Тема 4. 1. Налогообложение 1 Экономическое понятие

Зарегистрируйтесь, чтобы просмотреть полный документ!

Тема 4. 1. Налогообложение 1

Экономическое понятие налога • «Налог – обязательный индивидуально безвозмездный платеж, взимаемый с организаций и физических лиц в форме отчуждения принадлежащих им (по праву собственности, хозяйственного ведения или оперативного управления) денежных средств с целью финансового обеспечения деятельности государства» * • Особенности: обязательный, безвозвратный, нецелевой характер * НК РФ, ч. 1 2

Классификация налогов По уровню уплаты 1. 2. 3. 4. Федеральные Региональные Местные Специальные налоговые режимы По источникам платежей* 1. 2. 3. Относимые на расходы За счет прибыли Включаемые в цену продукции (работ) По объектам налогообложения 1. 2. 3. 4. 5. 6. На имущество На доходы (прибыль) С выручки Ресурсные налоги На виды деятельности На капитал По формам уплаты** 1. 2. Прямые Косвенные * В цену продукции (работы, услуги) включают НДС, акцизы, на расходы предприятия относят земельный налог, налог на имущество, ЕСН. ** Прямые налоги поступают в виде прямых отчислений в бюджет (на прибыль, на имущество), косвенные налоги возникают в результате совершения хозяйственных операций (НДС, акцизы). 3

Система налогов и сборов в РФ (классификация по уровню уплаты) • Федеральные: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. НДС Акцизы НДФЛ Налог на прибыль Налог на добычу полезных ископаемых Водный Сборы за пользование объектами животного мира и водных биологических ресурсов Государственная пошлина • Региональные: 1. 2. 3. На имущество организаций Транспортный На игорный бизнес • Местные 1. 2. Земельный На имущество физических лиц - Специальные налоговые режимы - Платежи, предусмотренные таможенным законодательством 4

Элементы налогообложения 1. – – Объект налогообложения: доходы (прибыль, дивиденды, проценты, доходы от долевого участия и т. д. ); имущество; стоимость реализованных товаров (работ, услуг); отдельные виды деятельности. 2. Налоговая база – количественно выраженная величина к которой 3. Налоговая ставка – представляет собой величину налоговых 4. Налоговая льгота – снижение в разных формах размера 5. Налоговый период – временной период, по истечении которого 6. Порядок исчисления налога. 7. Порядок и сроки уплаты налога. будет применена налоговая ставка (например, остаточная стоимость имущества). начислений на единицу измерения налоговой базы. налогообложения будет произведено исчисление налога, подлежащего уплате. 5

Основные налоги, уплачиваемые предприятием 1. Налог на прибыль 2. Налог на добавленную стоимость (НДС): 3. Налог на имущество 4. Единый социальный налог (ЕСН). С 2010 г. отчисления в: þ þ þ пенсионный фонд социального страхования фонд обязательного медицинского страхования 5. Земельный налог: (в зависимости от категории земель) 6. Транспортный налог: (в зависимости от мощности двигателя) 6

Структура налогов по отчету о деятельности транспортно-логистической компании (ОАО МП С-Петербург) Показатель Налоги и платежи, в т. ч. на прибыль НДС НДФЛ на имущество ЕСН прочие % 100, 0 38 20 14 4 22 2 7

Налог на прибыль организаций НК РФ, ч. 2 гл. 25 Объект налогообложения (НБ): Д – Р (прибыль) Налогоплательщики: организации Расчет НБ: прибыль от реализации + доходы внереализационные – расходы внереализационные Налоговые ставки: 20% (0, 9, 10, 15%) Налоговый период – год (отчетный – квартал, полгода, 9 мес. ) 8

Тема 5. Налогообложение Налог на прибыль организаций (2) Налоговая ставка 20% 9% (0%) по дивидендам российских орг. (от российских и иностранных) 15% по дивидендам от доходов российских орг. 20% - с любых доходов, кроме сдачи в аренду и по дивидендам 20, 15, 10% Облагаются Налог на доход, иностранные полученный в организации, не виде процентов по связанные с долговым деятельностью в РФ обязательствам, через постоянное включая ценные представительство бумаги, в т. ч. государственные 10% - от сдачи в аренду судов, самолетов, др. транспортных средств Налоговый период – календарный год. Отчетный период – квартал, полгода, 9 месяцев (аванс. платежи). © Л. А. Борисова 15% 9

Тема 5. Налогообложение Налог на прибыль организаций (3) Определение расходов – обоснованных и документально подтвержденных затрат налогоплательщика Связанные с производством Не учитываемые в Внереализационные и реализацией целях налогообложения • проценты по кредитам, займам, ценным бумагам; • дивиденды; • материальные; • по ликвидации (демонтаж) • налоги, пени, штрафы в • на оплату труда; ОС; бюджет; • суммы начисленной • отрицательная курсовая • платежи за амортизации; разница при покупке сверхнормативные • прочие. (продаже) валюты; выбросы загрязняющих • судебные веществ; - ремонт; • штрафы, пени за нарушение • за неоправдавшие себя - НИОКР; договорных обязательств и др. - освоение природных ресурсов; • убытки прошлых периодов, НИОКР; - обязательное и добровольное суммы безнадежных долгов и • на личное потребление работников; страхование имущества др. • добровольные - налоги, сборы, ТП; членские взносы, - почтовые, телефонные средства профсоюзам и информационные; др. - нормируемые: представительские, 10 реклама, командировочные и др. © Л. А. Борисова

Тема 5. Налогообложение Налог на прибыль организаций (4) Определение доходов От реализации (выручка) Внереализационные товаров (работ, услуг) от долевого участия в др. организациях имущества (прав) от сдачи в аренду ценных бумаг от демонтажа ОС от купли (продажи) валюты проценты по кредитам, вкладам, ценным бумагам другие Не учитываемые при определении НБ Полученное имущество, права, средства в виде: • взносов в УК; • целевого финансирования; • грантов, инвестиций; • безвозмездной помощи; • бюджетного финансирования некоммерческих организаций и др. 11 © Л. А. Борисова

Налог на добавленную стоимость НК РФ, ч. 2 гл. 21 • до 40% налоговых поступлений в европейских странах • основной косвенный налог Объект налогообложения: реализация товаров в РФ, ввоз Налогоплательщики: организации, декларанты Налоговая база-стоимость реализуемых товаров (услуг) Налоговые ставки: 0, 18% Льготы: освобождение от уплаты, пониженные ставки Налоговый период - квартал 12

Тема 5. Налогообложение Налог на добавленную стоимость (2) Льготы: операции, освобождаемые от н/о (в части транспортировки). Перевозки пассажиров городским транспортом общего пользования. Перевозки всеми видами транспорта в пригородном сообщении. Услуги в аэропортах и по обслуживанию самолетов в воздухе (вкл. аэронавигацию). Работы и услуги по обслуживанию (в т. ч. ремонту) морских и речных судов в период навигации в портах (в т. ч. лоцманская проводка). Налоговая база (цены рыночные или регулируемые государством). Стоимость реализуемых товаров (услуг) по рыночным или гос. регулируемым ценам (тарифам). На транспорте: стоимость транспортировки любым видом транспорта (авиарейс – начальный и конечный пункт территории РФ). При ввозе: НБ = ТС + ТП + А 13 © Л. А. Борисова

Тема 5. Налогообложение Налог на добавленную стоимость (3) Налоговые ставки 0% 18% 10% на услуги по транспортировке не распространяется Перечень услуг по транспортировке перевозки грузов (сопровождение, погрузка, перегрузка), вывозимых или ввозимых на территорию РФ рос. организациями транспортировка товаров в режиме международного таможенного транзита перевозки пассажиров и багажа, если пункт отправления или назначения за пределами территории РФ (единый международный перевозочный документ) на остальные услуги по транспортировке Необходимые документы - контракт (копия) - выписка банка о поступлении средств на счет н/п - таможенные декларации - копии транспортных сопроводительных документов (реестр) - выписка банка - реестр единых перевозочных документов 14 © Л. А. Борисова

