Тема № 12: Денежная система и

Тема № 12: Денежная система и политика 1

Вопросы лекции 1. Денежная система: понятие, содержание. 2. Денежная масса и её измерение. 3. Инфляция: причины, виды и последствия. 2

Литература n Экономика. Курс лекций. Изд. 3 , 2011. Т. 15. С 221 -230. Экономическая теория. Уч. наглядное пособие. М. , 2008. С. 28 -31. Основы экономики. Уч. наглядное пособие. М. , 2008. С. 56 -57, 63 -68. 3

1 вопрос. Денежная система: понятие, содержание. 4

Деньги – это особый товар, обладающий ликвидностью и выступающий в качестве всеобщего эквивалента. Функции денег: n Мера стоимости n Средство обращения n Средство накопления n Мировые деньги n Средство платежа 5

n Денежная система – форма организации денежного обращения в стране, т. е. движение денег в наличной и безналичной формах. n Денежное обращение – движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг. Оно обслуживает реализацию товаров, а так же функционирование финансового рынка. 6

К важнейшим компонентам денежной системы относятся: n Денежная единица (рубль, доллар и т. д. ) n Виды бумажных денег в стране n Масштаб цен n Порядок эмиссии и обращения денег n Государственные институты 7

n Масштаб цен – весовое количество денежного металла, принятое в качестве денежной единицы и ее составных частей. n Денежная эмиссия – законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение. 8

Системы денежного обращения: Системы обращения Система обращения металлических денег неразменных кредитных n Биметаллизм денег n Монометаллизм n господствующее v Золотослитковый стандарт положение кредитных денег v Золотомонетный стандарт n демонетизация золота (уход v Золотодевизный стандарт его из обращения) n значительное расширение безналичного денежного оборота и др. 9

n Биметаллизм базировался на использовании в качестве денег двух металлов: золота и серебра. В конце 19 в. серебро обесценивается в связи с изменением условий его производства, в результате возникает монометаллизм. n Монометаллизм - в качестве денежного материала используется золото, а бумажные деньги свободно обмениваются на него. 10

Разновидности: n - золотомонетный стандарт, существовавший до 1 Мировой Войны, когда в обращении находились золотые монеты и свободный обмен бумажных денег на золото; n - золотослитковый стандарт. Введен в Англии и Франции в годы 1 Мировой Войны, когда бумажные деньги менялись на золото по цене слитка; n - золотодевизный стандарт, введенный в 20 -х гг. в большинстве стран, когда банкноты менялись на золото и иностранную валюту (девизы). 11

Формы денежного обращения n Наличная форма – представляет собой движение наличных денег в виде банкнот, разменных монет и бумажных денег (казначейских билетов) n Безналичная форма – движение средств на счетах клиентов. Формы: чеки, кредитные карточки, электронные переводы, векселя, сертификаты и др. 12

2 вопрос. Денежная масса и её измерение. 13

Денежная масса – важнейший элемент денежной системы, представляющий собой совокупность наличных и безналичных покупательных платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг. 14

Денежная масса включает: n Пассивную часть – n Активную часть – денежные накопления, денежные средства, остатки на счетах, реально которые потенциально обслуживающие могут служить хозяйственный оборот. расчетными средствами (ценные бумаги и срочные счета – «квазиденьги» ) 15

n Денежную массу принято измерять денежными агрегатами, которые объединяют отдельные виды денежных средств в зависимости от ликвидности. n Денежный агрегат – любая из нескольких специфических группировок ликвидных активов, служащих альтернативными измерителями денежной массы. Каждый последующий агрегат включает предыдущие. 16

Показатели денежной массы (денежные агрегаты) n М 0 = Бумажные деньги и различные монеты (наличные деньги) n М 1 = М 0 + Денежные средства на текущих счетах n М 2 =М 1 + Сберегательные и срочные вклады n М 3 = М 2 + Вклады в специализированных учреждениях, особые виды накоплений (депозитные сертификаты, облигации государственных займов) 17

Денежные агрегаты в России Дата Наличные деньги Безналичные Общая сумма (М 0) средства (М 2) 01. 2000 266, 1 448, 4 714, 6 01. 2001 418, 9 731, 7 1150, 6 01. 2002 583, 8 1025, 6 1609, 4 01. 2003 763, 2 1367, 3 2130, 5 01. 2004 1147, 0 2058, 2 3205, 2 01. 2005 1534, 8 2819, 1 4353, 9 01. 2006 2009, 2 4022, 9 6032, 1 01. 2007 2785, 2 6185, 6 8970, 7 01. 2008 3702, 2 9166, 7 12869, 0 01. 2009 3794, 8 9181, 1 12975, 9 01. 2010 4038, 1 11229, 5 15267, 6 01. 2011 5062, 7 14949, 1 20011, 9 18

