ТЕМА 12 ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 1 Поняття

ТЕМА 12 ФІНАНСОВІ РЕЗУЛЬТАТИ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА 1. Поняття та види фінансових результатів діяльності підприємства 2. Формування прибутку підприємства 3. Методика розрахунку прибутку від реалізації продукції 4. Сутність і методи обчислення рентабельності 5. Розподіл і використання прибутку

1. Поняття та види фінансових результатів діяльності підприємства • Економічний підсумок виробничої діяльності суб'єктів господарювання, що виражається у вартісній (грошовій) формі, є фінансовими результатами. • Валовий дохід є узагальнюючим показником, який характеризує результати діяльності підприємств.

• Чистий дохід — це частина вартості продукту, яка залишається після відшкодування витрат живої і уречевленої праці. • Загальний прибуток — це прибуток від операційної, інвестиційної та фінансової діяльності, скоригований на суму позареалізаційних (надзвичайних) доходів і витрат. • Чистий прибуток — це частина загального прибутку після сплати з нього відповідних податків і платежів у бюджет.

Основними завданнями аналізу фінансових результатів діяльності є • вивчення можливостей одержання прибутку; • систематичний контроль за процесом формування прибутку; • визначення впливу факторів на фінансові результати й оцінювання якості прибутку; • виявлення резервів підвищення рівня прибутковості бізнесу; • оцінювання роботи підприємства; • вироблення рекомендацій з підвищення ефективності системи керування прибутком.

Дохід (виручка від реалізації) «» ПДВ, акцизний збір, інші відрахування з доходу «=» Чистий дохід (виручка від реалізації продукції) «» Собівартість реалізованої продукції «=» Валовий прибуток (збиток) від реалізації продукції Адміністратив ні витрати «» Витрати на збут «+ » «=» «+ » Інші операційні витрати Прибуток (збиток) від операційної діяльності Дохід від участі в капіталі та інші фінансові доходи, інші доходи «+ » «=» Фінансові витрати, витрати від участі в капіталі, інші витрати Прибуток (збиток) від звичайної діяльності до оподаткування «» Податок на прибуток від звичайної діяльності Доходи «-» «+ » Надзвичайні витрати «=» Чистий прибуток (збиток) «-» Податки

2. Формування прибутку підприємства • • • П = ЧВ – ПС П=ДВ-ОП-ОПП П=ЧВ-СР-АВ-ВЗ де П – прибуток, ЧВ – чиста виручка; ПС – повна собівартість; ДВ – додана вартість; ОП – оплата праці; ОПП – обов’язкові платежі підприємства за використання трудових ресурсів; СР – собівартість реалізованої продукції; АВ – адміністративні витрати; ВЗ – витрати на збут продукції

Види прибутку: • 1. Маржинальний прибуток (Пм) - це різниця між чистим доходом підприємства та змінними витратами. Він є джерелом покриття всіх постійних витрат підприємства: • Пм = ЧД - Сзм ,

• 2. Валовий прибуток (Пв), що обчислюється як різниця між чистим доходом підприємства та виробничою собівартістю реалізованої ним продукції: • Пв=ЧД-Сп. в ,

• 3. Операційний прибуток, або прибуток від операційної діяльності підприємства (По. д) являє собою різницю між валовим прибутком та постійними витратами підприємства: По. д = Пв + Дін. о - Вадм - Взб Він. о

• 4. Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування (Пзв. оп) - визначається як алгебраїчна сума загального прибутку від операційної діяльності та доходів і втрат від іншої діяльності: П зв. оп = По. д + Ду. к + Дін. ф + Дін – Ву. к. - Він. ф - В ін

• 5. Прибуток від звичайної діяльності підприємства (Пзв. д) визначається як різниця між прибутком від звичайної діяльності до оподаткування та сумою податку з прибутку: • Пзв. д = Пзв. оп – Пзв. оп x %податку

• 6. Чистий прибуток підприємства (Пч) визначається як алгебраїчна сума прибутку від звичайної діяльності, доходу, витрат та податку з прибутку від надзвичайної діяльності: • Пч = П зв. д + Д н. д – В н. д %под. надзв