Реформа ЕСН Глава 24 НК РФ исключена ФЗ РФ от 24. 07. 2009 Уплата страховых взносов в государственные внебюджетные фонды Ставки взносов, % Фонды 2009 -2010 2011 и далее ФСС ФФОМС ТФОМС ПФР 2, 9 1, 1 2, 0 20, 0 2, 9 2, 1 3, 0 26, 0 Итого 26, 0 34, 0 15

Реформа ЕСН: изменения для работодателей 1. Отмена регрессивной шкалы, единая ставка 2. Введение макс. базы: 415 тыс. руб. (с начала периода с ежегодной индексацией) 3. «Сужение» и отмена льготных ставок для отдельных категорий налогоплательщиков, в т. ч. по упрощенным схемам налогообложения 4. Пониженные ставки на переходный период для с. х. производителей, организаций с использованием труда инвалидов, технико-внедренческих в ОЭЗ Ожидаемый результат • Общее повышение «социальной нагрузки» работодателей (18 -25%) – возможный стимул к распространению теневых форм оплаты труда 16

Транспортный налог (региональный) Объектом налогообложения признаются автомобили, мотоциклы, мотороллеры, автобусы и другие самоходные машины и механизмы, водные, воздушные суда, зарегистрированные в установленном порядке в соответствии с законодательством РФ. Налоговая база определяется – как мощность двигателя транспортного средства, валовая вместимость и т. п. Ставки транспортного налога (фрагмент)*: Наименование объекта налогообложения Налоговая ставка (руб. ) Автомобили легковые с мощностью двигателя (с каждой лошадиной силы): до 100 л. с. (до 73, 55 к. Вт) включительно 5 свыше 100 л. с. до 150 л. с. (свыше 73, 55 к. Втдо 110, 33 к. Вт) 7 включительно свыше 150 л. с. до 200 л. с. (свыше 110, 33 к. Втдо 147, 1 к. Вт) 10 включительно свыше 200 л. с. до 250 л. с. (свыше 147, 1 к. Втдо 183, 9 к. Вт) 15 включительно свыше 250 л. с. (свыше 183, 9 к. Вт) 30 Грузовые автомобили с мощностью двигателя (с каждой лошадиной силы): до 100 л. с. (до 73, 55 к. Вт) включительно 5 свыше 100 л. с. до 150 л. с. (свыше 73, 55 к. Втдо 110, 33 к. Вт) 8 включительно 17 свыше 150 л. с. до 200 л. с. (свыше 110, 33 к. Втдо 147, 1 к. Вт) *могут быть увеличены до 5 -ти раз органами субъектов федерации 10 включительно

Освобождение от транспортного налога Объектом н/о не являются: • пассажирские и грузовые морские, речные, воздушные суда в собственности (управлении) организаций, основной вид деятельности которых – грузовые и пассажирские перевозки; • специальные автотранспортные средства в собственности с/х производителей и используемые для производства с/х продукции • промысловые морские и речные суда, а также зарегистрированные в РМР судов 18

Формирование платы за земельный участок Земельный налог* Категория земель: Целевое назначение земли: þдоступность различных центров тяготения (объектов); þуровень развития транспортной инфраструктуры; þсельскохозяйственного использования; þуровень развития инженерной и производственной þзанятые промышленными объектами; инфраструктуры; þзанятые жилищным фондом и объектами þуровень развития социально-бытового обслуживания населения; инженерной инфраструктуры жилищно þсостояние окружающей среды; коммунального комплекса; þисторическая и архитектурно-эстетическая þзанятые гаражами и автостоянками; ценность застройки, ландшафтная и рекреационная þзанятые объектами торговли, общественн ценность территории; þинженерно-геологические условия и подверженность питания, бытового обслуживания и др. территории разрушительным природным и техногенным воздействиям. Кадастровая стоимость участка ставка земельного налога * с учётом повышающих коэффициентов для объектов жил. строительства 19

Элементы земельного налога (местный) • Налогоплательщики: организации и физ. лица, обладающие земельными участками • Объект: земельные участки в пределах муниципального образования ( кроме занятых в лесном фонде, под особо ценными объектами, для нужд обороны и таможенных нужд) • НБ: кадастровая стоимость на 1. 01 налогового периода. Определяется налогоплательщиком на основании информации гос. органов, в т. ч. ведущих земельный кадастр. • НС: общая -1, 5% льготная -0, 3% - с. х. , садоводство, жилищное строительство • Налоговые льготы ( в логистической инфраструктуре): освобождение от уплаты налога на земельные участки под гос. автодорогами 20

Налог на имущество Объектом налогообложения признается движимое и недвижимое имущество (включая имущество, переданное во временное владение, пользование, распоряжение или доверительное управление, внесенное в совместную деятельность), учитываемое на балансе в качестве объектов основных средств в соответствии с установленным порядком ведения бухгалтерского учета (отражаемых на счетах 01 «Основные средства» и 03 «Доходные вложения в материальные ценности» . Сумма авансового платежа по налогу исчисляется по итогам каждого отчетного периода (квартала) в размере произведения одной четвертой налоговой ставки (до 2, 2%) и средней стоимости имущества, определенной за отчетный период. Сумма налога, подлежащая уплате в бюджет по итогам налогового периода, определяется как разница между суммой налога и суммами авансовых платежей по налогу, исчисленных в течение налогового периода. Льгота: освобождение от уплаты ряда объектов транспортной инфраструктуры (дорог, трубопроводов, ледоколов и др. ) 21

Тема 5. Налогообложение Налог на имущество организаций НК РФ, ч. 2 гл. 30 Субъекты федераций определяют: - ставки - порядок и сроки, льготы Плательщики Объект Российские организации Иностранные Имущество (движимое и недвижимое) на балансе или объект ОС С/г стоимость объекта ( ) Налоговая база Нал. период – календарный год © Л. А. Борисова Нал. ставка – макс. 2, 2 % 22

Специальные налоговые режимы Замена четырех налогов одним Упрощенная система н/о Единый налог на вмененный доход Переход добровольный (ограничения по размерам и доходам предприятия) НБ – доходы НС - 6% НБ – прибыль НС – 15% Налоговый период - год По решению гос. муниципальных органов для определенных НК РФ видов деятельности ( розничная торговля, ремонт и ТО автотранспорта, бытовые услуги и др. ) НБ – вмененный (потенциально возможный доход с объекта) НС – 15% Налоговый период - квартал 23

Примеры различных сборов, взимаемых в пользу органов государственного контроля и лицензирования 1. Минтранс России (транспортные инспекции) þ за лицензирование погрузо-разгрузочной деятельности на железнодорожном и др. видах транспорта; за обучение и аттестацию ответственного персонала. þ þ за регистрацию производственного опасного объекта; за обучение и аттестацию ответственного персонала. þ за техническое обслуживание пожарных водопроводов, гидрантов, систем пожароохранной сигнализации и автоматического пожаротушения. за обучение и аттестацию ответственного персонала þ 2. 3. 4. Государственный горный и промышленный надзор РФ (Ростехнадзор): Пожарный надзор: þ Водоканал и т. д. 24

Основные направления оптимизации налоговых платежей 1. Уменьшение (оптимизация) налогооблагаемой базы: 2. Использование налоговых льгот в полном объеме: 3. Выбор месторасположения предприятия или места регистрации: например свободные экономические зоны (где например, ежеквартальная переоценка ОС (приведение к рыночной стоимости), ведущая к увеличению амортизационных отчислений и соответственно к уменьшению налогооблагаемой базы. Или выбор оптимального варианта учетной политики организации. например, использование возможности применения льготной ставки, налогооблагаемого минимума объекта налога, изменения сроков уплаты, упрощенной системы налогообложения. взимаются только федеральные налоги), оффшорные зоны. 4. Аутсорсинг (инсорсинг) непрофильных операций и функций. 25

