Тема 1 Деньги и денежные системы Деньги кредит

Тема 1 Деньги и денежные системы Деньги, кредит, банки

Содержание I. Происхождение и исторические формы денег II. Сущность, функции и роль денег III. Эволюция типов денежных систем IV. Денежная масса, ее понятие и структура V. Международные и региональные деньги VI. Современная денежная система и ее элементы

01. Происхождение и исторические формы денег Деньги, кредит, банки

в результате соглашения между людьми Концепции появления денег 1 • рационалистическая П. Самуэльсон, Дж. Гэлбрейт под действием стихийных рыночных сил 2 • эволюционная К. Маркс

Предпосылки появления денег Общественное разделение труда Имущественное обособление товаропроизводителей

Формы денег Натуральное хозяйство, Дематериализация на ранней стадии развития 1 • товарные 2 • монеты 3 • банкноты 4 • бумажные деньги 5 • электронные деньги денег - процесс эволюции В региональном хозяйстве денег при которой каждая в период становления последующая форма феодальных государств становится все менее В эпоху расцвета национальных вещественнойхозяйств, при капитализме свободной конкуренции На стадии государственномонополистического капитализма В условиях современной рыночной экономики

Товарные деньги скот, меха, зерно, соль, раковины, зубы акулы, пластинки из черепах и т. д.

Свойства, которые необходимы вещным денежным знакам, чтобы быть деньгами однородность делимость, портативность способность к длительному хранению, простота их счета возможность измерения в них стоимости всех других товаров узнаваемость, высокая стоимость, редкость.

Металлические деньги 1 • орудия труда плуги, оружие, кованые мотыги, наконечники копий и др. 2 • украшения 3 • слитки полноценные • монеты не полноценные

Определения * доход от чеканки неполноценных монет • монетная доход монопольное право государства чеканить неполноценную монету * • монетный регалия

Бумажные денежные знаки Бумажные деньги Кредитные деньги

Бумажные деньги (казначейские билеты) денежные знаки, которые замещают в обращении полноценные металлические деньги, они выпускаются государственным казначейством в целях покрытия затрат государства. всегда связывались с нуждами государственного бюджета преследовали фискальные цели изначально они выпускались от имени Казначейства.

Кредитные деньги это денежные знаки, выпускаемые банками, в том числе Центральным Эмиссионным банком. Они поступают в обращение в процессе банковского кредитования хозяйства. Их выпуск в обращение связан с реальными потребностями в деньгах, и они не подвергаются обесценению

Кредитные деньги вексель банкнота чек платежная карта

Банкнота обязательство банка или вексель на банкира с полным покрытием с частичным покрытием без покрытия

Классические банкноты имели полное реальное покрытие, в котором большая часть приходилась на золото или другие драгоценные металлы; разменивались на золото в неограниченном количестве; разменный курс был рыночный и, как правило, совпадал с номиналом; законодательных ограничений по количеству эмитируемых билетов не существовало, а единственным ограничителем такой эмиссии был официальный золотой запас.

Банкноты с частичным покрытием выпущенные банкноты имели под собой реальное обеспечение (драгоценные металлы, товары, представленных в форме вексельного обеспечения); беспрепятственный обмен банкнот на золото в неограниченном количестве; курс обмена банкнот как правило, был ниже номинала; выпуск такого рода банкнот все больше концентрировался в руках центрального банка.

Банкноты без покрытия размен банкнот на золото приостанавливался, и они признавались государственным долгом с обязательством государства их последующего выкупа; право эмиссии дополнительных денежных знаков сохранялось за законодательным органом и обычно периодически пересматривалось в сторону повышения; такие банкноты принимались в обязательном порядке по рыночному курсу в уплату налогов и иных платежей в пользу государства.

выпускаемые в России в обращение денежные знаки, обеспечиваются всеми активами Центрального банка РФ. Банкноты Бумажные деньги принудительный курс обязательство их приема во все платежи Деньги становятся институциональным, социальным феном. Реальное обеспечение Доверие к системе, которая их эмитирует

Кредитные деньги вексель банкнота чек платежная карта

Безналичные деньги - это деньги, существующие в виде записей по счетам в банках Преимущества: издержки выпуска и обращения меньше, степень защищенности выше,

Электронные деньги - это безналичные деньги, которые существуют в памяти компьютеров в банках Преимущества: издержки выпуска и обращения меньше, степень защищенности выше, скорость передачи выше, трудоемкость обработки ниже.

