Тема 1 Введение в макроэкономику Предмет макроэкономики

Тема 1. Введение в макроэкономику Предмет макроэкономики: • В отличие от микроэкономики, изучающей поведение отдельного экономического субъекта (производителя или потребителя), и общее для всех видов рынка, в макроэкономике исследуются результаты и последствия совместной экономической деятельности всех участников экономической системы одновременно. • Наиболее важным в макроэкономике становится выявление причинно-следственных связей экономических явления и событий.

Два вида макроэкономического анализа: • Ex post анализ: в рамках национального счетоводства определяются значения макроэкономических параметров прошедшего периода с целью получения информации о том, как экономика функционировала и каковы достигнутые результаты. На основе данных ex post анализа проводится корректировка макроэкономических концепций и разработка новых, а также сравнительный анализ экономических потенциалов различных стран. • Ex ante анализ представляет собой прогнозное моделирование экономических явлений и процессов на основе определенных теоретических концепций. Его цель заключается в определении закономерностей формирования макроэкономических параметров.

Субъекты макроэкономического анализа: • • сектор домашних хозяйств предпринимательский сектор государственный сектор остальной мир (заграница).

Рынок товаров и услуг Потребление Выручка Инвестиции Домашние хозяйства: Максимизирует полезность в рамках бюджетного ограничения; продают ресурсы (труд и капитал), владеют фирмами, и покупают товары и услуги. Сбережение Налоги Доходы на факторы производства (ресурсы) Финансовые рынки Гос. потребление Государство Рынок ресурсов (труда и капитала) Налоги Фирмы: Максимизируют прибыль, производя конечную продукцию (товары и услуги) из ресурсов (труда и капитала); полученная прибыль распределяется между владельцами. Издержки на ресурсы Модель ОЭР: кругооборот доходов в закрытой экономике

Тема 2. Основные макроэкономические показатели • В качестве обобщающих показателей результатов функционирования национальной экономики за определенный период используются такие, как: • валовой внутренний продукт (ВВП) • валовой национальный доход (ВНД) • чистый национальный продукт (ЧНП) • национальный доход (НД) • личный доход граждан (ЛД) • конечный доход • Указанные показатели составляют основу системы национального счетоводства.

Система национального счетоводства (СНС) это национальный учет, характеризующий результаты деятельности, структуру и наиболее важные взаимосвязи субъектов рыночных отношений, представленный в виде макроэкономических показателей, сведенных в балансовые таблицы.

Базовые показатели СНС: • валовой внутренний продукт (ВВП), т. е. сумма добавленных стоимостей (конечных продуктов), созданных всеми производителями на территории данной страны независимо от национальной принадлежности факторов производства • валовой национальный доход (ВНД), определяемый как сумма добавленных стоимостей (конечных продуктов), произведенных за определенный период национальными факторами данной страны как внутри, так и за ее пределами.

1) Расчет ВВП по расходам = C + I +G + NX ВВП Личные потребительские расходы – C предметы длительного пользования; товары текущего потребления; услуги. Валовые частные внутренние инвестиции – I машины и оборудование; строительство; изменение запасов. Государственные закупки товаров и услуг –G расходы на государственное потребление; государственные инвестиции. Чистый экспорт – NX экспорт; импорт.

2) Расчет ВВП по доходам: • амортизация; • косвенные налоги на бизнес (налог с продаж, акцизы, таможенные пошлины); • вознаграждение за труд наемных работников (зарплата, взносы на соцстрах, в пенсионный фонд, трансфертные платежи); • рентные платежи; • процент по сбережениям; • доходы от индивидуальных вложений; • налоги на прибыль корпораций; • дивиденды; • нераспределенная прибыль предприятий.

