Тема 19. Балансы международных расчетов Вопросы: 1. Сущность и виды балансов 2. международных расчетов. 2. Платежный баланс страны: принципы составления, структура. 3. Методы государственного 4. регулирования платежного баланса.
Баланс - установление равновесия или количественное выражение отношений между сторонами какой-либо деятельности, которые должны уравновешивать друга. Взаимоотношения страны с другими странами отражаются в балансах международных расчетов устоявшихся формах статистической отчетности об экономическом развитии государства и его финансовом положении Балансы международных расчетов - отчетность, отражающая соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам Требования при составлении балансов международных расчетов - агрегатный характер - учет чистого сальдо международных требований и обязательств - сбор данных за определенный период Виды балансов международных расчетов: - расчетный баланс - баланс международной задолженности - платежный баланс
Расчетный баланс - отчетность о соотношении требований и обязательств данной страны другим странам независимо от сроков поступлений платежей (включает как погашенные, так и непогашенные платежи) расчетный баланс за опред. период расчетный баланс на определенную дату Сальдо расчетного баланса отражает международную расчетную позицию страны Активное сальдо - страна – нетто-кредитор, в будущем должна получить валютные поступления Пассивное сальдо - страна – нетто-должник, в будущем должна будет осуществлять валютные поступления Баланс международной задолженности используется в международной практике и отличается от расчетного баланса набором статей: включает ЗВР страны, частные активы, расположенные за рубежом
Платежный баланс - отражает качественные и количественные масштабы, структуру и характер внешнеэкономических связей страны Различия платежного и расчетного балансов Платежный баланс Расчетный баланс учитывает только фактически произведенные поступления и платежи учитывает также и непогашенные поступления и платежи только реально произведенные (полученные или выданные) кредиты и инвестиции учитывает и неосуществленные еще фактически кредиты и инвестиции только оплаченный экспорт и импорт товаров и услуг учитывает и неоплаченную часть внешнеторговой сделки
Платежный баланс (по МВФ) - "статистический отчет за определенный период, показывающий: а) операции с товарами, услугами и доходами, совершаемыми данной страной с остальным миром; б) смену собственности и др. изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, СДР, а также финансовых требованиях и обязательствах по отношению к остальному миру; в) односторонние переводы и компенсирующие записи, необходимые для балансирования в бухгалтерском смысле операций и изменений, которые взаимно не покрываются" Принципы составления платежного баланса Охват всех ВЭ операций страны за определенный период Двойная бухгалтерская запись операций, в результате чего дисбаланс по одним статьям балансируется другими Структура платежного баланса (разделы): ♦ торговый баланс - соотношение между вывозом и ввозом товаров; ♦ баланс услуг и некоммерческих платежей (баланс "невидимых" операций); ♦ баланс текущих операций - движение товаров, услуг, доходов от инвестиций и односторонние переводы; ♦ баланс движения капиталов и кредитов; ♦ операции с официальными валютными резервами .
Классификация статей платежного баланса по методике МВФ А. Текущие операции Товары и услуги Доходы от инвестиций Частные и официальные односторонние переводы Итог: А. Баланс текущих операций B. Прямые инвестиции и прочий долгосрочный капитал Прямые и портфельные инвестиции Прочий долгосрочный капитал Итог: А + В C. Краткосрочный капитал D. Ошибки и пропуски Итог: А + В + С + D E. Компенсирующие статьи Переоценка ЗВР, распределение и использование СДР F. Чрезвычайное финансирование G. Обязательства, образующие валютные резервы иностранных официальных органов Итог: A + B + C + D + E + F + G Н. Итоговое изменение резервов (СДР, резервная позиция в МВФ, иностранная валюта, кредиты МВФ
Факторы, влияющие на платежный баланс 1. Процесс глобализации и либерализации экономики 2. Неравномерность экономического и политического развития стран, международная конкуренция 3. Циклические колебания экономики 4. Рост заграничных государственных расходов 5. Финансовая глобализация. На платежный баланс отрицательно влияет "бегство" капитала. 6. Изменения в международной торговле товарами и услугами 7. Валютно-финансовые факторы. Девальвация - поощряет экспорт, а ревальвация стимулирует импорт 8. Отрицательное влияние инфляции (если повышение цен снижает конкурентоспособность национальных товаров, затрудняя их экспорт, поощряет импорт товаров и способствует "бегству" капиталов за границу) 9. Чрезвычайные обстоятельства (неурожай, стихия)
Методы государственного регулирования платежного баланса 1. Прямой контроль - регламентация импорта, таможенные и др. сборы, запрет или ограничения на перевод за рубеж доходов по иностранным инвестициям, сокращение безвозмездной помощи, вывоза краткосрочного и долгосрочного капитала. В краткосрочном плане - положительный эффект. В долгосрочном эффект противоречив ("тепличный режим" для местных производителей, снижение интереса иностранных инвесторов) 2. Дефляция - нацелена на решение внутриэкономических задач, но влияет и на состояние платежного баланса. Последствия дефляционной политики (снижение ВВП, инвестиций и доходов) ведут к сокращению импорта и росту экспорта 3. Изменение обменного курса 4. Изменение учетной ставки ЦБ (регулирование платежного баланса путем воздействия на ММК, с одной стороны, и динамику внутренних кредитов, денежной массы, совокупного спроса - с др. ) 5. Диверсификация валютных резервов
Методы балансирования платежных балансов 1. Иностранные займы и ввоз капитала. 2. Для покрытия дефицита платежного баланса МВФ предоставляет резервные (безусловные) кредиты. 3. Временные методы покрытия дефицита платежного баланса: льготные кредиты, полученные страной по линии иностранной помощи 4. Окончательный метод балансирования платежного баланса: использование официальных валютных и золотых резервов 5. Окончательное средство погашения дефицита платежного баланса: иностранная помощь в форме субсидий и даров
Скачать презентацию Тема 19 Балансы международных расчетов Вопросы 1 Сущность
Л.14 - МЭ - Балансы межд. расчетов.ppt