Связь способа начисления амортизации и суммы налога на имущество (пример) Го д 1 2 3 Кварта л Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использование Остаточная Сумма стоимость на налога на конец квартала, имущество, руб. /год. Линейный способ Остаточная стоимость на конец квартала, руб. Сумма налога на имущество, руб. /год. I II III IV I II IV ИТОГО: Первоначальная стоимость объекта основных средств: 3 600 000 руб. Срок полезного использования – 3 года. 26

Связь способа начисления амортизации и суммы налога на имущество (пример) Го д 1 2 3 Кварта л I II III IV I II IV Способ списания стоимости по сумме чисел лет срока полезного использование Остаточная Сумма стоимость на налога на конец квартала, имущество, руб. /год. 3 150 000 2 700 000 2 250 000 Линейный способ Остаточная стоимость на конец квартала, руб. Сумма налога на имущество, руб. /год. 3 300 000 54 000 3 000 2 700 000 1 800 000 2 400 000 1 500 000 60 000 2 100 000 1 200 000 900 000 24 000 1 800 000 1 500 000 600 000 1 200 000 450 000 36 000 900 000 300 000 150 000 0 6 000 600 000 300 000 12 000 0 84 000 108 000 ИТОГО: Первоначальная стоимость объекта основных средств: 3 600 000 руб. Срок полезного использования – 3 года. 27

Выбор учётной политики 1. По основным средствам: þ þ выбор способа начисления амортизации; определение порядка списания затрат по ремонту на себестоимость продукции. 2. По материально-производственным запасам: þ выбор способа (метода) оценки запасов. þ þ выбор способа группировки; определение перечня центров затрат; выбор перечня статей калькуляции; выбор способа распределения косвенных расходов между отдельными объектами учета и калькулирования; выбор методов учёта затрат на производство и калькулирования себестоимости. 3. По учету затрат: þ 28

Тема 5. Таможенные платежи Государственное таможенное тарифное регулирование Таможенно-тарифное регулирование – совокупность мер, торгово-политический инструмент регулирования внешней торговли. Таможенный кодекс РФ от 28 мая 2003 года (ежегодные изменения) Законодательная база Закон РФ «О таможенном тарифе» от 21 мая 1993 года (с изменениями и дополнениями за последующие годы). Последний – с 2010 г. в связи с созданием Таможенного союза. Налоговый кодекс РФ Законы и постановления Правительства РФ по регулированию ВЭД 29 © Л. А. Борисова

Тема 5. Таможенные платежи Платежи, предусмотренные таможенным законодательством Таможенная пошлина НДС Акциз Плательщики Таможенные сборы: -за оформление -за хранение - за сопровождение товара Другие платежи: за информирование, консультирование, участие в аукционах и др. декларанты или иные заинтересованные лица (грузовладельцы) 30 © Л. А. Борисова

Тема 5. Таможенные платежи Таможенный тариф свод ставок таможенных пошлин (ТП), которые определяются Правительством РФ определяет перечень товаров, облагаемых ТП Таможенная стоимость (ТС), заявленная декларантом – это база для начисления ТП ТП = ТС * Ставка Методы определения ТС: 1. 2. 3. 4. 5. 6. по цене сделки с ввозимыми товарами; по цене сделки с идентичными товарами; по цене сделки с однородными товарами; вычитания стоимости; сложения стоимости; резервный. 31 © Л. А. Борисова

Тема 5. Таможенные платежи Виды таможенных пошлин По направлению движения товаров Импортные (ввозные) По целям (ввозные) Антидемпинговые Компенсационные (есть субсидии на Экспортные (вывозные) производство) Сезонные (импортные и экспортные) По ставкам Адвалорные Специфические (твердые) Специальные (ввоз в масштабах угрозы Смешанные отечественным (комбинированные) производителям) Преференциальные (развивающимся странам) Альтернативные 32 © Л. А. Борисова

Тема 5. Таможенные платежи Тарифные льготы Освобождение от уплаты ТП для товаров из странпользователей схемой преференций и СНГ - транспортные средства, осуществляющие международные перевозки; - материально-техническое снабжение, топливо и др. для обеспечения деятельности российских промысловых судов - другие транзит таможенный склад © Л. А. Борисова Снижение ставки ТП Возврат уплаченной ранее ТП временный реимпорт ввоз для товаров из реэкспорт странпользователей преференций Установление тарифных квот на преференциальный ввоз (вывоз) товаров 33

Тема 5. Таможенные платежи Дифференциация ставок импортных ТП в зависимости от страны происхождения товаров Максимальные (удвоенные): страна происхождения товара неизвестна, страны без РНБ Базовые: страны с РНБ (120 стран, Евросоюз) Преференциальные (0, 5 от базовых – Китай, Индия), полное или частичное освобождение - развивающиеся страны, СНГ Виды основных таможенных сборов (ТК РФ) Оформление: от стоимости услуг: (макс. 100 тыс. руб. ) Сопровождение: автомоб. и ж. д: 2 -6 тыс. руб. в зависимости от дальности, др. виды транспорта: 20 тыс. руб. Хранение: 1 руб. (2 руб. ) за 100 кг в день 34 © Л. А. Борисова

Тема 4. 2 Ценообразование 35

Цена – ключевая экономическая категория в рыночной экономике Предложение Рынок регулятор Спрос индикатор Цена Теоретические подходы: - затратный (стоимостной): А. Смит, К. Маркс - теория предельной полезности: Мензер, Визер, Б. Баверк - теория равновесной цены: А. Маршал - теория неоклассического синтеза: П. Самуэльсон 36

Функции цены • измерительная • баланс спроса и предложения, показатель конъюнктуры рынка • стимулирующая, распределительная • критерий рационального размещения производства( инвестиционной политики) • социальная (фактор уровня жизни населения, реальных доходов социальных групп) Объект ценообразования – товар, в логистике - услуга 37

Виды цен (1) Виды цен по сферам экономики оптовые (на продукцию промышленности) закупочные(на продукцию с. х. ) розничные цены на потребительские товары на продукцию строительства трансфертные тарифы на услуги, в т. ч. логистические мировые (внешнеторговые) 38

Состав (структура )цены Элементы цены С пр. П пр. и реал. Косвенные налоги Акциз Посредническая надбавка З НДС поср. П поср. НДС поср. Торговая надбавка З торг. П торг. НДС торг. Цена оптовая производителя Цена оптовая отпускная (контрактная) Цена оптовая закупки Розничная цена 39

Виды цен (2) Виды цен по степени государственного регулирования свободные фиксированные регулируемые предельные др. способы регулирования 40

Виды цен (3) по формам продаж • Контрактные: твердые, подвижные, скользящие, с последующей фиксацией • Базовые: расчетные, справочные, прейскурантные • Биржевые • Аукционные: стартовые, продажные • Ярмарок и выставок 41

Виды цен (4) Виды цен по способу отражения транспортных затрат «франко-» отправления «франко-» назначения 42

Виды тарифов По виду перевозок грузовые пассажирские По виду транспорта Железнодорожный, автомобильный, морской, воздушный (смешанные) По виду сообщений международные , , транзитные по способу участия государства в установлении внутренние свободные рыночные городские, междугородние и др. регулируемые договорные 43

Виды цен (5) Цены в статистике и учете цены: - текущие, - средние, - неизменные и др. ценовые индексы: - индивидуальные - сводные (агрегированные) Характеристика инфляции: - ИПЦ (индекс Ласпейреса) - дефлятор ВВП - другие (ИЦП, индекс оптовых цен на отд. товары) 44

