Тема 3 УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ Автор Ищук Татьяна Леонидовна

Тема 3. УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ Автор: Ищук Татьяна Леонидовна, д. э. н. , профессор

• 1. Общее понятие об управлении финансами. • 2. Информационное обеспечение • управления финансами. • 3. Финансовое планирование. • 4. Финансовый контроль. • 5. Финансовая политика

• 1. Общее понятие об управлении финансами Под управлением понимают совокупность приемов и методов целенаправленного воздействия на объект для достижения определенного результата.

• Управление финансами — целенаправленное • формирование процесса перераспределения • финансовых ресурсов между различными субъектами • финансовой системы и внутри них , • деятельность по привлечению и эффективному • использования финансовых ресурсов.

• Управление финансами – это деятельность, • связанная с проведением общей финансовой политики • государства, направленная на сбалансированность • финансовой системы.

• Система управления финансами включает в себя • следующие элементы: • Финансовая информация; • Финансовый анализ; • Финансовое планирование; • Финансовое регулирование; • Оперативное управление финансами; • Финансовая мотивация; • Финансовый контроль.

• Управление финансами осуществляет • специальный аппарат • с помощью особых приемов и методов, • в том числе разнообразных стимулов и санкций.

• Искусство управления состоит в выборе • наиболее эффективного метода из числа имеющихся • или создания условий для рационального использования • применяемых методов с целью быстрейшего • решения поставленной задачи.

• С одной стороны, финансы выступают • как объект управления. • Необходимо управлять бюджетом, внебюджетными • фондами, страхованием, финансами коммерческих • и бюджетных организаций, • финансами домашних хозяйств.

• С другой стороны, финансы выступают • как инструмент управления. • Используя различные бюджетные инструменты, • такие как субсидии, дотации, субвенции, бюджетные • кредиты, можно стимулировать, либо сдерживать • экономическое развитие. Аналогично действует • и такой финансовый инструмент, как налоги.

• В управлении финансами, как и в любой другой • управляемой системе, выделяются • объекты и субъекты управления.

• В качестве объектов выступают различные • виды финансовых отношений. • Субъектами являются те организационные структуры, • которые осуществляют управление.

• Каждой сфере финансовых отношений соответствуют • следующие субъекты управления: • финансовые службы (отделы) предприятий • (организаций, учреждений), • страховые органы, • финансовые органы, • налоговые органы. • Совокупность всех организационных структур, • осуществляющих управление, • называется финансовым аппаратом. • Феденёв Александр Михайлович Михайл • Начальник департамента финансов Томской области

• Различают стратегическое и • оперативное управление финансами. • Стратегическое управление выражается в определении • финансовых ресурсов через прогнозирование на • перспективу, установлении объема финансовых ресурсов • на реализацию целевых программ, • оценке конкурентных преимуществ, • сильных и слабых сторон конкурентов, • постоянной корректировке планов • с учетом изменений внешней • и внутренней среды.

• Оно осуществляется органами государственного • и хозяйственного управления. • На уровне государства его осуществляют • Государственная Дума, Президент, Правительство, • Министерства и ведомства (МФ РФ, дирекции • внебюджетных фондов, и пр. ). • На уровне предприятий, организаций, • учреждений – финансово-экономические • службы, бухгалтерии.

• Оперативное управление представляет собой • комплекс мер, разрабатываемых на основе • оперативного анализа складывающейся • финансовой ситуации и преследующих цель • получения максимального эффекта при минимуме затрат. • Основное содержание оперативного управления • сводится к маневрированию финансовыми ресурсами • с целью ликвидации «узких мест» , решения вновь • возникающих задач.

• 2. Информационное обеспечение • управления финансами

• Первым функциональным элементом • управления финансами является • финансовая информация. • Все разнообразие информации можно разделить • на первичную и вторичную информацию.

ФИНАНСОВАЯ ИНФОРМАЦИЯ Первичная Методы сбора: Наблюдение Вторичная Из внутренних источников Из внешних источников Официально опубликованная Измерение Опрос Экспериментальные исследования Синдикативная

• Первичную информацию получают на основе • специально проведенных исследований • для конкретного объекта. • Методы сбора первичной информации: • наблюдение, • измерение, опрос и • экспериментальные исследования.

