Тема 10 Международные расчеты 1 2 3 4

Тема 10. Международные расчеты 1. 2. 3. 4. Понятие международных расчетов. Средства международных расчетов. Валютный риск и валютные ограничения. Условия и формы международных расчетов. 1

Литература: Ø Ø Довгаль Е. А. Международная экономика: Учеб. пособие / Е. А. Довгаль. – Харьков: ХГИ «НУА» , 2001. – Гл. 1 -2. Бункина М. Основы валютных отношений. Учеб. пособие / М. Бункина. – М. : ЮРАЙТ, 2000. – Гл. 8. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений // М. : ИНФРА, 2000. – Гл. 5– 7. Гальчинський А. Сучасна валютна система / А. Гальчинський. – К. : Об´єднання науково-виробничих ініціатив «LIBRA» , 1993. – 96 с. 2

Международные расчеты охватывают расчеты по внешней торговле товарами и услугами, а также некоммерческим операциям, кредитам и движению капиталов между странами, в т. ч. связаны со строительством объектов за границей и оказанием помощи развивающимся странам. Появление международных расчетов связано с интернационализацией товарного производства и обращения. В них отражается относительно обособленная форма движения стоимостей в международном обороте в силу несовпадения периодов производства и реализации товаров, удаленности рынков сбыта. 3

Международные расчеты — регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими и культурными отношениями между юридическими лицами и гражданами разных стран. Международные расчеты включают, с одной стороны, условия и порядок осуществления платежей, выработанные практикой и закрепленные международными документами и обычаями, с другой — ежедневную практическую деятельность банков по их проведению. 4

Средства международных расчетов: n Переводной вексель (тратта) – распоряжение, которое требует от банка, представляющего импортера, заплатить экспортеру в обусловленной валюте определенное количество денег. n Телеграфные (электронные) переводы – операции осуществляются банковскими учреждениями различных стран, которые поддерживают взаимные корреспондентские отношения, открывая для этого друг у друга текущие счета – авуары (assets). n Кредитные карточки, дорожные чеки, валюта. 5

Подавляющий объем международных расчетов осуществляется безналичным путем посредством записей на счетах банков. Ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки, степень влияния которых зависит от: § масштабов внешнеэкономических связей страны базирования, § применения ее национальной валюты, § специализации, § финансового положения, § деловой репутации, § сети банковкорреспондентов. Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками, которые сопровождаются открытием § счетов «лоро» (иностранных банков в данном банке) и § счетов «ностро» (данного банка в иностранных). 6

Роль валют, международных расчетных единиц и золота в международных расчетах Традиционно в международных расчетах использовались национальные деньги ведущих стран, а затем к ним присоединились международные расчетные средства (удельный вес, %): Фунты стерлингов Доллары Другие ведущие валюты Международные расчетные средства 1914 80 20 1948 40 40 - 1983 5 75 10 2000 5 55 20 - - 15 20 7

Резервная валюта - национальная валюта ведущих стран мира, который накапливается центральными банками других стран как резерв средств для международных расчетов. Функции резервной валюты: n выступает международным платежным средством; n служит базой для определения валютного паритета и валютного курса; n используется как инструмент для проводки валютной политики валютной интервенции. Россия инициирует дискуссию по созданию новой резервной валюты 8

Валютный риск возникает, когда резкое изменение валютного курса влияет на баланс доходов или расходов отдельных субъектов рынка Три типа валютного риска: n Риск валютных операций - в результате изменений в валютном курсе, которые возникают в период между моментом оценки величины дохода по результатам коммерческой сделки и моментом фактического осуществления платежа по ней. n Балансово-валютный риск - с учетом изменений валютных курсов компании вынуждены переоценивать свои расчетно-балансовые позиции, выраженные в иностранной валюте. n Экономический или конкурентно-валютный риск - под влиянием изменений валютного курса корректируются конкурентные позиции фирмы на внутреннем или внешнем рынках, ее доля в структуре экспорта или импорта. 9

Валютные ограничения - система экономических, правовых и организационных мер, регламентирующих операции с национальной и иностранной валютой, золотом и т. п. , с целью регулирования валютного курса и платежного баланса и решения политических проблем. Могут вводиться как отдельными странами или группой стран, так и международными организациями. Меры валютных ограничений: • правительственные меры, ограничивающие обмен отечественной валюты на иностранную и наоборот, т. е. ее конвертируемость; • частичное или полное запрещение свободной куплипродажи иностранной валюты на рынке вплоть до навязывания экспортерам сдачи валютной выручки в ЦБ по официальному курсу, т. е. валютная дискриминация; • валютная блокада – санкция в форме односторонних валютных ограничений и замораживания национальной валюты одной страны в банках других стран и в 10 международных кредитно-расчетных учреждениях.

