Тема 1 Основы управления проектами 1 Методология управления

Тема 1. Основы управления проектами. 1. Методология управления проектами. Инвестиционные проекты. 2. Основы управления проектами. Оценка эффективности. 3. Денежные потоки проекта. Литература Базовый учебник: 1. Виленский П. Л. , Лившиц В. Н. , Смоляк С. А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: теория и практика. – М. : Дело, 2002. 2. Волков И. М. , Грачева М. В. Проектный анализ: Продвинутый курс: Учеб. пособие. – М. : ИНФРА-М, 2004. – 495 с. 3. Л. Крушвиц, Д. Шефер, М. Шваке. Финансирование и инвестиции. Сборник задач и решений/Пер. с нем. Под общей редакцией З. А. Сабова и А. Л. Дмитриева. – СПб: Питер, 2001. 4. Крушвиц Л. Инвестиционные расчеты/ Пер. с нем. под общей редакцией В. В. Ковалева и З. А. Сабова. - – СПб: Питер, 2001.

Основная литература по дисциплине: 1. Мазур И. И. , Шапиро В. Д. , Ольдерогге Н. Г. Управление проектами: Учеб. пособие. М. : Омега Л, 2006. – 644 с. 2. Мазур И. И. , Шапиро В. Д. и др. Управление проектами: международный подход. Руководство/Под редакцией И. И. Мазура В. Д. Шапиро. – М. : Изд во «Аввалон» , 2004. 3. Блех Ю. , Гетце У. Инвестиционные расчеты. Калининград: Янтарный сказ, 1997. 4. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. – Экономика, 2000. Рекомендуемая литература (дополнительная) • Боди, Зви, Мертон, Роберт. Финансы. : Пер. с англ. – М. : Издательский дом «Вильямс» , 2005. – 592 с. • Бернс В. , Хавранек П. М. Руководство по оценке эффективности инвестиционных решений. – М. : Интерэксперт: ИНФРА М, 1995. • Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. – М. : ЮНИТИ, 1997. • Федеральный закон от 2. 01. 2000 г. № 22 ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Рссийской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» . • Ковалев В. В. Введение в финансовый менеджмент. М. : Финансы и статистика, 1999.

1. Методология управления проектами • Управление проектами (управление программами и портфелями) общеизвестно в мировом масштабе как одна из лучших технологий достижения целей и получения результатов в условиях ограниченных ресурсов при поддержании качества. • Если его применение к решению технических и бизнес задач уже давно завоевало свою популярность и не вызывает принципиальных проблем, то использование управления проектами для управления развитием компаний довольно молодо и находится в начале своего пути.

История метода • Принято считать, что новейшая история управления проектами (в отличие от исторически применяемых инструментов) восходит к 50 60 м гг. прошлого века, когда в США, Советском Союзе и странах Западной Европы осуществлялись крупные проекты в оборонной, аэрокосмической, инжиниринговой и строительной отраслях. Благодаря разработке методов сетевого планирования и управления, таких как PERT (Program. Evaluationand. Review. Technique— метод оценки и пересмотра программ), СРМ (Critical. Path. Method— метод критического пути), метод анализа освоенного объема (Earned. Value. Method), структура разбиения работ (Work. Breakdown. Structure), матричные методы организации и др. , на свет появилось множество методологий, подходов, приемов и программных средств для управления такими параметрами проектов, как содержание, график выполнения и затраты.

Инвестиционные проекты Проект - это совокупность намечаемых действий и управленческих решений, направленных на достижение определенных целей. Инвестиционный проект – проект, предусматривающий (в числе других действий) осуществление инвестиций. • • • Инвестиции денежные средства, ценные бумаги, иное иму щество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предприниматель ской и/или иной деятельности в целях получения прибыли и/или достижения иного полезного эффекта. Инвестор участник рынка, осуществляющий инвестиции. В данной книге мы рассматриваем инвесторов участников инве стиционных проектов и "сторонних" инвесторов, оперирующих Капитал имущество, используемое для получения дохода. Активы имущество, которое находится в результате про шлых событий в собственности или под управлением предпри ятия, и от которого в будущем можно ожидать некоторую выго ду для предприятия. Реальные активы делятся на материальные и нематериальные.

