ТЕМА 4 ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА 1 Цели и общее

Зарегистрируйтесь, чтобы просмотреть полный документ!

ТЕМА 4. ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА 1. Цели и общее содержание финансовой политики государства Финансовый механизм Современная финансовая политика РФ Финансовая политика предприятий (самостоятельно) 2. 3. 4. Модуль: с. 81 - 118 Финансы / Грязнова, с. 41 -69 Бюджетное послание Президента РФ Федеральному Собранию на 2013 -15 гг (kremlin. ru) Minfin. ru Основные направления бюджетной политики на 2013– 15 гг Основные направления налоговой политики на 2013– 15 гг Журнал Финансы, № 5, 2012, с. 30 -39

1. ЦЕЛИ И ОБЩЕЕ СОДЕРЖАНИЕ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ ГОСУДАРСТВА С 87 финансовые ресурсы ОБЪЕКТЫ финансовые отношения Финансовая политика ФОРМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ Реактивная совокупность мероприятий в фин сфере, ориентированных на достижение определенных целей 1)Создание финансовых условий для соц Конечные -эконом развития общества цели 2)Повышение уровня жизни населения Умный Здоровый С достатком Идеи Производительность Платежеспособный спрос Инвестиции Экономия госрасходов

ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ГОСУДАРСТВА: С 88 Концепция развития России до 2020 г : А) часть соц – экономической политики стратегическая цель - превращение (определяется общий России в ведущую объем фин ресурсов, мировую державу источники и направления ХХI века, их использования) занимающую ! Б) относительно самостоятельная сфера деятельности государства (разработка механизма регулирования соц - экономич. процессов фин методами) ! передовые позиции в глобальной экономической конкуренции, надежно обеспечивающую нац. безопасность

Взаимосвязь финансовой политики и экономики С 89 Фин механизмы Задачи развития 1)Об у словлена состоянием экономики 1)Обусловлена ФИН ПОЛИТИКА 2 ) В л и я е т н а экономику, ЭКОНОМИКА или т. к. а) обладает ВАЖНЫ: определенной • научные принципы (стр. 88) самостоятельностью и субъективностью • квалификация кадров б) у нее специфические (шире – «человеческий капитал» ) задачи

С 89 Рациональное с точки Обеспечение условий для зрения государства сбалансированного роста распределение и фин ресурсов во всех использование звеньях фин системы, имеющихся фин ресурсов роста накоплений ЗАДАЧИ ГОС Создание эффективной системы управления финансами ФИН ПОЛИТИКИ на любом этапе развития общества Выработка фин механизма Организация регулирования процессов фин методами

С 89 Предоставление гос услуг Пере распределение Стабилизация ОБЩИЕ НАПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ГОС-ВА обеспечивают достижение ЦЕЛИ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ØРост уровня жизни на основе развития экономики ØОздоровление и структурная перестройка экономики Ø С н и ж е н и е темпов инфляции Ø С г л а ж и в а н и е экономических циклов

ЦЕЛЕВЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ФИН ПОЛИТИКИ через перераспределение 1) С 90 сбалансировать доходы ФИСКАЛЬНОЕ и расходы государства 2) РЕГУЛИРУЮЩЕЕ Стимулирующий механизм – направлен на увеличение фин. ресурсов в экономике для обеспечения эконом. роста и занятости Рестрикционный механизм – сокращение фин. ресурсов для сдерживания деловой активности и стабилизации денежного обращения Øснижение налогов Øувеличение расходов бюджета Øувеличение налогов Ø уменьшение расходов бюджета ОСНОВНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ ФИН ПОЛИТИКИ: налоги бюджетные расходы управление дефицитом/профицитом

ЧТО ЗНАЧИТ РАЗРАБОТАТЬ ФИН ПОЛИТИКУ ? 1 Выработать научно 1 С 98 обоснованную концепцию Зависит от делового цикла 100 развития финансов (цели, § Р е с т р и к т и в н а я (ограничивающая) задачи) § Э к с п а н с и о н и с т с к а я (политика эконом. роста, 2 Определить основные 2 стимулирующая) направления их §Политика с т а б и л и з а ц и и использования для в России ( « 5 И» Д. Медведев) реализации приоритетов, §На основе встроенных стабилизаторов 1. и н н о в а ц и и которые определены социально-экономической 2. и н в е с т и ц и и 3. и н ф р а с т р у к т у р а политикой 4. и н с т и т у т ы р а з в и т и я 3 Разработать необходимые 5. и н т е л л е к т (вложение 3 средств в науку, знания, меры по ее реализации: культуру) • разработать а д е к в а т н ы й финансовый механизм • принять нормативно-правовые акты и конкретные организационные меры

С 92 "Основывается на Конституции РФ Ежегодные Послания Президента РФ Федеральному Собранию (на 3 года, определены п р и о р и т е т ы ) Разрабатывает и реализует единую финансовую политику Минфин