Внешнеторговые цены Цена импортная Цена контракта + Транспортные расходы Страхование Таможенные платежи Расходы на хранение Налоги (НДС) Цена экспортная Цена отпускная + Транспортные расходы Расходы на упаковку Таможенные платежи Налоги (НДС) 45

Равновесная цена P S Закон предложения (факторы) излишек Pe E дефицит D Закон спроса (факторы) Q Qe 46

Коэффициент эластичности спроса (по цене) • Как определить? Ed = ΔQd/Qd : ΔP/P • Какие значения - неэластичный спрос ( Ed >1) принимает? - эластичный спрос (Ed <1) - единичной эластичности (Ed =1) - абсолютно неэластичный (Ed =0) - абсолютно эластичный (Ed =∞) • Как используется в В целях увеличения объема продаж предпринимательской и выручки практике? 47

Эластичность спроса (использование в маркетинге) Изменение выручки в результате Ed роста цены снижения цены Ed >1 снижается растет Ed =1 неизменна Ed <1 растет снижается 48

Факторы ценообразования государственные рыночные Факторы ц/о внутрифирменные покупательские 49

Тип рынка в ценообразовании (1) Рынок свободной конкуренции • множество фирм • однородность и взаимозаменяемость товаров (услуг): сырье, экспедиторские услуги • цена: рыночная (равновесная) Рынок монополистической конкуренции • значительное число фирм • продукция не взаимозаменяема по качеству: транспортные услуги • ценовые стратегии фирмы: географическая, ассортиментная, сегментация рынка и др. 50

Тип рынка в ценообразовании (2) Олигополия • несколько фирм • продукция однородная или разнообразная по качественным характеристикам: международные рынки стали, машиностроения ( авто-, судо-, авиастроение) • ценовые стратегии: соглашательство или войны, лидерство в ценах и др. Монополия • продукция – уникальная • виды: естественная и реальная • особенность – необходимость гос. регулирования. в т. ч. - цен • ценовые стратегии: сегментация рынка, множественных цен и др. 51

Порядок (процесс) ценообразования фирмы № Основные этапы 1. Постановка цели 2. Анализ спроса 3. Анализ издержек 4. Анализ цен конкурентов Содержание - обеспечение выживания фирмы - максимизация текущей прибыли -лидерство по доле рынка - лидерство по качеству товаров и услуг эксперимент, опрос, оценка Ed, VC, FC, TC сравнение характеристик товаров и цен На основе: - принципа «средние издержки + прибыль» - целевой прибыли с учетом безубыточности - учета спроса - цен конкурентов - ощущаемой ценности товара - торгов 5. Выбор метода 6. Установление окончательных цен 52

Основные методы ценообразования (1) Три группы методов: затратные, рыночные параметрические 1. Затратные методы: формирование цены на базе издержек • издержки (полные или прямые, переменные) плюс прибыль • издержки плюс стандартная надбавка ( в торговле) • прибыль в цене: а) как среднеотраслевой норматив б) целевая 53

Модели цены продукта 1. Цена на базе норматива рентабельности: 2. Цена на основе торговой скидки: 3. Цена на основе торговой надбавки (используются при передаче продукции по дистрибутивным каналам): З – удельные затраты (можно применять как удельные переменные, так общие затраты (переменные и накладные), в случае отсутствия информации по прямым (переменным) удельным затратам); Рз – отношение удельной прибыли к удельным затратам (обычно в удельную прибыль или норматив рентабельности закладывается инвестиционная составляющая – для возможности самостоятельного расширения производства или объёма оказываемых услуг); ЦП – цена приобретения товара; ТС , Тн – торговая скидка и торговая надбавка соответственно. 54

График безубыточности (определение целевой цены) Валовые поступления (TR), прибыль (П), издержки (С), руб. Валовые поступления (TR) Пцел Валовые издержки (TС) VC FC Qб/у Q 1 Объем 55 продаж, шт.

Основные методы ценообразования (2) 2. «Рыночные» 2. 1 С ориентацией на конкуренцию: • на уровне текущих цен конкурентов (сталь, бумага и др. ) • «цена лидера» ( бензин) • тендерный метод ц/о 2. 2 С ориентацией на спрос: • на основе «ощущаемой ценности» товара ( услуги) • на базе максимизации соотношения «ценность( для покупателя) / затраты» • стратегии дискриминационного, ассортиментного ц/о и др. 56

Система скидок и надбавок к ценам • • • за платеж наличными (2 -3%) за объем (количественная) простая – до 20 -30% по оборудованию за оборот - бонус постоянным покупателям (по специальной шкале: сырье -2 -5%, оборудование – 10 -15%) прогрессивная – за серийные заказы специальная – (привилегированным покупателям) на пробные партии, устойчивые заказы сезонная ( пассажирские тарифы и т. п. ) экспортная – сверх внутренних скидок при продаже товаров, бывших в употреблении (оборудование – до 50%) зачеты, дилерские скидки (например, 15 -20% по автомобилям) функциональные (логистическим службам – продвижение, хранение, продажа) Надбавки – учет особых требований покупателя: спец. заказ, повышенное качество, доп. сервисные услуги и др. 57

1. Модели цены продукта (ценовая политика фирмы) Затратная модель – отправной точкой при расчете цен являются фактические затраты фирмы на производство и реализацию: þ þ 2. определение цены на основании норматива рентабельности (используют в основном изготовители); определение цены посредством торговых скидок и надбавок (используют в основном продавцы). Рыночная модель – заключается в установлении цен таким образом, что бы фирма обеспечивала высокую прибыльность посредством систематической оптимизации соотношения ценность/затраты на свою продукцию. Цель фирмы : добиться максимальной разницы между ценностью товара для покупателя и его себестоимостью. Прежде чем принять решение о выпуске товара (работы, услуги), необходимо изучить рынок, выяснить цены на аналогичные товары у конкурентов, рассчитать затраты на изготовление, а затем соотнести разницу с нормативом рентабельности. 58

Ценовые стратегии фирмы дифференцированного ц/о конкурентного ц/о со скидками «снятия сливок» «набор» «внедрения на рынок» «комплект» «следования за лидером» «имидж» географическая ассортиментного ц/о «выше номинала» 59

Особенности регулирования тарифов на услуги в России • услуги, тарифы на которые регулируются государством: транспортные (естественные) монополии, связь и др. • услуги, тарифы на которые регулируются объединениями или соглашениями участников рынка (авиаперевозки) • услуги, тарифы на которые формируются рыночными условиями реализации (банки и т. п. ) Одно из направлений – регулирование спроса на услугу во времени (скидки вне периодов пиковых нагрузок - сезонные, суточные и т. п. ) 60

Государственное регулирование тарифов на транспорте в 2010 г. (примеры) • Железнодорожный транспорт: индексация с 1. 01. 2010 тарифов основных разделов Прейскуранта № 10 -01 в размере 9, 4%. Общий индекс к 2009 г. составит (предположительно) 12, 4% • Пересмотр и утверждение ФСТ РФ в феврале 2010 г. предельных уровней тарифов и сборов за аэропортовые услуги (взлет-посадка, обеспечение безопасности и др. ) по результатам обращения ряда аэропортов (Хабаровский, Пермский, Магаданский, Краснодарский и др. , ) 61

Особенности ценообразования на логистические услуги Модель цены: тарифы на услуги с базовыми характеристикам плюс система скидок (надбавок) за инд. требования Индивидуальность услуги Персонифицированность ц/о Необходимость разработки нормативов затрат и системы скидок Дополнение стратегиями «набор» , «комплект» и т. п. 62

