Тема 1. Объединение предприятий Метод покупки МСФО (IFRS) 3
Объединение бизнеса это соединение отдельных компаний в одну экономическую организацию в результате чего: l одна компания объединяется с другой, l или получает контроль над чистыми активами и операциями другой компании
Бизнес – это комплекс операций и активов, который ведется и управляется с целью обеспечения дохода инвесторам либо снижения затрат или иных экономических выгод участникам пропорционально их доле в бизнесе. Признак бизнеса - наличие в переданном комплексе операций и активов гудвилла
Способы объединения l l l покупка чистых активов или части чистых активов; выпуск долевых инструментов; передача денежных средств или их эквивалентов, других активов или сочетания перечисленных объектов; учреждение новой организации, контролирующей объединенные организации или переданные активы; реструктуризация одной или нескольких организаций Все сделки по объединению бизнеса согласно МСФО (IFRS) 3 учитываются методом покупки.
Шаги объединения бизнеса Ш определение объединения бизнеса Ш идентификация организации-покупателя Ш оценка стоимости приобретения Ш распределение стоимости приобретения на приобретенные идентифицируемые активы и обязательства Ш определение гудвилла Ш раскрытие в финансовой отчетности
Идентификация покупателя Контроль Покупатель – одна из сторон в объединении бизнеса, получающая контроль. Признаки идентификации покупателя l компания, передающая денежные средства или другие активы; l более крупная компания; l менеджмент компаниипокупателя определяет состав органов управления приобретаемой компании Контроль - способность управлять финансовой и операционной политикой компании так, чтобы получать от ее деятельности выгоды. Способы получения контроля: l владение прямо или косвенно через дочерние организации более 50% акций; l владение не более 50% голосующих акций, если есть: l l возможность управлять более чем 50% акций с правом голоса по соглашению с другими инвесторами; полномочия определять финансовую и хозяйственную политику организации в соответствии с уставом или соглашением; возможность назначать или смещать большинство членов совета директоров или аналогичного органа управления; возможность иметь большинство голосов в совете директоров или аналогичном органе управления.
Пример 1. 1 1 января 2010 г. компания «Х» приобрела 4 млн. обыкновенных акций компании «У» по 4 500 тенге за каждую и 10% привилегированных погашаемых акций на сумму 500 000 (по номиналу). На указанную дату накопленная прибыль «У» составляла 8 400 000 тенге. Ниже приведены проекты балансов обеих компаний по состоянию на 31 декабря 2012 г. : Х Активы Тыс. тг У Тыс. тг Основные средства 42 450 22 220 Инвестиции в «У» 18 000 0 0 Необоротные активы Обыкновенные акции Привилегированные акции 500 60 950 22 220 Текущие активы 9 850 6 590 11 420 3 830 490 0 21 760 10 420 Итого активы 82 710 32 640 Запасы Дебитор. задолженность Ден. средства в банке
Пример 1. 1 (продолжение) Х Капитал и обязательства Тыс. тг У Тыс. тг Обык. акции (номин 1 000) 10 000 5 000 Нераспр. прибыль 52 640 15 280 62 640 20 280 Необорот. обязательства 12 000 4 000 10% привил. погашаемые акции 0 2 000 12 000 6 000 Текущие обязательства Кредитор. задолженность 5 600 3 810 Операционный овердрафт 0 570 2 470 1 980 8 070 6 360 Итого капитал и обязат 82 710 32 640 Капитал и резервы 10%-ые векселя Налоги
Р 1 Расчёт чистых активов "У", тыс. тг Доля компания «Х» в компании «У» 80% (4000000/5000000) Доля компании «У» 20% 31. 12. 2012 01. 2010 Изменение Обыкновенные акции 5 000 0 Нераспределенная прибыль 15 280 8400 6 880 -75 Переоценка: земли (8 500 – 5 000); (7 000 -5 000) 3 500 2 000 1500 оборудования (4 000 -(4 000/5 л*3 г) 1600 4 000 -2400 25 305 19 400 5 905 Нереализованная прибыль (450/1, 2*20% «У» ) Чистые активы (ЧА)
Р 2 Гудвилл Р 3 Доля меньшинства тыс. тенге Стоимость инвестиции (4 000 * 4 500) Минус Доля ЧА (19 400 * 80%) Обесценение Гудвилла Консолидированный Гудвилл (баланс) ЧА на 31. 12. 2007 (25 305 * 20%) 18 000 (15 520) 2 480 (1 488) 992 5061
Р 4 Нераспределенная прибыль группы Вся нераспределенная прибыль «Х» Доля группы в нераспределенной прибыли «У» после приобретения (5 905 – 1 500) Тыс. тенге 52 640 3524 Обесценение Гудвилла (1 488) 54 676
Консолидированный баланс Активы Тыс. тенге Необоротные активы 69 770 992 70 762 Запасы (9 850 + 6 590) – 75 Р 1 16 365 Дебиторская задолженность (11 420 + 3 830 – 240 п. в)) 15 010 490 31 865 Материальные активы (42 450+ 22 220 + 3 500 Р 1 +1 600 Р 1) Гудвилл (Р 2) Текущие активы Денежные средства и их эквиваленты Всего активы
Консолидированный баланс (продолжение) Капитал и обязательства 102 627 Капитал и резервы 10 000 1200 54 676 65 876 Доля меньшинства (Р 3) 5061 Необоротные обязательства 16 000 1 500 17 500 Текущие обязательства 9 170 570 4 450 14 190 102 627 Акционерный капитал Резерв переоценки (1 500 Р 1 *80%) Нераспределенная прибыль (Р 4) 10%-ые векселя (12 000 + 4 000) 10% привилегированные акции (2 000 – 500 усл) Кредиторская задолженность (5 600 + 3 810 – 240 п. в)) Овердрафт Налоги (2 470 + 1 980) Всего капитал и обязательства
Скачать презентацию Тема 1 Объединение предприятий Метод покупки МСФО IFRS
1_Obedinenie_predpr.ppt