Тема 2. Макроэкономические модели реального сектора

Тема 2. Макроэкономические модели реального сектора 1. Совокупный спрос, его структура и факторы. 2. Теоретические подходы к моделированию потребления. 3. Научные подходы к моделированию спроса на инвестиции. 4. Совокупное предложение в краткосрочном и долгосрочном периодах. 5. Кейнсианская модель равновесия в реальном секторе. Мультипликаторы и их виды.

Совокупный спрос включает следующие элементы: а) совокупные расходы, инвестиции, госрасходы, чистый экспорт; б) потребление, сбережение, инвестиции; в) потребление, сбережение, госзакупки; г) потребление, инвестиции, госзакупки, чистый экспорт.

Межвременное бюджетное ограничение в модели И. Фишера рассматривает: а) потребительский выбор в течение двух жизненных периодов; б) потребительский выбор в краткосрочном периоде; в) потребительский выбор в долгосрочном периоде; г) динамику располагаемого дохода потребителя в течение его жизни.

Согласно теории жизненного цикла Ф. Модильяни потребление зависит от: а) средней склонности к потреблению по доходу; б) средней склонности к потреблению по ЧНП; в) предельной склонности к потреблению по доходу; г) средней продолжительности жизни.

Спрос на инвестиции в кейнсианской модели определяется: а) предельной эффективностью капитала; б) предельной склонностью к сбережению; в) уровнем процентной ставки; г) размером государственных расходов.

Классический отрезок на кривой совокупного предложения: а) имеет положительный наклон; б) имеет отрицательный наклон; в) представлен вертикальной линией; г) представлен горизонтальной линией.

Снижение совокупного спроса вызовет: а) снижение уровня цен и реального объема ВВП; б) снижение уровня цен и рост реального объема ВВП; в) снижение уровня цен и номинального объема ВВП; г) рост номинального объема ВВП и уровня цен.

На кейнсианском отрезке кривой АS рост совокупного спроса приведет к: а) повышению уровня цен при неизменном объеме ВВП; б) повышению реального объема ВВП при неизменном уровне цен; в) одновременному росту уровня цен и реального объема ВВП; г) росту уровня цен при снижении реального объема ВВП.

Какое из перечисленных отношений выражает обратную зависимость: а) отношение между потребительскими расходами и ЛРД; б) отношение между сбережениями и уровнем процентной ставки; в) отношение между инвестициями и уровнем процентной ставки; г) отношение между инвестициями и национальным доходом.

Мультипликатор ЧНП характеризует зависимость между: а) приростом инвестиций и увеличением государственных расходов; б) приростом совокупных расходов и приростом денежного предложения; в) приростом сбережений и приростом ЧНП; г) приростом совокупных расходов и приростом ЧНП.

В кейнсианской модели равновесия сбережение является функцией: а) национального дохода; б) реальной заработной платы; в) процентной ставки; г) потребления.

Какую экономическую ситуацию показывает промежуточный отрезок кривой совокупного предложения? а) экономический кризис; б) инфляцию издержек; в) инфляцию спроса; г) полное использование ресурсов.

Если предельная склонность к потреблению равна 0, 8, то величина мультипликатора ЧНП составляет: а) 20; б) 2; в) 5; г) 4.

Задача 1. При росте НД с 30 до 40 млрд. руб. потребление возросло с 25 до 32 млрд. руб. при неизменном уровне цен. Определите среднюю склонность к потреблению и сбережению, предельную склонность к потреблению и сбережению, величину автономного потребления и порогового дохода.

Задача 2. Правительство сокращает военные расходы на 60 млрд. руб. В результате бюджетный дефицит снизился на 20 млрд. руб. , сбережения сократились на 10 млрд. руб. , ЛРД – на 15 млрд. руб. Определить, на сколько изменились объемы ВНП, инвестиций, потребления.

Темы презентаций 1. Кейнсианская модель потребления. 2. Межвременной потребительский выбор И. Фишера. 3. Теория «жизненного цикла» Фр. Модильяни. 4. Теория перманентного дохода М. Фридмена. 5. Неоклассическая теория потребления. 6. Научные подходы к моделированию инвестиций. 7. Инвестиции в российской экономике: динамика, источники, проблемы.

Реальный рынок – совокупность отношений, связанных с куплей-продажей конечных благ, произведенных в н/х. Рынок товаров и услуг – центральное звено реального рынка, т. к. его функционирование определяет состояние рынков ресурсов, денег и ценных бумаг. В свою очередь, эти рынки оказывают обратное воздействие на рынок товаров и услуг, т. е. все агрегатные рынки взаимосвязаны.