Особенности формирования транспортных тарифов 63

Тема 4 Принцип определения тарифной платы в зависимости от дальности П = a + b*l где а – тарифная ставка за начально-конечную операцию, ден. ед. / т; b – тарифная ставка за движенческую операцию, ден. ед. / т-км; l – расстояние перевозки, км. Зависимость тарифной ставки за тонно-километр от дальности: Тткм = a / l + b 64 © Л. А. Борисова

Тема 4 Факторы, определяющие уровень тарифа [ Затраты + прибыль ] • конъюнктура транспортного рынка (спрос/предложение); • затраты перевозчика на транспортные услуги; • степень конкуренции, положение на рынке, маркетинговые задачи; • тарифная политика конкурентов; • государственная тарифная политика и регулирование. • род груза; • расстояние перевозки; • технология доставки (вид отправки); Факторы, определяющие • территориальные особенности уровень затрат в основе (природно-климатические, тарифа технические); • качество перевозки (скорость, срок доставки, сохранность…) • платежеспособность 65 © Л. А. Борисова

Формирование платы за грузовые перевозки железнодорожным транспортом Транспортный устав железных дорог: Прейскурант № 10 -01 ( «Тарифы на перевозки грузов и услуги инфраструктуры, выполняемые российскими железными дорогами» ) Тарифное руководство № 1, ч. 1 и ч. 2 Тарифы на перевозки грузов едеральным железнодорожным транспортом Тарифное руководство № 2 Тарифное руководство № 4 Тарифные расстояния между пунктами железных дорог Тарифное руководство № 3 Плата за пользование Сборы за дополнительные вагонами, контейнерами операции, связанные с федерального железнодорожного перевозкой грузов транспорта 66

Грузовые тарифы морского транспорта в международном сообщении (особенности) • Открытый фрахтовый рынок – трамповые перевозки по договору чартера: 70% по объему грузопотоков, 20% по стоимости грузов (наливные, навалочные). В основе фрахтовых ставок (разовых) анализ фрахтовых индексов и прогноз конъюнктуры рынка по грузам и направлениям • Линейные перевозки – 30% по объему, 80% по стоимости груза ( контейнерные). Линейные картельные объединения используют единые монопольные тарифы (в течение длительного периода). В основе тарифов: - транспортные характеристики грузов - платежеспособность грузоотправителя - влияние порта, судовладельца, государства 67

Тарифы на грузовые автомобильные перевозки в России • • свободные: определяются конъюнктурой рынка автотранспортных услуг и уровнем конкуренции, затратами; базовые схемы – Прейскурантом № 13 -01; общий высокий уровень (до 20 раз выше, чем на других видах транспорта), зависимость от территориальных факторов Основные схемы тарифов сдельные плата в руб. за тонну повременные плата в руб. за автомобиле-час (+ оплата за км пробега) класс груза грузоподъёмность автомобиля расстояние расчётные средние ставки (за отправку, за поездку) размер отправок Доставка массовых грузов Обслуживание торговли покилометровые плата в руб. /км порожнего пробега грузоподъёмность Доставка автомобиля клиенту Международные перевозки – тарифная ставка за рейс 68

Тема 4 Схема формирования тарифных платежей в смешанных интер(мульти)модальных технологиях доставки грузов перевозчики (транспортные компании) ж/д (морской) транспорт Базовые тарифы – скидка автомобильный ОИМП Единый (сквозной) тариф – скидка типовой договор FIATA клиент (грузоотправитель) грузополучатель © Л. А. Борисова контракт купли-продажи на условиях Инкотермс 69

5. Финансовые ресурсы и их использование 70

Инвестиционная деятельность предприятия Инвестирование – это процесс вложения капитала в любой его форме в объекты предпринимательской и иных видов деятельности с целью получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта. Капитальные вложения – это инвестиции в основной капитал, в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение, проектноизыскательские работы и др. 71

Цель, сфера, объекты инвестиций Цель: получение дохода и выгоды – доп. прибыли, сохранение достигнутой рентабельности или снижение убытка, завоевание рынка и др. Сфера: • капитальное строительство • инновационная • финансовый капитал ( денежный, ссудный, финансовые обязательства) Объекты: • основные фонды • ценные бумаги, денежные вклады • НТ продукция • имущественные права, права на интеллектуальную собственность Субъекты: инвесторы, заказчики, исполнители ( подрядчики) пользователи (объектов), поставщики, банковские. страховые. посреднические организации. База отношений – договор или гос. контракт. 72

Виды инвестиций По объекту: По срокам: -краткосрочные - долгосрочные - реальные - финансовые (портфельные) Виды инвестиций По характеру участия: -прямые (КВ) -непрямые (ценные бумаги) Венчурные, аннуитет По форме собственности: - частные - государственные 73

Источники финансирования инвестиционной деятельности þ собственные средства (прибыль прошлых лет, накопленные амортизационные отчисления, иммобилизованные излишки основных и оборотных фондов и пр. ); þ заёмные средства (бюджетные банковские и коммерческие кредиты, займы и пр. ); þ привлеченные средства (взносы и пожертвования, средства негосударственных пенсионных фондов и пр. ). Формы финансирования: самофинансирование, кредитное финансирование, долевое финансирование 74

Инвестиционный проект Содержание: • • • краткая характеристика основная идея анализ рынка и концепция маркетинга обоснование объемов материальных ресурсов ( в т. ч. программа поставок) технические основы реализации проекта (в т. ч. обоснование производственной программы в увязке с будущими технологиями) местоположение объекта ( выбор региона с учетом инфраструктуры) организация управления трудовые ресурсы (система формирования и требования к персоналу) график реализации проекта оценка эффективности 75

Методы оценки эффективности инвестиционных проектов Простые методы: 1. Накопленный денежный поток 2. Коэффициент рентабельности 3. Срок окупаемости (payback period – PP) 1. 2. 3. 4. Дисконтные методы: Чистый дисконтированный доход (NPV) Внутренняя норма доходности (IRR) Модифицированная внутренняя норма доходности Индекс прибыльности (рентабельности) инвестиций (PI) 5. Срок (период) окупаемости (DPP) 76

Окупаемость инвестиций 1. Простой срок окупаемости (payback period, PP): где CFt – денежный поток от реализации инвестиционного проекта (за вычетом инвестиционных затрат) на этапе t; It – инвестиционные затраты на этапе t; n – общее число этапов. 2. Период окупаемости с учетом дисконтирования (discounted payback period – DPP): i – норма дисконта, отражающая скорректированную с учетом инфляции, минимально приемлемую для инвестора доходность вложенного капитала. 77

Пример расчёта чистого дисконтированного дохода* Коэффициент Чистый NPV Период Инвестиции Денежные дисконтированн нарастающим времени поступления ия при ставке ый доход (NPV) итогом 8% 0 1 2 100 000 - 25 000 1, 000 0, 926 0, 857 - 100 000 + 23 150 + 21 425 - 100 000 - 76 850 - 55 425 3 - 25 000 0, 794 + 19 850 - 35 575 4 - 25 000 0, 735 + 18 375 - 17 200 5 - 25 000 0, 681 + 17 025 6 - 25 000 0, 630 + 15 750 -175 + 15 575 100 000 + 15 575 150 000 *NPV (Net Present Value) – чистый дисконтированный доход, является разницей между приведенной к текущей стоимости суммой чистого денежного потока за весь период реализации проекта и суммой инвестиционных затрат tи рассчитывается по формуле: CF – денежный поток (эффект) от реализации ИТОГО: проекта на этапе t; It – инвестиционные затраты на этапе t; t – этап реализации выбранной стратегии (когда внедрение проекта рассчитано на несколько отчётных периодов); 78 n – общее число этапов внедрения; i – норма дисконта.