• Например, в сфере страхования. • Выясняется, спрос на страхование тех или иных рисков, • их объем, наиболее прибыльные виды страхования • и убыточные. Категории страхователей и страховщиков • и другие показатели. • На основе данных, полученных методом наблюдения, • рассчитываются количественные показатели • в абсолютном выражении и в относительных величинах • (капитальная база страховых организаций, • соотношение страховых операций и • инвестиционной деятельности страховых компаний, • доля страховых платежей в доходах страхователей и др. ).

• Методом опроса получают данные • о предпочтениях страхователей, • о качестве услуг страховых организаций, • о доступности различных видов страхования и пр. • Данные, полученные в процессе опроса, • сравнивают с данными наблюдений и измерений.

• Экспериментальные исследования проводят • в зависимости от цели эксперимента (по поручению • правительства, органов страхового надзора, • международных, неправительственных организаций). • Это может быть внедрение на страховой рынок • иностранных страховщиков, • изменение правил лицензирования, • правил проведения отдельных • видов страхования и пр.

• Вторичные данные применяются • при кабинетных исследованиях. • Это данные, собранные ранее из внутренних и внешних • источников для целей, отличных от целей данного • исследования. • Кабинетные исследования - наиболее доступный и дешевый • метод получения информации для планирования. • Для небольших организаций – это основной метод.

• Вторичные данные могут быть получены • из внутренних источников и внешних. • Внутренние источники – • бухгалтерские, статистические, финансовые отчеты, • беседы с сотрудниками и руководителями, • информационные системы в электронных офисах и ВЦ, • отчеты руководителей на заседаниях и в коллегиальных • органах, сообщения персонала, обзоры жалоб, • протоколы заседаний, деловая переписка.

• Внешние источники подразделяются на официально • опубликованные, доступные для всех и синдикативные. • Официально опубликованные – данные международных • организаций (МВФ, ООН, ОЭСР, Всемирный банк и др. ), • законы, указы, постановления госорганов, выступления • государственных, общественных, политических деятелей, • данные официальной статистики, периодических изданий, • результаты научных исследований, статистических • ежегодников, переписи населения, каталоги, проспекты, • годовые отчеты фирм, отраслей, бирж, банков, таблицы • курсов акций, судебные решения, презентации, ярмарки, • конференции, банки и базы данных, компьютерные • информационные системы.

• Синдикативную информацию получают на основе • первичной информации, которую собирают, обрабатывают • и продают своим подписчикам информационные и • консалтинговые фирмы. Они подбирают информацию • по трем основным направлениям: • 1) оценка отношений потребителей и общественного мнения; • 2) определение рыночных сегментов (продукция • производственно-технического назначения и рынок • потребительских товаров; • 3) отслеживание рыночных тенденций (объем продаж, • рыночные доли для розничной торговли и • для домашних хозяйств).

Вторичные данные • Достоинства: • Недостатки: 1) невысокая стоимость, • т. к. распределяется • между подписчиками, 2) высокое качество, • т. к. отработана система • сбора информации. 1) подписчики не могут влиять на сбор информации, поэтому прежде, чем стать подписчиком, нужно оценить пригодность информации, т. к. договоры заключаются на длительный период; 2) стандартизированные синдикативные данные доступны многим пользователям, в т. ч. и конкурентам.

Информацию делят на: • Эндогенную: • внутреннего • Экзогенную: • внешнего • происхождения: • показатели развития • национальной • экономики, отдельных • хозяйственных • субъектов. • происхождения: • курс доллара на мировом • рынке, мировые цены • на нефть, погода (засуха, • умеренная, дождливая).

• Эндогенность и экзогенность – • понятия относительные. • Например, уровень федеральных налогов • для национальной экономики – • показатель эндогенный, • а для регионов – экзогенный.

