Тема 2 Структура ринку фінансових послуг 1 2

Тема 2. Структура ринку фінансових послуг 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. Класифікація ринків фінансових послуг Фінансові послуги на грошовому та валютному ринку Фінансові послуги на ринку позикового капіталу Послуги на ринку цінних паперів Інвестиційні послуги Страхові послуги Послуги з недержавного пенсійного забезпечення Фінансові послуги у сфері будівництва та операцій з нерухомістю

Класифікація ринків фінансових послуг • Фінансові активи щодо яких надаються фінансові послуги можуть бути емісійними та неемісійними. • Залежно від того, чи нові фінансові активи пропонуються для продажу, чи емітовані раніше, ринок поділяють на первинний та вторинний ринки. • Первинний ринок є ринком перших та повторних емісій, на якому здійснюється початкове розміщення фінансових активів серед інвесторів та початкове вкладення капіталу в різні галузі економіки. На вторинному ринку мають обіг емітовані раніше фінансові активи.

Класифікація ринків фінансових послуг РИНОК ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ ГРОШОВИЙ РИНОК Термін обігу менш як один рік Інструменти позики РИНОК КАПІТАЛІВ Термін обігу більш як один рік Інструменти власності

Класифікація ринків фінансових послуг РИНКИ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ Грошовий ринок Валютний ринок Ринок позикового капіталу Ринок цінних паперів Ринок інвестиційних послуг Ринок страхових послуг Ринок послуг з недержавного пенсійного забезпечення Ринок нерухомості

Регульований ринок фінансових послуг • “Регульований ринок” означає ліцензовану та регулярну функціонуючу багатосторонню систему, обслуговувану та/або керовану ринковим оператором, яка поєднує чи сприяє поєднанню чисельних інтересів третіх сторін щодо купівліпродажу фінансових інструментів згідно із технологіями та своїми правилами у спосіб, що призводить до укладення угод стосовно фінансових інструментів, які були допущені до обігу відповідно до правил та/або технологій (Директива 2004/39/ЄС)

Фінансові послуги на грошовому ринку • • • 1. 2. 3. Грошовий ринок – економічний механізм, який забезпечує продаж грошей у формі надання позик чи купівлі особливих фінансових інструментів (векселів тощо), а купівля - у формі одержання позик чи продажу таких фінансових інструментів. Суб'єкти – Міністерство фінансів, НБУ, комерційні банки, небанківські фінансові установи Інструменти (короткострокові) – депозитні договори, векселі, ощадні (депозитні) сертифікати Функції Забезпечення виконання грошима функції засобу платежу Забезпечення ліквідності короткострокових вкладень Касове виконання державного бюджету

Фінансові послуги на валютному ринку • Валютний ринок – економічний механізм, який забезпечує купівлю та продаж іноземних валют, формування валютних курсів • Іноземна валюта - іноземні грошові знаки, що перебувають в обігу та є законним платіжним засобом на території відповідної держави • Валютний курс – ціна валюти однієї країни, виражена у валюті іншої країни • Суб'єкти – фірми, які займаються зовнішньоекономічною діяльністю; комерційні банки та брокерські контори, які забезпечують валютне обслуговування зовнішніх зв’язків; біржі; державні установи (центральні банки та казначейства окремих країн) Функції 1. Забезпечення платежів у зовнішньоекономічній діяльності 2. Забезпечення міжнародного руху капіталу 3. Хеджування валютних ризиків

Фінансові послуги на ринку позикового капіталу • Ринок позикового капіталу – економічний механізм, який задовольняє попит фірм на довгострокові позики з метою здійснення інвестицій • Позика - передача у власність грошові коштів або інших речей, визначених родовими ознаками із зобов'язанням повернення такої ж суми грошових коштів або такої ж кількості речей того ж роду та такої ж якості. • Інвестиції - процес створення нового капіталу • Суб'єкти – фірми, Держфінпослуг, НБУ, комерційні банки, небанківські кредитні установи • Інструменти – кредитні договори, договори лізингу, договори факторингу Функції 1. Об'єднання розпорошених вільних грошей для створення потужних грошових фондів 2. Трансформація грошових фондів у позикові інвестиційні ресурси 3. Довгострокове кредитування населення

