Скачать презентацию Тема 1 Финансы и финансовый механизм предприятий План Скачать презентацию Тема 1 Финансы и финансовый механизм предприятий План

Для студ 1-2.ppt

  • Количество слайдов: 152

Тема 1: Финансы и финансовый механизм предприятий План: o Финансы предприятий и их функции. Тема 1: Финансы и финансовый механизм предприятий План: o Финансы предприятий и их функции. o Принципы организации финансов предприятия o Финансовые отношения и финансовый механизм предприятий o Финансовая служба предприятия

1. Финансы предприятий и их функции. 1. Финансы предприятий и их функции.

1. 1. Финансы предприятий занимают определяющее положение в структуре финансовой системы страны, так как 1. 1. Финансы предприятий занимают определяющее положение в структуре финансовой системы страны, так как именно на уровне предприятий формируется преобладающая масса финансовых ресурсов государства. В доходной части федерального бюджета России 80% составляют налоговые поступления. Финансы предприятия выполняют следующие функции: –распределительную; –контрольную.

Распределительная функция финансов Контрольная функция финансов заключается в формировании и использовании всех денежных доходов Распределительная функция финансов Контрольная функция финансов заключается в формировании и использовании всех денежных доходов и фондов предприятия. Выполняя распределительную функцию, финансы обслуживают воспроизводственный процесс в целом, обеспечивая его непрерывность и оказывая влияние на все его стадии. реализуется в контроле за формированием денежных фондов предприятия: –через финансовые показатели в бухгалтерском учете, показатели статистической и оперативной отчетности; –посредством финансового воздействия.

2. Принципы организации финансов предприятия: o o o самостоятельность в области финансовохозяйственной деятельности; самофинансирование; 2. Принципы организации финансов предприятия: o o o самостоятельность в области финансовохозяйственной деятельности; самофинансирование; заинтересованность в финансовых и производственных результатах работы; ответственность за эти результаты; контроль за финансовой дисциплиной.

1. 3. Финансовые отношения предприятия -связаны с формированием и распределением денежных доходов и накоплений 1. 3. Финансовые отношения предприятия -связаны с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования и их использованием на выполнение обязательств перед финансовой и банковской системами, на финансирование текущих затрат и затрат по расширенному воспроизводству, социальному обеспечению и материальному стимулированию работников Состав финансовых отношений предприятий: –с контрагентами; –с предприятиями; –с потребителями продукции; –со страховыми организациями; –с банковской системой; –с государством; –с вышестоящими управленческими структурами.

1. 4. Финансовый механизм предприятия Элементы: Финансовый механизм предприятия – это система управления финансовыми 1. 4. Финансовый механизм предприятия Элементы: Финансовый механизм предприятия – это система управления финансовыми ресурсами предприятия с использованием финансовых рычагов и финансовых методов. Финансовые методы, - Финансовые рычаги, - Правовое обеспечение, - Нормативное обеспечение - Информационное обеспечение -

Финансовые методы – это способы воздействия на финансовую систему предприятия: o прогнозирование, o финансовое Финансовые методы – это способы воздействия на финансовую систему предприятия: o прогнозирование, o финансовое планирование, o финансовый учет, o анализ, o контроль, o регулирование, o кредитование, o налогообложение, o страхование.

Финансовые рычаги это приемы воздействия на предприятие. Включают: прибыль, доход, дивиденды, цена, амортизационные отчисления Финансовые рычаги это приемы воздействия на предприятие. Включают: прибыль, доход, дивиденды, цена, амортизационные отчисления и т. п. -

Правовое обеспечение заключается, с одной стороны, в формировании налогового законодательства, в создании законодательной базы Правовое обеспечение заключается, с одной стороны, в формировании налогового законодательства, в создании законодательной базы регулирования расчетноденежных отношений, рынка ценных бумаг и т. д. , с другой – в выработке законодательных основ порядка составления финансовой отчетности предприятий.

Нормативное обеспечение: инструкции, нормы, нормативы, методические указания. Нормативное обеспечение: инструкции, нормы, нормативы, методические указания.

Информационное обеспечение: Целью информационного обеспечения финансового управления является предоставление информации, необходимой для принятия управленческих Информационное обеспечение: Целью информационного обеспечения финансового управления является предоставление информации, необходимой для принятия управленческих решений. Информация может быть: o Внутренней o Внешней (сообщения финансовых органов, информация банковской системы, товарных, фондовых и валютных бирж и т. п. ).

Внутренняя финансовая информация: o Современная бухгалтерская отчетность российских предприятий включает: Внутренняя финансовая информация: o Современная бухгалтерская отчетность российских предприятий включает:

4. Финансовая служба предприятия o Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее 4. Финансовая служба предприятия o Под финансовой службой предприятия понимается самостоятельное структурное подразделение, выполняющее определенные функции в системе управления предприятием. Обычно таким подразделением выступает финансовый отдел. Его структура и численность зависят от организационноправовой формы предприятия, характера хозяйственной деятельности, объема производства и общего количества работающих на предприятии.

Функции финансовой службы предприятия n обеспечение финансовыми ресурсами установленных заданий по производству, капитальному строительству, Функции финансовой службы предприятия n обеспечение финансовыми ресурсами установленных заданий по производству, капитальному строительству, внедрению новой техники, научно - исследовательских работ и других плановых затрат; n выполнение финансовых обязательств перед бюджетом, банками, поставщиками, работниками по выплате заработной платы и других обязательств; n своевременное и качественное осуществление анализа производственно – хозяйственной деятельности предприятия и входящих в него единиц, изыскание путей увеличения прибыли и повышения рентабельности производства; n содействие наиболее эффективному использованию производственных фондов и капитальных вложений; n контроль за правильным использованием финансовых ресурсов и ускорением оборачиваемости оборотных средств.

Структура ФС Структура ФС

Структура ФС Структура ФС

Тема 2: Финансовые ресурсы предприятия Тема 2: Финансовые ресурсы предприятия

План: 1. 2. 3. Структура финансовых ресурсов предприятия Собственные средства предприятия Заемные средства План: 1. 2. 3. Структура финансовых ресурсов предприятия Собственные средства предприятия Заемные средства

Формирование финансовых ресурсов организаций (предприятий) Уставный капитал Прибыль, полученная от основной деятельности, выполнения научноисследовательск Формирование финансовых ресурсов организаций (предприятий) Уставный капитал Прибыль, полученная от основной деятельности, выполнения научноисследовательск их работ, финансовых операций, СМР, другие виды доходов Доходы Амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, устойчивые пассивы, целевые поступления, мобилизация внутренних ресурсов, паевые и иные взносы Поступления Собственные и приравненные к ним средства Продажа собственных акций, облигаций и других ценных бумаг, кредитные инвестиции Средства, мобилизуемые на финансовом рынке Страховое возмещение по наступившим рискам, финанасовые ресурсы, формируемые на паевых началах, дивиденды и проценты по ценным бумагам, внебюджетные пассивы Средства, поступаемые в порядке перераспределения

Источники финансирования организации Собственные средства Уставный капитал Накопленная прибыль, резервный фонд Высвобождаемый капитал (изменение Источники финансирования организации Собственные средства Уставный капитал Накопленная прибыль, резервный фонд Высвобождаемый капитал (изменение структуры имущества) Амортизационные отчисления Цессии, факторинг, форфейтинг Добавочный капитал Внутреннее финансирование Внешнее финансирование Привлеченные средства Резервы фондов социального назначения Кредиты, ссуды, займы

Использование финансовых ресурсов организаций (предприятий). . Собственные и приравненные Средства, к ним средства Платежи Использование финансовых ресурсов организаций (предприятий). . Собственные и приравненные Средства, к ним средства Платежи органам финансовобанковской системы Инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги мобилизуемые на финансовом рынке Использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство поступаемые в порядке перераспределения Образование денежных фондов поощрительного и социального характера Инвестирование средств в капитальные затраты

Финансовые ресурсы организаций Финансовые ресурсы (капитал) организаций – это часть денежных средств в форме Финансовые ресурсы организаций Финансовые ресурсы (капитал) организаций – это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

По происхождению финансовые ресурсы делятся на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). Внутренние финансовые ресурсы: По происхождению финансовые ресурсы делятся на внутренние (собственные) и внешние (привлеченные). Внутренние финансовые ресурсы: - чистая прибыль; - амортизация Внешние или привлеченные финансовые ресурсы: o Собственные (предпринимательский капитал) o Заемные (ссудный капитал). o o Предпринимательский капитал представляет собой капитал, инвестированный в различные организации с целью получения прибыли и прав на управление предприятием. Ссудный капитал – это денежный капитал, предоставленный в долг на условиях возвратности и платности. В реальной жизни предпринимательский и ссудный капитал тесно связаны.