Конвертируемость – неотъемлемый атрибут рыночной экономики, без которого страна не может эффективно включиться в МРТ и различные структуры мирового рынка. Категории конвертируемости: К 1 - категории – свободно или полностью конвертируемых – относят валюты, которые могут без всяких ограничений использоваться за рубежом по всем видам операций. Согласно Классификатору иностранных валют (Постановление Правления НБУ от 2. 10. 2002 № 378) к свободно конвертированным валютам относятся: ■ австралийские доллары, ■ канадские доллары, ■ английские фунты стерлингов, ■ датские кроны, ■ доллары США, ■ исландские кроны, ■ ирландские фунты, ■ SDR ■ норвежские кроны, ■ шведские кроны, ■ швейцарские франки, ■ японские ены, ■ евро, 11

2 -я категория – частично конвертируемые валюты – разбита на две подгруппы: К 1 -й подгруппе относят внутренне конвертируемую валюту, имеющую возможность свободного обмена на иностранную только на территории своей страны. n 2 -я подгруппа объединяет валюту с внешней конвертируемостью, при которой разрешается использование национальной валюты в международных расчетах по отдельным видам операций и преимущественно для нерезидентов. Согласно Классификатору иностранных валют всего около 30 валют мира. n Классификатор иностранных валют и банковских металлов 12

Наибольшее количество стран в мире имеет неконвертируемую валюту – валюту 3 -й категории: В соответствии с требованиями Устава МВФ валюта не может иметь статус конвертируемости, если ограничения затрагивают: ■ платежи по текущим международным операциям (таким как платежи по результатам внешней торговли), ■ краткосрочные банковские и кредитные операции, ■ платежи по погашению ссуд и процентов по ним, ■ денежные переводы некоммерческого характера и т. п. 13

Украинская гривна продолжает активно снижаться Украине грозит шоковый обвал гривны 14

Историческая закономерность развития платежно-расчетных отношений подчинена принципу вытеснения золота кредитными деньгами не только из внутренних, но и международных расчетов. В современных условиях золото используется как чрезвычайные мировые деньги при непредвиденных обстоятельствах (войны, экономические потрясения и др. ) или когда другие возможности исчерпаны. Страны продают часть официальных золотых запасов на те валюты, в которых выражены их международные обязательства по внешнеторговым контрактам и кредитным соглашениям, т. е. золото используется в международных расчетах опосредствованно через операции на рынках золота. 15

Преимущественное использование национальных валют в международных расчетах усиливает их зависимость колебаний экономической политики стран-эмитентов этих валют. Состояние международных расчетов зависит от ряда факторов: § экономических и политических отношений между странами; § валютного законодательства; § международных торговых правил и обычаев; банковской практики; § условий внешнеторговых контрактов и кредитных соглашений. 16

От характера экономических и политических отношений между странами, соотношения сил контрагентов, их компетенции, а также от традиций и обычаев торговли данным товаром зависит выбор условий международных расчетов, которые включают следующие основные элементы: § § § валюту цены; валюту платежа; условия платежа; средства платежа; формы расчетов и банки, через которые эти расчеты будут осуществляться. 17

Валюта цены — валюта, в которой определяется цена на товар. Иногда цена контракта указывается в нескольких валютах (двух и более) в целях страхования валютного риска. Валюта платежа — валюта, в которой должно быть погашено обязательство импортера (или заемщика). При нестабильности валютных курсов цены фиксируются в наиболее устойчивой валюте, а платеж — обычно в валюте страны-импортера. 18

Для страхования от валютных и коммерческих рисков используют: Валютные предостережения Товарно-ценовые - условия международной предостережения - сделки, предусматривающие пересмотр суммы платежа повышение цены при пропорционально изменению условии роста курса валюты цены с целью ценообразующих страхования экспортера (или составляющих или кредитора) от риска индексацию суммы платежа обесценения валюты платежа. пропорционально изменению Валюта платежа ставится в индекса цен за период с даты зависимость от более стойкой подписания к моменту валюты цены. реализации контракта. Комбинированные валютно-товарные предостережения, предусматривающие регулирование суммы платежа в зависимости от изменения товарных цен и валютных курсов 19