Электронные денежные средства, которые предварительно предоставлены одним лицом (лицом, предоставившим денежные средства) другому лицу, учитывающему информацию о размере предоставленных денежных средств без открытия банковского счета (обязанному лицу), для исполнения денежных обязательств лица, предоставившего денежные средства, перед третьими лицами и в отношении которых лицо, предоставившее денежные средства, имеет право передавать распоряжения исключительно с использованием электронных средств платежа.

Признаки современных бумажных денег 1 • неразменность на металл; 2 • наличие принудительного курса; 3 • беспроцентность

Исторические формы денег Товарные деньги Металлические деньги Бумажные знаки стоимости Безналичные деньги Электронные деньги Виды денег В зависимости от внутреннего содержания полноценные и неполноценные В зависимости от особенностей выпуска бумажные и кредитные По форме существования деньги наличные и безналичные

1. 2. Сущность, функции и роль денег Деньги, кредит, банки

Деньги – это особое экономическое благо, безусловно и свободно принимаемое в оплату всех товаров и услуг и измеряющее их стоимость. Общие свойства денег свойством всеобщей непосредственной обмениваемости на товары и услуги; свойством измерения стоимости; свойством сохранения стоимости.

Функции денег 1 • Мера стоимости 2 • Средства обращения 3 • Средства платежа 4 • Средства накопления

Роль денег 1. Деньги способствуют значительному облегчению и ускорению обменных операций Проблемы бартерной экономики как измерить стоимость одного товара в другом и определить его цену? каким образом накапливать и сберегать стоимость для использования их в будущем? как найти контрагента, у которого будут встречные по отношению к нам интересы, т. е. он будет заинтересован в приобретении нашего товара и одновременно готов будет уступить нам тот товар, в котором мы нуждаемся?

Роль денег 2. Деньги обеспечивают распределение товарной массы в экономике и, соответственно, являются средством распределения материальных благ в обществе. 3. Деньги стимулируют предпринимателей к развитию производства товаров, расширению их ассортимента, максимальному ориентированию на запросы потребителей. 4. Деньги оказывают влияние на состояние экономики и жизнь каждого человека

5. Деньги - это особый инструмент, позволяющий измерить и сравнить различные экономические показатели и оценить их динамику.

Роль денег 5. Отсутствие, недостаток и избыток денег в экономике непосредственно влияет на важнейшие макроэкономические показатели и уровень жизни каждого человека. 6. Государство посредством денег воздействует на динамику экономических показателей.

Механизм формирования и использования денежных ресурсов Национальная безопасность страны способность государства осуществлять самостоятельную социально-экономическую политику в соответствие со своими национальными интересами.

1. 3. Эволюция типов денежных систем Деньги, кредит, банки

1. Денежная единица 2. Масштаб цен 3. Вид денег, имеющих законную Денежная система - это платежную форма организации денежного силу обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная действующим 4. Порядок национальным эмиссии и законодательством обращения денег 5. Государственный аппарат, осуществляющий регулирование денежного обращения

1445 г. 1 руб. = 7, 518797 г золота, 1961 г. единица как элемент 1 руб. – 0, 987412 г золота. Денежная денежной системы денежная единица с законодательно 1937 -1953 гг. фиксированным содержаниемсоветского обменный курс металла; рубля был закреплен к доллару денежная единица с косвенно фиксированным содержанием металла. денежная единица без законодательно фиксированного содержания металла;

Древний Восток 1 талант (30 кг) = 60 мин Масштаб цен = 360 шекелей (180 зерен * Англия (VIII в. ) пшеницы =8, 41 г. ) 1 фунт серебра (409, 3 г) = 20 солидов = 240 денариев. • Архаический 1: 60: 360 Франция (1795 г. ) Великобритания (до 1961 г. ) 1 ливра = 20 су = 240 1 фунт =20 шиллингов = 240 пенсов * • Классический * • Десятичный денье 1: 20: 240 1: 100

Вид денег, имеющих законную платежную силу 1. 2. • металлические денежные системы • ДС, функционирующие на основе неполноценных денег

Виды металлических денежных систем В зависимости от количества основных монет 1. 2. • Биметаллизм • Монометаллизм

Биметаллические денежные системы 1. • Система параллельной валюты Соотношение между золотыми и серебряными монетами устанавливаются стихийно в соответствии с рыночной ценой металла 2. • Система двойной валюты Соотношение между металлами регулируются государством

Биметаллические денежные системы 3. • Система хромающей валюты К серебру стала применяться закрытая чеканка. Серебряные монеты наделяются принудительным курсом и становятся знаками золота.