• Бухгалтерський прибуток - різниця між загальним доходом і явними витратами. • Економічний прибуток - різниця між загальним доходом і загальними витратами фірми, явними і неявними. • Нормальний прибуток - це той мінімальний прибуток, що повинен заробити підприємець, якщо він хоче залишитися у своєму бізнесі

схема формування прибутку від реалізації продукції

3. Методи розрахунку прибутку від реалізації продукції 1. Метод прямого розрахунку. Прибуток розраховується за окремими видами продукції, що виробляються і реалізуються. • Приклад 1. • Підприємство планує реалізувати 400 виробів. Собівартість одного виробу 12 грн. Ціна виробу 15 грн. • Розрахунок: • Прибуток від реалізації одного виробу 3 грн. (15 грн. — 12 грн. ). Прибуток від реалізації всіх виробів 1200 грн. (400 * 3 грн. ).

• Розрахунок прибутку на підставі показника витрат на 1 грн. продукції - використання даних про виробничі витрати та реалізацію продукції за попередній період, а також очікувану їх зміну, що прогнозується в наступному періоді. • Приклад 2. • Витрати на 1 грн. продукції, що реалізується в звітному періоді, — 82 коп. Планується зниження витрат на 1 грн. продукції, що буде реалізована, на 2 коп. Обсяг реалізації продукції в періоді, що планується, в оптових цінах — 1100 тис. грн. • Розрахунок: • Витрати, що плануються на 1 грн. реалізованої продукції, — 80 коп. (82 коп. – 2 коп. ). Прибуток на 1 грн. продукції, що її буде реалізовано в плановому періоді, — 20 коп. (100 коп. — 80 коп. ). Прибуток від реалізації продукції в плановому періоді 220 тис. грн. (1100 тис. грн. 0, 20 грн. ).

• Економічний (аналітичний) метод. Він відрізняється від уже розглянутих методів тим, що дає змогу визначити не тільки загальну суму прибутку, а й вплив на неї зміни окремих чинників: • Обсягу виробництва • Собівартості • Рівня цін • Асортименту та якості

• Приклад 3. • Базова рентабельність визначається діленням базового прибутку (30 000 грн. ) на очікувану собівартість продукції за період, що передує плановому (150 000 грн. ). • Базова рентабельність становитиме 20% (30 000 : 150 000 * 100%). • Собівартість порівнянної продукції в попередньому періоді — 160 000 грн. Зниження собівартості продукції в періоді, що планується, — 1%. • Собівартість порівнянної продукції в плановому періоді дорівнюватиме 158 400 грн. • Прибуток від зниження собівартості порівнянної продукції в періоді, що планується, проти попереднього дорівнюватиме 1600 грн. (160 000 грн. – 158 400 грн. ). • Прибуток від випуску продукції в періоді, що планується, виходячи з рівня базової рентабельності, становитиме 31 680 грн. (158 400 грн. * 20% : 100%). • Різниця 1680 грн. (31 680 грн. – 30 000 грн. ) — це збільшення прибутку від випуску порівнянної продукції в періоді, що планується, унаслідок впливу такого чинника, як збільшення обсягу випуску продукції.

• Прибуток від випуску непорівнянної продукції може бути розрахований методом прямого розрахунку, якщо є відповідні вихідні дані. За браком таких прибуток розраховується для всієї непорівнянної продукції з використанням показника середньої рентабельності продукції • Приклад 4. • Собівартість непорівнянної продукції, що планується до випуску і реалізації, — 25 000 грн. Середня рентабельність продукції на підприємстві в поточному періоді — 20%. Прибуток становитиме 5 тис. грн. (25 тис. грн. *20% : 100%).

