Тема 2 Анализ бухгалтерского баланса n n 2

Тема 2. Анализ бухгалтерского баланса n n 2. 1. Цели и задачи анализа бухгалтерского баланса и методика его чтения 2. 2. Экономическая интерпретация статей бухгалтерского баланса

n Общей целью анализа бухгалтерского баланса организации является выявление и раскрытие информации о финансовом положении организации и перспективах ее развития, необходимой для принятия решений заинтересованными пользователями финансовой отчетности.

n n n Основные задачи анализа бухгалтерского баланса: изучение состава и структуры активов, характеризующих имущественное положение организации; изучение состава и структуры собственного капитала и обязательств организации, являющихся источниками формирования ее активов;

n n анализ ликвидности отдельных групп активов бухгалтерского баланса; анализ платежеспособности и кредитоспособности организации; анализ финансовой устойчивости организации; анализ угрозы банкротства организации.

n n n Цели анализа баланса: Во-первых, получение информации о способности зарабатывать прибыль. Это принципиально важно для выплаты дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса. Во-вторых, получение информации об имущественном и финансовом положении организации, т. е. о ее обеспеченности источниками для получения прибыли.

n n Необходимыми условиями успешного анализа баланса являются: понимание хозяйственноэкономических условий организации и целей ее развития; использование информации о принципах ведения учета и составления отчетности; владение методикой чтения и анализа баланса.

n Умение читать баланс это значит знать взаимосвязь его разделов и групп, содержание каждой статьи, способа ее оценки, роли в деятельности организации, связь с другими статьями, оно позволяет:

n n получить значительный объем информации организации; определить степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами; установить, за счет каких статей изменилась величина краткосрочных активов; оценить общее финансовое положение организации даже без расчетов аналитических показателей

n n n Чтение баланса включает в себя: оценку изменений итога баланса за исследуемый период; сопоставление темпов роста итога баланса с темпами роста объема производства, реализации продукции, валовой и итоговой прибыли; изучение основных взаимосвязей разделов, групп и отдельных статей баланса; анализ характера изменений отдельных разделов и статей баланса.

n Бухгалтерский баланс построен в вертикальной форме. Он имеет пять разделов, которые приведены последовательно: первые два раздела отражают активы, третий и четвертый – обязательства, пятый – собственный капитал организации

n Активы баланса построены по признаку ликвидности и по принципу: от более ликвидных к менее ликвидным, т. е. по мере убывания ликвидности

n Источники формирования активов, к которым относятся обязательства и собственный капитал, расположены по признаку срочности платежа и по принципу: от более срочных к менее срочным, т. е. по мере возрастания сроков погашения обязательств

n Чтение баланса начинают с установления изменения общего итога (валюты) баланса за анализируемый период времени. Валюта баланса является важнейшей характеристикой масштаба деятельности и степени надежности организации, служит базой для расчета индикаторов ее финансового положения

n n Для изучения стоимости имущества организации итог баланса на конец периода сравнивают с итогом баланса на начало периода. Рост валюты баланса, если нет инфляции, как правило, свидетельствует о росте производственных возможностей организации и заслуживает положительной оценки, а снижение – отрицательной

n Наряду с определением абсолютного изменения валюты баланса необходимо сопоставить темпы ее роста с темпами роста дохода от реализации продукции и оказания услуг и валовой прибыли (Отчет о прибылях и убытках)

n Опережение темпов роста дохода от реализации продукции и оказания услуг и валовой прибыли свидетельствует об улучшении использования средств в данной организации и, наоборот, отставание темпов роста указанных показателей от темпов роста валюты баланса свидетельствует об ухудшении использования средств организацией

n К примеру, если темпы роста дохода от реализации продукции и оказания услуг составили 126, 4%, валовой прибыли – 117, 1%, тогда как валюты баланса составили 115, 8%. Это говорит о том, что организация несколько повысила эффективность использования своих ресурсов

n n Помимо итога баланса необходимо проанализировать изменения его разделов и статей. При этом положительным будет увеличение в активах баланса остатков ценных бумаг, краткосрочных и долгосрочных финансовых инвестиций, основных средств и нематериальных активов, а в пассивах - собственного капитала в целом и особенно величины нераспределенного дохода

n n Следует отметить, что в условиях рынка следует правильно оценивать изменения остатка денег на текущих банковских счетах. Организация должна стремиться более рационально использовать свои свободные средства, вкладывая их в другую интеллектуальную собственность, не создавая излишних остатков на счетах

n n Бухгалтерский баланс пронизан сетью взаимосвязей В первую очередь укажем на характер взаимосвязей между разделами баланса организации

n n n 1. Сумма итогов первых двух разделов баланса равна сумме всех остальных трех его разделов: (I + II) = (III + IV + V) Это равенство выражает основную идею баланса – одна и та же сумма средств организации представлена в двух аспектах: по составу и размещению; по источникам формирования

n n 2. Общая сумма краткосрочных активов должна превышать величину краткосрочных обязательств: I > III. Данное неравенство обусловлено тем, что при нормальном функционировании организации часть краткосрочных активов (оборотных средств) приобретается за счет собственных финансовых ресурсов

n n 3. Итог второго раздела активов, как правило, меньше итога пятого раздела: II < V. Экономический смысл неравенства в том, что часть капитала идет на формирование долгосрочных активов, а остальная часть на покрытие краткосрочных активов

n n n 4. Еще более глубокий смысл имеет связь между группами статей баланса, выражающая отношения собственности, что видно из равенства: А = Ск + О, где: А – активы организации; Ск – капитал организации (собственный капитал); О – обязательства организации (заемный капитал)

n n Это показывает, что все активы имеют два принципиально различных источника – собственный капитал и заемный капитал. На этом равенстве базируются расчеты некоторых важнейших коэффициентов

n От абсолютных значений элементов данного равенства и соотношений между ними зависит степень доверия кредиторов к данной организации. Контроль за этими соотношениями и управление ими суть правильной и мудрой финансовой политики

n Одним из важнейших действий аналитика при чтении баланса является выявление его «больных» статей, т. е. тех, которые требуют особого внимания, что является одним из приемов экономической диагностики деятельности организации

n При анализе следует учитывать, что «больные» статьи не только отрицательно характеризуют работу организации в истекшем периоде, но и оказывают влияние на развитие хозяйственной ситуации в будущем

n В бухгалтерском балансе такой статьей является «Непокрытый убыток» . Наличие суммы непокрытого убытка фиксирует отрицательный финансовый результат, когда доходы и поступления меньше расходов и потерь. Это очень серьезный недостаток в работе организации