Собственные привлеченные финансовые ресурсы – это базовая часть всех финансовых ресурсов организации, которая образуется Собственные привлеченные финансовые ресурсы – это базовая часть всех финансовых ресурсов организации, которая образуется на момент создания и находится в распоряжении организации весь период деятельности. Эту часть финансовых ресурсов принято называть уставным фондом или уставным капиталом организации (предприятия). В зависимости от организационно-правовой формы предприятия, уставный капитал формируется за счет выпуска и последующей продажи акций; далее за счет вложений в уставный капитал паев, долей и т. д.

Собственный капитал является основным элементом в структуре финансирования: o уставный капитал; o прибыль; o Собственный капитал является основным элементом в структуре финансирования: o уставный капитал; o прибыль; o добавочный капитал; o фонды специального назначения и целевого финансирования.

Уставный капитал - представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Уставный капитал - представляет собой сумму средств, предоставленных собственниками для обеспечения уставной деятельности предприятия. Содержание категории “уставный капитал” зависит от организационно-правовой формы предприятия. При создании предприятия вкладами в его уставной капитал могут быть денежные средства, материальные и нематериальные активы. Уставный капитал отражает сумму обязательств предприятия перед инвесторами.

Прибыль основной источник средств предприятия. В балансе она присутствует в явном виде как “прибыль Прибыль основной источник средств предприятия. В балансе она присутствует в явном виде как “прибыль отчетного года” и “неиспользованная прибыль прошлых лет”, а также в виде как созданных за счет прибыли фондов и резервов. Прибыль — основной источник формирования резервного капитала (фонда). Этот капитал предназначен для возмещения непредвиденных потерь и возможных убытков от хозяйственной деятельности, т. е. является страховым по своей природе. -

Балансовая прибыль предприятия = Рб = Рр ± Рф + Рвн , где Рб Балансовая прибыль предприятия = Рб = Рр ± Рф + Рвн , где Рб – балансовая прибыль или убыток ; Рр – результат (прибыль или убыток) от реализации продукции (работ, услуг; ( Рф – результат от финансовой деятельности; Рвн – сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций. Прибыль от реализации = Рр =Np – Sпр – Sпер, где Np – выручка от реализации продукции (работ, услуг) в отпускных ценах без НДС, акцизов и других косвенных налогов и сборов ; Sпр – себестоимость (производственная) реализованной продукции ; Sпер – расходы периода (коммерческие и управленческие. ( Различные стороны финансовой деятельности предприятия получают законченную денежную оценку в системе показателей финансовых результатов. Обобщенно наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия отражаются в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчетности.

Добавочный капитал o как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных Добавочный капитал o как источник средств предприятия образуется, как правило, в результате переоценки основных средств и других материальных ценностей.

Добавочный капитал возникает в результате: o прироста стоимости внеоборотных активов после их переоценки; o Добавочный капитал возникает в результате: o прироста стоимости внеоборотных активов после их переоценки; o получения дополнительных денежных средств (или имущества) при продаже акций в случае их первичного размещения по цене, превышающей их номинальную стоимость (эмиссионный доход); o прироста активов в результате безвозмездного получения имущества и денежных средств; o прироста стоимости внеоборотных активов, созданных за счет чистой прибыли или фондов предприятия; o отражения положительной курсовой разницы по вкладам иностранных инвесторов в уставные капиталы российских предприятий.

Резервный капитал предприятий подразделяется на два типа резервных фондов А) Обязательный резервный фонд, создаваемый Резервный капитал предприятий подразделяется на два типа резервных фондов А) Обязательный резервный фонд, создаваемый в соответствии с законодательством РФ, объем которого должен составлять не менее 15 % уставного капитала предприятия (на предприятиях с иностранным капиталом— 25 %), формируется только за счет ежегодного отчисления чистой прибыли предприятия в размере не менее 5 %. o Отчисления прекращаются при достижении установленного уставом объема этого фонда. Средства фонда в первую используются на покрытие убытков от хозяйственной деятельности, а в акционерных обществах, при отсутствии иных средств, - для погашения облигаций общества и выкупа собственных акций. Ни на какие другие цели деньги резервного фонда не используются/

Б) Необязательные резервные фонды предприятия могут использоваться: o при недостатке оборотных средств – на Б) Необязательные резервные фонды предприятия могут использоваться: o при недостатке оборотных средств – на формирование производственных запасов, незавершенного производства и готовой продукции; o при достаточности оборотных средств – в краткосрочные финансовые вложения

Специфическим источником средств являются фонды специального назначения и целевого финансирования: o o безвозмездно полученные Специфическим источником средств являются фонды специального назначения и целевого финансирования: o o безвозмездно полученные ценности, безвозвратные и возвратные государственные ассигнования на финансирование непроизводственной деятельности, связанной с содержанием объектов социально-культурного и коммунально-бытового назначения, на финансирование издержек по восстановлению платежеспособности предприятий, находящихся на полном бюджетном финансировании.

Прочие собственные средства Нераспределенная прибыль – это часть чистой прибыли, которая не была распределена Прочие собственные средства Нераспределенная прибыль – это часть чистой прибыли, которая не была распределена между акционерами и осталась в распоряжении предприятия. Нераспределенная прибыль может аккумулироваться как в резервных фондах, так и в фондах специального назначения, из которых покрываются расходы, не связанные непосредственно с производственным процессом.

Фонды специального назначения При возможности создания множества таких фондов для различных целей по экономическому Фонды специального назначения При возможности создания множества таких фондов для различных целей по экономическому содержанию их можно подразделить на два типа – фонды накопления и социальной сферы и фонды потребления.

Фонд накопления o В фонде накопления по решению учредителей резервируется часть чистой прибыли для Фонд накопления o В фонде накопления по решению учредителей резервируется часть чистой прибыли для финансового обеспечения капитальных вложений в производство. Инвестиционный фонд предназначен для развития производства. В нем концентрируются: o амортизационный фонд, предназначенный для простого воспроизводства основных фондов; o фонд накопления, образуемый за счет отчислений от прибыли и предназначенный для развития производства; o заемные и привлеченные источники.

Инвестиционный фонд создается в целях предоставления предприятию возможности за счет собственной прибыли и других Инвестиционный фонд создается в целях предоставления предприятию возможности за счет собственной прибыли и других источников обеспечить прирост оборотных средств и финансирование капитальных вложений. Инвестиционный фонд служит источником увеличения уставного капитала предприятия, так как вложения в развитие производства увеличивают имущество предприятия.