По функциональному признаку (в каком качестве используется тот или иной показатель) Управляемая: показатель, который может меняться в будущем в зависимости от изменения значений его определяющих. Например, если моделируется спрос на товары длительного пользования как функция от доходов населения и от уровня налогов, то прогнозируемая потребность – управляемый показатель. Неуправляемая: экзогенная информация: Мировая конъюнктура цен на сырьевые товары; Курсы валют, Стихийные природные явления, Демография, Мировой финансовый кризис и пр. Управляющая: любой показатель, который является инструментом государственной политики, государственного регулирования НЭ и ее объектов. Это система экологических стандартов, прямые и косвенные налоги, амортизационные отчисления, трансфертные платежи, МРОТ, минимальный размер пенсии, структура расходов государственного бюджета, инструменты ДКП, объем и структура таможенных пошлин, льготы по налогам и по кредитам

• 3. ФИНАНСОВОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ

• Планирование занимает центральное место • в системе управления финансами. • Именно в ходе планирования • любой субъект хозяйствования • всесторонне оценивает • состояние своих финансов, • выявляет возможности увеличения • финансовых ресурсов, направления • их наиболее эффективного использования.

• Управленческие решения в процессе планирования • принимаются на основе анализа финансовой информации, • которая в связи с этим должна быть достаточно полной • и достоверной. • Достоверность и своевременность получения информации • обеспечивают принятие обоснованных решений.

• Объектом финансового планирования • является финансовая деятельность • субъектов хозяйствования и государства, • а итоговым результатом – составление • финансовых планов, начиная от сметы • отдельного учреждения до сводного • финансового баланса государства.

• Финансовые планы имеют • все звенья финансовой системы, • причем форма финансового плана, • состав его показателей отражают специфику • соответствующего звена финансовой • системы.

• Так, предприятия и организации, функционирующие • на коммерческих началах, составляют: • 1) План бухгалтерского баланса; • 2) План отчета о финансовых результатах; • 3) План движения денежных средств.

• Учреждения, осуществляющие некоммерческую • деятельность, составляют сметы

• Органы государственной власти разрабатывают • бюджеты разных уровней.

• Конкретные задачи финансового планирования • определяются финансовой политикой: • • 1) определение объема денежных средств и их источников, необходимых для выполнения плановых заданий; 2) Выявление резервов роста доходов, экономии в расходах; 3) установление оптимальных пропорций и распределение средств между централизованными и децентрализованными фондами и др.

• В рыночной экономике возрастает роль • предплановой стадии – прогнозирования. • Прогноз - научно обоснованное, вероятностное • предвидение будущего состояния объекта. • Прогнозы разрабатывают различного • временного горизонта (краткосрочные – до 3 -х лет, • среднесрочные – до 5 -ти лет, • долгосрочные – до 10 -15 лет). • В последнее время • разрабатываются • прогнозы развития бюджета. • При разработке бизнес-планов • составляется прогноз финансовых • результатов.

• Система финансовых планов включает • разные виды планов, которые отличаются • широтой охватываемых отношений, • а, следовательно, объемом планируемых • к поступлению и использованию ресурсов. • По этому признаку различают первичные • и сводные финансовые планы.

Система финансовых планов Консолидированный бюджет РФ Федеральный бюджет РФ Бюджеты субъектов РФ Местные бюджеты ГВФ: ПФ; ФСС; ФФОМС; ТФОМС Сводный финансовый баланс государства Сводные финансовые планы Финансовые планы коммерческих предприятий Финансовые планы некоммерческих организаций Финансовые планы общественных организаций

• Сводный финансовый баланс • это баланс финансовых ресурсов, созданных • и использованных в государстве или • на определенной территории. • Сводный финансовый баланс включает средства • всех бюджетов, внебюджетных фондов и предприятий, • расположенных на соответствующей территории. • Составление сводного финансового баланса является • подготовительным этапом разработки • адресного финансового плана, т. е. бюджета.

• В сводном финансовом балансе • данные о доходах и расходах государства • приводятся в укрупненном виде, в целом • по национальному хозяйству. • • Государственный бюджет имеет • высокую степень детализации. • В бюджете указаны конкретные наименования • платежей в бюджет и их плательщики, • назначение и их получатели.

• 4. Финансовый контроль.

• Специфика любого контроля как элемента управления – • это его вторичность: контролировать можно только то, • что уже имеется независимо от контроля. • Финансовый контроль не является сам по себе • инструментом непосредственной организации • финансовой деятельности. • Он имеет целью устранение или предотвращение • ошибок в этой деятельности или улучшение ее.

• Для осуществления контроля необходимы критерии, • с которыми сравнивается действительность. • Такие критерии определяются финансовым • законодательством и другими правовыми нормами • организации финансовой деятельности.

