
FP_tema_2_l_3_4.ppt
- Количество слайдов: 50
Тема № 2: Финансовые ресурсы, денежные фонды и резервы предприятия
Основные вопросы 1. Основные понятия, связанные с функционированием финансовых ресурсов предприятия 2. Классификация элементов системы финансовых ресурсов 3. Формирование финансовых ресурсов предприятия
1. Основные понятия, связанные с функционированием финансовых ресурсов предприятия
Деньги – это вид универсального товара, используемый как всеобщий эквивалент, посредством которого соизмеряется стоимость других товаров.
Денежные средства – совокупность средств предприятия, представленная денежным (наличным или безналичным) оборотом. Наличный оборот может быть представлен кассой предприятия, а безналичная форма – это счета в банках, платежные поручения, аккредитивы и т. д.
Денежные средства - это финансовые ресурсы, находящиеся в обороте предприятия.
Основные источники собственных денежных средств: § § § уставный капитал (уставный фонд); прибыль; амортизационные отчисления.
Фонды денежных средств обособленная часть денежных средств предприятия, имеющая узкоцелевое назначение (амортизационный фонд, ремонтный фонд, фонд потребления и т. д. ).
Денежные фонды - это наиболее стабильная часть финансовых ресурсов, которая формируется в виде фондов целевого использования.
Финансовые средства - это средства, которые могут быть использованы предприятием немедленно как знаки стоимости, характеризующие ее движение.
Финансовые ресурсы – более емкое понятие, включающее наряду с финансовыми средствами (для обеспечения текущей деятельности) и потенциально возможные средства, которые могут быть получены при необходимости (либо в перспективе, либо с некоторым дисконтом от реализации активов предприятия).
Основной источник финансовых ресурсов на действующем предприятии - это стоимость реализованной продукции, оказанных услуг или выполненных работ.
Финансовые ресурсы - это текущие и потенциально возможные средства, которые при необходимости могут быть использованы как знаки распределяемой стоимости.
Система финансовых ресурсов предприятия это совокупность активов предприятия, которые могут быть использованы им в качестве знаков распределяемой стоимости при осуществлении своей деятельности и для дальнейшего своего развития и функционирования.
Система финансовых ресурсов предприятия характеризуется как - экономическая система, так как она подчиняется экономическим законам, действующим в сфере финансовокредитных отношений; - динамичная система, т. е. изменяется с течением времени; - открытая система, т. е. взаимосвязанная с окружающей средой; - управляемая система.
2. Классификация элементов системы финансовых ресурсов
2. 1. Классификация элементов по степени абсолютной ресурсности § § А 1 (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения) – это активы, имеющие практически абсолютную ресурсность. Они могут быть сразу использованы как знаки стоимости. А 2 (дебиторская задолженность сроком погашения до 12 месяцев и прочие оборотные активы) – это активы, имеющие некоторую ограниченность при использовании в качестве знаков стоимости. Развитие рыночных институтов и отношений (например, факторинговых компаний) расширяет возможности по использованию в качестве ресурсов этих активов. А 3 (сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция, долгосрочные финансовые вложения и др. ). Они могут быть приняты в качестве знаков стоимости в единичных случаях, либо при достаточно высокой степени их ликвидности и востребованности на рынке. Их реализация и превращение в денежную форму длительны по времени и часто сопровождаются значительной скидкой. А 4 (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство) – используются в исключительных случаях (как правило, при несостоятельности плательщика), либо при создании и образовании нового предприятия. При переводе в денежную форму считаются трудно реализуемыми. Но это не относится к уникальному оборудованию, известным торговым маркам, перспективным «ноу-хау» .
Действие и восприятие элементов системы финансовых ресурсов
Соотношение соответствующих групп активов и пассивов характеризует ликвидность предприятия
Ликвидность и финансовую устойчивость субъекта хозяйствования предопределяют различные варианты формирования ресурсов и возможности их использования
2. 2. Классификация элементов финансовых ресурсов в зависимости от права собственности: - собственные ресурсы (внутренние); - заемные (внешние) ресурсы; - привлеченные (внешние) ресурсы.
К собственным финансовым ресурсам относятся: § прибыль от различных видов деятельности § амортизационные начисления.
Прибыль распределяется § на накопление; § на потребление.