Фонд социальной сферы покрывает капитальные вложения социальные службы предприятия. Фонды потребления создаются для финансирования Фонд социальной сферы покрывает капитальные вложения социальные службы предприятия. Фонды потребления создаются для финансирования социальных мероприятий некапитального характера (премии работникам, спортивные соревнования, материальная помощь и др. ). o

Прочие резервы К прочим резервам относятся резервы, которые создаются на предприятиях в связи с Прочие резервы К прочим резервам относятся резервы, которые создаются на предприятиях в связи с предстоящими крупными расходами, включаемыми в себестоимость, и издержки обращения, что позволяет избежать неравномерности включения этих расходов в затраты. Что касается размещения собственного капитала, то основная его доля находится в форме внеоборотных активов (основных средств, незавершенного строительства, долгосрочных финансовых вложений, нематериальных активов и прочих внеоборотных активов).

Важнейшие собственные источники инвестиций Среди внутренних источников финансовых ресурсов, используемых для целей инвестирования, важнейшими Важнейшие собственные источники инвестиций Среди внутренних источников финансовых ресурсов, используемых для целей инвестирования, важнейшими во всем мире считаются прибыль и амортизационные отчисления. А) Прибыль предприятия формируется в процессе его производственной деятельности, это ее конечный результат и источник роста производства. Однако таким источником служит не вся валовая прибыль, полученная в результате хозяйственной деятельности предприятия, а лишь часть ее, остающаяся после уплаты налогов и платежей в бюджет, - чистая прибыль. Она используется для формирования фондов накопления и потребления, резервного фонда.

Важнейшие собственные источники инвестиций Б) Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных Важнейшие собственные источники инвестиций Б) Амортизационные отчисления представляют собой денежное выражение стоимости износа основных производственных фондов и нематериальных активов. Амортизационные отчисления включаются в себестоимость продукции и затем в составе выручки от реализации продукции возвращаются на расчетный счет предприятия, становясь внутренним источником формирования фонда накопления. В развитых странах доля амортизации в финансировании простого и расширенного воспроизводства составляет 50 -70%.

3. Заемные средства: Долгосрочный заемный капитал — это обязательства, которые должны быть погашены в 3. Заемные средства: Долгосрочный заемный капитал — это обязательства, которые должны быть погашены в течение срока, превышающего один год. Основными видами долгосрочных обязательств являются: o долгосрочные займы и кредиты, o облигации, o долгосрочные векселя к оплате, o обязательства по пенсионным выплатам и выплатам арендных платежей при долгосрочной аренде.

Краткосрочные источники финансирования представляют собой краткосрочные обязательства предприятия, которые должны быть погашены в течение Краткосрочные источники финансирования представляют собой краткосрочные обязательства предприятия, которые должны быть погашены в течение срока не более одного года. В краткосрочные обязательства включаются: o счета и векселя к оплате, o долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного займа, o задолженность по налогам и отсроченные налоги, o задолженность по заработной плате, o полученные авансы.

Кредитная форма заемного капитала o Виды кредитов: банковский, коммерческий, потребительский, государственный, международный и ростовщический Кредитная форма заемного капитала o Виды кредитов: банковский, коммерческий, потребительский, государственный, международный и ростовщический кредит. Коммерческий кредит. Такой кредит предприятие может получить при закупке товаров или создании производственного запаса у поставщика. Для многих мелких предприятий он является важнейшим источником финансирования. Хотя упущенная выгода при использовании коммерческого кредита не отражается в учете, тем не менее, она может выражаться значительной суммой, если поставщик предоставляет покупателю скидки с цены при оплате сделки в более короткие сроки, чем определены в договоре. Например, при оплате в течение 10 дней при сроке платежа в 30 дней поставщик может предоставить скидку 2% стоимости платежа.

Принципы кредитования: Возвратность кредита - означает обязательность выплаты кредитору суммы основного долга на оговоренных Принципы кредитования: Возвратность кредита - означает обязательность выплаты кредитору суммы основного долга на оговоренных условиях. o Срочность кредита – возврат кредитору заемных средств не в любое подходящее для заемщика время, а в заранее оговоренные сроки. Срок кредитования – это предельное время, в течение которого ссудные средства находятся в распоряжении заемщика. o Платность кредита. Согласно этому принципу заемщик должен не только вернуть полученные от банка кредитные ресурсы, но и оплатить право на их использование, что связано с платностью услуг, оказываемых банками при кредитовании. За предоставление банковской ссуды, как правило, взимается плата в виде процентов. Размер процентной ставки устанавливается сторонами по кредитному договору. o

Недостатком кредитной формы финансирования являются: o необходимость выплаты процентов по кредиту; o сложность оформления; Недостатком кредитной формы финансирования являются: o необходимость выплаты процентов по кредиту; o сложность оформления; o необходимость обеспечения; o ухудшение структуры баланса в результате привлечения заемных средств, что может приводить к потере финансовой устойчивости, неплатежеспособности и, в конечном счете, к банкротству предприятия.

Факторинг и лизинг. Кроме традиционных форм кредита, существуют и другие формы внешнего финансирования, которые Факторинг и лизинг. Кроме традиционных форм кредита, существуют и другие формы внешнего финансирования, которые непосредственно с кредитными операциями не связаны, но так же, как и кредит, связаны с привлечением заемных средств. Примером таких операций служат факторинговые и лизинговые операции. o

Факторинг Основной принцип факторинга – покупка фактор - фирмой (зачастую в этой роли выступает Факторинг Основной принцип факторинга – покупка фактор - фирмой (зачастую в этой роли выступает банк) у своего клиентапредприятия требований к покупателям его продукции. Фактически банк покупает дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность – сумма долгов, причитающихся организации. Включает долги покупателей и заказчиков, по векселям к получению, дочерних и зависимых компаний, учредителей (участников) по взносам в уставный капитал, по выданным авансам, прочие. Подразделяется на задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев и после 12 месяцев с отчетной даты. В течение 2 -3 дней он оплачивает 70 -80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств. Таким образом, банк фактически финансирует предприятие. o

Факторинг обеспечивает следующие преимущества: o финансирование предприятия осуществляется сразу же, исчезает необходимость дожидаться срока Факторинг обеспечивает следующие преимущества: o финансирование предприятия осуществляется сразу же, исчезает необходимость дожидаться срока платежа со стороны покупателей его продукции; oуменьшается финансовый риск предприятия, которое гарантированно получает все платежи; o предприятие может уменьшить свои расходы за счет сокращения персонала бухгалтерии, так как банк берет на себя обязательства по ведению дебиторского учета; o предприятие получает возможность получать информацию о платежеспособности покупателей, так как банки связаны между собой и через компьютерную систему могут круглосуточно получать сбытовую, финансовую информацию о клиентах.

Стоимость услуг факторинга складывается из двух элементов: o комиссионных, которые зависят от размера оборота Стоимость услуг факторинга складывается из двух элементов: o комиссионных, которые зависят от размера оборота и платежеспособности покупателей и могут составлять от 0, 5 до 2% суммы счетов; o обычной рыночной процентной ставки для кредитов, так как банк выплачивает предприятию деньги раньше, чем покупатель оплачивает свои счета.

Лизинг o это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем Лизинг o это долгосрочная аренда машин, оборудования и других товаров инвестиционного назначения, купленных арендодателем (лизингодателем) при сохранении права собственности на них за арендодателем на весь срок аренды. Различают 2 вида лизинга: o финансовый; o операционный;

Лизинг o Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течении действия контракта сумм, покрывающих полную Лизинг o Финансовый лизинг предусматривает выплату арендатором в течении действия контракта сумм, покрывающих полную стоимость амортизации оборудования или большую ее часть по истечении срока действия контракта арендатор может: n n заключить новый контракт на аренду; n o вернуть объект лизинга арендодателю; выкупить объект лизинга по остаточной стоимости. Операционный лизинг заключается на срок меньший амортизационному периоду имущества, после окончания контракта объект лизинга возвращается владельцу и вновь сдается в аренду.

