Тема 12 Денежная система и политика 1

Тема № 12: Денежная система и политика 1

Вопросы лекции 1. Денежная система: понятие, содержание. 2. Денежная масса и её измерение. 3. Инфляция: причины, виды и последствия. 2

Литература n Экономика. Курс лекций. Изд. 3 , 2011. Т. 15. С 221 -230. Экономическая теория. Уч. наглядное пособие. М. , 2008. С. 28 -31. Основы экономики. Уч. наглядное пособие. М. , 2008. С. 56 -57, 63 -68. 3

1 вопрос. Денежная система: понятие, содержание. 4

Деньги – это особый товар, обладающий ликвидностью и выступающий в качестве всеобщего эквивалента. Функции денег: n Мера стоимости n Средство обращения n Средство накопления n Мировые деньги n Средство платежа 5

n Денежная система – форма организации денежного обращения в стране, т. е. движение денег в наличной и безналичной формах. n Денежное обращение – движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а так же функционирование финансового рынка. 6

К важнейшим компонентам денежной системы относятся: Денежная единица (рубль, доллар и т. д. ) n Виды бумажных денег в стране n Масштаб цен n Порядок эмиссии и обращения денег n Государственные институты n 7

n Масштаб цен – весовое количество денежного металла, принятое в качестве денежной единицы и ее составных частей. n Денежная эмиссия – законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение. 8

Системы денежного обращения: n n v v v Системы обращения металлических денег Биметаллизм Монометаллизм Золотослитковый стандарт Золотомонетный стандарт Золотодевизный стандарт n n n Система обращения неразменных кредитных денег господствующее положение кредитных денег демонетизация золота (уход его из обращения) значительное расширение безналичного денежного оборота и др. 9

n Биметаллизм базировался на использовании в качестве денег двух металлов: золота и серебра. В конце 19 в. серебро обесценивается в связи с изменением условий его производства, в результате возникает монометаллизм. n Монометаллизм - в качестве денежного материала используется золото, а бумажные деньги свободно обмениваются на него. 10

Разновидности: n - золотомонетный стандарт, существовавший до 1 n - золотослитковый стандарт. Введен в Англии и Франции в годы 1 Мировой Войны, когда бумажные деньги менялись на золото по цене слитка; n - золотодевизный стандарт, введенный в 20 -х гг. в большинстве стран, когда банкноты менялись на золото и иностранную валюту (девизы). Мировой Войны, когда в обращении находились золотые монеты и свободный обмен бумажных денег на золото; 11

Формы денежного обращения Наличная форма – представляет собой движение наличных денег в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (казначейских билетов) n Безналичная форма – движение средств на счетах клиентов. n Формы: чеки, кредитные карточки, электронные переводы, векселя, сертификаты и др. 12

2 вопрос. Денежная масса и её измерение. 13

Денежная масса – важнейший элемент денежной системы, представляющий собой совокупность наличных и безналичных покупательных платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг. 14

Денежная масса включает: n Пассивную часть – денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами (ценные бумаги и срочные счета – «квазиденьги» ) n Активную часть – денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот. 15

n Денежную массу принято измерять денежными агрегатами, которые объединяют отдельные виды денежных средств в зависимости от ликвидности. n Денежный агрегат – любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы. Каждый последующий агрегат включает предыдущие. 16

Показатели денежной массы (денежные агрегаты) n n М 0 = Бумажные деньги и различные монеты (наличные деньги) М 1 = М 0 + Денежные средства на текущих счетах М 2 =М 1 + Сберегательные и срочные вклады М 3 = М 2 + Вклады в специализированных учреждениях, особые виды накоплений (депозитные сертификаты, облигации государственных займов) 17

Денежные агрегаты в России Дата 01. 2000 01. 2001 01. 2002 01. 2003 01. 2004 01. 2005 01. 2006 01. 2007 01. 2008 01. 2009 01. 2010 01. 2011 Наличные деньги (М 0) 266, 1 418, 9 583, 8 763, 2 1147, 0 1534, 8 2009, 2 2785, 2 3702, 2 3794, 8 4038, 1 5062, 7 Безналичные средства 448, 4 731, 7 1025, 6 1367, 3 2058, 2 2819, 1 4022, 9 6185, 6 9166, 7 9181, 1 11229, 5 14949, 1 Общая сумма (М 2) 714, 6 1150, 6 1609, 4 2130, 5 3205, 2 4353, 9 6032, 1 8970, 7 12869, 0 12975, 9 15267, 6 20011, 9 18