Совокупный спрос – суммарные расходы макроэк. субъектов на конечные товары и услуги, произведенные в н/э в течение определенного периода. Элементы совокупного спроса: AD = C + I + G + NE.

• При прочих равных условиях между и AD уровнем цен обратная зависимость: чем ниже уровень цен в экономике, тем больший объем ВНП могут купить потребители внутри страны и за рубежом. • Причины: а) эффект Кейнса (эффект %-х ставок) б) эффект Пигу (эффект богатства) в) эффект импортных закупок.

Кривая совокупного спроса Р АD 0 Q

Неценовые факторы совокупного спроса 1. Потребительские расходы населения. Зависят от: - благосостояния (богатства) потребителей; - потребительских ожиданий; - потребительской задолженности; - налогообложения. 2. Инвестиции – закупка средств производства. Зависят от: - %-ой ставки и ожидаемой нормы чистой прибыли; - налогообложения; - НТП; - избыточных мощностей и пр. 3. Гос. закупки. Определяются: - размерами госсектора; - ГЭП; - ситуацией в стране. 4. Чистый экспорт. Зависит от валютного курса, тамож. политики, НД других стран и т. д. •

Кривая совокупного спроса Р АD 0 Q

2. Потребительский выбор на макроуровне отражает распределение субъектами ЛРД. Концепции потребительского выбора 1. Величина дохода является экзогенным параметром (модели Кейнса, Модильяни, Фридмена). 2. Величина дохода является эндогенным параметром (неоклассическая модель).

Кейнсианская модель потребления Распределение дохода на потребление и сбережение зависит от предпочтений потребителя. Основной психологический закон: с ростом дохода потребление увеличивается в меньшей степени, чем доход.

Склонность к сбережению объясняется стремлением: • Иметь резерв на случай непредвиденных расходов; • Обеспечить старость, дать образование детям; • Получать доход в форме %; • К независимости; • Накопить средства для бизнеса; • Оставить наследство; • Бережливостью (скупостью).

Потребление: - в узком см. – использование продукта для удовлетворения конкретной потребности. - в широком см. - суммарные расходы населения на приобретение товаров и услуг. Графически равенство ЛРД С и С показывает биссектриса. а – точка порогового дохода, а в кот. С = ЛРД. Заштрихованный участок – С зона жизни в долг, участок 45° справа – зона сбережений. 0 ЛРД

Показатели потребления и сбережений 1. Средняя склонность к потреблению АРС – доля ЛРД, которая направляется на потребление: АРС = С / Y х 100%. Средняя склонность к сбережению APS – доля ЛРД, кот. направляется на сбережение: APS = S / Y х 100%. 2. Предельная склонность к потреблению (МРС) – доля прироста дохода, направляемая на прирост потребления: МРС = ∆С / ∆Y х 100%. Предельная склонность к сбережению MPS - доля прироста дохода, кот. направляется на прирост сбережений: МPS = ∆S / ∆Y х 100%. APC + APS = 1. MPC + MPS = 1.

Факторы, определяющие уровень потребления и сбережений o Величина ЛРД. (DI = С + S). o Благосостояние населения. o Уровень цен. o Потребит. ожидания. o Потребит. задолженность. o Налогообложение. o Полит. и эк. ситуация в стране и др. Изменение ЛРД приводит к изменению объема С на неподвижной кривой потребления. Изменение остальных факторов смещает кривую потребления вверх или вниз.

Основные положения теории Дж. М Кейнса 1. Потребление – функция от ЛРД: C = f (DY) = f (Y – T). 2. МРС характеризует прирост потребительских расходов на единицу прироста ЛРД: 0< MPC < 1. 3. По мере роста дохода его доля, направляемая на потребление, снижается. Т. о. , кейнсианская функция потребления: C = C 0 + MPC∙DY, Где С 0 – автономное, не зависящее от ЛРД, потребление.

«Загадка АРС» (С. Кузнец, 1946 г. ): по мере роста дохода АРС остается const, т. е. в долгосрочном периоде теория Кейнса неприемлема и справедлива только в краткосрочном периоде.

Теория межвременного выбора И. Фишера При принятии решений рациональные потребители учитывают как текущий, так и будущий доход. Перед потребителями, живущими в 2 -х временных периодах (молодость – доход Y 1 и старость – доход Y 2), стоит проблема выбора. Уравнение межвременного бюджетного ограничения потребителя показывает все возможные сочетания потребления в 1 -м и 2 -м периодах. Факторы, определяющие функции С и S – доход и процентная ставка.

