Тема 1 Фирма и рынок Фирма

Тема 1. Фирма и рынок Фирма - обособленный субъект экономической деятельности, осуществляющий свои функции во внешней экономической среде Тема 1 Фирма и рынок

n n Какая фирма эффективнее: большая или маленькая? Почему некоторые фирмы воздерживаются от входа на рынок? Тема 1 Фирма и рынок 2

Максимизация прибыли (1) Неоклассический анализ: n Функция прибыли = Функция полезности фирмы П = TR – TC U = f (П) n Модель «черного ящика» ресурсы ФИРМА R 1, R 2 … R N продукт Q n Холистическая концепция n Рациональность Тема 1 Фирма и рынок 3

Максимизация прибыли (2) «Если вскрыть "черные ящики" фирмы и рынка, то обнаруживаются сложные структуры, устройство которых является и продуктом конкуренции, и фактором конкуренции» /А. Г. Слуцкий / Проблемы неоклассического анализа: n Не рассматривается организационная структура фирмы n Игнорируются стимулы внутри фирмы n Не объясняет, почему возникает фирма n Не объяснения четких границ фирмы n Стерты различия между фирмами, нет влияния институциональной формы ad hoc Тема 1 Фирма и рынок 4

Границы фирмы n Технологическая концепция q n Контрактная концепция q q q n минимально эффективный размер фирмы (МЭВ) /minimum effective scale - MES / рынок – система внешних контрактов фирма – система внутренних контрактов трансакционные издержки /transaction costs / Стратегическая концепция q фирма – игрок, реализующий антиконкурентную стратегию Тема 1 Фирма и рынок 5

Технологическая концепция (1) Пример 1. 1 Capacity of Carbon Black Plants Ranked by Size (1983) Тема 1 Фирма и рынок 6

Технологическая концепция (2) n Экономия от масштаба р D AC QMIN Q Тема 1 Фирма и рынок 7

Технологическая концепция (3) n Субаддитивность издержек ΣC (qi) > C (Σ qi) Границы фирмы Горизонтальные Вертикальные Экономия от масштаба Экономия от разнообразия Тема 1 Фирма и рынок 8

Вертикальная интеграция (1) n 2 монополиста Производитель (x) Предельные издержки производства равны с w Что выгоднее: сохранить индивидуальность или объединиться? Пример 1. 2 q Продавец (y) q Предельные издержки перепродажи равны нулю q рыночный спрос на товар: Р = 100 – Q функция издержек производителя: TCx = 20 Q функция издержек продавца: TCy = w. Q P Тема 1 Фирма и рынок 9

Вертикальная интеграция (2) n «двойная надбавка» /double marginalization/ P P w=P* D c Q Q* MRX MR = DX Q Эффективна ли вертикальная интеграция для общества в целом? Тема 1 Фирма и рынок 10

Контрактная концепция (1) Пример 1. 3 n 1919 г. - компания General Motors подписала контракт на 10 лет с производителем крытых кузовов Fisher Body q General Motors брала на себя обязательство закупать почти все закрытые кузова, произведенные Fisher Body q Цена определялась как стоимость + 17, 6%, причем не могла быть выше среднерыночной на подобные кузова, производимые другими компаниями n Последующие 5 лет: q q q n n значительный рост спроса на автомобили Fisher Body отказалась разместить свои предприятия вблизи сборочного производства. General Motors претензии к качеству кузовов со стороны General Motors 1924 г. - General Motors сделала вывод о невозможности продолжения контрактных отношений 1926 г. – слияние General Motors и Fisher Body Тема 1 Фирма и рынок 11

Контрактная концепция (2) n Вертикальная интеграция производитель ресурса производитель конечного продукта q q q Специфичность активов Неопределенность Риск оппортунистического поведения Трансакционные издержки vs Издержки контроля Тема 1 Фирма и рынок 12

Стратегическая концепция (1) Пример 1. 4 n n n 2003 г. Создание ТНК-BP, о котором объявили британская BP и консорциум ААР ( «Альфа-групп» М. Фридмана – Access Industries Л. Блаватника– «Ренова» В. Вексельберга), стало на тот момент крупнейшей прямой инвестицией иностранной компании в России (сумма сделки $7, 8 млрд. , доли акционеров по 50%). 2008 г. Конфликт акционеров из-за разногласий по поводу управления и развития бизнеса. 2011 г. ААР сорвал партнерство BP и Роснефти на шельфе Карского моря. 2013 г. Госкомпания Роснефть (крупнейший акционер – правительство РФ) купила 100% акций ТНК-BP ($54, 9 млрд. , рекорд для России), став крупнейшей публичной нефтегазовой компанией мира. Займ у западных и российских банков составил $40 млрд, http: //old. vedomosti. ru/special/15 -biggest-mergers/#showall Тема 1 Фирма и рынок 13

Стратегическая концепция (2) n Слияния и поглощения /merges and acquisitions - M&A / q Инструмент конкурентной стратегии q Синергетический эффект q Повышение эффективности управления q Рост капитализации q Снижение налогового бремени q Политические и личные мотивы Mergers & Acquisitions Journal (1998): q 61% слияний не окупает вложенных в них средств Pw. C, исследование 300 слияний за 1987 -1997: q 57% объединившихся компаний отстают в своем развитии от других субъектов рынка Тема 1 Фирма и рынок 14

Стратегическая концепция (3) n Основные проблемы неэффективности M&A q q q q усиление флуктуации сотрудников отсутствие стратегии недооценка затрат осознанно необъективная оценка отсутствие должного контроля медлительность принятия решений и размытые компетенции культурные барьеры неопытность менеджеров Тема 1 Фирма и рынок 15

Барьеры входа и выхода (1) Пример 1. 5. Что нужно, чтобы открыть ресторан? Документы: n Разрешение на строительство или согласование перепланировки, разрешения пожарных, газовых и электроснабжающих служб n Патент на ведение торговой деятельности n Лицензии на право производства и реализации продуктов питания в сфере общественного питания, на продажу алкоголя n Разрешение Роспотребнадзора на открытие ресторана Финансы (2014 г. ): n Оформление необходимых документов - от 300 тыс. руб. n Ремонт и перепланировка помещения - от 1 млн. руб. n Покупка мебели, необходимого оборудования - от 1, 5 млн. руб. n Наем рабочих, персонала, дизайнеров и пиарщиков - от 1 млн. руб. Итого: не менее 3, 5 -4 млн. руб. http: //www. kp. ru/guide/kak-otkryt-restoran. html Тема 1 Фирма и рынок 16

Барьеры входа и выхода (2) Тема 1 Фирма и рынок 17

Стратегические барьеры входа Тема 1 Фирма и рынок 18

Типы рынков n n Со свободным входом С неэффективными барьерами С блокированным входом К какому типу можно отнести квазиконкурентные (состязательные) рынки? Тема 1 Фирма и рынок 19

Литература: n n Розанова Н. М. Экономика отраслевых рынков. Гл. 3, 8. Кабраль Л. Организация отраслевых рынков. Гл. 3. Дополнительное чтение: n q Н. М. Розанова, И. В. Зороастрова. Экономический анализ фирмы и рынка: учебник. Гл. 1 -2. М. И. Одинцова. Институциональная экономика. Гл. 5 http: //institutiones. com/strategies/1776 -institucialnaya-ekonomikaodincova. html Тема 1 Фирма и рынок 20

Тема 1 Фирма и рынок Фирма — обособленный