Финансовый контроль: наблюдение, определение, или выявление фактического положения финансовых показателей деятельности по сравнению с заданными.

В зависимости от времени проведения Предварительный Текущий Последующий На стадии рассмотрения и принятия решений по финансовым вопросам В момент совершения финансовых операций. Это проверка соблюдения финансовой дисциплины После совершения финансовых операций. база для анализа и оценки не эффективности финансовой работы

Методы финансового контроля Проверки: Обследования: Ревизии: по отдельным вопросам ФХД на основе отчетных, балансовых и расходных документов. Выявляются нарушения финансовой дисциплины, и мероприятия по устранению их негативных последствий. отдельные стороны деятельности предприятий, по более широкому кругу показателей, и определяет финансовое положение предприятия, перспективы его развития, необходимость реорганизации или переориентации производства. Проводятся опросы, анкетирование. проверка ФХД предприятий за отчетный период. В зависимости от объекта различают полные, тематические и комплексные. По степени охвата данных сплошные и выборочные. По характеру материала – документальные и фактические. Анализ Виды анализа: 1)Предварительный; 2) Финансовой устойчивости; 3) Ликвидности баланса; 4) Финансовых коэффициентов; 5) Финансовых результатов; 6) Коэффициентов рентабельности и деловой активности.

В зависимости об субъектов, осуществляющих финансовый контроль: Государственный Общественный Внутрихозяйственный Независимый (аудиторский)

Государственный финансовый контроль Общегосударственный осуществляют органы государственной власти и управления. Он направлен на объекты, подлежащие контролю независимо от их ведомственной подчиненности. Ведомственный производят контрольноревизионные отделы министерств, концернов, администрации местных органов власти и др. Его объектом являются производственная и финансовая деятельность предприятий.

Внутрихозяйственный финансовый контроль Осуществляется экономическими службами предприятий (бухгалтерии, финансовые отделы и т. д. ). Объектом здесь выступает производственная и финансовая деятельность самого предприятия, а также его структурных подразделений (цехов, участков, отделов, филиалов).

Общественный финансовый контроль Выполняют группы, отдельные физические лица (специалисты) на основе добровольности и безвозмездности. Объект контроля зависит от конкретной задачи, поставленный перед проверяющими.

Независимый финансовый контроль В соответствии с ФЗ РФ от 7. 08. 2001 г. № 119 -ФЗ «Об аудиторской деятельности» Аудиторская деятельность – предпринимательская деятельность аудиторов по осуществлению независимых вневедомственных проверок бухгалтерской (финансовой) отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и других финансовых обязательств и требований хозяйственных субъектов, а также оказанию им иных аудиторских услуг.

• 5. Финансовая политика

Финансовая политика – это совокупность государственных мероприятий, направленных на мобилизацию финансовых ресурсов, их распределение и использование для выполнения государством его функций.

• Содержание финансовой политики • включает в себя следующие важнейшие звенья: • 1. Выработку научно обоснованных • концепций развития; • 2. Определение основных направлений • использования финансов на перспективу • и текущий период; • 3. Осуществление практических действий, • направленных на достижение • поставленных целей.

• Концепция – • это программный документ, • включает в себя приоритеты, цели, задачи • и механизмы их реализации.

• Целью концепции современной финансовой политики • является достижение более высокого уровня жизни • народа на основе развития хозяйства, повышения • эффективности общественного производства.

• Социальная направленность финансовой политики • проявляется не только в увеличении финансовых ресурсов, • направляемых на повышение благосостояния народа. • Уровень жизни выступает теперь величиной, • определяющей развитие производства, направление • и структуру использования финансовых ресурсов.

• Одновременно предусматривается система социальной • защиты, в первую очередь малообеспеченных граждан • (пенсионеров, многодетных семей, инвалидов), • а также лиц с фиксированными доходами (работников • бюджетных учреждений). • Социальная защита обеспечивается путем индексации • доходов, выплаты пособий и компенсаций.