3) Производственный способ: • Расчет ВВП путем суммирования добавленной стоимости. • Добавленная стоимость - стоимость, добавленная обработкой, без учета материальных затрат

Показатели СНС: • ЧНП = ВВП – амортизационные отчисления • НД = ЧНП – косвенные налоги • ЛД = НД – налог на прибыль – выплаты на соцстрах – нераспределенная прибыль + трансфертные платежи • КД = ЛД – индивидуальные налоги • КД = C + S

Номинальные и реальные показатели: • Номинальные показатели выражаются в рыночных ценах текущего периода • Реальные показатели рассчитываются на основании постоянных цен (базового года)

Переход от номинального к реальному ВВП:

В экономических расчетах применяют несколько разновидностей индекса цен: 1. Индекс цен Ласпейреса – показатель уровня цен, исчисляемый на основе цен определенного набора товаров

2) Индекс цен Пааше – показатель уровня цен, исчисляемый на основе изменяющегося набора товаров

3) Индекс цен Фишера – устраняет недостатки предыдущих индексов

Тема 5. Макроэкономическое равновесие На макроэкономическом уровне равновесие в национальной экономике описывается при помощи кривых совокупного спроса и совокупного предложения

Совокупный спрос характеризует желание и возможность населения и фирм приобрести определенный объем товаров и услуг при сложившемся уровне цен

Кривая совокупного спроса P AD P – текущий уровень цен; Y – уровень совокупного дохода (объем ВВП) Y

Совокупный спрос складывается из четырех основных компонентов: – C – потребительский спрос на товары и услуги; – I – инвестиционный спрос фирм; – G – государственные закупки; – NX – чистый экспорт.

Отрицательный наклон кривой AD объясняется тремя эффектами: • эффект Кейнса (процентной ставки) показывает, что уровень цен действует на объем производства через процентную ставку • эффект Пигу (реальных кассовых остатков или реального богатства) означает уменьшение богатства, которое вызвано ростом уровня цен и приводит к сокращению потребления и, следовательно, совокупного спроса • эффект импортных закупок заключается в том, что рост цен внутри страны при стабильных ценах на импорт приводит к сокращению экспорта, следовательно, сокращается совокупный спрос в национальной экономике

К неценовым факторам, влияющим на сдвиг кривой AD, можно отнести все то, что влияет на ее составляющие: • потребительские расходы домохозяйств (благосостояние и ожидания потребителей, подоходный налог); • инвестиционные расходы фирм (процентная ставка, субсидии, льготные кредиты, налоги на бизнес); • государственные расходы (государственная политика); • чистый экспорт (колебания валютных курсов, условия на внешних рынках и пр. ).

Совокупное предложение – это величина реально производимого продукта всеми производителями в хозяйственной системе при определенном уровне цен

Кривая совокупного предложения P AS в) классический P – текущий уровень цен; Y – уровень дохода а) кейнсианский б) промежуточный Y

Конфигурация кривой AS • горизонтальный (кейнсианский) участок описывает национальную экономику в коротком периоде. На данном участке все факторы производства используются не полностью. По мере увеличения объемов производства свободные факторы втягиваются в процесс производства, не оказывая существенного влияния на уровень цен. • восходящий или промежуточный участок соответствует постепенному вовлечению в производство свободных факторов, что приводит к увеличению затрат и, следовательно, стоимости продукции. Происходит постепенный рост цен. • вертикальный (классический) участок трактуется исходя из основной посылки представителей классической школы: в национальной экономике все факторы должны быть использованы в процессе производства. Объем производства при этом достигает максимально возможного уровня при полной занятости.

К основным факторам, влияющим на сдвиг кривой совокупного предложения, относят изменение цен на факторы производства, а также рост или снижение налогов.

Модель AD-AS P AD AS P – текущий уровень цен; Y – уровень совокупного дохода (объем ВВП) E PE YE Y

Тема 7. Нарушение макроэкономического равновесия • Результатом нарушения равновесия выступают следующие процессы: • инфляция • безработица • экономический цикл

Инфляция • Процесс обесценивания денег; дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением в национальной экономике, вызывающий нарушение закона денежного обращения и проявляющийся в росте цен.