С 92 -93 Составляющие элементы фин политики БЮДЖЕТНАЯ регулирует формирование и использование средств бюджета НАЛОГОВАЯ (фискальная) регулирует налоговую нагрузку Важно: 1)Обеспечить ее в з а и м о с в я з ь с другими составными частями соц- экономической политики (денежно-кредитной, социальной, тарифной, таможенной, инвестиционной) 2)Учет интересов всех субъектов фин системы государства

БЮДЖЕТНАЯ ПОЛИТИКА Связана с: доходы и межбюджетные расходы отношения С 92 Выражается в: уровне дефицита величине и долговая политика структуре госдолга, формах и методах управления им организация бюджетного процесса структуре доходов управление дефицитом бюджета и расходов бюджета Влияет на: üмакроэкономич равновесие и долговое бремя üтемпы развития страны и регионов üтип модели бюджетного федерализма распределении доходов и расходов между бюджетами системе гос соц защиты населения методологии бюджетного планирования и др.

Какие должны быть приоритеты в межбюджетных отношениях? • Выравнивание социальноэкономических условий в регионах? • Поддержка регионов-лидеров, имеющих ресурсы? • Регионы, имеющие качественные программы развития с измеримым результатами и эффективной командой?

С 93 НАЛОГОВАЯ ПОЛИТИКА ь Состав налогов ь Льготы ь Ставки ь Условия налогообложения ь Особые режимы налогообложения Выражается в построении налоговой системы РЕШАЮТСЯ ЗАДАЧИ наполнение бюджетов фискальная регулирующие контролирующие воздействие на объем фин ресурсов, остающихся у налогоплательщиков над деятельностью юр лиц и граждан через налогообложение

Политика 3 вида налоговой политики Политика высоких эконом налогов роста Разумная политика Для предотвращения Баланс интересов После перепроизводства государства и кризиса Проводят в налогоплательщиков настоящее время многие страны Принципы построения налоговой политики L без налогов государство не может существовать L высокие налоги приводят к утечке капитала, снижают инвестиции в экономику и деловую активность L налоговая система должна быть простой и открытой L налоговые льготы должны носить открытый характер

КОЛИЧЕСТВЕННЫЙ РЕЗУЛЬТАТ НАЛОГОВОЙ ПОЛИТИКИ – налоговая Должна создавать п р и е м л е м ы е условия налогообложения и для государства и для других субъектов экономики, обеспечивать возможности инвестиций нагрузка на экономику (доля обязательных платежей в % ВВП) ОСНОВНЫЕ АСПЕКТЫ ИСЧИСЛЕНИЯ НАЛОГОВОГО БРЕМЕНИ Распределение налогового бремени на макро уровне На экономику в целом Распределение налогового бремени на микро уровне На население На конкретные РФ-35, 6% 2011 г (38 -39% 2013 -15 г) предприятия (оценки: добросовестный налогоплательщик > 40%) ОЭСР - ок 38% Средняя и разная структура!!! На работника Китай: 20 лет низких налогов = рост экономики 9 -11% в год

инфляция отраслевая структура нац. экономики особенности территориального развития бюджетная обеспеченность и налоговый потенциал территорий ФАКТОРЫ, ВЛИЯЮЩИЕ НА ФИН ПОЛИТИКУ ГОСУДАРСТВА внешние и внутренние риски (темпы роста МЭ, цена на нефть, цена продовольствия, засуха и др. ) С 94 развитость рыночной инфраструктуры объем и структура гос. собственности эффективность гос. и муницип. управления демографическая ситуация

В зависимости от длительности периода и решаемых задач фин политика включает Финансовая стратегия Финансовая тактика С 96 методы решения определяет долговременный стратегических задач на курс, крупномасштабные к о н к р е т н о м этапе развития задачи, влияющие на Должна быть гибкой развитие всего общества Должна быть достаточно увеличить налоги (кому? ) или: сократить расходы (какие? ) или стабильной займы; Связана с: увеличить пенсионный возраст Øреформами (налоговой, или дотации ПФ РФ …) бюджетной, пенсионной, 1. Образование здравоохранения. . . ) 2. Здравоохранение Øразработкой стратегий в разных сферах (фин рынка, 3. АПК бюджетной. . ) 4. Доступное и Ø с разработкой нацпроектов комфортное жилье

РЕЗУЛЬТАТ (ЭФФЕКТ) ФИН. ПОЛИТИКИ Его суть - изменение финансового Нет единого мнения и положения страны (региона), что обеспечит решение поставленных задач (А. Колесов) четкого понимания РЕЗУЛЬТАТИВНОСТЬ ФИН. ПОЛИТИКИ разницы степень достижения поставленных целей между (Р. А. Набиев) понятиями, а также ЭФФЕКТИВНОСТЬ ФИН. ПОЛИТИКИ четкости их Оценивается соответствием интересам оценки общества (или его основной части), насколько она болезненна (Р. А. Набиев) BСЛЕДСТВИЕ ЭФФЕКТИВНОЙ ПОЛИТИКИ: получая большие доходы, налогоплательщик формирует большие доходы бюджетной системы