• Важной задачей является структурная перестройка • экономики: ликвидация диспропорций в структуре • производства и потребления, уход от сырьевой зависимости, • переход на инновационный путь развития. •

• Важной задачей оздоровления экономики и финансов • является стабилизация денежной системы • и укрепление национальной валюты. • Пути реализации: • рост производства товаров для населения, • расширение объема оказываемых услуг, • продажи недвижимости, ценных бумаг.

• Одним из направлений финансовой политики является • сокращение государственных расходов: • на оборону, на управление, • содержание убыточных предприятий. • Однако сокращение государственных расходов • дает кратковременный эффект. • Под воздействием разнообразных причин • политического, экономического и социального характера • расходы государства постоянно возрастают.

• В связи с этим современная финансовая политика • предусматривает мероприятия постоянного роста • финансовых ресурсов государства путем развития • финансового рынка, создания условий для расширения • налогооблагаемой базы, роста неналоговых доходов.

• Большое значение для подъема экономики • и расширения на этой основе финансовых • возможностей государства имеет привлечение • иностранных инвестиций в различных формах.

• Воздействие на реальный сектор экономики • с помощью финансов осуществляется путем • налогообложения, системы финансовых санкций за • несвоевременное и неполное выполнение финансовых • обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами, • сокрытие прибыли и иных объектов налогообложения, • за несоблюдение требований об охране окружающей среды.

• Единство указанных звеньев и составляет • содержание финансовой политики. • Бесперспективна финансовая политика, не содержащая • концепций развития финансов, т. е. ориентированная • на решение текущих потребностей. • Вместе с тем нереалистична финансовая политика, • ограниченная только выработкой концепций и • направлений использования финансов • без подкрепления их практическими • действиями государства.

• Составляющие финансовой политики Финансовая политика Налоговая Бюджетная Страховая

• В зависимости от длительности периода • и характера решаемых задач • финансовая политика подразделяется на • финансовую стратегию • и финансовую тактику.

• Финансовая стратегия – • долговременный курс финансовой политики, • рассчитанный на перспективу и • предусматривающий решение • крупномасштабных задач, определенных • экономической и социальной стратегией. • В процессе ее разработки прогнозируются • основные тенденции развития финансов, • формируются концепции их использования, • намечаются принципы организации • финансовых отношений.

• Финансовая тактика • направлена • на решение задач конкретного этапа развития • общества путем своевременного изменения • способов организации финансовых связей, • перегруппировки финансовых ресурсов.

• Выделяют ряд условий, от которых • зависит успех финансовой политики: • 1. Учет требований объективных экономических • законов, таких, как закон спроса и закон • предложения, закон стоимости, закон оплаты • по труду, закон денежного обращения, • закон опережающего производства группы А • по сравнению с группой Б и др.

• 2. Учет предшествующего опыта развития с целью • предотвращения допущенных ошибок и просчетов • в прошлом и использования позитивного • отечественного и мирового опыта.

• 3. Учет каждого конкретного этапа развития • (например, особенности переходного • периода, кризисное развитие);

• 4. Комплексный подход при выработке • и проведении финансовой политики. • Означает обеспечение тесной взаимосвязи между • составными частями экономической политики – • финансовой, кредитной, ценовой, • в области оплаты труда;

• 5. Учет международной обстановки. • Высокая степень интеграции, общественного • разделения труда,

• О том, насколько глубоко может быть • международное разделение труда, • можно судить на следующем примере: • Житель США, покупая автомобиль у компании • «Дженерал моторс» , совершает • международную сделку.

• Он платит за машину $10 000, которые • распределяются следующим образом: • 3000 $ идут Южной корее (сборка); • 1850 $ - Японии (моторы, ведущие мосты, электроника); • 700 $ - Германии (конструирование); • 450 $ - Тайваню, Сингапуру, Гонконгу (изготовление • мелких деталей); • 250 $ - Англии (реклама и сбыт); • 50 $ - Ирландии, Барбадосу (обработка данных). • Итого - около 6000 $ получают граждане других стран. • Управляющие и акционеры «Дженерал Моторс» • получают около 4000 $

• Наличие глобальных экологических проблем • делает невозможным выполнение отдельных программ • одним государством. • Поэтому страны сообща выполняют некоторые функции, • что помогает экономить средства

Основные методы воздействия на экономические и социальные процессы: Налогообложение Маневрирование финансовыми ресурсами Финансирование Финансовый рынок