В зависимости от содержания "корзины" благ, используемой при расчете изменения уровня цен, выделяют: • индекс потребительских цен, при расчете которого в "корзину" включают несколько сот важнейших товаров народного потребления (в основе лежит индекс цен Ласпейреса); • индекс цен производства, который определяет динамику стоимости производства конкретной группы товаров; • дефлятор – представляет отношение номинального ВВП данного года к ВВП, измеренному в ценах базового года (реальный ВВП). В отличие от двух предыдущих индексов дефлятор отражает не только изменение цен, но и изменение структуры "корзины" благ (в основе лежит индекс цен Пааше).

Темп инфляции (уровень инфляции) • Уровень инфляции (темп прироста цен) – относительное изменение общего уровня цен в макроэкономике за определенный период времени Уровень инфляции = х100% Р 1 – индекс потребительских цен в текущем периоде; Р 0 – индекс потребительских цен в базовом периоде.

ПРАВИЛО « 70» • Количество лет, необходимых для удвоения уровня цен = 70 : среднегодовой темп инфляции

ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ КРИТЕРИЙ ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ, ИХ ХАРАКТЕРИСТИКА Прогнозируемость Ожидаемая Является результатом действия правительства и естественных монополий Неожиданная Предполагает внезапный скачок цен

ВИДЫ ИНФЛЯЦИИ ПРОПОРЦИОНАЛЬНО СТЬ РОСТА ЦЕН НА РАЗНЫЕ ГРУППЫ ТОВАРОВ И УСЛУГ СБАЛАНСИРОВАННАЯ ХАРАКТЕРИЗУЕТСЯ УМЕРЕННЫМ И ОДНОВРЕМЕННЫМ ДЛЯ БОЛЬШИНСТВА ТОВАРОВ РОСТОМ ЦЕН НЕСБАЛАНСИРОВАННАЯ ПРЕДСТАВЛЯЕТ НЕПРОПОРЦИОНАЛЬНЫЙ РОСТ ЦЕН НА РАЗЛИЧНЫЕ ТОВАРЫ И УСЛУГИ

Виды инфляции ФОРМА ПРОЯВЛЕНИЯ ОТКРЫТАЯ ИМЕЕТ МЕСТО НА РЫНКАХ, ГДЕ ДЕЙСТВУЮТ СВОБОДНЫЕ ЦЕНЫ, ПРОЯЛЯЕТСЯ В РОСТЕ ЦЕН СКРЫТАЯ ПРОЯВЛЯЕТСЯ В УСЛОВИЯХ ТОТАЛЬНОГО ДЕФИЦИТА ПРИ ФОРМАЛЬНО СТАБИЛЬНЫХ ЦЕНАХ; ПРИВОДИТ К ПОЯВЛЕНИЮ «ЧЕРНОГО РЫНКА» ,

Виды инфляции ТЕМП ИНФЛЯЦИИ ПОЛЗУЧАЯ ПРЕДСТАВЛЯЕТ РОСТ ЦЕН ДО 10 – 20% В ГОД ГАЛОПИРУЮЩАЯ ДО 100 -200% в год ГИПЕРИНФЛЯЦИЯ ПРЕДСТАВЛЯЕТ РОСТ ЦЕН СВЫШЕ 50% в МЕСЯЦ

Виды инфляции ФАКТОРЫ НЕРАВНОВЕСИЯ ИНФЛЯЦИЯ СПРОСА ИЗБЫТОК ПЛАТЕЖНЫХ СРЕДСТВ В В ОБРАЩЕНИИ ПРИ ОГРАНИЧЕННОМ ПРЕДЛОЖЕНИИ ТОВАРОВ И УСЛУГ ИНФЛЯЦИЯ ИЗДЕРЖЕК РОСТ ЦЕН В РЕЗУЛЬТАТЕ СОКРАЩЕНИЯ ПРОИЗВОДСТВА И РОСТА ИЗДЕРЖЕК ПРОИЗВОДСТВА ВСЛЕДСТВИЕ ДЕЙСТВИЙ МОНОПОЛИСТО: ФИРМ, ПРОФСОЮЗОВ И ГОСУДАРСТВА,

Инфляция спроса • • 1. Необоснованная эмиссия денег. 2. Инфляционные ожидания. 3. Приток иностранной валюты. 4. Кредитная эмиссия.