Функция потребления Фишера отражает зависимость потребления от дохода за все периоды деятельности. 1 период: Y 1 = C 1 + S 1 C 1 = Y 1 - S 1, S 1 = Y 1 - C 1. Если Y 1 - C 1 < 0, то необходимы займы => выплата долга с %. 2 период: Субъект потребляет, но не сберегает, а пользуется сбережениями 1 -го периода: C 2 = Y 2 + S 1(1 + r) = Y 2 + (Y 1 – C 1)(1 + r). С 1(1+ r) + С 2 = Y 1(1+ r) + Y 2. С 1 + С 2/(1+r) = Y 1 + Y 2/(1+r). Это уравнение межвременного бюджетного ограничения.

Кривая бюджетного ограничения потребителя показывает, какой суммой он должен располагать в течение 2 -х жизненных периодов. Потребление зависит от текущей стоимости дохода и дисконтированной стоимости будущего дохода: C = Y 1 + Y 2/(1 + r).

Теория жизненного цикла Ф. Модильяни Основной тезис: потребление в каждом периоде жизни зависит не от текущего дохода, а от дохода, ожидаемого на протяжении всей жизни. Доход колеблется в разные периоды жизни, основная причина колебания – выход на пенсию. Весь ожидаемый за годы жизни денежный поток распределяется для текущего потребления.

Располагаемые ресурсы потребителя состоят из начального богатства W и дохода (Y∙R). Ежегодное потребление: C = (W + Y∙R)/T. Т. о. , индивидуальное потребление зависит от уровня дохода и первоначального богатства. Функция совокупного потребления: C = αW +βY, где α, β - предельная склонность к потреблению по накопленному богатству и по доходу.

Теория перманентного дохода М. Фридмена Субъекты формируют свои потребительские расходы в зависимости не от текущего, а от постоянного (перманентного) дохода, чтобы обеспечить равный уровень потребления на протяжении жизни. Перманентный доход – доход, ожидаемый потребителями за длительный период времени. Определяется всем богатством субъекта, которое обеспечивает доход (ЦБ, ЧК и пр. ).

Перманентный доход – средневзвешенная величина из всех доходов, кот. субъект рассчитывает получить в будущем. • Текущий доход Y = Yр + Yt. Постоянный доход Yp – часть дохода, кот. сохранится в будущем, когда устранятся случайные факторы (кризис, стихийные бедствия). Временный доход Yt – часть дохода, кот. субъекты не рассчитывают сохранить в будущем (временное отклонение от дохода).

Потребление пропорционально постоянному (перманентному) доходу: С = а∙Yp, где а – коэффициент пропорциональности. • Вывод: средняя склонность к потреблению зависит от отношения постоянного дохода к текущему. Т. о. , период высокого дохода – низкая средняя склонность к потреблению и наоборот.

Неоклассическая функция потребления • Субъекты сами определяют величину своего дохода, исходя из максимизации полезности, состоящей из 2 -х благ: дохода и свободного времени. • Доход эк. субъектов Y = w N + r V, где w – реальная ставка з/платы; N – отработанное время; r – доходность имущества; V – размер имущества.

Рост процентной ставки повышает доходы от имущества =>увеличивает свободное время, т. к. рабочее время может быть сокращено. Объем потребления домохозяйств – убывающая функция от процентной ставки: C(r) = C 0 + DY – Cr, где С 0 – автономное потребление. Сr – изменение потребления при изменении процентной ставки на 1 процентный пункт.

3. Инвестиции – эк. ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества. Инвестиции – долгосрочные вложения гос. или частного капитала в н/э внутри страны или за рубежом в эк. , политических, экологических и социальных целях. . Роль: нынешнее благосостояние общества – результат прошлых инвестиций; текущие инвестиции определяют будущее благосостояние общества.

Классификация инвестиций По форме 1. Прямые (реальные) – вложения капитала в производство продукции. 2. Портфельные – вложения в ценные бумаги АО. По составу 1. Валовые – с учетом фонда возмещения. 2. Чистые – вложения в расширение производства.

По факторам 1. Автономные – не зависящие от роста СС (НД). 2. Индуцированные – вызванные ростом СС (НД). По форме собственности 1. Частные. 2. Государственные. 3. Смешанные. По срокам 1. Краткосрочные. 2. Долгосрочные.

Факторы, влияющие на уровень инвестиций o Процентная ставка. o Ожидаемая норма чистой прибыли NPN = PN / I x 100% Если NPN > r, то инвестиции выгодны, и наоборот. o Издержки на приобретение и эксплуатацию оборудования. изменяют o Налогообложение предприятий. размер Р N o НТП. o Ожидания инвесторов. o Динамика цен.