Пример расчета эффективности инвестиций 1. Расчет объема инвестиций: Статьи затрат 2006 г. 2007 г. Итого Проектирование подкрановых путей в здании ангара 95, 0 - 95, 0 3 403, 0 4 063, 0 Монтаж подкрановых путей и кран-балок, в т. ч. : Материалы Оборудование СМР Демонтаж козлового крана и подкрановых путей Перевозка ликвидных ТМЦ на другое место хранения ИТОГО (ИЗ), тыс. руб. : 1 330, 0 820, 0 1 253, 0 - 97, 0 52, 0 807, 0 1 990, 820, 1 253, 97, 0 52, 0 3 500, 0 4 307, 0 79

Пример расчета эффективности инвестиций 2. Расчет затрат без реализации проекта: Статьи затрат Аренда имущества и оборудования Земельный налог Затраты на услуги по очистке территории от снега Затраты на э/энергию по демонтируемым объектам Дополнительные услуги автокрана (на период ремонта козлового крана) Затраты на техобслуживание и ремонт демонтируемых объектов, в т. ч. : Нивелировка подкрановых путей Экспертиза Капитальный ремонт подкрановых путей Капитальный ремонт крана План 2006 г. План 2007 г. План 2008 г. 694, 8 1 733, 2 20, 6 25, 0 - 115, 0 - 48, 0 976, 0 485, 0 48, 0 54, 0 922, 0 60, 0 65, 0 360, 0 ИТОГО затрат (З 1), тыс. руб. : 2 521, 6 3 564, 6 2 958, 6 80

Пример расчета эффективности инвестиций 3. Расчет планируемых затрат при осуществлении инвестиций: План 2006 г. Статьи затрат Аренда имущества и оборудования Земельный налог Затраты на услуги по очистке территории от снега Затраты на э/энергию по демонтируемым объектам Затраты на техобслуживание и ремонт демонтируемых объектов План 2007 г. План 2008 г. 694, 8 634, 7 1 733, 2 1 090, 4 20, 6 13, 8 25, 0 15, 0 - 48, 0 27, 0 - ИТОГО затрат (З 2), тыс. руб. : 2 521, 6 2 490, 6 1 738, 9 4. Расчет показателей экономической эффективности: Расчёт показателя Экономический эффект, руб. /год (ЭФ) Срок окупаемости проекта, лет (СО) Значение ЭФ=З 1 -З 2 1 219 700 СО=(ИЗ-ЗИ)/ЭФ 81 2, 6 года

Оценка экономической эффективности капитальных вложений Текущие затраты ПРИВЕДЕННЫЕ ЗАТРАТЫ – оценочный показатель сравнительной экономической эффективности оптимизационного решения, минимум которого является критерием выбора лучшего варианта (капитальные вложения приводятся к годовой размерности пропорционально годовой доле нормативного срока окупаемости). Текущий ремонт ОС Суммарный эффект Минимум текущих затрат Амортизация Налог на имущество ФОТ Коммунальные платежи Модернизация ОС Техническое перевооружение Размер капиталовложений 82

Оценка экономической эффективности капитальных вложений 1. Расчёт приведенных затрат: С – суммарные текущие (производственные) затраты; К – капиталовложения приведенные к годовому периоду; Ен – нормативный коэффициент эффективности капиталовложений: Т – нормативный срок окупаемости капиталовложений. 2. Расчёт годового приведенного эффекта (при отличии проектных вариантов в объеме производства: где q - ежегодный объем производства продукции (услуг) в натуральном выражении; Z - цена реализации единицы продукции (услуги); s - себестоимость производства единицы продукции; Ку - удельные капитальные вложения по варианту: К - капиталовложения по варианту. 83

Оценка экономической эффективности капитальных вложений (пример) 1. Оценить варианты ТП на основе приведенных затрат: Объём производства – 2 000 тыс. м 2. , норматив эффективности – 0, 335. Варианты технологического процесса Показатели 1 Себестоимость изготовления листового железа, руб. /тыс. м 2. Капиталовложения в оборудование, тыс. руб. 2 3 4 86 500 95 150 84 300 82 800 90 300 58 400 10 560 15 250 2. То же – на основе годового приведенного эффекта : Цена реализации одного кирпича – 0, 285 руб. , норматив эффективности – 0, 55. Варианты технологического процесса Показатели 1 Ежегодный объем производства кирпича, млн. шт. Себестоимость изготовления, руб. /тыс. шт. Капиталовложения в оборудование, тыс. руб. 2 3 4 5 87, 0 83, 5 93 92, 5 94, 5 256, 0 259, 3 257, 4 255, 2 252, 7 530 680 720 773 81084

6. Эффективность логистических решений, экономическая оценка и обоснование 85

Рычаги воздействия логистики на конкурентоспособность фирмы (отрасли, региона) Конкурентоспособность системы Рычаги логистики 1. Качество лог. услуг 2. Логистические затраты 3. Производительность лог. инфраструктуры 4. 5. 6. Исп. лог. Профессио- Эффективактивов нализм лог. ное управ(мощностей, персонала ление запасов) 86

Оценка конкурентоспособности фирмы • метод сравнительных преимуществ (относительная минимизация издержек) • структурный подход (расширение производства, увеличение емкости рынка) • функциональный подход (оптимизация экономических и финансовых показателей деятельности – абсолютных, относительных) Обеспечение конкурентоспособности цепи поставок: • прочность связей (добровольное партнерство) • предотвращение непроизводительных затрат (совместное планирование) • пороговый уровень сервиса 87

Этапы разработки оптимизационных решений 88

Выявление проблем в деятельности предприятия (логистической системы) Анализ финансово-хозяйственной деятельности, технико-экономический анализ Анализ использования ресурсов Анализ производства, реализации, расходов Анализ финансовых результатов Обобщение и интегральная оценка результатов 89

Рычаги логистики в повышении эффективности бизнеса сервис Рост выручки затраты Рост прибыли производительность запасы Рост доходности Улучшение использования активов 90

Содержание KPI (ключевых индикаторов логистической деятельности) • Затраты на функционирование и администрирование логистической системы (операционные, управленческие, ущербы от рисков, иммобилизация средств в запасах) • Параметры качества: сроки обработки заказа, надежность, качество и сроки поставок • Производительность элементов инфраструктуры - транспорта, склада, информационной системы, системы обработки заказов • Производительность персонала (в т. ч. за счет эффективной орг. структуры логистики) • Эффективность использования основных и оборотных активов (в т. ч. оборачиваемость запасов) 91

Бухгалтерская оценка деятельности 1. Отчет о прибылях и убытках (ежемесячный): • показывает финансовые результаты предприятия за этот период времени (чистая прибыль – операционная прибыль за вычетом налогов) • использует принцип начисления – соотносит доходы и расходы 2. Баланс: показывает стоимость имущества (активов), его использование и источники формирования (займы, прибыль) 3. Отчет о движении денежных средств (cash flows): исходящие и входящие денежные потоки (от текущей или инвестиционной деятельности) 92

Бухгалтерский баланс предприятия* (фрагмент) *система показателей, отражающая состав, размещение, использование и источники формирования средств предприятия. Код стр. АКТИВ На начало отчетного периода На конец отчетного периода I. Внеоборотные активы Нематериальные активы Основные средства Незавершенное строительство Долгосрочные финансовые вложения 110 120 130 140 II. Оборотные активы 210 Запасы 220 НДС по приобретенным ценностям Дебиторская задолженность (платежи 230 ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) Дебиторская задолженность (платежи 240 ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 250 Краткосрочные финансовые вложения Актив – характеризует состав, размещение и использование средств. 260 Денежные средства 93

