Тема 2 Горизонтальные соглашения сговор 20 -30 ПОВЫШЕНИЕ

Тема 2. Горизонтальные соглашения (сговор) +20 -30% ПОВЫШЕНИЕ ЦЕНЫ В РЕЗУЛЬТАТЕ СГОВОРА ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Вопросы темы 1. Национальные законодательства в отношении горизонтальных соглашений 2. Оценка результативности санкций в отношении участников сговора 3. Теория сговора: равновесие по Нэшу в бесконечно повторяющемся взаимодействии 4. Программа ослабления наказания: подарок Джона Нэша законодательству 5. Проблема молчаливого сговора Источник: Church and Ware, chapter 10 ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Крупные российские дела о сговоре «Дело норвежской рыбы» (http: //fas. gov. ru/fas-in-press_38433. html) 185 млн. руб. «Дело производителей труб большого диаметра» (Шаститко А. Е. , Голованова С. В. Вопросы конкуренции в акупках капиталоемкой продукции крупным потребителем (уроки одного антимонопольного дела). Экономическая политика, 2014, 1 http: //www. ep. ane. ru/archiv/2014/1) ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Антимонопольное законодательство против сговора Предмет запретов Кем применяются Как расследуется Как применяются наказания Насколько наказания могут быть велики и насколько они велики на самом деле ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Предмет запретов Горизонтальные соглашения ◦ Price-fixing and market sharing – per se illegal +++ ◦ Что такое per se запрет Вертикальные соглашения ◦ Price-fixing and exclusionary practice - + В остальном – по правилу rule of reason Степень унифицированности законодательства: ◦ Горизонтальные +++ ◦ Вертикальные +/- ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Запреты Закон Шермана, ст. 1 «Every contract…or conspiracy, in restraint of trade or commerce… is declared to be illegal» EU Treaty, ст. 101 The following shall be prohibited as incompatible with the internal market: all agreements between undertakings, decisions by associations of undertakings and concerted practices which may affect trade between Member States and which have as their object or effect the prevention, restriction or distortion of competition within the internal market, and in particular those which: (a) directly or indirectly fix purchase or selling prices or any other trading conditions; (b) limit or control production, markets, technical development, or investment; (c) share markets or sources of supply; (d) apply dissimilar conditions to equivalent transactions with other trading parties, thereby placing them at a competitive disadvantage; (e) make the conclusion of contracts subject to acceptance by the other parties of supplementary obligations which, by their nature or according to commercial usage, have no connection with the subject of such contracts. . ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Запреты Закон «О защите конкуренции» РФ, ст. 11 1. Признаются картелем и запрещаются соглашения между хозяйствующими субъектами-конкурентами, то есть между хозяйствующими субъектами, осуществляющими продажу товаров на одном товарном рынке, если такие соглашения приводят или могут привести к: 1) установлению или поддержанию цен (тарифов), скидок, надбавок (доплат) и (или) наценок; 2) повышению, снижению или поддержанию цен на торгах; 3) разделу товарного рынка по территориальному принципу, объему продажи или покупки товаров, ассортименту реализуемых товаров либо составу продавцов или покупателей (заказчиков); 4) сокращению или прекращению производства товаров; 5) отказу от заключения договоров с определенными продавцами или покупателями (заказчиками). 2. Запрещаются "вертикальные" соглашения между хозяйствующими субъектами (за исключением "вертикальных" соглашений, которые признаются допустимыми в соответствии со статьей 12 настоящего Федерального закона), если: 1) такие соглашения приводят или могут привести к установлению цены перепродажи товара, за исключением случая, если продавец устанавливает для покупателя максимальную цену перепродажи товара; 2) такими соглашениями предусмотрено обязательство покупателя не продавать товар хозяйствующего субъекта, который является конкурентом продавца. Данный запрет не распространяется на соглашения об организации покупателем продажи товаров под товарным знаком либо иным средством индивидуализации продавца или производителя. ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Исключения США: case-law «Экспортные картели» Webb-Pomerene Act (1918) Европейский Союз: The provisions of paragraph 1 may, however, be declared inapplicable in the case of: - any agreement or category of agreements between undertakings, - any decision or category of decisions by associations of undertakings, - any concerted practice or category of concerted practices, which contributes to improving the production or distribution of goods or to promoting technical or economic progress, while allowing consumers a fair share of the resulting benefit, and which does not: (a) impose on the undertakings concerned restrictions which are not indispensable to the attainment of these objectives; (b) afford such undertakings the possibility of eliminating competition in respect of a substantial part of the products in question. ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Safe harbor на основе размера (De Minimis) - EU 10% суммарная рыночная доля участников Для некоторых типов соглашений будет выше (15 -20%): соглашения об исследованиях и инновациях соглашения о производстве (включая специализацию) соглашения о централизованных закупках соглашения о коммерциализации (включая, например, централизованный маркетинг и сертификацию) соглашения о стандартах соглашения об экологических нормах ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Исключения Российская Федерация: СТ. 11 6. Хозяйствующий субъект вправе представить доказательства того, что заключенные им соглашения, предусмотренные частями 2 - 4 настоящей статьи, могут быть признаны допустимыми в соответствии со статьей 12 или с частью 1 статьи 13 настоящего Федерального закона 9. Требования настоящей статьи не распространяются на соглашения о предоставлении и (или) об отчуждении права использования результата интеллектуальной деятельности или средства индивидуализации юридического лица, средства индивидуализации продукции, работ или услуг. ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Исключения Статья 13. Допустимость действий (бездействия), соглашений, согласованных действий, сделок, иных действий 1. Действия (бездействие) хозяйствующих субъектов… могут быть признаны допустимыми, если такими действиями (бездействием), соглашениями и согласованными действиями, сделками, иными действиями не создается возможность для отдельных лиц устранить конкуренцию на соответствующем товарном рынке, не налагаются на их участников или третьих лиц ограничения, не соответствующие достижению целей таких действий (бездействия), соглашений и согласованных действий, сделок, иных действий, а также если их результатом является или может являться: 1) совершенствование производства, реализации товаров или стимулирование технического, экономического прогресса либо повышение конкурентоспособности товаров российского производства на мировом товарном рынке; 2) получение покупателями преимуществ (выгод), соразмерных преимуществам (выгодам), полученным хозяйствующими субъектами в результате действий (бездействия), соглашений и согласованных действий, сделок. 1. 1. Соглашения хозяйствующих субъектов о совместной деятельности, которые могут привести к последствиям, указанным в части 1 статьи 11 настоящего Федерального закона, могут быть признаны допустимыми, если такими соглашениями не создается для отдельных лиц возможность устранить конкуренцию на соответствующем товарном рынке, не налагаются на третьих лиц ограничения и результатом таких соглашений является или может являться в совокупности: 1) совершенствование производства, реализация товаров или стимулирование технического, экономического прогресса либо осуществление его участниками прямых инвестиций на территории Российской Федерации (в том числе введение новых производственных мощностей, модернизация действующих производственных мощностей); 2) получение покупателями преимуществ (выгод), соразмерных преимуществам (выгодам), полученным хозяйствующими субъектами в результате действий (бездействия), соглашений и согласованных действий, сделок. 2. Правительство Российской Федерации вправе определять случаи допустимости соглашений, соответствующих условиям, указанным в пунктах 1 и 2 части 1 настоящей статьи (общие исключения). Общие исключения в отношении соглашений и согласованных действий, указанных в частях 2 - 5 статьи 11 настоящего Федерального закона, определяются Правительством Российской Федерации по предложению федерального антимонопольного органа, вводятся на конкретный срок и предусматривают: ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Кем применяется США ◦ Ministry of Justice, Antitrust Department ◦ Fair Trade Commission ◦ А также кто угодно Европейский Союз ◦ ◦ Directorate General for Competition Органы конкурентной политики стран-членов Кто угодно может жаловаться сколько угодно, Follow-up actions-? Российская Федерация ◦ Федеральная антимонопольная служба РФ ◦ Территориальные управления ФАС – во всех субъектах РФ ◦ Кто угодно может и жаловаться, и самостоятельно подавать иски в суд, и follow-up actions… ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Частный инфорсмент – развит только в США ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Система санкций и расследований США ◦ ◦ ◦ Минюст не может сам налагать штрафы! Только иск в суд Но принять решение об аресте может Штраф по иску МЮ до 100 млн. долл. , тюремное заключение до 10 лет Полномочия и ресурсы оперативно-розыскной деятельности Суд может принять решение о штрафе, может о компенсации убытков (закон Клейтона 1913 – компенсация убытков в трехкратном размере) ◦ Сlass actions возможны (NASDAQ, Уралкалий и его друзья) Европейский Союз ◦ Directorate General сам налагает штраф ◦ Полномочия по ОРД ограничены (в отдельных странах есть – кейс Великобритании) ◦ До 10 % от оборота компании ◦ Нет частных исков, нет follow-up actions ◦ Нет уголовной ответственности (исключение – Великобритания) ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Система санкций и расследований Российская Федерация ◦ Административная, гражданская и уголовная ответственность ◦ Административный штраф ФАС России ◦ До 15% оборота на затронутом рынке, но не более 4 (3)% от оборота компании ◦ Уголовные санкции – суд (до 7 лет + дисквалификация), но инициатива прокуратуры ◦ Расследования – ФАС+МВД ◦ Частный иск – пожалуйста (-), follow-up action – пожалуйста (-/+) ◦ Class actions – обсуждается в настоящее время ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Но в действительности штрафы ниже выигрышей «Переплата» покупателей и санкции для международных картелей США: Минюст США: частные иски Канада Евросоюз Всего «Переплата» покупателей к продажам , % 20. 3 42. 7 24. 6 Штрафы к продажам, % 11. 3 12. 5 16. 9 5. 9 3. 