Тема 4: Основные средства предприятия Тема 4: Основные средства предприятия

План: 1. 2. 3. Понятие основных средств предприятия. Структура основного капитала и оценка эффективности План: 1. 2. 3. Понятие основных средств предприятия. Структура основного капитала и оценка эффективности использования Амортизация и методы начисления

1. Понятие основных средств предприятия 1. Понятие основных средств предприятия

Структура основного капитала -основные средства, - незавершенные долгосрочные инвестиции, -нематериальные активы - новые долгосрочные Структура основного капитала -основные средства, - незавершенные долгосрочные инвестиции, -нематериальные активы - новые долгосрочные финансовые инвестиции (вложения).

В соответствии с Положением по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» (ПБУ 4/99) к внеоборотным В соответствии с Положением по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации» (ПБУ 4/99) к внеоборотным активам относятся: o Нематериальные активы: n n o Основные средства: n n n o Земельные участки и объекты природопользования Здания, машины, оборудование и другие основные средства Незавершённое строительство Доходные вложения в материальные ценности: n n o Права на объекты интеллектуальной (промышленной) собственности Патенты, лицензии, товарные знаки, знаки обслуживания, иные аналогичные права и активы Организационные расходы Деловая репутация организации Имущество для передачи в лизинг Имущество, предоставляемое по договору проката Финансовые вложения: n n n Инвестиции в дочерние общества Инвестиции в зависимые общества Инвестиции в другие организации Займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев Прочие финансовые вложения

o Основные средства – это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам o Основные средства – это средства, вложенные в совокупность материально-вещественных ценностей, относящихся к средствам труда. o Стоимость основных средств погашается в течение срока их полной окупаемости путем ежемесячных амортизационных отчислений, которые включаются в издержки производства или обращения за отчетный период

Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала – капитальные вложения, его Формирование и использование различных денежных фондов для возмещения затрат капитала – капитальные вложения, его накопление и потребление – составляет суть механизма финансового управления на предприятии. Воспроизводство капитала имеет две формы: o простое воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств соответствуют по величине начисленной амортизации; o расширенное воспроизводство, когда затраты на возмещение износа основных средств превышают сумму начисленной амортизации.

Кругооборот стоимости основных фондов Основные средства Первоначальнаяс тоимость основных фондов по балансу Остаточная стоимость Кругооборот стоимости основных фондов Основные средства Первоначальнаяс тоимость основных фондов по балансу Остаточная стоимость основных фондов Износ основных фондов Амортизационные отчисления Капитальные Фонд развития вложения производства Амортизационный фонд Источники финансирования: прибыль и другие собственные финансовые ресурсы, акционерный и долевой капитал, долгосрочный кредит, бюджетные ассигнования, средства внебюджетных фондов

Анализ использования основных средств предприятия Анализ использования основных средств предприятия

Анализ динамики и структуры использования ОПФ Удельный вес основных фондов в общей величине внеоборотных Анализ динамики и структуры использования ОПФ Удельный вес основных фондов в общей величине внеоборотных активов УВопф = ОПФ/Авн. 1. Определение удельного веса основных фондов в общей величине внеоборотных активов является первым шагом при анализе динамики, структуры основных средств. Ситуация, когда наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными средствами и незавершенным строительством, свидетельствует о создании материальных условий расширения основной деятельности предприятия.

Коэффициент имущества производственного назначения рассчитывается как деление суммы основных производственных фондов, производственных запасов и Коэффициент имущества производственного назначения рассчитывается как деление суммы основных производственных фондов, производственных запасов и незавершенного производства в стоимостной оценке на общую стоимость всего имущества: где Кипн — коэффициент имущества производственного назначения; o ОС — стоимость основных средств; o З — запасы; o НП — незавершенное производство; o Б — общая стоимостная оценка имущества (баланс). Для промышленных предприятий нормальным считается значение этого коэффициента, равное 0, 5 (Кипн ≥ 0, 5). o Такая детализация необходима для всестороннего анализа эффективности использования основных фондов на основе оптимизации их структуры. o

Анализ состояния ОПФ Основные производственные фонды, участвуя в процессе производства, постепенно переносят свою стоимость Анализ состояния ОПФ Основные производственные фонды, участвуя в процессе производства, постепенно переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию. Вместе с тем они изнашиваются, теряют свои первоначальные качества, устаревают морально и физически. o Стоимость их постепенно погашается в течение срока их полезного использования путем ежемесячных амортизационных отчислений, которые включаются в себестоимость продукции, а значит, влияют на размер прибыли. o Амортизационные отчисления относятся к условнопостоянным расходам, и они, как правило, резко возрастают в себестоимости единицы продукции при сокращении объемов производства. o

В процессе учета и анализа используется несколько методов оценки стоимости основных производственных фондов. o В процессе учета и анализа используется несколько методов оценки стоимости основных производственных фондов. o Первоначальная стоимость основных средств — сумма фактических затрат на приобретение, сооружение, изготовление. Может быть изменена в случае достройки, дооборудования, реконструкции или частичной ликвидации. Увеличение (уменьшение) первоначальной стоимости основных средств относится на добавочный капитал предприятия. o Восстановительная стоимость определяется с помощью устанавливаемого индекса цен через периодическую переоценку основных средств не чаще одного раза в год. o Остаточная стоимость определяется путем вычитания из первоначальной (или восстановительной) стоимости сумм износа. o Ликвидационная стоимость устанавливается ликвидационной комиссией в случае ликвидации основных средств. o Анализ состояния основных средств проводится как по отдельным группам (промышленно-производственные, непроизводственные, активная часть, по функциональному назначению), так и в целом по предприятию.

Аналитические исследования проводятся по следующим направлениям: o o o движение ОПФ (абсолютные изменения и Аналитические исследования проводятся по следующим направлениям: o o o движение ОПФ (абсолютные изменения и расчет коэффициентов); уровень технической пригодности; возрастной состав.

Стоимость основных производственных фондов на конец года: где – производственные фонды на конец года; Стоимость основных производственных фондов на конец года: где – производственные фонды на конец года; – производственные фонды на начало года; – производственные фонды, введенные в отчетном периоде (году); – производственные фонды, выбывшие в отчетном периоде (году).

Движение основных фондов это процесс воспроизводства основных средств, оценивается по системе показателей: oабсолютному приросту Движение основных фондов это процесс воспроизводства основных средств, оценивается по системе показателей: oабсолютному приросту за анализируемый период, oа также по коэффициентам, которые рассчитываются на основе среднегодовой (хронологической) стоимости основных средств по следующей формуле: где ОСнг , ОСкг — стоимость основных средств на начало и конец года соответственно; o ОС 1, ОС 2, ОС 3, ОС 4 — стоимость основных средств на начало каждого последующего квартала. o Этот показатель используется также при расчете налога на имущество, фондоотдачи.

Коэффициенты, характеризующие движение основных средств Коэффициент обновления (Кобн ): o Коэффициент показывает долю новых Коэффициенты, характеризующие движение основных средств Коэффициент обновления (Кобн ): o Коэффициент показывает долю новых основных фондов, введенных в отчетном году, в общей стоимости всех основных средств. Рост его в динамике указывает на активную политику в сфере совершенствования материальнотехнической базы производства.

Коэффициент выбытия (Квыб ): o Коэффициент характеризует долю выбывших основных средств вследствие списания, продажи Коэффициент выбытия (Квыб ): o Коэффициент характеризует долю выбывших основных средств вследствие списания, продажи и по другим основаниям в общей стоимости основных средств на начало года. o При высоком значении коэффициента необходимо установить причины и дать оценку целесообразности выбытия основных средств.

Индекс отношения коэффициентов обновления и выбытия o Индекс служит дополнительным показателем к рассчитанным коэффициентам Индекс отношения коэффициентов обновления и выбытия o Индекс служит дополнительным показателем к рассчитанным коэффициентам обновления и выбытия, поскольку дает относительную количественную оценку соотношения поступления и выбытия за отчетный год.