Зведений розрахунок прибутку від реалізації продукції можна подати так (тис. грн. ). 1. Залишки продукції на початок планового періоду: — за оптовими цінами - 220 — за собівартістю - 190 Прибуток - 30. 2. Випуск продукції в плановому періоді: — за оптовими цінами - 7000 — за собівартістю - 5600 Прибуток - 1400 3. Залишки продукції на кінець планового періоду: — за оптовими цінами - 200 — за собівартістю - 160 Прибуток - 40. 4. Реалізація продукції в плановому періоді (1 + 2 – 3): — за оптовими цінами - 7020 — за собівартістю - 5630 Прибуток - 1390

визначення фінансових результатів від операційної діяльності підприємства • • • • 1. Дохід (виручка) від реалізації продукції - 6300. 2. Відрахування з доходу: — податок на додану вартість- 1050 — акцизний збір - 320 — рентні платежі — — інші відрахування- 250 3. Чистий дохід (виручка) від реалізації продукції (1 – 2) - 4680. 4. Собівартість реалізованої продукції - 3000. 5. Валовий прибуток (збиток) (3 – 4) - 1680 6. Інші операційні доходи - 1240 7. Адміністративні витрати - 950 8. Витрати на збут - 220 9. Інші операційні витрати - 660 10. Фінансові результати (прибуток) від операційної діяльності (5 + 6 – 7 – 8 – 9) - 1090

4. Сутність і методи обчислення рентабельності • Рентабельність — це відносний показник, що вимірюється у відсотках і характеризує: • прибутковість або дохідність виробництва і реалізації всієї продукції (робіт, послуг) чи окремих її видів; • дохідність підприємств у цілому як суб’єктів господарської діяльності; • прибутковість різних галузей економіки.

• 1) Рентабельність продукції (основної діяльності) – характеризує вигідність виробництва продукції, яка випускається або реалізується підприємством • Rпрод = ВП / С • Ф 2 р 050 / Ф 2 р 040 • Ф 2 р 2090 / Ф 2 р 2050

• 2) Рентабельність продажу (реалізації) – характеризує вигідність продажу випущеної продукції та розраховується як співвідношення між валовим прибутком та чистим доходом підприємства: • Rпрод = ВП / ЧД • Ф 2 р 050 / Ф 2 р 035 • Ф 2 р 2350 / Ф 2 р 2000

• 3) Операційна рентабельність продажу – показує частку чистого прибутку у виручці: • Rопер = ЧП / ЧД • Ф 2 р 220 / Ф 2 р 035 • Ф 2 р 2090 / Ф 2 р 2000

• 4) Рентабельність основних виробничих фондів називається рентабельністю виробництва: • Rовф = ЧП / ОФ • Р. 220 Ф 2 / Р. 030 Ф 1 • Р. 2350 Ф 2 / Р. 1010 Ф 1

• 5) Рентабельність активів характеризує ефективність використання всього наявного майна підприємства: • Rак = ЧП / А • Р. 220 Ф 2 / Р. 280 Ф 1 • Р. 2350 Ф 2 / Р 1300 Ф 1

• 6) Рентабельність власного капіталу показує ефективність використання активів, створених за рахунок власних коштів: • Rвк= ЧП / ВК • Р. 220 Ф 2 / Р. 380 Ф 1 • Р. 2350 Ф 2 / Р 1495 Ф 1

• 7) У багато номенклатурному виробництві поряд з рентабельністю всієї продукції визначається також рентабельність окремих її різновидів. Рентабельність певного виробу: • Ri = (Ці - Сi ) Сi *100

5. РОЗПОДІЛ І ВИКОРИСТАННЯ ПРИБУТКУ • Перший етап — це розподіл загального прибутку. На цьому етапі учасниками розподілу є держава й підприємство. • Другий етап — це розподіл і використання прибутку, що залишився в розпорядженні підприємств після здійснення платежів до бюджету. На цьому етапі можуть створюватися за рахунок прибутку цільові фонди для фінансування відповідних витрат.

• Основними варіантами дивідендної політики можуть бути: • 1) виплата постійного рівня дивідендів протягом кількох років; • 2) виплата дивідендів зі щорічним певним зростанням; • 3) спрямування на дивіденди встановленої (нормативної) частки чистого прибутку; • 4) виплата дивідендів із залишку прибутку після фінансування інвестиційних потреб; • 5) виплата дивідендів не грошима, а додатковим випуском акцій.

• За розподілу прибутку підприємства величина дивіденду у відсотках визначається за формулою

• Абсолютна сума дивідендів у розрахунку на одну акцію (D) відповідно становитиме