Реальные активы делятся на материальные и нематериальные. Материаль ные, или осязаемые, активы(tangibleassets) проявляют себя "физически" это вещь, которую можно посмотреть и потрогать. Примерами являются земля, зда ния, машины, приспособления, инструменты и активы в процессе строительства и развития. Нематериальные, или неосязаемые, активы (intangibleassets) прояв ляются благодаря своим экономическим свойствам. Они не обладают физической субстанцией, но дают их собственнику права и привилегии и обычно гене рируют доход. К ним относятся франшизы, имущественные авторские права, права на изобретения, промышленные образцы и товарные знаки. Финансовые активы это любые активы, которые представляет собой: а) денежные средства; б) основанное на договоре право получать денежные средства или иной финансовый актив от другого хозяйствующего субъекта (например, акции или об лигации); в) основанное на договоре право обменивать финансовые инструменты с другим хозяйствующим субъектом при условиях, которые потенциально благо приятны; г) инструмент долевого участия другого хозяйствующего субъекта. Основные средства(property, plantandequipment, PP&E) ак тивы, которые предполагается использовать в деятельности предприятия на постоянной основе (практически более одного года), в том числе земельные участки, здания, сооружения, маши ны, оборудование, транспортные средства и др. Чистый оборотный капитал (рабочий капитал, workingcapi al) разность между стоимостью текущих активов и t стоимостью текущих обязательств. Реальные проекты предполагают вложения в создание новых или модерни зацию (расширение, реконструкцию, развитие) существующих основных средств и нематериальных активов. Финансовые про екты предусматривают вложения в финансовые активы и имеют вид контрактов, записанных на бумаге. Это более "кратковре менные" операции, обычно осуществляемые быстро, одним уча стником, и требующие только денежных средств.

Принципиальная модель управления проектами Жизненный цикл проекта: Прединвестиционная фаза Инвестиционная фаза Эксплуатационная фаза Анализ инвестиционных возможностей (Identification) Предварительное ТЭО (Prefeasibility study)ТЭО (Feasibility study) Доклад об инвестиционных возможностях (Apprisal. Report) Планирование (Planning) Организация финансирования(Funding) Переговоры и заключение контрактов (Negotiation&Contraction) Проектирование (Design) Строительство (Consrtuction) Маркетинг (Marketing) Обучения (Training) Приемкаизапуск. Commisioning& Starting) Производство (Production) Замена оборудования (Replacement) Расширение, модернизация, инновация (Expension, Modernisation, Innovation) Закрытие проекта (Comletion) Функции управления проектом (PM Function) • • • • Планирование (Planning)Контроль (Control) Анализ (Analysis) Принятие решений (Decisionmaking) Составление и сопровождение бюджета проекта (Budgetind) Организация осуществления (Organisation)Мониторинг (Monitoring) Оценка (Evalution)Отчетность (Reporting)Экспертиза (Appraisal) Проверка и приемка (Validation)Бухгалтерский учет (Accounting) Администрирование (Administration) Мониторинг (Monitoring) Оценка (Evalution) Отчетность (Reporting) Экспертиза (Appraisal) Проверка и приемка (Validation) Бухгалтерский учет (Accounting) Администрирование (Administration)

Подсистемы управления проектом (PM Subsistems) Управление содержанием и объемами работ (Scope. Management) Управлению продолжительностью (Time. Management) Управлению стоимостью (Cost. Management) Управлениекачеством (Quality Management) Управлениезакупкамиипоставками (Procurement&Logistics. Management) Управлениересурсами (Resource Management) Управление человеческими ресурсами (Human. Resource. Management) Управление изменениями (Change. Management) Управление рисками (Risk. Management) Управление запасами (Inventory. Management) Интеграционное управление (Integration. Management) Управление информацией и коммуникациями (Information&Communication. Management) • Управление проектом представляет собой методологию организации, планирования, руководства, координации человеческих и ма териальных ресурсовна протяжении жизненного цикла проекта (говорят также проектного цикла), направленную на эффектив ное достижение егоцелей путем применения системы современ ных методов, техники и технологий управления для достижения определенных в проекте результатов по составу и объему работ, стоимости, времени, качеству.