Инфляция предложения • Причины подорожания ресурсов: • 1. Монополизм государства, которое повышает налоги, увеличивает процент по кредитам. • 2. Монополизм фирм. • 3. Монополизм со стороны профсоюзов. • 4. Истощение недр. • 5. Природная катастрофа.

Инфляционная спираль • спираль «заработная плата – цены» осложняет процесс государственного регулирования инфляционных процессов • рост цен приводит к снижению реальной заработной платы • работники начинают требовать повышения номинальной зарплаты и со временем добиваются этого • повышение зарплаты увеличивает издержки предпринимателей, которые, в свою очередь, вынуждены повышать цены

Социально-экономические последствия инфляции • 1. Снижение реальных доходов населения. • 2. Перераспределение доходов и богатства в пользу немногочисленного слоя населения. • 3. Усиление риска для предпринимателей. • 4. Снижение стимулов к денежным накоплениям в национальной валюте. • 5. Возникновение эффекта инфляционной спирали «зарплата-цены» .

• 6. «Бегство от денег» , скупка любых товаров. • 7. Вытеснение торговли бартером. • 8. Отвлечение капиталов из сферы производства и перемещение их в сферу обращения.

Безработица: • это социально-экономическое явление, когда желающие работать не могут найти работу при обычной ставке заработной платы

Показатели безработицы: • уровень безработицы, исчисляемый как доля официально зарегистрированных безработных в общей численности рабочей силы U – безработные E – занятые L – рабочая сила • продолжительность безработицы, показывающая, сколько времени люди, лишенные рабочих мест, пребывают в таком состоянии

В соответствии с методологией международной организации труда (МОТ), безработным признается тот, кто: • находится без работы • ищет работу • готов приступить к работе

Виды безработицы - - - • Естественная: фрикционная безработица, которую представляют работники, покинувшие прежнее место работы, но находящиеся еще в процессе движения и перехода на новое предприятие институциональная безработица, которую порождает сам рынок и факторы, влияющие на спрос и предложение добровольная безработица, которую представляет часть трудоспособного населения, по тем или иным причинам не желающая работать - - - • Вынужденная: технологическая безработица, связанная с внедрением достижений научно-технического прогресса в производство и высоким уровнем доходов занятых структурная безработица, возникающая в ситуациях, когда под влиянием НТП происходят масштабные структурные преобразования экономики скрытая безработица, представленная работниками, которые трудятся неполную рабочую неделю или неполный рабочий день

Циклическая безработица • по своему экономическому содержанию находится между естественной и вынужденной безработицей • обусловлена колебаниями валового внутреннего продукта, т. е. экономическим циклом

Закон Оукена превышение текущего уровня безработицы на 1% над ее естественным уровнем вызывает сокращение реального ВВП на 2, 5% по сравнению с потенциальным ВВП страны

Экономический цикл • периодические взлеты и падения деловой активности взятые вместе во времени • в основе лежат народнохозяйственные колебания соотношения между потреблением и инвестициями • экономический цикл включает четыре фазы: пик, сокращение, "дно" ("подошва") и подъем

Фазы экономического цикла Реальный объем производства пик Долговременная тенденция в экономическом росте пик "дно" эк. цикл время

Модели экономического цикла Традиционные - короткие циклы Дж. Китчина продолжительностью 2 г. 4 мес. средние циклы К. Жугляра продолжительностью 10 лет периодические циклы К. Маркса продолжительностью 10 лет строительные циклы С. Кузнеца продолжительностью 18 -25 лет длинные циклы Н. Д. Кондратьева продолжительностью 50 -60 лет Современные - - - модели экономического цикла, основанные на взаимодействии мультипликатора и акселератора (модель Хикса-Самуэльсона и модель Тевеса) модели экономического цикла, основанные на нелинейности функций сбережения и инвестиций (модель Калдора) модели экономического цикла, основанные на теории игр (игровая модель)

Причины циклических колебаний: • Согласно неоклассической теории, экономический цикл – это результат изменения совокупного предложения под влиянием таких факторов, как технология, наличие ресурсов и производительность.

