяется к должнику, признанному банкротом, в целях соразмерного удовлетворения требований кредиторов. Конкурсное производство вводится сроком на один год.

Мировое соглашение процедура банкротства, которая применяется на любой стадии рассмотрения дела о банкротстве для прекращения производства по делу о банкротстве путем достижения соглашения между должником и кредиторами. Должник может заключить мировое соглашение с конкурсными кредиторами или уполномоченными органами на любой стадии рассмотрения арбитражным судом дела о банкротстве.

Мировое соглашение заключается в письменной форме. В нем указываются порядок и сроки исполнения обязательств должника в денежной форме, положения о прекращении обязательств должника путем предоставления отступного, обмена требований на доли в уставном капитале должника, акции, новации обязательства, прощения долга и другие способы прекращения обязательств.