Кривая спроса на инвестиции показывает инвест. расходы, возможные при каждом уровне %-ой ставки. Кривая отражает обратную r зависимость между %-й ставкой и инвестициями. ID Изменение r вызывает изменение объема I при неподвижной кривой ID. Факторы, изменяющие уровень ожидаемой доходности I, сдвигают 0 I кривую ID.

Кейнсианская концепция спроса на инвестиции В основе – понятие «предельной эффективности капитала» . При решении об инвестициях сравнивают ожидаемый поток чистой прибыли с инвестиционными расходами с учетом фактора времени, т. е. оценивается потенциальный процент и степень риска. Для этого – дисконтирование: Р 1 Р 2 Ра К 0 < ------ + ------- + … + ------- , 1+r (1 + r)² (1+ r)ª где r – %-я (дисконтная) ставка.

Неоклассическая теория спроса на инвестиции Предприниматели инвестируют для достижения оптимального размера капитала, который обеспечивает максимум прибыли при существующей технологии. Ia = β(Kopt – Kt); 0 < β < 1, где Ia – автономные инвестиции на период t; Kt – фактический объем капитала; β – коэффициент приближения Kt к оптимальному. Инвестиционный спрос – возрастающая функция от предельной производительности капитала и убывающая Функция от процентной ставки.

4. Совокупное предложение AS – реальный объем национального продукта при всех возможных уровнях цен. Между уровнем цен и объемом реального ВНП, кот. производители предлагают к продаже на рынке, существует прямая связь.

Кривая совокупного предложения включает горизонтальный (кейнсианский), промежуточный и вертикальный (классический) отрезки. P AS c b а 0 Qпот Q

В краткосрочном периоде производство характеризуется неполной занятостью ресурсов, фиксированным уровнем цен и з/платы, т. е. горизонт. отрезок отражает ситуацию депрессии в н/э. Промежуточный отрезок кривой СП показывает наличие инфляции издержек. Классический отрезок отражает полную занятость ресурсов в экономике. В долгосрочном периоде кривая СП имеет вид вертикали и показывает инфляцию спроса. Отражает утверждение классической ЭТ, что рынок обеспечивает полную занятость в н/э.

Неценовые факторы СП 1. Доступность ресурсов а) наличие собственных ресурсов; б) цены на импортные ресурсы; в) монополизация рынка ресурсов. 2. Производительность капитала (НТП); 3. ГЭП а) налоговая политика; б) рыночное вмешательство государства.

5. В кейнсианской модели необходимое условие м/эк. равновесия - равенство совокупных расходов и доходов общества. Совок. расходы – сумма, которая будет затрачена на приобретение товаров и услуг при каждом возможном уровне производства и дохода. СР = С + I + G + NE. Кейнс рассматривал: а) чистый рынок G = 0; б) закрытую экономику NE = 0; СР = C + I в) чистые инвестиции А = 0. ВНП = ВВП = ЧНП = НД

Модель м/э равновесия «Кейнсианский крест» определяет равновесный ЧНП путем сопоставления СР и НД. АЕ Равновесный ЧНП обеспечивает СР, достаточные для закупки E 3 произведенного продукта. E 2 При этом нет дефицита или E 1 АЕ = С перепроизводства товаров. Графически равновесный ЧНП – в точке Е пересечения биссектрисы с кривой СР. 0 Q 1 Q 2 Q 3 НД

«Кейнсианский крест» характеризует роль гос. расходов в достижении полной занятости в н/э. 1. АЕ = С. Равновесие устанавливается в т. Е 1 при нулевом уровне сбережений и высокой безработице. 2. АЕ = С + I. Инвест. расходы сдвигают кривую СР вверх → рост равновесного ЧНП и занятости. 3. АЕ = С + I + G. Гос. закупки увеличивают СР, что обеспечивает рост ЧНП до Q 3 и способствует достижению полной занятости.

Мультипликатор - соотношение изменения величины ЧНП и исходного изменения в совок. (инвест. ) расходах, вызвавшего это отклонение: m =∆ЧНП/ ∆I. Автономные инвестиции за счет эффекта мультипликатора приводят к росту НД. Рост деловой активности и занятости стимулируют появление производных инвестиций, кот. зависят от динамики НД. Производные инвестиции вместе с автономными ускоряют эк. рост - в этом состоит эффект акселератора. Акселератор (ускоритель) - как соотношение изменения инвестиций к вызвавшему его изменению дохода: v = ∆I/ ∆Y.