Коэффициент интенсивности обновления o Коэффициент показывает, во сколько раз вновь введенная стоимость (в случае Коэффициент интенсивности обновления o Коэффициент показывает, во сколько раз вновь введенная стоимость (в случае значения коэффициента больше единицы) превышает выбывшую стоимость основных средств. Дает характеристику расширения (сокращения) материальнотехнической базы производства.

Коэффициент масштабности обновления — это доля новых основных средств в общей стоимости основных фондов Коэффициент масштабности обновления — это доля новых основных средств в общей стоимости основных фондов на начало года: o Коэффициент показывает соотношение новых и имеющихся фондов.

Коэффициент cрока обновления o Коэффициент cрока обновления — это отношение стоимости основных фондов на Коэффициент cрока обновления o Коэффициент cрока обновления — это отношение стоимости основных фондов на начало года к стоимости введенных в отчетном году производственных мощностей, он указывает на период, в течение которого обновляются фонды.

Коэффициент стабильности o Числитель коэффициента — это разность между стоимостью основных средств на начало Коэффициент стабильности o Числитель коэффициента — это разность между стоимостью основных средств на начало года и выбывшими основными средствами, знаменатель — стоимость основных фондов на начало года

Анализ возрастного состава o o Возрастной состав имеет свою специфику, связанную с особенностями современного Анализ возрастного состава o o Возрастной состав имеет свою специфику, связанную с особенностями современного состояния технического потенциала России. Процесс обновления ввода основных средств в 2001 г. составил 1, 5% против 5, 8% в 1990 г. При этом степень износа активной части основных средств на начало 2002 г. по машинам и оборудованию достигала 61, 9%, по транспортным средствам — 49, 4%. Около трети (30, 6%) находившегося в эксплуатации на промышленных предприятиях оборудования отслужило свой нормативный срок, и лишь 5, 7% имеет возраст до 5 лет (против 65% в США. ) А в отдельных отраслях, например, в лесопромышленном секторе экономики, средний возраст машин и оборудования достигает 25 лет. Износ большинства из них по отрасли составляет 70— 80%.

Коэффициент износа o где И — сумма износа основных фондов. Коэффициент износа o где И — сумма износа основных фондов.

Коэффициент годности o Увеличение коэффициент износа означает ухудшение состояния основных средств предприятия, но такая Коэффициент годности o Увеличение коэффициент износа означает ухудшение состояния основных средств предприятия, но такая оценка не является достаточно объективной, поскольку на сумму износа большое влияние оказывает принятая на предприятии система начисления амортизации. Оборудование также, к примеру, может быть на консервации. Физически в этом случае основные средства не изнашиваются, но общая сумма их износа увеличивается. o Анализ возрастного состава и морального износа проводится по группам, исходя из продолжительности эксплуатации: до 5 лет, 5— 10 лет, 10— 20 лет и более 20 лет.

Средний возраст оборудования рассчитывается по формуле o o o где Х — средний возраст Средний возраст оборудования рассчитывается по формуле o o o где Х — средний возраст оборудования; Xс — середина интервала iгруппы оборудования; УДi — удельный вес оборудования каждой интервальной группы в общем количестве. Xс = (Xв + Xн ) / 2; где Xв , Xн — соответственно, верхнее и нижнее значение интервала группы;

Коэффициент технического оснащения Коэффициент технического оснащения

1. 3. Показатели использования основных фондов: 1) индекс роста основных производственных фондов К = 1. 3. Показатели использования основных фондов: 1) индекс роста основных производственных фондов К = 1 2) коэффициент обновления основных производственных фондов – показатель, характеризующий процесс обновления основных фондов, определяется отношением стоимости введенных основных фондов к сумме стоимости всех основных фондов на конец года К 2= 3) коэффициент интенсивности обновления основных производственных фондов – показатель, характеризующий интенсивность процесса обновления основных производственных фондов, определяется отношением стоимости выбывших основных фондов в течение года к сумме стоимости введеных основных фондов в течение года К 3=

Анализ обеспеченности предприятия основными фондами o Обеспеченность отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещениями устанавливается Анализ обеспеченности предприятия основными фондами o Обеспеченность отдельными видами машин, механизмов, оборудования, помещениями устанавливается сравнением фактического их наличия с плановой потребностью, необходимой для выполнения плана по выпуску продукции.

Рассмотрим пример: компания работает 251 рабочий день в году при 8 -часовом режиме. Рассмотрим пример: компания работает 251 рабочий день в году при 8 -часовом режиме.

Фондовооруженность труда o рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих Фондовооруженность труда o рассчитывается как отношение среднегодовой стоимости промышленно-производственных фондов к среднесписочной численности рабочих в наибольшую смену (имеется в виду, что рабочие, занятые в других сменах, используют те же средства труда) o o где ППФ — промышленно-производственные фонды; ЧР — численность рабочих в наибольшую смену. Коэффициент показывает, какая стоимость основных фондов приходится на каждого работающего на предприятии. Показатель фондовооруженности труда определяет «цену рабочего места» на каждом предприятии.

Техническая вооруженность труда o определяется отношением стоимости части основных средств, производственного оборудования к среднесписочному Техническая вооруженность труда o определяется отношением стоимости части основных средств, производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в наибольшую смену. o Темпы роста вооруженности сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста технической вооруженности труда.

Показатели эффективности использования основных фондов: o Фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 Показатели эффективности использования основных фондов: o Фондоотдача определяется по объему выпуска продукции на 1 руб. среднегодовой стоимости основных фондов. Двухфакторная модель анализа фондоотдачи: fо где: f – -фондоотдача; fо – активная часть основных фондов; N – объем продукции, принятый для исчисления фондоотдачи. o Фондоемкость – обратный показатель к фондоотдаче, также отражает эффективность использования основных производственных фондов. fe = Fор N

Фондорентабельность o (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов): Фондорентабельность o (отношение прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов):

Относительная экономия основных фондов o o где ОПФ 0 , ОПФ 1 — соответственно Относительная экономия основных фондов o o где ОПФ 0 , ОПФ 1 — соответственно среднегодовая стоимость основных средств в базисном (прошлом) и отчетном периодах; IВП — индекс объема производства продукции.

Исходные данные для анализа эффективности использования основных фондов Исходные данные для анализа эффективности использования основных фондов

Расчет показателей эффективности использования основных фондов Расчет показателей эффективности использования основных фондов

Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и заемные. К финансовым источникам собственных Источники финансирования воспроизводства основных средств подразделяются на собственные и заемные. К финансовым источникам собственных средств относятся: o амортизация; o износ нематериальных активов; o прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия. К заемным источникам финансирования воспроизводства основных средств относятся: o кредиты банков; o заемные средства других предприятий и организаций; o долевое участие в строительстве; o финансирование из бюджета.

Срок окупаемости вложений o рассчитывается как отношение суммы капиталовложений к размеру годовой прибыли. Результатом Срок окупаемости вложений o рассчитывается как отношение суммы капиталовложений к размеру годовой прибыли. Результатом такого расчета, является число лет, необходимых для возмещения первоначальных затрат: где Т – срок окупаемости капиталовложений (лет); К – объем (сумма) капиталовложений, тыс. руб. ; Р – среднегодовая прибыль (чистый приток денежной наличности), тыс. руб.

Рентабельность капиталовложений, т. е. первоначальных затрат: o где r – рентабельность капиталовложений, в %. Рентабельность капиталовложений, т. е. первоначальных затрат: o где r – рентабельность капиталовложений, в %.