5 55 62 83 14 14 Штрафы к «переплате» , % Источник: Connor J. M. Effectiveness of Antitrust Sanctions of Modern International Cartels. Journal of Industry, Competition and Trade, 2006, vol. 6, No 3 -4, pp. 195 -223 ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Выполняется ли правило Г. Беккера? A – выигрыши в случае легального поведения, Y– дополнительные выигрыши от нарушения, F – сумма штрафа, p – вероятность наказания (санкций) виновного ◦ Чтобы санкция создавала достаточный уровень сдерживания, необходимо, чтобы ожидаемые выигрыш нарушителя не превышал произведение величины санкции на вероятность её применения ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Ошибки I и II рода: влияние на выбор потенциального нарушителя A – выигрыши в случае легального поведения, Y– дополнительные выигрыши от нарушения, F – сумма штрафа, p – вероятность наказания (санкций) виновного , q – вероятность не-наказания невиновного 1 – p вероятность ошибки II рода 1 - q вероятность ошибки I рода ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Компенсация с помощью уголовной ответственности? Повышать стандарты штрафов или смещать объект наказания? Стимулы корпорации (собственники/бенефициары – менеджеры) Выигрыш получают собственники/бенефициары Сидеть в тюрьме и подвергаться дисквалификации менеджеру Ни один сговор без участия менеджмента не поддержать (договоренности, соблюдение…) Рост резервного вознаграждения Но! Искажение стимулов - «стрелочники…» И резкое повышение издержек ошибок (Better that ten guilty persons escape – Blackstone) ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Сговор и прозрачность рынка Практические выводы: Прозрачность рынка может (на первый взгляд, потрясающим образом) не усиливать, а ослаблять конкуренцию Стандартизация продукции Стандартизация цен и системы скидок Антимонопольные органы всего мира подозрительно относятся к избыточному информированию о ценах General Electric/Westinghouse, турбогенераторы (1963) ◦ Подробные каталоги с описанием принципов вариации цен ◦ Политика стабильных цен на три года ◦ Компенсация разницы в ценах, если кто-то купил по цене, ниже прейскурантной, в течение шести месяцев до этого ◦ Позиция Министерства юстиции США ◦ И действительно, оказалось, прибыль выросла на 7 -10 п. п. ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Другие факторы, влияющие на сговор Нестабильность спроса Различия между продавцами (технологии, продукт, издержки) Инновации И всякие специальные условия договоров: Перекрестное владение Договор о разделе прибыли, отраслевые фонды Информирование покупателей (на самом деле – конкурентов) Все могут быть проанализированы в контексте равновесия по Нэшу Домашнее задание: Проанализировать приемы моделирования различных характеристик структуры рынка, влияющих на стимулы к поддержанию сговора, по Ivaldi et al. http: //ec. europa. eu/competition/mergers/studies_reports/the_economics_of_tacit_ collusion_en. pdf ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Leniency Program CША – 1978 ◦ Первый признавшийся в картеле освобождается от ответственности ( *от какой - ниже); ◦ Чтобы создать стимулы для тех, кто уже участвует в картеле, а заодно повысить угрозу для тех, кто формирует картель ◦ «Витаминный картель» - Hoffman La Roche + BASF + 20 more [Rhone. Poulenc applied] Европейский Союз, 1993 Россия, 2007 – 2009 - 2012 ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Leniency Program: comparative perspective ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Leniency Program: comparative perspective ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Почему сговор существует? ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Почему сговор существует? ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Сговор и ценовая война Joint Executive Committee: тарифы на железнодорожные перевозки зерна ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Сговор и число его участников ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Сговор и число его участников ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Сговор и вход новых продавцов ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Сговор и прозрачность рынка Стиглер Дж. Теория олигополии. 1960 Проблема: колебания спроса, непрозрачность цен конкурентов, колебания продаж – причина? Вести ценовую войну или нет? Вероятность ценовой войны, когда отклонения от условий соглашения не было, снижает прибыль при следовании картелю Чем лучше компании информированы о ценах, тем легче поддерживать сговор Товарный бетон в Дании, регулярные бюллетени фактических цен с 1993 Повышение цен и снижение разброса между ценами разных продавцов ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Ослабление наказания и стандарты наказания ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Явный и «молчаливый» сговор Стратегия trigger не предполагает встреч и договоренностей Цену можно «нащупать» или «угадать» (focal point) Молчаливый сговор (tacit collusion) Когда вообще-то сговора и нет Резко повышается при возможности «частных сообщений» (private announcements) «Mannesmann» и «T-Mobile» , конкурс на лицензии радиочастот (1999) 10 приблизительно равнозначных блоков, 2 победителя по закону английский аукцион с «правилом активности» 10% М – 20 млн. за блоки (1 -5), 1818 млн за блоки (6 -10) Т – 20 млн за блоки (6 -10). ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД

Основные выводы лекции 1. Поскольку сговор о ценах – самое опасное ограничение конкуренции, национальные законодательства налагают за него самые существенные санкции 2. Теория в основном фокусирует внимание на price-fixing and market sharing, хотя типов соглашений, ограничивающих конкуренцию, больше 3. Анализ сговора в терминах стратегического взаимодействия между продавцами ведет к поиску факторов, облегчающих и затрудняющих поддержание сговора 4. … в том числе парадоксальной политики «деятельного раскаяния» 5. Молчаливый сговор – вызов для применения антимонопольного законодательства ФАКУЛЬТЕТ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ, 2015 -2016 УЧЕБНЫЙ ГОД