Амортизационные отчисления - это денежное выражение стоимости износа основных фондов и нематериальных активов.
Заемные средства предоставляются на условиях § срочности, § платности, § возвратности,
Привлеченные ресурсы – это средства, не принадлежащие предприятию, но временно находящиеся в его обороте. Это, прежде всего, устойчивые пассивы.
К заемным средствам относятся разнообразные виды кредитов от банков, инвестиционных институтов, государства, предприятий, фирм и т. п.
Устойчивые пассивы – это задолженность по оплате труда работникам, задолженность в бюджет и внебюджетные фонды, средства кредиторов, поступающие в виде предоплаты и др.
Схема действия и восприятия элементов финансовых ресурсов
2. 3. Классификация элементов финансовых ресурсов в зависимости от срочности использования: 1) краткосрочные; 2) среднесрочные; 3) долгосрочные.
Ресурсы краткосрочного назначения – срок их действия – до года. Предназначены для финансирования текущей деятельности предприятия: формирование оборотных средств, краткосрочных финансовых вложений, расчетов с дебиторами.
Ресурсы среднесрочного назначения - срок их действия - от года до 3 лет. Используются для замены отдельных элементов основных фондов, их реконструкции и перевооружения. При этом, как правило, не преследуется цель смены технологии или полной замены оборудования.
Ресурсы долгосрочного назначения привлекаются, как правило, на срок от 3 до 5 лет. Используются для финансирования основных фондов, долгосрочных финансовых вложений, венчурного (рискового) финансирования.
Схема действия и восприятия финансовых ресурсов в зависимости от срочности их использования
3. Формирование финансовых ресурсов предприятия
Финансовые ресурсы предприятий - это совокупность фондов денежных средств и денежные средства в не фондовой форме, которые находятся в распоряжении предприятий.
3. 1. Собственные средства: а) уставный капитал—стоимость активов, которые являются взносом владельцев (участников) в капитал предприятия; б) дополнительный капитал; в) резервный капитал; г) инвестиционный фонд; д) валютный фонд; е) амортизационные отчисления; ж) прибыль.
Амортизационные отчисления обеспечивают воспроизводство основных производственных фондов и материальных активов.
Капитал – это часть финансовых ресурсов, направляемая на производственнохозяйственные цели (текущие расходы и развитие) и приносящая доход предприятию.
Структура капитала: – основные фонды; – нематериальные активы; – оборотные фонды; – фонды обращения.
В состав активов входят: - основные средства; - нематериальные активы; - оборотные средства.
3. 2. Фонды заемных средств: § § § § кредиты банков; коммерческие кредиты; факторинг; лизинг; кредиторская задолженность; займы; прочие.
Источники финансовых ресурсов предприятия – выручка от реализации выбывшего имущества, – устойчивые пассивы; – различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях, медицинская страховка и т. д. ). – мобилизация внутренних ресурсов в строительство и др.
3. 3 Привлеченные средства: § временно свободные средства резервов, которые формируются за счет чистой прибыли; § расчеты по дивидендам; § превышение кредиторской задолженности над дебиторской; § другие виды задолженности (по заработной плате и начислениям на нее, платежам в бюджет и тому подобное). § фонды потребления; § доходы будущих периодов; § резервы предстоящих расходов и платежей.
Денежные фонды - это часть финансовых ресурсов, наиболее стабильная и формируемая в виде фондов целевого использования.
На предприятии создаются фонды: - возмещения израсходованных ресурсов; - оплаты труда работников; - самого собственника; - дальнейшего расширения.
Фонд потребления состоит из: - фонда заработной платы; - фонда социального характера; - прочие фонды потребления.
Фонд заработной платы - это оплата за отработанное время по тарифам или тарифным ставкам, или в процентах от выручки, премии и вознаграждения, выплаты за неотработанное время, носящие регулярный характер (отпуска), единовременные поощрительные выплаты, материальная помощь, оплата жилья, коммунальных услуг, выплаты на питание, и т. п.
Фонд заработной платы включает: - фонд заработной платы работников основного и вспомогательного производств; - фонд заработной платы управленческого персонала.
Фонды социального характера формируются за счет чистой прибыли (надбавки к пенсии, расходы по путевкам, страховые платежи и т. п. ).