Фінансові послуги на ринку цінних паперів • Ринок цінних паперів (фондовий ринок) – економічний механізм, який забезпечує залучення грошей для накопичення капіталу через продаж інструментів власності та позики • Суб'єкти – ДКЦПФР, саморегулівні організації, емітенти, інвестори, торговці ЦП, організатори торгівлі, депозитарії, зберігачі, реєстратори • Інструменти (емісійні) – акції, інвестиційні сертифікати, облігації, казначейські зобов'язання Функції 1. Мобілізація коштів інвесторів для фінансування проектів розвитку компаній 2. Реєстрація (підтвердження) прав власності інвесторів 3. Формування справедливих цін на інструменти фондового ринку

Інвестиційні послуги • Ринок інвестиційних послуг – економічний механізм, який забезпечує обслуговування учасників грошового ринку, ринку цінних паперів, ринку нерухомості шляхом створення інститутів спільного та венчурного інвестування з метою найбільш ефективного використання коштів інвесторів • Суб'єкти – ДКЦПФР, НБУ, інвестори, інститути спільного інвестування, компанії з управління активами, інвестиційні консультанти • Інструменти – акції корпоративних інвестиційних фондів, інвестиційні сертифікати, варанти Функції 1. Акумуляція коштів дрібних інвесторів 2. Перерозподіл коштів інвесторів у сектори, що найбільш динамічно розвиваються 3. Створення привабливих умов для ризикового інвестування

Послуги з недержавного пенсійного забезпечення • Ринок послуг з недержавного пенсійного забезпечення економічний механізм, який забезпечує додаткове накопичувальне пенсійне забезпечення населення на засадах їх добровільної участі з метою отримання учасниками недержавного пенсійного забезпечення пенсійних виплат • Суб'єкти – Держфінпослуг, недержавні пенсійні фонди, владники та учасники, адміністратори, компанії з управління активами, зберігачі, агенти, саморегулівні організації • Інструменти – пенсійні контракти Функції 1. Забезпечення додаткових до обов'язкового державного пенсійного страхування пенсійних виплат 2. Стимулювання роботодавців до пенсійних внесків на користь своїх працівників 3. Інвестування пенсійних активів у фінансові активи з метою збереження їх реальної вартості

Ринок фінансових послуг у сфері будівництва та операцій з нерухомістю • Ринок фінансових послуг у сфері будівництва та операцій з нерухомістю – економічний механізм, який забезпечує обслуговування учасників ринку нерухомості шляхом використання іпотеки, створення фондів фінансування будівництва та операцій з нерухомістю та інших інструментів • Суб'єкти – ДКЦПФР, Держфінпослуг, інвестори, банки, іпотечні компанії, фінансові компанії • Інструменти – заставні, іпотечні сертифікати, іпотечні облігації, сертифікати фонду операцій з нерухомістю Функції 1. Залучення коштів інвесторів у капітальне будівництво 2. Зниження ризиків інвесторів за рахунок використання механізму іпотеки 3. Перетворення заощаджень населення у житлову нерухомість

Ринок страхових послуг • Ринок страхових послуг – економічний механізм, який забезпечує перейняття ризику страховою компанією шляхом укладання договору страхування, згідно з яким страхувальник сплачує премії страховій компанії в обмін на зобов’язання компанії сплатити обумовлені суми в майбутньому при настанні певних подій. • Суб'єкти – Держфінпослуг, страхові компанії, страхувальники, перестрахувальники • Інструменти – страхові договори (поліси) Функції 1. Хеджування ризиків 2. Інституційне інвестування за рахунок страхових резервів 3. Відшкодування заподіяної шкоди