Рентабельность проекта с учетом фактора времени Будущие поступления и доходы приводятся к ценам начального Рентабельность проекта с учетом фактора времени Будущие поступления и доходы приводятся к ценам начального периода, т. е. капитал будущего периода выражается в текущей (начальной) стоимости. При этом может использоваться обычная формула капитализации доходов, позволяющая привести разновременные капитальные затраты к одному моменту времени путем произведения текущей стоимости капитала на ставку дисконта Кбуд = Ктек (1 + r) t где Кбуд – будущая стоимость капитала; Ктек – текущая (начальная) стоимость капитала; r – ставка дисконта (наращивания капитала); t – число периодов (лет, месяцев и т. д. ). Используя эту формулу, можно будущие доходы оценить в текущей стоимости Ктек = Кбуд / (1 + r) t

Задача: Имеется два варианта проектов строительства завода с одинаковой мощностью по выпуску изделия А. Задача: Имеется два варианта проектов строительства завода с одинаковой мощностью по выпуску изделия А. Объем необходимых капитальных вложений по первому варианту строительства составляет в 1 -й год строительства 1 млрд. руб, во 2 -й – 2 млрд. руб. и в 3 -й – 0, 5 млрд. руб. По второму варианту строительства аналогично: 1 -й год – 0, 5; 2 -й год – 1 и 3 -й год – 2 млрд. руб. Прибыль от реализации изделия А в течение года после завершения строительства составляет 300 млн. руб. Определить более эффективный вариант инвестиций в строительство на основе расчета дисконтированных затрат и рентабельности капитала.

Решение: По формуле Кбуд = Ктек(1 + r)тек приводим стоимость текущих капитальных вложений к Решение: По формуле Кбуд = Ктек(1 + r)тек приводим стоимость текущих капитальных вложений к году окончания строительства: • По 1 -му варианту: 1 х (1+0, 1)2 + 2 х (1+0, 1)1 + 0, 5 х (1+0, 1)0 = 1, 210+2, 200+0, 500 = 3, 910 млрд. руб. • По 2 -му варианту: 0, 5 х (1+0, 1)2 + 1 х (1+0, 1)1 + 2 х (1+0, 1)0 = 0, 605+1, 100+2, 000 = 3, 705 млрд. руб. Рассчитываем рентабельность: • 1 -й вариант: (0, 3 / 3, 91) х100% = 7, 67%. • 2 -й вариант: (0, 3 / 3, 705) х 100% = 8, 10%. Ответ: второй вариант инвестиций предпочтительнее.

Для оценки эффективности вариантов капиталовложений используется критерий минимума приведенных затрат – показатель, характеризующий сравнительную Для оценки эффективности вариантов капиталовложений используется критерий минимума приведенных затрат – показатель, характеризующий сравнительную экономическую эффективность капитальных вложений путем суммирования текущих затрат и произведения суммы капитальных вложений на нормативный коэффициент. Эффективным признается вариант минимальных приведенных затрат: Zi=Сi+ЕKi ® min, где Zi – приведенные затраты по i-му варианту; Сi – себестоимость продукции по i-му варианту; Кi – капиталовложения по i-му варианту; Е – норматив эффективности капиталовложений (0, 20).

Задание Имеется два варианта строительства линии стендовой сборки равновеликих по объему выпуска сложного изделия Задание Имеется два варианта строительства линии стендовой сборки равновеликих по объему выпуска сложного изделия Б. Капитальные вложения на строительство по 1 -му варианту составляют 4 млн. руб. , по 2 -му варианту – 2 млн. руб. Себестоимость изделия по 1 -му варианту составляет 100 тыс. руб. , по 2 -му – 600 тыс. руб. Определить более эффективный вариант. o Решение 1 -й вариант: 100000 + 0, 2 х 4000000 = 900000 руб. ; o 2 -й вариант: 600000 + 0, 2 х 2000000 = 1000000 руб. Ответ: первый вариант предпочтительнее, поскольку приведенные затраты меньше. o

3. Амортизация и методы начисления 3. Амортизация и методы начисления

Амортиза ция - процесс перенесения по частям стоимости основных средств и нематериальных активов по Амортиза ция - процесс перенесения по частям стоимости основных средств и нематериальных активов по мере их физического или морального износа на стоимость производимой продукции (работ, услуг).

Амортизационные отчисления o o o отчисления части стоимости основных фондов для возмещения их износа. Амортизационные отчисления o o o отчисления части стоимости основных фондов для возмещения их износа. Амортизационные отчисления включаются в издержки производства или обращения. Производятся коммерческими организациями на основе установленных норм и балансовой стоимости основных фондов, на которые начисляется амортизация. Амортизационные отчисления производятся по определённым нормам относительно балансовой стоимости объекта основных фондов. Чтобы найти амортизационный период, надо 100 делить на норму амортизации. Норма амортизации — это установленный годовой процент возмещения стоимости изношенной части основных средств.

 Амортизация основных средств предприятия В мировой практике существует множество разных методов амортизации основных Амортизация основных средств предприятия В мировой практике существует множество разных методов амортизации основных средств. Среди них чаще всего применяется 4 метода: o прямолинейный, o метод единиц продукции, o метод суммы чисел, o двойной остаточный метод.

Амортизационные отчисления - отчисления части стоимости основных фондов для возмещения их износа. Амортизационные отчисления Амортизационные отчисления - отчисления части стоимости основных фондов для возмещения их износа. Амортизационные отчисления включаются в издержки производства или обращения. Производятся коммерческими организациями на основе установленных норм и балансовой стоимости основных фондов, на которые начисляется амортизация. o Норма амортизации — это установленный годовой процент возмещения стоимости изношенной части основных средств.

Данные: o Компания купила машину стоимостью 27000 денежных единиц с оценкой полезного срока службы Данные: o Компания купила машину стоимостью 27000 денежных единиц с оценкой полезного срока службы в 10 лет, ликвидационная стоимость 2000 денежных единиц, количество единиц продукции, которое она может выпустить — 50000 единиц.

Прямолинейный метод Согласно этому методу, каждый год амортизируется равная часть стоимости имущества. где А Прямолинейный метод Согласно этому методу, каждый год амортизируется равная часть стоимости имущества. где А — амортизация за один период; S — первоначальная стоимость имущества; d — ликвидационная стоимость имущества; n — количество периодов в полезном сроке службы. Используя данные, приведенные выше, вычисляем ежегодный размер амортизационных отчислений:

Начисление и накопление амортизационных отчислений. Прямолинейный метод, д. е. Год Амортизационные отчисления Всего накопленная Начисление и накопление амортизационных отчислений. Прямолинейный метод, д. е. Год Амортизационные отчисления Всего накопленная амортизация Стоимость оборудования по бухгалтерским документам 1 2500 27000 24500 2 2500 5000 22000 3 2500 7500 19500 4 2500 10000 17000 5 2500 14500 6 2500 15000 12000 7 2500 17500 9500 8 2500 20000 7000 9 2500 22500 4500 10 25000 2000

Прямолинейный метод обычно применяется в отношении тех активов, для которых: o o время, а Прямолинейный метод обычно применяется в отношении тех активов, для которых: o o время, а не моральный износ является основным факторам, ограничивающим срок службы; характерен относительно постоянный объем выполняемой работы.

Метод единиц продукции o Этот метод предполагает, что на каждую единицу продукции переносится финансовый Метод единиц продукции o Этот метод предполагает, что на каждую единицу продукции переносится финансовый размер амортизации основных средств, участвующих в ее производстве.

Метод единиц продукции o Расчет ведется по следующей формуле: где А — амортизация на Метод единиц продукции o Расчет ведется по следующей формуле: где А — амортизация на одну единицу продукции; Q — количество единиц продукции, которое можно произвести на данном оборудовании

В нашем примере: денежных единиц. Предположим, что машина произвела 1000 единиц продукции в первый В нашем примере: денежных единиц. Предположим, что машина произвела 1000 единиц продукции в первый год и 2500 — во второй год. Амортизационные отчисления составили соответственно в первый год — 500 денежных единиц (1000 · 0, 5 = 500) и во второй год 1250 денежных единиц (2500 · 0, 5 = 1250).