Стратегия проекта — центральное звено в выработке направлений действий с целью получения обозначенных миссией и си стемой целей результатов проекта.

Жизненный цикл проекта — исходное понятие для исследова ния проблем финансирования работ по проекту и принятия со ответствующих решений.

Проект и его окружение

Проект как процесс перехода системы из исходного состояния в конечное

Оценка эффективности

В расчетах эффективности используются три чрезвычайно важных принципа: • • • 1. "С проектом" и "без проекта" (withoutprinciple). Эф фективность проекта оценивается путем сопоставления ситуации, возникающей у участника при реализации проекта, с ситуацией, возникающей при его отказе от участия в реализации проекта. Недопустимо оценивать эффективность проекта, со поставляя ситуацию, имевшую место до начала проекта ("до проекта"), с ситуацией, возникшей после его завершения ("после проекта"). 2. Учет целей и интересов участников. При сопоставлении ситуаций "с проектом" и "без проекта" их последствия соотносятся с целями и интересами участника проекта. 3. Субоптимизация. Ситуация "с проектом" сопоставляется не с любой, а с наилучшей из возможных ситуаций "без проекта". Например, при оценке эффективности приобретения нового станка результаты деятельности предприятия, купившего новый станок, должны сопоставляться с результатами наилучшего воз можного варианта деятельности предприятия, не предусматрива ющего такой покупки (он может, например, предусмотреть ре монт и дальнейшую эксплуатацию старого станка, или ликвида цию старого станка, и соответствующее уменьшение объемов производства или даже полную ликвидацию

3. Денежные потоки проектов Примерный и неполный состав чистых притоков денежных средств реального инвестиционного проекта с точки зрения уча ствующей в нем фирмы имеет следующий вид (в скобках указан знак соответствующего чистого притока): • • • • • ( ) расходы на проектирование; ( ) расходы на приобретение или аренду земельного участка; ( ) оплата услуг строительного подрядчика; ( ) расходы на приобретение, монтаж и наладку оборудования (включая и оборудование, приобретаемое взамен выбывающего в ходе реализации проекта); ( ) расходы на приобретение патентов, лицензий и т. п. ; ( ) вложения в ценные бумаги и на депозиты; (+) получение займов и средств от эмиссии долговых обяза тельств; (+) получение дивидендов по ценным бумагам и процентов по депозитам; (+) получение средств от продажи ценных бумаг и закрытия депозитов; ( ) погашение основного долга и процентов по займам; ( ) платежи в погашение других долговых обязательств и вы плата дивидендов по привилегированным акциям (если таковые имеются); ( ) расходы на приобретение сырья, материалов, топливно энергетических ресурсов, платежи за коммунальные услуги; ( ) расходы на ремонт зданий, сооружений и оборудования; ( ) расходы на маркетинговые исследования, создание сбыто вой сети и т. п. ; ( ) выплата заработной платы персоналу; (+) поступления выручки от реализации производимой про дукции; ( ) уплата налогов, пошлин и т. п. ; (+) возмещение НДС, уплаченного при капитальном строи тельстве и монтаже оборудования; (±) ликвидационное сальдо по выбывающему имуществу (вы ручка от его реализации за вычетом расходов на демонтаж и дос тавку к месту реализации); (±) изменение запасов сырья, материалов, запасных частей и иных товарно материальных ценностей.

3. 1. ЭКОНОМИЧЕСКОЕ ОКРУЖЕНИЕ ИНВЕСТОРА. ФИНАНСОВЫЕ ТИТУЛЫ • Под финансовыми титулами (ФТ) мы понимаем делимые товары, обращающиеся на рынке и дающие право на получение доходов в будущем.