Впервые в истории России в царствование Николая II были: • профицит бюджета и • низкое налоговое бремя (бремя прямых налогов было в 4 раза меньше, чем во Франции и Германии, и в 8, 5 раз меньше, чем в Англии) • крепкий конкурирующий рубль. Как результат - небывалый расцвет промышленности и приток капиталов (1868 -1918) из всех развитых стран. Россия 4, 3 балла из 7. Индекс глобальной Движения вперед нет конкурентоспособности Фин рынки (основная ВЭФ GCI, 144 страны, проблема в фин сфере). 2011 -2012 гг «Человеческий капитал»

Выводы Общество не свободно в выборе фин политики: она определяется рядом макро – и микро экономических факторов (процесс динамичный) и нацелена на укрепление ( экономического и, следовательно, политического потенциала страны. Как сфера профессиональной деятельности, ее выработка – процесс объективно-субъективный и относительно самостоятельный: он базируется на прогнозах, анализе, но этот документ - во многом политический (отражает интересы одних субъектов общества в противовес другим), создает условия для развития общества или тормозит его, если разрабатывается произвольно. Мнения на инвестиционном форуме Сочи 2012 (21. 09): приоритет - инвестиции в человеческий капитал. По этому критерию РФ имеет хорошие показатели, но не опирается на него и не улучшает

2. ФИНАНСОВЫЙ МЕХАНИЗМ С 116 совокупность форм организации финансовых отношений, способов и методов формирования и использования финансовых ресурсов Наиболее динамичный элемент фин. политики и именно через него она реализуется практически Финансовый механизм обеспечивает: 1. получение фин ресурсов 2. финансовое регулирование 3. финансовое стимулирование использование фин ресурсов

Гос-во определяет основные правила организации финансов в конкретном сегменте фин системы, где его интересы не затронуты напрямую § фин рынок § деятельность организаций Регулирующий Гос-во напрямую организует систему отношений, обязательную для всех • бюджетное устройство и процесс • налоги, пошлины, расходыта • гос кредит и займы • финансы гос организаций Директивный • соц защита степень регулирования фин отношений государством ВИДЫ ФИНАНСОВОГО функциональное назначение гос финансов и финансов ОМСУ организаций (коммерческих МЕХАНИЗМА налоговый механизм бюджетный механизм соц защиты механизм гос. кредита и некоммерческих) страховой механизм С 117

С 118 Инвестирование Налогообложение Планирование Страхование Кредитование Стимулирование Лизинг, аренда Залог и др. Способы воздействия финансов на хоз. процесс Финансовые методы Правовое обеспечение Первичные: валюта, акции, облигации, векселя, денежные обязательства Вторичные: срочные контракты • прибыль • налоги • санкции • страховые тарифы • дивиденды • % ставка • курс валют и ценных бумаг и др. Средства реализации финансового метода Финансовые инструменты и рычаги Состав финансового механизма предприятия Нормативное обеспечение Информационное обеспечение

3. СОВРЕМЕННАЯ ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА РФ Эволюция финансовой политики 2000 - 2007 гг. политика стабилизации и накопления за счет роста нефтегазовых С 2007 г. политика развития доходов К 2009 г. н е б ы л и о б е с п е ч е н ы выравнивание отраслевых, региональных и социальных пропорций, 2009 г. антикризисная политика диверсификация экономики Во время кризиса показатели России были в 4 раза хуже среднемировых, наибольший спад экономики среди G 20, в т. ч. из-за неэффективной финансовой политики: § слабые темпы структурной перестройки экономики; § незавершенность пенсионной реформы; § слишком быстрый рост бюджетных расходов; § зависимость частного сектора от внешних займов из-за отсутствия внутренней ресурсной базы; § запоздалая, несистемная и в итоге неэффективная антикризисная политика (более широкое мнение) и др. 2011 г…. политика стабилизации и модернизации

Сырьевая направленность экономики и зависимость федерал. бюджета от цен на нефть Сдерживание инфляции и дефицита Вероятность нового кризиса в МЭ (в т. ч. изза долгового кризиса в ЕС, спада МЭ) АКТУАЛЬНЫЕ ФАКТОРЫ СОВРЕМЕННОЙ Слабая модернизация, ФИН ПОЛИТИКИ нет инновационного прорыва Дефицитность пенсионной системы Мало «длинных» денег в экономике (инвестиций населения) Неравномерность развития территорий, Недостаточность у Социальные и особенно Сибири и Д. регионов и МО средств, демографические Востока проблемы чтобы выполнить собственные полномочия Снижение темпов прироста ВВП. РФ значительно уступает другим странам БРИКС: 4% против более 8% в Китае