Начисление и накопление амортизационных отчислений. Метод единиц продукции, д. е. Коне Амортизационн ц ые Начисление и накопление амортизационных отчислений. Метод единиц продукции, д. е. Коне Амортизационн ц ые отчисления года Всего накопленная амортизация Стоимость оборудования по бухгалтерским документам 1 500 27000 26500 2 1250 1750 25250

Методы ускоренной амортизации Суть: предприятия амортизируют большие суммы в первые периоды эксплуатации оборудования, а Методы ускоренной амортизации Суть: предприятия амортизируют большие суммы в первые периоды эксплуатации оборудования, а в последующие — меньшие. Предприятие может воспользоваться ускоренным методом амортизации в следующих случаях: o стоимость услуг, получаемых от актива, уменьшается с возрастом; o актив подвержен быстрому моральному износу (компьютеры); o расходы на ремонт существенно увеличиваются со старением актива, и по этому методу амортизация и ремонт вместе взятые остаются на одинаковом уровне в течение всего срока службы актива

Метод суммы чисел называется так из-за того, что в качестве знаменателя формулы используется сумма Метод суммы чисел называется так из-за того, что в качестве знаменателя формулы используется сумма значений всех лет срока службы основных производственных средств. В качестве числителя используется количество лет, оставшихся от их срока полезной службы. где K — количество лет, оставшихся от полезного срока службы основных производственных средств; m — сумма значений всех лет срока службы основных производственных средств. Для рассматриваемого примера m = 10 + 9 + 8 + 7 + 6 + 5 + 4 + 3 + 2 + 1 = 55. Амортизация за первый год составит:

Начисление и накопление амортизационных отчислений. Метод суммы чисел, д. е. Всего накопленная амортизация Стоимость Начисление и накопление амортизационных отчислений. Метод суммы чисел, д. е. Всего накопленная амортизация Стоимость оборудования по бухгалтерским документам Год Расчет Амортизационные отчисления 1 10/55 х х 25000 4545 27000 22455 2 9/55 · 25000 4091 8636 18364 3 8/55 · 25000 3636 12272 14728 4 7/55 · 25000 3182 15454 11546 5 6/55 · 25000 2727 18181 8819 6 5/55 · 25000 2273 20454 6546 7 4/55 · 25000 1818 22272 4728 8 3/55 · 25000 1364 23636 3364 9 2/55 · 25000 909 24545 2455 10 1/55 · 25000 455 25000 2000

Двойной остаточный метод В этом случае сначала применяют прямолинейный метод. Стоимость основных производственных средств Двойной остаточный метод В этом случае сначала применяют прямолинейный метод. Стоимость основных производственных средств делится на количество периодов, таким образом, определяется размер ежегодных амортизационных отчислений. Затем подсчитывается процент амортизаций за период путем деления размера ежегодных амортизационных отчислений на стоимость основных производственных средств (первоначальная стоимость за вычетом ликвидационной стоимости) и умножается на 100 процентов. А = (2 · r) · (S – Анак. ), o где r — ставка прямолинейного метода; o S — первоначальная стоимость основных производственных средств; o. Анак. — накопленная амортизация

В рассматриваемом примере ежегодный размер амортизационных отчислений по прямолинейному методу составил 2500 денежных единиц, В рассматриваемом примере ежегодный размер амортизационных отчислений по прямолинейному методу составил 2500 денежных единиц, следовательно, процент амортизации равен:

Начисление отчислений. и накопление амортизационных Двойной остаточный метод, д. е. Начисление отчислений. и накопление амортизационных Двойной остаточный метод, д. е.

Тема 5. Оборотные средства предприятий. Тема 5. Оборотные средства предприятий.

План: 1. 2. 3. Понятие и структура оборотных средств Источники формирования оборотных средств Оценка План: 1. 2. 3. Понятие и структура оборотных средств Источники формирования оборотных средств Оценка эффективности использования оборотных средств

1. Понятие и структура оборотных средств 1. Понятие и структура оборотных средств

Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: o предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д. ), o готовая продукция на складах предприятия, o товары для перепродажи, o денежные средства и средства в расчетах.

o o Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования o o Оборотные средства – это совокупность денежных средств, авансированных для создания и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения. Оборотные средства обеспечивают непрерывность процесса производства, участвуют в процессе производства однократно, полностью и сразу переносят свою стоимость на стоимость готовой продукции.

В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам: o o В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам: o o в зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал; в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства; в зависимости от степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений; в зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др. ), готовая продукция и товары, денежные средства и средства в расчетах.

Основная классификация оборотных средств Признаки группировки Функциональное назначение Роль в производстве Принцип организации Оборотные Основная классификация оборотных средств Признаки группировки Функциональное назначение Роль в производстве Принцип организации Оборотные средства Оборотные производственные фонды Производственные запасы Незавершенное производство и расходы будущих периодов Нормируемые Фонды обращения Готовая продукция Денежные средства и средства в расчетах Ненормируемые

Группировка и состав оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства Группировка и состав оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства

2. Источники формирования оборотных средств подразделяются на: . • собственные, • заемные, • привлеченные 2. Источники формирования оборотных средств подразделяются на: . • собственные, • заемные, • привлеченные

Собственные источники: • • • Уставный (складочный, паевой) капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд Собственные источники: • • • Уставный (складочный, паевой) капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд социального развития Нераспределенная прибыль Прочие источники, приравненные к собственным (устойчивые пассивы): Ø минимальная задолженность по заработной плате и отчислениям во внебюджетные социальные фонды; Ø платежи заказчиков по мере готовности продукции; Ø минимальная задолженность по авансам заказчиков и частичной оплате продукции; Ø минимальная задолженность по резерву предстоящих платежей; Ø минимальная задолженность по залога за тару; Ø остатки фонда потребления; Ø прочие

Заемные источники: • Банковский кредит • Краткосрочные займы (авансы, облигации) • Коммерческий кредит (векселя, Заемные источники: • Банковский кредит • Краткосрочные займы (авансы, облигации) • Коммерческий кредит (векселя, облигации и другие долговые обязательства) • Фонд социального развития • Инвестиционный налоговый кредит • Инвестиционный взнос работников

Привлеченные источники: • Кредиторская задолженность Ø краткосрочная задолженность поставщикам и подрядчикам; Øзадолженность по оплате Привлеченные источники: • Кредиторская задолженность Ø краткосрочная задолженность поставщикам и подрядчикам; Øзадолженность по оплате труда; Ø задолженность по бюджету; Ø задолженность по социальному страхованию; Ø задолженность прочим кредиторам

3. Оценка эффективности использования оборотных средств 3. Оценка эффективности использования оборотных средств

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели. 1. Оборачиваемость оборотного капитала в днях: Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели. 1. Оборачиваемость оборотного капитала в днях: где L – длительность периода обращения оборотного капитала (в днях); Е – оборотный капитал (средства); Т – отчетный период (дни); N – объем реализации продукции. 2. Прямой коэффициент оборачиваемости (количество оборотов) 3. Обратный коэффициент оборачиваемости (коэффициент закрепления оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции):

Норматив собственных оборотных средств определяется формуле: где – норматив собственных оборотных средств по элементу; Норматив собственных оборотных средств определяется формуле: где – норматив собственных оборотных средств по элементу; o Нэл – норма оборотных средств по данному элементу; o Оэл – оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период; o Т д – продолжительность периода (в днях) (значит, Оэл/Т д однодневный расход данного элемента). Ответ: 200 млн. х 39 = 7, 80 млрд. руб. Норматив собственных оборотных средств предприятия составляет 7, 80 млрд. руб.