Бухгалтерский баланс предприятия (фрагмент) Код стр. ПАССИВ На начало отчетного периода На конец отчетного периода III. Капитал и резервы Уставной капитал Нераспределённая прибыль прошлых лет Непокрытый убыток прошлых лет Нераспределённая прибыль отчётного периода Непокрытый убыток отчётного периода 410 465 470 475 IV. Долгосрочные обязательства Займы и кредиты, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчётной даты 510 – 512 V. Краткосрочные обязательства Займы и кредиты, подлежащие 610 – погашению в течение 12 месяцев после 612 отчётной даты Пассив – характеризует источники образования средств. 620 Кредиторская задолженность 640 Доходы будущих периодов 94

Отчёт о прибылях и убытках Наименование показателя I. Доходы и расходы по обычным видам деятельности Выручка (нетто) от продажи товаров, работ услуг (за минусом НДС, акцизов и т. д. ) Себестоимость проданных товаров, работ, услуг Валовая прибыль Коммерческие расходы Управленческие расходы Прибыль (убыток) от продаж (010 – 020 – 030 – 040) II. Операционные доходы и расходы Проценты к получению Проценты к уплате Доходы от участия в других организациях Прочие операционные доходы Прочие операционные расходы III. Внереализационные доходы и расходы Внереализационные доходы Внереализационные расходы Прибыль (убыток) до налогообложения (050 + 060 – 070 + 080 + 090 – 100 + 120 – 130) Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи Прибыль (убыток) от обычной деятельности IV. Чрезвычайные доходы и расходы Чрезвычайные доходы Чрезвычайные расходы Код строки 010 029 030 040 050 060 070 080 090 100 120 130 140 150 160 170 180 95

Отчет о движении денежных средств (cash flows) Отчет о движении денежных средств за 200 Показатель наименование код Остаток денежных средств на начало отчетного года Движение денежных средств по текущей деятельности Средства, полученные от покупателей, заказчиков Прочие доходы 110 Денежные средства, направленные: 120 на оплату приобретенных товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов 150 на оплату труда 160 на выплату дивидендов, процентов 170 на расчеты по налогам и сборам 180 на прочие расходы Чистые денежные средства от текущей деятельности Движение денежных средств по инвестиционной деятельности Выручка от продажи объектов основных средств и иных внеоборогных активов 210 Выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений 220 Полученные дивиденды 230 Полученные проценты 240 Поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям 250 96

Отчет о движении денежных средств (cash flows) (продолжение) Приобретение дочерних организаций 280 Приобретение объектов основных средств, доходных вложений в материальные ценности и нематериальных активов 290 Приобретение ценных бумаг и иных финансовых вложений 300 Займы, предоставленные другим организациям 310 Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности 340 Движение денежных средств по финансовой деятельности Поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг Поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями Погашение займов и кредитов (без процентов) Погашение обязательств по финансовой аренде Чистые денежные средства от финансовой деятельности Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов Остаток денежных средств на конец отчетного периода Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю Вопросы: наличие у компании денежных средств для выплаты дивидендов, возможность погашения кредиторской задолженности, причины изменения кредиторской задолженности и т. д. 97

Связь бухгалтерских отчетов Отчет о прибылях и убытках Основные данные: Выручка Себестоимость проданных товаров Административные расходы и расходы на продажу Расходы на амортизацию Расходы по процентам Прибыль от продаж основных средств Чистая прибыль до налогообложения Налоги на прибыль Чистая прибыль Баланс Дополнительные данные (сравнение балансов): Изменение дебиторской задолженности Изменение кредиторской задолженности Изменение стоимости запасов Непогашенные проценты на конец периода и пр. Отчет о движении денежных средств* *Трансформированный отчет о прибылях и убытках в отношении только фактических выплат и полученных денежных средств, как пояснения к бухгалтерской отчетности (ПБУ 98 4/99 «Бухгалтерская отчетность организаций» )

Классификация активов предприятия по степени ликвидности (1) В зависимости от степени ликвидности (скорости превращения в денежные средства), активы предприятия можно условно подразделить на следующие группы: þ Наиболее ликвидные активы (А 1) – суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. þ Быстрореализуемые активы (А 2) – активы, для обращения которых в денежные средства требуется определенное время (например, дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты). þ Медленно реализуемые активы (А 3) – наименее ликвидные активы, такие как запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям. þ Труднореализуемые активы (А 4) – активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени (например, «Внеоборотные активы» ). 99

Классификация активов предприятия по степени ликвидности (2) Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. 100

Анализ ликвидности баланса предприятия Пассивы баланса предприятия по степени возрастания сроков обязательств можно сгруппировать следующим образом: þ Наиболее срочные обязательства (П 1) – кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок. þ Краткосрочные пассивы (П 2) – краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. þ Долгосрочные пассивы (П 3) – долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы. þ Постоянные пассивы (П 4) – статьи раздела баланса «Собственный капитал» . Условие абсолютной ликвидности баланса: ; ; ; 101

Оценка платежеспособности предприятия (1) 1. Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) дает общую оценку платежеспособности и является отношением всех текущих (оборотных) активов к краткосрочным (текущим) обязательствам: Измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами 2. Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) показывает, в какой степени текущие активы за вычетом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, покрывают краткосрочные (текущие) обязательства: Помогает оценить возможность погашения предприятием краткосрочных обязательств в случае ее критического положения, когда не будет возможности продать запасы. 102

Оценка платёжеспособности предприятия (2) 3. Коэффициент абсолютной ликвидности определяется отношением наиболее ликвидных активов (только денежные средства) к текущим обязательствам: Этот показатель является наиболее жестким критерием платежеспособности и показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. 4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает насколько собственные средства предприятия обеспечивают формирование текущих активов: Наименование показателя Коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Коэффициент быстрой ликвидности (строгой ликвидности) Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными средствами Рекомендуемое значение 1, 174 – 2, 0 0, 8 – 1, 0 0, 2 – 0, 7 > 0. 1 103

Оценка финансовой устойчивости предприятия Показатели финансовой устойчивости Показатели, определяющие состояние оборотных средств 1. Коэффициент обеспеченности собственными средствами. 2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами. 3. Коэффициент маневренности собственных средств. Показатели, определяющие степень финансовой независимости 1. Коэффициент автономии. 2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств 104

Определение состояния оборотных средств предприятия 1. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами – характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости: (чистый оборотный капитал / оборотные активы) 2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами – показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и нуждаются в привлечении заемных: (чистый оборотный капитал/ запасы) 3. Коэффициент маневренности собственного капитала – показывает, насколько мобильны собственные источники оборотных средств: (чистый оборотный капитал/ обязательства) 105

Оценка финансовой независимости предприятия 1. Коэффициент автономии – характеризует долю собственного капитала в общей сумме источников финансирования: 2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств – характеризует зависимость предприятия от привлеченного капитала: Нормативные показатели: Наименование показателя Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами Коэффициент маневренности собственного капитала Коэффициент автономии Коэффициент соотношения заёмных и Рекомендуемое значение > 0, 1 0, 6 – 0, 8 > 0, 5 - 0, 7 106

Показатели деловой активности предприятия Наименование показателя Коэффициент оборачиваемости МПЗ (Т=365/КМПЗ, дни) Коэффициент(перио д) оборачиваемости дебиторской задолженности (Т=КДЗ*365, дни) Коэффициент(перио д) оборачиваемости кредиторской задолженности (Т= ККЗ*365, дни) Коэффициент оборачиваемости основных средств (фондоотдача) Формула расчёта Комментарии В составе стоимости реализованной продукции используется сумма прямых производственных издержек. Показывает среднее число дней, требуемое для взыскания задолженности. Чем меньше коэффициент, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а следовательно, повышается ликвидность оборотных средств предприятия. Показывает среднее количество дней, которое требуется компании для оплаты ее счетов. Чем меньше коэффициент, тем больше внутренних средств используется для финансирования потребностей компании в оборотном капитале. Высокое значение может говорить о недостаточном количестве денежных средств для удовлетворения текущих потребностей из-за сокращения объема продаж, увеличения затрат или роста потребности в оборотном капитале. Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся ОС. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о 107 неоправданно высоком уровне капитальных вложений. Также значение коэффициента