Монометаллизм законодательно был закреплен: в Великобритании в 1816 г. в России - в 1843 -52 гг. в Голландии - 1847 -75 гг.

Монометаллические денежные системы В зависимости от металла основной монеты 1. • Денежная система, основанная на медном стандарте 2. • Денежная система, основанная на серебряном стандарте 3. • Денежная система, основанная на золотом стандарте

Три разновидности золотого монометаллизма 1. • золотомонетный или классический 2. • золотослитковый 3. • золотодевизный

Классический золотодевизный стандарт золотые монеты уходят из наличного обращения; размен банкнот на золото осуществляется через их обмен на иностранную валюту, конвертируемую в золото.

Демонетизации золота I Мировая война –приостановлен размен банкнот на золотые монеты 1925 г. - установлены очень высокие требования – это утрата благородными металлами к минимальной сумме банкнот, которая денежных функций, сокращение их принималась к обмену на золото. использования в качестве денежных средств в Великобритания не менее 1700 фунтов связи с расширяющимся применением стерлингов, т. е. 12, 4 кг чистого золота кредитных денег, банковских билетов Франция - 215 тыс. франков, что соответствовало (банкнот), безналичных денег, чеков. 12, 7 кг золота. 1971 г. , когда президент США Р. Никсон де-юре прекратил размен долларов на золото.

Демонетизация золота - упразднения его официальной цены и устранения из валютной системы, международных расчетов и кредитных отношений Причины перехода к системе бумажноденежного обращения монополизация экономики; сдерживание экономического роста размерами добычи золота и отсутствие необходимой эластичности денежного обращения; ограниченность контроля и воздействия со стороны государства на денежное обращение.

Основные отличительные черты современных денежных систем отмена официального золотого содержания и размена банкнот на золото; уход золота из внутренней и международной систем расчетов; выпуск денег в порядке банковского кредитования хозяйства и под прирост официальных золотовалютных резервов; развитие безналичного денежного оборота и сокращение наличного; монополизация государством эмиссии наличных денежных знаков; увеличение роли государственного регулирования денежного обращения.

Золото полностью перестало выполнять денежные функции может рассматриваться только как товар или финансовый актив, пригодный для накопления Однако косвенно может влиять на состояние и устойчивость национальной денежной единицы является одной из составляющих золотовалютных резервов государства

Золотовалютные резервы – официальный запас золота и иностранной валюты в центральном банке и финансовых органах данной страны, включая счета этой страны в международных валютнокредитных организациях. . используются для регулирования устойчивости и стабильности национальной денежной единицы.

Структура международных резервов отдельных стран по состоянию на 1 января 2011 года Международные резервы , млн. долл. Золото, в тоннах Доля золота в МР, % США 01. 01. 2012 01. 01. 2011 01. 2012 01. 2011 CША 490 802 405 823 8 133, 6 75, 2 70, 4 Германия 216 598 180 854 3 400, 9 3 406, 8 71, 2 66, 9 Франция 166 319 133 090 2 435, 4 66, 4 65, 0 Россия 479 379 439 450 788, 6 649, 1 9, 5 5, 2 Китай 2 895 174 2 463 398 1 054, 1 1, 7 1, 5 Япония 1 096 185 1 049 397 765, 1 3, 2 12, 6

1. 4. Денежная масса и денежная база Деньги, кредит, банки

Денежная масса включает совокупный объем денежных средств – наличных и безналичных, который на данный момент находится в обращении, принадлежит различным экономическим субъектам. М 0 М 1 М 2 М 3 Денежный агрегат это статистический показатель, характеризующий объем и структуру денежной массы.