Задание o Предприятие за год реализовало продукции на сумму 10 млн. руб. при среднегодовой Задание o Предприятие за год реализовало продукции на сумму 10 млн. руб. при среднегодовой стоимости оборотного капитала 100 000 руб. Определить длительность периода обращения оборотного капитала (в днях). Решение o 100000 х 360 / 10000000 = 3, 6 дня длится период обращения.

Задание Рассчитать норматив собственных оборотных средств предприятия при плановом расходе за I квартал материала Задание Рассчитать норматив собственных оборотных средств предприятия при плановом расходе за I квартал материала А – 10 млрд. руб. , материала Б – 2 млрд. руб. , материала В – 6 млрд. руб. Известно, что материалы находились в пути от установленного срока оплаты счета до прибытия к покупателю А – 3, 2; Б – 1; В – 4 дня. Приемка, разгрузка, сортировка, складирование по материалам А, Б и В заняли соответственно 1, 1 и 2 дня. Подготовка к производству по материалу А составляет 3 дня, по материалу В – 2 дня, по материалу Б подготовки к производству не требуется. Текущий складской запас составляет по материалам А, Б, В соответственно 20, 7 и 30 дней.

Подсчет норм оборотных средств в днях для отдельных видов материалов производится по следующей форме: Подсчет норм оборотных средств в днях для отдельных видов материалов производится по следующей форме: Плановый расход в соответствующем квартале составил по материалу А – 10 млрд. руб. , материалу Б – 2 млрд. руб. , материалу В – 6 млрд. руб. Тогда средневзвешенная норма оборотных средств в целом по всем материалам составит [(10 х37, 2)+(2 х9)+(6 х53)] / 18 = 39 дней. Однодневный расход материалов равен: 18 млрд. руб. / 90 = 200 млн. руб.

Норматив собственных оборотных средств где – норматив собственных оборотных средств по элементу; o Нэл Норматив собственных оборотных средств где – норматив собственных оборотных средств по элементу; o Нэл – норма оборотных средств по данному элементу; o Оэл – оборот (расход, выпуск) по данному элементу за период; o Т д – продолжительность периода (в днях) (значит, Оэл/Т д однодневный расход данного элемента). Ответ: 200 млн. х 39 = 7, 80 млрд. руб. Норматив собственных оборотных средств предприятия составляет 7, 80 млрд. руб.

Период оборота o — средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные Период оборота o — средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственнокоммерческую деятельность, или продолжительность одного оборота (в днях): o Чем меньше этот показатель, тем лучше, поскольку при прочих равных условиях экономическому субъекту требуется меньше оборотных средств. Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективнее они используются.

Коэффициент загрузки (закрепления), или коэффициент капиталоемкости оборотных активов: o Коэффициент рассчитывается для оценки динамики Коэффициент загрузки (закрепления), или коэффициент капиталоемкости оборотных активов: o Коэффициент рассчитывается для оценки динамики закрепления в 1 руб. выручки от продаж средней величины оборотных активов.

Экономический эффект от высвобождения оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости. Рассчитывается на основании однодневного Экономический эффект от высвобождения оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости. Рассчитывается на основании однодневного оборота: o Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению средств, а замедление — к дополнительному их вовлечению

o o o Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть: абсолютным (абсолютное o o o Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть: абсолютным (абсолютное высвобождение имеет место в том случае, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода); относительным (относительное высвобождение происходит в случаях, когда при наличии оборотных активов в пределах потребности в них обеспечивается ускоренный рост производства продукции).

Расчет эффективности использования оборотного капитала Расчет эффективности использования оборотного капитала

Тема 6. Денежный оборот и система расчетов на предприятии Тема 6. Денежный оборот и система расчетов на предприятии

Система расчетов на предприятии может осуществляться в наличной и безналичной формах. Безналичные расчеты – Система расчетов на предприятии может осуществляться в наличной и безналичной формах. Безналичные расчеты – погашение обязательств юридических и физических лиц без использования денежных знаков. Безналичные расчеты проводятся o посредством записей по счетам в кредитных организациях о перечислении денежных средств; o расчетов в порядке зачета взаимных требований и обязательств (взаимных расчетов) с участием или без участия кредитных организаций; o передачи ряда оборотных документов.

o Безналичные расчеты регулируются Положением о безналичных расчетах в Российской Федерации. Выбор же конкретной o Безналичные расчеты регулируются Положением о безналичных расчетах в Российской Федерации. Выбор же конкретной формы расчетов является правом хозяйствующих субъектов. В связи с этим форма и порядок расчетов являются неотъемлемым элементом любого хозяйственного договора.

Безналичные расчеты по товарным операциям и хозяйственным договорам могут быть классифицированы по следующим формам. Безналичные расчеты по товарным операциям и хозяйственным договорам могут быть классифицированы по следующим формам. 1. Относительно факта свершения сделки (отгрузки продукции, товаров и т. д. ): o предварительная или авансовая оплата продукции (товаров, работ и услуг; ( o оплата по факту свершения сделки. . 2 С точки зрения условий оплаты сделки: o акцептная форма расчетов; o безакцептная форма расчетов; o аккредитивная форма расчетов (предварительное резервирование средств для оплаты сделки; ( o плановые платежи; o зачет взаимной задолженности (взаиморасчеты. (. 3 По используемым платежным средствам: o без использования платежных средств (расчет платежными требованиями, поручениями и др; (. o чековая форма расчетов; o вексельная форма расчетов. . 4 По источникам средств, привлекаемым для финансирования сделки: o за счет собственных средств предприятия (организации; ( o за счет кредитов и других заемных средств; o за счет средств клиента (при посреднической деятельности. (

Акцепт от лат. acceptu - принятый, англ. acceptance - обязательство А. - согласие одной Акцепт от лат. acceptu - принятый, англ. acceptance - обязательство А. - согласие одной из сторон на заключение договора по предложению (оферты) другой стороны. Б. Согласие плательщика (трассата) оплатить переводной вексель (тратту) при наступлении срока платежа. А. фиксируется в виде записи на лицевой стороне векселя. В. Согласие банка гарантировать уплату суммы по переводному векселю. Г. Согласие плательщика платить денежные или товарные документы. А. используется в расчетах за товары, услуги, когда платеж производится по расчетным документам, представленным поставщиком с согласия (акцепта) плательщика.

Предварительная оплата и плановые платежи производятся с использованием платежных поручений. Платежное поручение представляет собой Предварительная оплата и плановые платежи производятся с использованием платежных поручений. Платежное поручение представляет собой поручение предприятия (организации) банку о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другого предприятия (организации). Платежные поручения действительны в течение 10 дней не считая дня выписки. Платежные поручения принимаются банком к исполнению только при наличии средств на счете плательщика, если иное не оговорено между банком и владельцем счета. Платежные поручения используются в следующих случаях: o предварительная (авансовая) оплата продукции (товаров, работ и услуг; ( o оплата по факту отгрузки продукции (товаров), выполнения работ и оказания услуг; o плановые платежи; o оплата с отсрочкой платежа; o перечисление денежных средств отдельным гражданам (например, заработной платы, алиментов и т. п. ) через предприятия связи; o перечисление налогов и других платежей в бюджет и внебюджетные фонды.

Аккредитивная форма расчетов o o Аккредитив (нем. Akkreditiv, фр. Accreditif, от лат. Accreditivus – Аккредитивная форма расчетов o o Аккредитив (нем. Akkreditiv, фр. Accreditif, от лат. Accreditivus – доверительный) представляет собой денежное обязательство банка на основании поручения его клиента в пользу клиента иногороднего банка; по своей природе является сделкой, обособленной от договора купли-продажи или иных договоров. Банк, открывший аккредитив, может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия произвести такой платеж другому банку при условии предоставления ему поставщиком документов, предусмотренных аккредитивом, а также при выполнении других условий аккредитива. Отдельный аккредитив открывается для расчетов только с одним поставщиком. .