Тема 17 Деньги и банковская система • Деньги и их функции. Виды денег. Денежные агрегаты • Банковская система. Депозитный мультипликатор. Денежный мультипликатор 2/17/2018 Экономика Тема 17 ©Вдовенко З. В. 1
Виды денег Товарные деньги– деньги Символические деньги – Наличные деньги, деньги Декретные деньги Кредитные деньги (IOU Пластиковые карточки 2/17/2018 Экономика Тема 17 ©Вдовенко З. В. 2
Денежные агрегаты В США это: M 1 = наличность вне банковской системы (монеты и бумажные деньги) + чековые (или текущие) счета + дорожные чеки. M 2 = M 1 + сберегательные счета + мелкие срочные счета ( менее $100, 000) + взаимные фонды денежного рынка + счета в евродолларах. M 3 = M 2 + крупные срочные счета + срочные счета в евродолларах. L = M 3 + векселя казначейства (государственные краткосрочные облигации) + другие менее ликвидные активы. Ликвидность 2/17/2018 Экономика Тема 17 ©Вдовенко З. В. 3
Денежные агрегаты в России М 0 = наличные деньги вне банковской системы М 2 (денежная масса) = М 0 + безналичные деньги (текущие и срочные депозиты) Квазиденьги = М 2 + депозиты в иностранной валюте Денежная база = наличные деньги + остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых в Банке России 2/17/2018 Экономика Тема 17 ©Вдовенко З. В. 4
Баланс Центрального банка Активы Пассивы Кредиты коммерческим банкам Банкноты (наличные деньги) Кредиты правительству Депозиты коммерческих банков Облигации государственных Депозиты правительства займов Государственные краткосрочные ценные бумаги 2/17/2018 Экономика Тема 5 Золото и иностранная валюта 17 ©Вдовенко З. В.
Баланс коммерческого банка Обязательства (пассивы) коммерческих банков включают: § депозиты (до востребования, сберегательные, могут быть выданы в кредит; срочные); § кредиты; § резервы, которые могут быть § акции и облигации частных взяты в кредит у фирм; Центробанка; § государственные ценные § собственный капитал бумаги банка Упрощенный баланс коммерческого банка Активы коммерческих банков включают: § денежную наличность; § обязательные резервы; § избыточные резервы, которые 2/17/2018 Активы Обязательства Резервы Депозиты Экономика Тема 17 ©Вдовенко З. В. Кредиты 6
Резервы коммерческих банков Норма обязательных резервов (rr) Обязательные резервы = = Депозиты × Норма обязательных резервов = D × rr Избыточные резервы = Депозиты - Обязательные резервы = = D - D × rr = D × (1 - rr) Фактические резервы = Обязательные резервы + + Избыточные резервы = Депозиты - Кредиты 2/17/2018 Экономика Тема 17 ©Вдовенко З. В. 7
Депозитный мультипликатор Условия максимального предложения денег: банки не хранят население не хранит избыточные резервы наличные деньги на руках М = D I + D П + D Ш + D IV + … = = D 1 + D 1 × (1 – rr) + [D 1 × (1 – rr)] × (1 – rr) + + [D 1 × (1 – rr)2] × (1 –rr) + [D 1 × (1 – rr)3] × (1 – rr) + … = = D 1 × (1/rr) Депозитный мультипликатор = Депозитный мультипликатор показывает объем предложения, созданного 1 денежной единицей депозитов. В нашем случае: M = 1000 + 900 + 810 + 729 + …= D 1 × (1/0. 1) = 1000 × 10 = 10000 2/17/2018 Экономика Тема 17 ©Вдовенко З. В. 8
Кредитный мультипликатор DМ = D П + D Ш + D IV + D V + … = D 1 × (1 – rr) + [D 1 × (1 – rr)] × (1 – rr) + + [D 1 × (1 – rr)2] × (1 –rr) + [D 1 × (1 – rr)3] × × (1 – rr) + [D 1 × (1 – rr)4] × (1 – rr) + … = = К 1 + К 2 + К 3 + К 4 +. . . = = К 1 + К 1 (1 – rr)2 + К 1 (1 – rr)3 +. . . = K 1 × (1/rr) В нашем примере DМ = 900 + 810 + 729 + 656. 1 + … = 2/17/2018 =Экономика Тема 17 ©Вдовенко× 10 = 9000 900 × 1/0. 1 = 900 З. В. 9
Кредитный мультипликатор, рассчитанный из объема выданных кредитов, равен кредитов Кредитный мультипликатор, рассчитанный из объема имеющихся депозитов, равен депозитному депозитов мультипликатору минус 1: Кредитный мультипликатор показывает изменение предложения денег в результате изменения кредитов на 1 денежную единицу. В нашем примере 2/17/2018 DМ = D × (1/rr – 1) = 1000 × 9 З. В. 9000 Экономика Тема 17 ©Вдовенко = 10
Денежный мультипликатор (коэффициент самовозрастания денег) означает возможность создания максимального количества новых денег. В макроэкономике под предложением денег (М) понимается денежный агрегат M 1, который состоит из наличности вне банковской системы (C) плюс депозиты до востребования (или текущие счета) (D): M=C+D Предложение денег (денежная масса) зависит от поведения: поведения • Центрального банка, который устанавливает норму обязательных резервов (rr) • коммерческих банков, которые хранят определенный объем резервов (R) • населения, которое хранит определенное количество наличности (C). Центральный банк может влиять на предложение денег только через изменение денежной базы (B), также называемой деньгами повышенной мощности или деньгами центрального банка. Денежная база включает наличность вне банковской системы (C) и резервы коммерческих банков (R): B=C+R Отношение денежной массы к денежной базе называется денежным мультипликатором: Денежный мультипликатор = M/B 2/17/2018 Экономика Тема 17 ©Вдовенко З. В. 11
Величина денежного мультипликатора зависит: • от пропорции, в которой население делит деньги между депозитами и наличностью – нормы депонирования (cr = C/D) • от нормы резервирования коммерческих банков (rr = R/D): Денежный мультипликатор равен Денежный мультипликатор показывает изменение предложения денег в результате изменения денежной базы на одну денежную единицу. Величина денежного мультипликатора растет, если: Центральный банк снижает норму обязательных 2/17/2018 резервов Уменьшается Люди предпочитают желание банков хранить меньше денег хранить на руках в виде избыточные наличности, увеличивая Экономика Тема 17 ©Вдовенко З. В. 12 резервы депозиты в банках
Денежная масса и денежная база В В D М 2 Рост денежной базы В увеличивает предложение денег 2/17/2018 D В 1 А М 1 В 2 М A М 2 М 1 В М Рост нормы депонирования cr (или нормы резервирования rr) уменьшает предложение денег Экономика Тема 17 ©Вдовенко З. В. 13
Норма обязательных резервов (rr) – это главный фактор процесса создания денег: 2/17/2018 Экономика Тема 17 ©Вдовенко З. В. 14
Скачать презентацию Тема 17 Деньги и банковская система Деньги
17_Деньги и банковская система.ppt