Динамика денежной массы в России 19

n За последние два года объем денежной массы вырос на 50%. Тревожности добавляет вероятность того, что динамика сохранится, и с каждым годом Россия будет все дальше углубляться в кризис. Выход из него возможен только путем снижения денежной массы в обращении. 20

Количество денег в обращении По К. Марксу n n КД = СЦ – К + П – ВП О , где n n n n КД - количество денег, необходимое для обращения, СЦ - сумма цен товаров, подлежащих реализации, К - кредиты (сумма цен товаров, проданных в кредит), П - платежи, срок по которым наступил, ВП - взаимопогашающие платежи, О - количество оборотов денежной единицы. По М. Фридмену Уравнение И. Фишера M*V = P*Q , где n n М – масса денег в обращении, V – скорость обращения денег, Р – цены на товары, Q – количество товаров и услуг 21

3 вопрос. Инфляция: причины, виды и последствия. 22

n Инфляция – снижение покупательной способности денег, которое проявляется в повсеместном повышении цен (если инфляция открытая). 23

Классификация инфляции: 1. По темпам роста Ползучая Галопирующая Гиперинфляция ь ь ь 2. По степени сбалансированности роста цен ь ь 3. По причинам возникновения Инфляция спроса Инфляция издержек Ш Ш Сбалансированная Несбалансированная 4. Предсказуемость инфляции Ш Ш Ожидаемая Неожидаемая 24

n Ползучая инфляция – характеризуется повышением цен не более чем на 10% в год, не сопровождается кризисными потрясениями (наблюдается во многих странах Запада: Швейцария, Греция и др. ). n Галопирующая инфляция – характеризуется среднегодовым ростом цен от 10 до 200 -500%. Характерна для стран с переходной экономикой: Чехия, Словакия, Польша, многие страны СНГ – в первой половине 90 -х гг. n Гиперинфляция – ежемесячный (в течение 3 -4 месяцев) рост цен свыше 50%, а годовой темп порой выражается четырехзначными цифрами. Она практически неуправляема, на полную мощность работает печатный станок, развивается бешенная спекуляция и т. д. Имела место в Германии и ряде других государств после Первой мировой войны. 25

n Сбалансированная инфляция – цены различных товаров не изменены относительно друга. n Несбалансированная инфляция – цены товаров постоянно в различных пропорциях изменяются по отношению друг к другу. n Инфляция издержек – инфляционный рост цен, в основе которого лежит рост производственных издержек (заработной платы, сырья, топлива, комплектующих). n Инфляция спроса – снижение покупательной способности денег, причиной которого служит рост совокупного спроса, вызывающий устойчивый рост цен. 26

Инфляция в России Уровень инфляции в ноябре 2011 - 0, 40% n Уровень инфляции с начала 2011 года n 5, 61% Уровень инфляции в Ноябре 2010 - 0, 81% n Уровень инфляции в Ноябре 2010 с начала года - 7, 61% n Уровень инфляции в 2010 - 8, 78% n 27

Динамика цен по основным секторам потребительского рынка 28

Вклад в инфляцию отдельных групп товаров и услуг 29

Динамика цен основные продовольственные товары 30

Рост цен на основные непродовольственные товары 31

Уровень и динамика инфляции 32

Динамика цен на услуги ЖКХ 33

34

35

Последствия инфляции n n n n Обесценивание личных сбережений Падение текущих реальных доходов Ухудшение условия управления экономикой Ослабление военно-экономического потенциала Сужение возможностей накопления Сокращение производства Обострение социально-экономических противоречий 36

Кривая Филлипса графически отражает наличие обратной связи между изменением уровня цен и изменением уровня безработицы. n n n U – естественный уровень безработицы; P – темп роста цен при этом уровне. P U 37

Учебные вопросы семинара: 1. 2. 3. Понятия и элементы денежной системы. Денежная масса. Сущность инфляции и ее виды. Экономические последствия инфляции. Государственная система антиинфляционных мер. 38

Темы рефератов и докладов: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. Роль денег в классической макроэкономической модели. Проблемы устойчивости и безопасности денежной массы. Денежные агрегаты (М 0, М 1, М 2, М 3). Связь между безработицей и инфляцией: дискуссии вокруг кривой Филлипса. Особенности инфляционных процессов в России и пути их преодоления. Инфляция и политика регулирования доходов. Государственное антиинфляционное регулирование. Денежное правило Милтона Фридмена. Природа российской инфляции. 39