Причины циклических колебаний: • Согласно кейнсианской и монетаристской теориям, экономический цикл есть результат изменения совокупного спроса. Но если у кейнсианцев в качестве обычного источника циклической неустойчивости выступают совокупные расходы, то у монетаристов – предложение денег.

Длинные волны Н. Д. Кондратьева • • • Первый цикл начался с создания текстильных фабрик (конец 18 века). На этой стадии еще использовались водяные двигатели, но был изобретен и паровой двигатель. Началось промышленное использование каменного угля, ранее служившего в основном для отопления жилья. Второй цикл продолжался примерно с 1830 по 1880 г. Это эпоха расцвета угледобычи и черной металлургии (преимущественно выплавка чугуна), а также железнодорожного строительства. Энергетической основой хозяйства стал паровой двигатель. Третий цикл (1880 -1930 гг. ) был связан с развитием тяжелого машиностроения, электроэнергетики, базовой (неорганической) химии, производством стали и внедрением электрических двигателей. Четвертый цикл (1930 -1980) - время производства автомобилей и других машин, химической промышленности, нефтепереработки и двигателей внутреннего сгорания. Отрасли четвертого цикла - это в основном отрасли массового производства, многим обязанные изобретению конвейера. Для пятого цикла ( с 1980 г. ) характерно преобладание электронной промышленности, роботостроения, вычислительной техники, лазерной и телекоммуникационной техники.

Государственное регулирование экономики Функции государства: создание условий для функционирования экономики; n поддержание экономической стабильности и обеспечение экономического роста; n производство общественных благ; n проведение социальной политики; n борьба с отрицательными внешними эффектами. n

Тема 8. Налоговая система и государственный бюджет n n n Налоги появились с возникновением государства, поскольку представляют собой основной источник доходов государства. Налог – принудительное изъятие государством у домохозяйств и фирм определенной суммы денег не в обмен на товары и услуги. Налоги являются основным инструментом перераспределения национального дохода между членами общества с целью снижения неравенства в доходах

Налоговая система • это законодательно закрепленная совокупность налогов, платежей, принципов их построения и способов взимания, представляющая собой совокупность сложившихся элементов налогообложения: - субъект налогообложения; - объект налогообложения; - налоговые ставки.

Виды налоговых ставок: • Прогрессивные (средняя ставка повышается по мере возрастания дохода) • Регрессивные (средняя ставка понижается по мере возрастания дохода) • Пропорциональные (устанавливаются в одинаковом процентном отношении к объекту налога без учета дифференциации его величины) • Твердые (устанавливаются в абсолютной сумме на единицу обложения независимо от размера дохода (тонну, штуку, партию товара, услугу и т. д. )).

Кривая Лаффера налоговая ставка доходы бюджета

Государственный бюджет - это баланс доходов и расходов государства за определенный период времени, представляющий собой основной финансовый план страны, который после его принятия законодательным органом власти становится обязательным для исполнения

Доходы государственного бюджета: • Налоги (включая взносы на социальное страхование); • Прибыль государственных предприятий; • Сеньораж; • Средства от продажи государственных ценных бумаг; • Доходы от приватизации и пр.