Динамика денежной массы в России 19

n Запоследние два года объем денежной массы вырос на 50%. Тревожности добавляет вероятность того, что динамика сохранится, и с каждым годом Россия будет все дальше углубляться в кризис. Выход из него возможен только путем снижения денежной массы в обращении. 20

Количество денег в обращении По К. Марксу По М. Фридмену n Уравнение И. Фишера СЦ – К + П – ВП M*V = P*Q , где n КД = О , где n n КД - количество денег, n М – масса денег в необходимое для обращения, обращении, n СЦ - сумма цен товаров, n V – скорость обращения подлежащих реализации, денег, n К - кредиты (сумма цен товаров, проданных в кредит), n Р – цены на товары, n П - платежи, срок по которым n Q – количество товаров и наступил, n ВП - взаимопогашающие платежи, услуг n О - количество оборотов денежной единицы. 21

3 вопрос. Инфляция: причины, виды и последствия. 22

n Инфляция – снижение покупательной способности денег, которое проявляется в повсеместном повышении цен (если инфляция открытая). 23

Классификация инфляции: 1. По темпам роста 2. По степени ь Ползучая сбалансированности роста ь Галопирующая цен ь Гиперинфляция ь Сбалансированная ь Несбалансированная 3. По причинам 4. Предсказуемость инфляции возникновения Ш Ожидаемая Ш Инфляция спроса Ш Неожидаемая Ш Инфляция издержек 24

n Ползучая инфляция – характеризуется повышением цен не более чем на 10% в год, не сопровождается кризисными потрясениями (наблюдается во многих странах Запада: Швейцария, Греция и др. ). n Галопирующая инфляция – характеризуется среднегодовым ростом цен от 10 до 200 -500%. Характерна для стран с переходной экономикой: Чехия, Словакия, Польша, многие страны СНГ – в первой половине 90 -х гг. n Гиперинфляция – ежемесячный (в течение 3 -4 месяцев) рост цен свыше 50%, а годовой темп порой выражается четырехзначными цифрами. Она практически неуправляема, на полную мощность работает печатный станок, развивается бешенная спекуляция и т. д. Имела место в Германии и ряде других государств после Первой мировой войны. 25

n Сбалансированная инфляция – цены различных товаров не изменены относительно друга. n Несбалансированная инфляция – цены товаров постоянно в различных пропорциях изменяются по отношению друг к другу. n Инфляция издержек – инфляционный рост цен, в основе которого лежит рост производственных издержек (заработной платы, сырья, топлива, комплектующих). n Инфляция спроса – снижение покупательной способности денег, причиной которого служит рост совокупного спроса, вызывающий устойчивый рост цен. 26

Инфляция в России n Уровень инфляции в ноябре 2011 - 0, 40% n Уровень инфляции с начала 2011 года - 5, 61% n Уровень инфляции в Ноябре 2010 - 0, 81% n Уровень инфляции в Ноябре 2010 с начала года - 7, 61% n Уровень инфляции в 2010 - 8, 78% 27

Динамика цен по основным секторам потребительского рынка 28

Вклад в инфляцию отдельных групп товаров и услуг 29

Динамика цен основные продовольственные товары 30

Рост цен на основные непродовольственные товары 31

Уровень и динамика инфляции 32

Динамика цен на услуги ЖКХ 33

34

35

Последствия инфляции n Обесценивание личных сбережений n Падение текущих реальных доходов n Ухудшение условия управления экономикой n Ослабление военно-экономического потенциала n Сужение возможностей накопления n Сокращение производства n Обострение социально-экономических противоречий 36

n Кривая Филлипса графически отражает наличие обратной связи между изменением уровня цен и изменением уровня безработицы. n U – естественный уровень безработицы; n P – темп роста цен при этом уровне. P U 37

Учебные вопросы семинара: 1. Понятия и элементы денежной системы. Денежная масса. 2. Сущность инфляции и ее виды. Экономические последствия инфляции. 3. Государственная система антиинфляционных мер. 38

Темы рефератов и докладов: 1. Роль денег в классической макроэкономической модели. 2. Проблемы устойчивости и безопасности денежной массы. 3. Денежные агрегаты (М 0, М 1, М 2, М 3). 4. Связь между безработицей и инфляцией: дискуссии вокруг кривой Филлипса. 5. Особенности инфляционных процессов в России и пути их преодоления. 6. Инфляция и политика регулирования доходов. 7. Государственное антиинфляционное регулирование. 8. Денежное правило Милтона Фридмена. 9. Природа российской инфляции. 39