Структура расходов слабо соответствует приоритетам технолог. и инновац. развития (не удается реально реализовать « 5 И» ) Слабая эффективность бюджетных расходов, в т. ч. сфера госзакупок Высокая с точки зрения бизнеса общая налоговая нагрузка (ок 50% доходов) ОБЩИЕ ПРОБЛЕМЫ Недостаточна ФИН ПОЛИТИКИ стимулирующая функция в РФ система межбюджетных отношений порождает иждивенческие отношения сложность налогового администрирования Оценка МВФ 2011 г: фин. политика России не способствует росту ВВП (рост нагрузки на ФОТ, приоритет соц расходов над расходами на диверсификацию экономики, неснижение зависимости от нефти) (сравнение бюджетов 2011 -13 гг и

Бюджетная политика на 2013 -2015 гг. Задачи : КУРС - макроэкономическая 1)разработка бюджетной стабильность, долгосрочная стратегии до 2030 г сбалансированность и 2)определение параметров устойчивость бюджетной системы, снижение зависимости развития пенсионной системы бюджетов изменения цен на 3)программный бюджет нефть (курс сохранился) (с 2014 г) Приоритеты 4)электронный бюджет üсдерживание инфляции (прозрачность и ü новые бюджетные правила открытость бюджетного (дефицит 1% ВВП, базовая процесса) цена на нефть – исходя из 5 5)качественные гос услуги лет) 6)новый этап развития ü сохранение умеренной межбюджетных отношений долговой нагрузки и фин 7)совершенствование резервов управления гос активами и ü выполнение обязательств

Этапы налоговой политики в России • Высокий уровень налогового бремени 1992 -1998 • Доходы уходили в тень • Выравнивание налогового бремени 1998 -2011 • Использование стимулирующей функции налогов (слабо) Место России по ключевым индикаторам 28 конкурентоспособности из 59 стран (Источник: IMD, 2011 г): ØУсиление стимулирующей функции 2012 – 15 гг. (инвестиции, инновации) ØПоддержание сбалансированности бюджетной системы v Сохранение умеренной налоговой нагрузки v Налоговое маневрирование: А) Перераспределение налоговой нагрузки между: oсекторами экономики (смещение на добывающие отрасли - НДПИ) o между уровнями управления (в пользу территорий, в т. ч. за счет роста акцизов и передачи их части Б) Улучшение комфортности администрирования налогов

выводы Содержание современной финансовой политики РФ – макроэкономическая стабилизация, совершенствование структуры экономики (модернизация и диверсификация) и совершенствование управления гос финансами Государство, прежде всего, должно быть заинтересовано в развитии производства на новой технологической базе, инновациях и увеличении поступления налогов в результате повышения его доходности. В России в таком понимании налоговой политики пока не было (бизнес озабочен минимизацией налогов, в т. ч. за счет теневых отношений), а фин. политика в целом была мало эффективна и не обеспечивала инновационный сценарий развития экономики Принят курс на пополнение стратегических резервов, а не на использование нефтегазовых доходов, в результате чего постепенно будут сокращаться госинвестиции и обеспечит ли фин. политика инновационный сценарий развития экономики?

4. ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ С 114 рост капитализации предприятия Конечная цель (рыночной стоимости) Основное назначение обеспечение оптимальных денежных потоков предприятия с позиции сочетания высокой доходности и защиты от рисков ЕЕ ЭФФЕКТИВНОСТЬ Оценивается Зависит от: ` эффективности проводимой Cростом курсовой макроэкономической стоимости акций Cдоходами собственников политики ` стабильности финансовой Cрентабельностью системы страны собственного капитала Cрентабельностью активов ` качества финансового менеджмента предприятия

С Элементы финансовой политики предприятия 115 В области формирования прибыли Операционная В области начисления износа Выбор методов учета затрат, организации бух. учета Амортизационная В области привлечения заемных средств В области коммерческого кредита Дивидендная Налоговая Учетная Эмиссионная Заемная Инвестиционная Кредитная В области оптимизации системы выплат собственникам Концепция деятельности в области налогообложения В области увеличения финансовых ресурсов через РЦБ В области финансовых инвестиций Политика управления денежными активами

Выводы: Особенностями финансовой политики предприятия является то, что она v разрабатывается только по тем направлениям финансовой деятельности, которые требуют обеспечения наиболее эффективного управления для достижения главной стратегической цели v ее эффективность определяется факторами микро и макро уровней

СПАСИБО ЗА ВНИМАНИЕ

Скачать презентацию ТЕМА 4 ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА 1 Цели и общее

4 ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА.ppt

Количество слайдов: 33