М 0 наличные деньги в обращении

М 1 М 0 средства населения, предприятий и организаций в банках средства на счетах местных бюджетов, бюджетных, профсоюзных, общественных и других организаций средства Госстраха депозиты населения до востребования

М 2 срочные вклады населения в КБ М 1 М 3 М 2 сертификаты и облигации государственных займов.

Доля налично-денежного оборота в России в 1994 г. - 20%, в 1995 г. – 34, 2%, в 1996 г. – 34, 8%, в 1997 г. – 36, 7%, в 1998 г. – 36, 9%, в 1999 г. – 38, 8%, в 2000 г. – 37, 8%, в 2001 г. – 36, 6% в 2006 г. - 30, 9%.

Зарплату наличными деньгами в 90 -е годы XXв. получали в США – 1% населения Англии – 10%, Франции – ‹ 10%, в Канаде – около 5%

Количество денег в обращении Т Р М S где: Т – количество товаров Р – цена на товары М – количество денег S – скорость обращения денежной массы

Скорость обращения денежной массы скорость возврата денег в кассы учреждений ЦБ РФ скорость обращения денег в налично-денежном обороте Т Р М сумма поступлений денег в кассы банка среднестатистическая масса денег в обращении сумма поступлений и выдачи наличных денег среднестатистическая масса денег в обращении

Рассчитать денежные агрегаты, используя следующие данные: - наличные деньги в обращении- 100 тыс. ден. ед-ц. - чековые вклады - 150 тыс. , - остатки на расчетных счетах в банках - 450 тыс. , - крупные срочные банковские вклады - 500 тыс. , - мелкие срочные вклады- 1000 тыс. , - остатки на карточных счетах в банках- 200 тыс. Решение: МО= 100 тыс. М 1= МО+ остатки на счетах до востребования = 100+150+450+200= 900 тыс. М 2= М 1+ остатки на срочных и сберегательных банковских вкладах = 900+ 500+1000= 2400 тыс.

Компонентами денежной базы Денежная база – это совокупность тех обязательств являются у З К А я центрального банка по отношению банкноты и монеты, находящиеся у к частному в кассах банков, населения исектору, которые он имеет возможность контролировать. денежные средства коммерческих банков, депонированные в центральном банке в форме обязательных резервов. средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в Центральном банке РФ вложения коммерческих банков в облигации Банка России (в валюте РФ) Ш И Р О К А Я

1. 5. Международные и региональные деньги Деньги, кредит, банки

Расширение международного обмена Формирование мировых и региональных финансовых рынков Мировые и региональные деньги мера стоимости, средство обращения средство платежа, средство накопления в отношениях на мировых и региональных рынков

Мировые и региональные деньги Special Drawing 1970 Rights (SDR) 1 • Специальные права заимствования (СДР) 1979 2 • Европейская валютная единица (ЭКЮ) 1999 3 • Единая европейская валюта (Евро)

Специальные права заимствования (SDR) являются коллективно образованным кредитным резервным активом. предназначены для платежей по внешним обязательствам на межгосударственном уровне; урегулирования сальдо платежных балансов. представляют собой систему безналичных счетов, владельцами которых на добровольной основе могут выступать: страны-участницы системы МВФ; «прочие эмиссионные банки, которые выполняют владельцы» свои задачи более чем для одного члена МВФ; другие официальные учреждения.

Специальные права заимствования (SDR) Основная задача использование нового коллективного расчетного средства в качестве основы международного валютно-кредитного механизма золотомонетный стандарт SDR

Специальные права заимствования SDR Альтернатива • золоту, • доллару США, • другим национальным валютам, выполняющим функцию международного резервного и Было призвано платежного средства. оказать стабилизирующие воздействие на мировую экономику, смягчить последствия нарушения равновесия платежных балансов служить своеобразной преградой на пути распространения возмущений, вызываемых этими нарушениями, на национальные экономики.