Коэффициенты рентабельности Рентабельность – отношение прибыли к затратам, выручке, капиталу (активам, инвестициям), в частности: • Рентабельность активов (ROA) – чистая прибыль (без учета процентов по кредиту) / общие активы: средняя доходность на все источники • Рентабельность собственного капитала (ROE) – чистая прибыль ( с учетом процентов по кредиту) / акционерный капитал: доходность бизнеса для владельцев • Рентабельность инвестированного капитала (ROIC) – чистая операционная прибыль (за вычетом налога) / среднегодовой инвестированный (собственный и заемный) капитал: доходность привлеченного капитала • Эффект финансового рычага – приращение рентабельности собственных средств в результате использования заемных (при условии, что рентабельность активов фирмы превышает ставку процента по кредиту) 108

Модель стратегической прибыли Чистая прибыль Чистые поступления Чистая от продаж прибыль Маржа чистой прибыл и Общая стоимость активов Собственный капитал Доходность Финансовый Доходност х собственного = рычаг ь капитала активов Чистая прибыль Собственный капитал Чистая прибыль Общая стоимость активов х Валовая прибыль – Общие затраты – Стоимость реализуемой продукции + Переменные затраты Подоходные налоги Стоимость запасов Валовые поступления от продаж Оборачи ÷ ваемост Общая ь стоимость Чистые поступления активов – Постоянные затраты ÷ Валовые поступлен ия от продаж Валовые поступления от продаж + Текущие активы + Основны от продаж е Общая стоимость фонды активов Переменные затраты – коммерческие расходы, связанные с реализацией (реклама, транспортировка и др. ) Постоянные затраты – управленческие, операционные, внереализационные Дебиторская задолженность + Другие текущие активы 109

Влияние логистики на доходность и чистую стоимость предприятия Валовые поступления от продаж Увеличение объёма продаж за счет более качественного обслуживания потребителей Стоимость реализуемой продукции þболее низкая стоимость благодаря новым или более эффективным производственным мощностям; þболее низкие затраты на закупаемые материальные ресурсы. Стоимость запасов Другие текущие активы Основные фонды Более низкие инвестиции в запасы Более низкие платежи за счет ускорения оплаты потребителями (а так же благодаря меньшему числу ошибок) þпотребность в меньших площадях для хранения; þболее высокие инвестиции в модернизацию. 110

Влияние логистики на доходность и чистую стоимость предприятия Затраты на формирование партии Затраты на транспортировку Общие затраты Затраты на содержание запасов Затраты на складирование Информационные системы Общие и административные функции þболее низкие затраты на управление заказами; þменьше изменений, вносимых в производственный процесс. Более низкие затраты на перевозки Более низкие затраты на: þстрахование, налоги, ущербы от рисков, связанных с запасами; þпеременные затраты на хранение. þпотребность в меньшем числе работников; þболее низкие затраты на услуги складирования, предоставляемые посредниками. Более низкие затраты на информационные системы Более низкие затраты на осуществление контроля 111

Бизнес-планирование и технико-экономическое обоснование решений в логистике Технико-экономическое обоснование используется для краткого описания необходимости и целесообразности осуществления затрат. Определение: технико-экономическое обоснование (ТЭО) представляет собой документально оформленные результаты маркетинговых и технико-экономических исследований, обосновывающих целесообразность и возможности реализации инвестиционного проекта, выбор наиболее эффективных организационных, технических и экономических решений для ввода в действие новых или реконструкции и модернизации действующих производственных мощностей. Основные задачи: þ показать, что данные затраты или данные решения нужны предприятию; þ определить, насколько проект реализуем с технической точки зрения. 112

Структура ТЭО (пример): þ спрос и рынок, прогноз продаж, производственная программа, определение мощности (максимальной загрузки) предприятия; þ сырье и ресурсы, необходимые для производственного процесса (приблизительные потребности), положение с их поставками в настоящее время и на перспективу; þ предварительный выбор места нахождения предприятия, включая, расчет стоимости аренды земельного участка или помещения и т. д. ); þ проектно-конструкторская документация, определение технологии производства и оборудования, объектов строительства, необходимых для нормального функционирования предприятия; þ организационная структура, сметные накладные расходы и т. д. ; þ предполагаемые потребности в трудовых ресурсах с разбивкой по категориям рабочих, предполагаемые ежегодные расходы, включая накладные расходы на оклады и заработную плату; þ предполагаемый график осуществления проекта, смета расходов на осуществление, размеры траншей и т. д. ; þ финансовая и экономическая оценка (общие инвестиционные издержки, финансирование проекта, производственные издержки, финансовая оценка и т. д. ). 113

Затратная часть оптимизационных решений в логистике складирования (единовременные затраты) þстоимость изготовления проектно-сметной и исполнительной документации; þзатраты на приобретение земельного участка (если приобретается в собственность); þзатраты на строительно-монтажные (в том числе скрытые) и пуско-наладочные работы; þзатраты, связанные с приобретением материалов и комплектации строительства (если они приобретаются сверх стоимости работ); þстоимость монтажа инженерных сетей и коммуникаций, их подключения к муниципальным сетям; þзатраты связанные с государственной приёмкой, изготовлением необходимой технической (эксплуатационной) документации, получение соответствующих лицензий, разрешений и т. д. 114

Затратная часть процесса транспортировки (текущие затраты для автотранспорта) þзатраты на топливо, смазочные материалы и запасные части, техническое обслуживание и ремонт автомобилей, восстановление и ремонт шин; þФОТ с отчислениями на социальные нужды водителей, обслуживающего и административно-управленческого персонала; þарендная плата (если предприятие не приобретает или не строит собственный автопарк и инфраструктуру); þнакладные расходы на содержание автопарка (земельный налог или аренда, амортизационные отчисления, транспортный налог и налог на имущество, коммунальные платежи, сборы ГАИ) и др. 115

Затратная часть процесса складской переработки (текущие затраты для прирельсовых складов) þземельный налог (аренда земельного участка); þамортизация основных фондов (зданий и сооружений, инженерных коммуникаций, подъёмно-транспортного оборудования, подъездных путей); þналог на имущество складского комплекса; þфонд оплаты труда с отчислениями на социальные нужды ИТР (РСС) и рабочих, обучение, аттестация, страхование; þэнергия и топливо на основные нужды; þкоммунальные платежи (тепло-, электро- водоснабжение и канализация, услуги связи); þзатраты на текущий и капитальные ремонт основных фондов; þэксплуатационные затраты, в том числе стоимость услуг специализированных организаций (обслуживание подъездных железнодорожных путей необщего пользования, содержание и поверка приборов учёта, пожарных гидрантов, производственноопасных объектов, экологические сборы, дезинфекция, дератизация и пр. ). þстоимость услуг по охране складских объектов и товарноматериальных ценностей и др. 116

Оптимизационные решения в снабжении при транспортировке закупаемых товаров 1. 2. 3. 4. 5. 6. Выбор минимального расстояния, за пределами которого перевозка грузов ж/д транспортом экономически оправдана. Максимальное использование грузовместимости подвижного состава. Перевозка возможно большими партиями (групповыми, маршрутными). Эффективное использование подъездных путей необщего пользования и фронтов погрузки-выгрузки. Оптимизация времени пользования подвижным составом при осуществлении погрузо-разгрузочных операций. Аутсорсинг / инсорсинг дополнительных операций, связанных с перевозкой грузов. 117

Скачать презентацию Тема 4. 1. Налогообложение 1 Экономическое понятие

Налогообложение 2.ppt

Количество слайдов: 117