Условия платежа — важный элемент внешнеэкономических сделок. Среди них различают: § наличные платежи (чек, перевод, аккредитив, инкассо); § платеж авансом (в торговле драг. металлами, ядерным горючим, оружием, судами и самолетами) ; § расчеты с предоставлением кредита (коммерческого или банковского); § кредит с опционом (правом отсрочки) наличного платежа (дает право отсрочки платежа за приобретенный товар, но с лишением скидки, предоставляемой при условии наличного платежа). 20

Типы международных расчетов § национальной валютой (торговые, кредитные и платежные соглашения между странами); § международной валютой (СПЗ, евро) (торговые, кредитное и платежное соглашения в пределах интеграционных группировок ); § клиринговые расчеты (соглашение между правительствами 2 -х и более стран об обязательном взаимном зачете международных требований и обязательств); § золотом (используется в международных расчетах опосредованно на рынке золота). 21

Формы международных расчетов (представленные в направлении снижения выгодности для экспортера): 1. 100%-й аванс (предоплата); 2. Аккредитив – соглашение, согласно которому банк обязуется по просьбе клиента оплатить документы третьему лицу (экспортеру), в пользу которого открыт аккредитив; 3. Инкассо - банковская операция, благодаря которой банк по доверенности клиента получает платеж от импортера за отгруженные в его адрес товары и услуги, зачисляя эти средства на счет экспортера в банке; 22

Формы международных расчетов 4. Банковский перевод – распоряжение банка одной страны банку другой страны выплатить переводополучателю (клиенту банка) определенную сумму. СВИФТ – система электронных переводов, Всемирная межбанковская финансовая телекоммуникационная сеть (1977). В системе СВИФТ – свыше 3000 банков из 90 стран мира (Украина с SWIFT (Society 1993). for Worldwide Interbank Основное достижение СВИФТ Financial состоит в создании и использовании Telecommunications) стандартов банковской документации, предназначенной для электронной обработки, которые признаны Международной организацией Выживет ли система Свифт? 23 информации (ISO).

Формы международных расчетов 5. Банковский вексель – ценная бумага, удостоверяющая денежное обязательство должника (векселедателя) уплатить после наступления срока определенную сумму владельцу векселя (векселедержателю). Виды: Ø простой; Ø переводной (коммерческая тратта) - письменный приказ векселедержателя, адресованный плательщику, уплатить третьему лицу определенную сумму в определенный срок. ВЕКСЕЛЬНЫЙ РЫНОК В 2007 ГОДУ: количественные оценки и 24 качественные показатели

Формы международных расчетов 6. Банковский чек - безусловный приказ владельца счета в кредитном учреждении о выплате его держателем указанной суммы. 25

Формы международных расчетов 7. Открытый банковский счет - продавец отгружает товар покупателю и направляет в его адрес документы, относя сумму задолженности в дебет счета, открытого им на имя покупателя. Последний погашает задолженность частями - в интервалы, обусловленные контрактом или по истечении определенного срока после отгрузки каждой партии товаров «Нигерийская афера» 26

Формы международных расчетов 8. Консигнация экспортер транспортирует свои товары импортеру, но при этом сохраняет право собственности на эти товары до тех пор пока импортер не продаст их и не рассчитается с экспортером (консигнатором). Невыгоден для продавца, поэтому редко применяется в международной торговле. Договор консигнации 27

Формы международных расчетов 9. Пластиковая карточка – персонифицированный платежный инструмент, который предоставляет: Ø возможность безналичной оплаты товаров и/или услуг; Ø получение денежной наличности в отделениях банков и банкоматах; Ø инструмент безналичных расчетов и средство получения кредита; Ø финансовый инструмент, который разрешает ее владельцу управлять своим банковским счетом прямо из торговой или сервисной организации. История возникновения пластиковых карточек 28

Основные условия использования пластиковых карточек: Держатель дебетовой карточки должен заранее внести на свой банковский счет определенную сумму, размер которой определяет лимит карточки, т. е. сумму, которой может пользоваться держатель. Держатель кредитной карточки, не внося в банк средства заранее, под определенные гарантии может получать кредит: устанавливается лимит кредита, в пределах которого он имеет право использовать средства. Кредит бывает разовым, так и возобновительным (револьверным) – после погашения всей задолженности или ее части. Для чего используются банковские пластиковые 29 карты?