Стоимость SDR 1970 г. – 0, 888671 грамм чистого золота SDR 1 доллар США 1976 г. Ямайское соглашение по пересмотру устава МВФ отказ от основополагающих принципов золотомонетного стандарта: отмена • золотого стандарта, • системы фиксированных валютных курсов введение запрета на использование золота в качестве основы валютных паритетов

Состав валют, формирующих корзину SDR 2001 -2005 г. г. 2006 -2010 г. г. 2011 -2015 г. г. Доллар США 45 % 44% 41, 9% Евро 29% 34% 37, 4% Японская иена 15% 11% 9, 4% Английский фунт стерлингов 11% 11, 3%

Международный валютный фонд МВФ выступает в качестве организатора процесса эмиссии SDR и размещения новых выпусков; устанавливает объемы приобретения странами участниками специальных прав заимствования (SDR);

экю Трансформация МВКО • Организация европейского экономического 1948 сотрудничества 1950 1957 1958 1969 • Европейский платежный союз Франция, Германия, Бельгия, Нидерланды, Италия, Люксембург • Подписан Римский договор План • Подписано Европейское валютное соглашение Вернера • Разработан план поэтапного создания валютноэкономического союза (Гаагская сессия)

Цели создания валютно-экономического союза достижение полной взаимной обратимости валют стран-участниц; введение жестко фиксированных соотношений курсов денежных единиц стран ЕВС с последующим созданием единой валюты; учреждение Европейского фонда валютного сотрудничества (ЕФВС), Задачи ЕФВС поддержание установленных обменных курсов, координация национальных денежно-кредитных и валютных политик; В введение ЕФВС передавались и объединенные золотовалютные запасы государств-участников.

Трансформация МВКО • Организация европейского экономического 1948 сотрудничества 1950 1957 1958 • Европейский платежный союз эмитируемая европейская валютная единица • Подписан Римский договор (ЭКЮ) • подписано Европейское валютное соглашение • введена в действие Европейская валютная 1979 система

Экономические показатели, определяющие относительный вес валют составляющих корзину удельный вес страныэмитента в торговом обмене стран общего рынка участие национальной валюты в международных расчетах доля страны-эмитента в совокупном валовом продукте

Механизм обменных курсов стран ЕС Устанавливался порог отклонений рыночного курса национальных валют по отношению к ЭКЮ ≤ ± 15% порог допустимых пределов колебаний ЭКЮ по отношению к национальным валютам стран-участниц ЕВС ≤ ± 2, 25%

Функции ЭКЮ основа для определения сигнального показателя отклонений рыночного курса валют от центрального курса; расчетная единица в операциях, связанных с валютными интервенциями и кредитным механизмом ЕВС; средство расчетов между регулирующими денежно-кредитными учреждениями ЕС и Центральными банками стран-участниц; резервный актив и платежное средство для Центральных банков стран-участниц.

Трансформация МВКО • подписание странами-участницами ЕС 1992 Маастрихтского договора Программа создания валютного и экономического союза «План Делора» Экс-глава Еврокомиссии Жак Делор

1995 1. • Европейский совет в Мадриде Евро Подтверждено решение о введение с 1 января 1999 года единой европейской валюты 2. Определено название новой валюты Евро, 3. Установлены ряд жестких критериев вхождения в систему стран-участниц ЕС: - ограничение уровня инфляции (не более 1, 5 % среднего уровня в трех странах ЕЭС с наиболее низким уровнем инфляции). - ограничение государственной задолженности ( не более 60% от ВВП), - ограничение бюджетного дефицита (не более 3% от ВВП), - стабильность валютных курсов в течение как минимум двух лет к моменту вступления в члены ЕС.

План постепенного перехода к единой европейской денежной единице осуществление всех безналичных расчетов в новой европейской валюте евро, с одновременным введением фиксированного курса валют странучастниц ЕС; введение в обращение наличных евро, при этом национальные валюты стран-участниц обращаются параллельно с новой валютой и постепенно изымаются из обращения; установление на всей территории ЕС единственного законного платежного средства – евро, все действующие до этого момента банкноты и монеты окончательно изымаются из обращения.

Примерные вопросы на экзамене Происхождение денег. Концепции происхождения денег Эволюция форм денег Сущность и свойства современных денег. Виды денег. Эволюция типов денежных систем. Общая характеристика функций денег. Деньги в функции средства платежа и средства обращения: сходства и различия. Деньги в функции средства накопления. Виды накоплений: денежные и неденежные. Понятие и элементы современной денежной системы