Расходы государственного бюджета: • Государственные закупки товаров и услуг: - расходы на государственное потребление (покупка потребительских товаров, оплата услуг госслужащих); - государственные инвестиции. • Трансферты (формы – субсидии частным предпринимателям, выплаты процентов по госдолгу, денежные выплаты на социальные нужды) • Выплаты процентов по государственным облигациям, т. е. обслуживание государственного долга

Возможные состояния государственного бюджета: • Сбалансированный (доходы = расходам) • Профицит (доходы > расходов) • Дефицит (доходы < расходов)

Способы покрытия дефицита государственного бюджета: 1) Эмиссионный (монетизация бюджетного дефицита) 2) Долговой способ за счет внутреннего займа. Не ведет к инфляции в краткосрочном периоде, в долгосрочном описывается теоремой Сарджента-Уоллиса о рефинансировании долга и построении финансовой пирамиды, также возникает эффект вытеснения частных инвестиций. 3) Долговой способ за счет внешнего займа. При дефиците платежного баланса может привести к истощению золотовалютных резервов страны.

Государственный долг: • Сумма накопленных бюджетных дефицитов за вычетом суммы профицитов бюджета. • Показатель запаса, рассчитываемый на определенный период времени. • Может быть внутренним и внешним.

Показатели государственного долга: • Абсолютная величина долга; • Отношение абсолютной величины долга к объему ВВП; • Отношение темпов роста долга к темпам роста ВВП.

Проблемы внутреннего государственного долга: • снижение эффективности экономики; • перераспределение доходов от частного сектора к государственному; • усиление неравенства в доходах; • рефинансирование долга ведет к росту ставки процента, что подрывает стимул к инвестированию; • возникает угроза инфляции; • снижается экономическая активность из-за роста налогов; • может возникнуть двойной дефицит: сочетание дефицита бюджета с дефицитом торгового баланса

Проблемы внешнего государственного долга: • перевод части ВВП за рубеж и снижение производственных возможностей и эффективности экономики; • снижение уровня благосостояния будущих поколений; • при режиме фиксированного валютного курса появляется угроза истощения золотовалютных резервов страны; • возникает угроза долгового кризиса.

Тема 9. Налогово-бюджетная (фискальная) политика • Представляет собой меры, которые принимает правительство для воздействия на экономику с помощью изменения величины доходов и (или) расходов государственного бюджета. • Инструментами выступают: - государственные закупки; - налоги; - трансферты.

Виды фискальной политики: • Дискреционная политика – представляет собой официальное изменение правительством величины государственных закупок, налогов и трансфертов с целью стабилизации экономики. Эти изменения отражаются в государственном бюджете.

• Недискреционная (автоматическая) политика – основана на действии встроенных стабилизаторов, величина которых меняется в зависимости от фазы экономического цикла. К встроенным стабилизатором относят: - подоходные налоги; - косвенные налоги (в первую очередь, НДС); - пособия по безработице; - пособия по бедности; - субсидии фермерам.

Денежный рынок • Механизм денежного рынка включает в себя: • спрос на деньги; • предложение денег.

Спрос на деньги бывает двух видов: • операционный спрос, т. е. та часть общего спроса на деньги, которая связана с обслуживанием торговых и платежных операций и которая также включает в себя определенный денежный резерв, дающий возможность производителям и потребителям обезопасить себя от превратностей рыночной конъюнктуры. • спекулятивный спрос на деньги, отражающий желание субъектов повыгоднее разместить сбережения. Этот спрос зависит от размера процентных ставок: чем выше процентные ставки, тем ниже спекулятивный спрос, и наоборот.

Предложение денег: • • Определяется государством в лице Центрального банка: эмиссия денег изменение ставки рефинансирования изменение нормы обязательных банковских резервов операции на открытом рынке

Денежная масса • Денежная масса представляет собой совокупность денежных агрегатов, расположенных в порядке убывания ликвидности: М 0, Ml, M 2, МЗ. • Состав и количество используемых денежных агрегатов различаются по странам. • Согласно классификации ЦБ РФ денежные агрегаты представлены следующим образом (от более ликвидных к менее ликвидным): • M 0 - наличные деньги в обращении; • Ml = М 0 плюс депозиты до востребования, дорожные чеки, прочие чековые депозиты; • M 2 = Ml плюс нечековые сберегательные депозиты, срочные вклады и др. ; • МЗ = M 2 плюс краткосрочные государственные облигации, сберегательные депозиты коммерческих банков и пр.

Уравнение Фишера М – размер денежной массы V – скорость оборота денег P – уровень цен Q – количество товаров и услуг

Тема 10. Банковская система • Банковская система – это существующая в стране в определенный исторический период совокупность различных видов банков в их взаимосвязи. • Банковская система выступает функциональной подсистемой рыночного хозяйства, управляющей развитием денежного рынка. При этом банковская система является частью кредитной системы, которая включает в себя банковские и небанковские кредитные учреждения. • Кредитная система – это совокупность кредитнофинансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условиях срочности, платности и возвратности.

Структура кредитной системы Кредитная система Банковская система - Центральный банк - Коммерческие банки, в т. ч. : сберегательные; страховые; инвестиционные; ипотечные; внешнеторговые и др. Небанковские учреждения 1. Инвестиционные компании; 2. Страховые компании; 3. Финансовые компании; 4. Сберегательные кассы; 5. Пенсионные фонды; 6. Кредитные кооперативы. 7. Ломбарды и пр.

Структура банковской системы: • Первый уровень банковской системы связан с организацией денежного обращения и кредита, стабилизацией денежной единицы, экономическим контролем за деятельностью коммерческих банков. Эти функции осуществляет центральный банк (государственный, эмиссионный). • Второй уровень – это коммерческие банки (депозитные), которые выполняют непосредственно кредитные и расчетные операции, обслуживание клиентов.

Функции банковской системы: • аккумуляция временно свободных денежных средств; • предоставление свободных денежных средств во временное распоряжение; • создание кредитных денег; • кредитное регулирование; • денежная эмиссия; • купля-продажа ценных бумаг.

В России правовой статус Центрального банка РФ – Банка России, его права и обязанности определены Федеральным законом "О Центральном банке (Банке России)" (1995 г. ). В соответствии со статьей 3 этого Закона основными целями Банка России являются: • укрепление покупательной способности и курса рубля по отношению к иностранным валютам; • развитие и укрепление банковской системы России; • обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Баланс Центрального банка Активы кредиты коммерческим банкам; кредиты правительству; облигации государственных займов; государственные краткосрочные ценные бумаги; золото и иностранная валюта. Пассивы банкноты (наличные деньги); депозиты коммерческих банков (до востребования, сберегательные, срочные); депозиты правительства.

Коммерческие банки и их операции • Банки осуществляют активные и пассивные операции. С помощью пассивных операций банк мобилизует ресурсы, а с помощью активных осуществляет их размещение. • Ресурсы банка формируются за счет собственных, привлеченных и эмитированных средств. К собственным средствам относится акционерный и резервный капитал, а также нераспределенная прибыль. Собственные средства составляют незначительную часть ресурсов современного банка. Основная часть ресурсов банка привлекается в виде вкладов (депозитов), а также контокоррентных и корреспондентских счетов. • Основную часть дохода коммерческого банка составляет разница между процентами по кредитам и процентами по депозитам. Дополнительными источниками могут быть комиссионные по предоставлению различных услуг: расчетно-кассовых, доверительных (трастовых), межбанковских (кредитных), трансфертных (перевод денег). • Основным балансовым тождеством коммерческого банка является равенство пассивов (суммы его обязательств и собственного капитала) общей величине активов.

Банковский мультипликатор: • Показывает общую сумму депозитов, которую может создать банковская система из каждой дополнительной единицы, вложенной на счет в коммерческом банке; • Если в банковскую сферу попадают деньги и увеличиваются депозиты коммерческого банка (наличные деньги превращаются в безналичные), то этот процесс называется кредитным расширением или кредитной мультипликацией. • Если величина депозитов уменьшается, то происходит обратный процесс - кредитное сжатие.

Дополнительное предложение денег (М), возникшее в результате появления нового депозита (D), составит: rr – норма банковских резервов; D – первоначальный вклад; – банковский мультипликатор или мультипликатор денежной экспансии

Прирост денежной массы рассчитывается по формуле: M – прирост денежной массы; К – резервы коммерческих банков, выданные в кредит; mбанк – банковский мультипликатор.

Таким образом, изменение предложения денег в первую очередь зависит от двух основных факторов: • величины резервов коммерческих банков, выданных в кредит; • величины банковского мультипликатора. Воздействуя на них, Центральный банк может изменять величину предложения денег, проводя денежно-кредитную политику

Тема 11. Денежно-кредитная (монетарная) политика • Представляет собой меры по регулированию денежного рынка с целью стабилизации экономики. • Направлена на сглаживание циклических колебаний и является разновидностью стабилизационной политики. • Используется для воздействия на экономику в краткосрочном периоде

Инструменты монетарной политики: а) лимиты кредитования; прямое регулирование ставки процента; б) изменение нормы обязательных резервов; в) изменение учетной ставки (ставки рефинансирования); г) операции на открытом рынке.

Инструменты косвенного регулирования: • • • Обязательные резервы – часть суммы депозитов, которую коммерческие банки должны хранить в виде беспроцентных вкладов в Центральном Банке. Нормы обязательных резервов устанавливаются в процентах от объемов депозитов. Они различаются по величине в зависимости от видов вкладов. Банки могут хранить и избыточные резервы – некоторые суммы сверх обязательных резервов, например для непредвиденных случаев увеличения потребности в ликвидных средствах. Учетная ставка, по которой Центральный Банк выдает кредиты коммерческим банкам. Если учетная ставка повышается, то объем заимствований у Центрального Банка сокращается, а следовательно, уменьшаются и операции коммерческих банков по предоставлению ссуд. Снижение учетной ставки действует в обратном направлении. Операции на открытом рынке – предполагает куплю-продажу Центральным Банком государственных ценных бумаг (обычно на вторичном рынке, так как деятельность Центрального Банка на первичных рынках во многих странах запрещена или ограничена законом).

Виды монетарной политики: • Стимулирующая – используется в период спада как средство борьбы с безработицей (т. н. политика «дешевых денег» ) • Сдерживающая – используется в период подъема как средство борьбы с инфляцией (т. н. политика «дорогих денег» )

Тема 12. Социальная политика государства • Представляет собой деятельность государства по управлению развитием социальной сферы общества, нацеленную на удовлетворение интересов и потребностей граждан. • Задачи социальной политики: - повышение благосостояния; - улучшение условий труда и жизни людей (повышение качества жизни); - осуществление принципов социальной справедливости.

Причины неравномерного распределения доходов: • различия в умственных, физических и эстетических способностях; • различия в уровне образования; • различия в наличии собственности.

Виды доходов: • Номинальные – измеряются в ценах текущего периода. Представляют собой денежную форму доли национального дохода. Поступающего в личное потребление индивида. • Реальные – измеряются в ценах базисного периода. Представляют собой количество материальных благ и услуг, которое индивид может приобрести на свои денежные доходы.

Индикаторы дифференциации доходов населения: • коэффициент концентрации доходов (индекс Джини), характеризующий степень удаления от состояния равенства в распределении доходов. Определяется отношением площади фигуры, образованной кривой Лоренца и линией абсолютного равенства, к площади всего треугольника. Величина коэффициента может варьироваться от 0 до 1 или от 0 до 100%. При этом, чем выше значение индикатора, тем более неравномерно распределены доходы в обществе; • кривая Лоренца; • децильный коэффициент, отражающий соотношение доходов 10% наиболее богатых людей к 10% наиболее бедных.

Кривая Лоренца