
лекция 1 Денежная масса и денежная база.ppt
- Количество слайдов: 37
Тема 1. Денежная масса и денежная база
План 1. Сущность, функции и виды денег 2. Денежная масса 3. Денежная база
Деньги- это. . . … особый товар, служащий всеобщим эквивалентом стоимости других товаров. Сущность денег проявляется через выполняемые ими функции.
С появлением денег товарообмен стал происходить по формуле: Т-Д-Т
Впервые исследовал исторический процесс развития обмена и смены форм стоимости и объяснил на этой основе возникновение денег К. Маркс.
Функции денег: 1. Мера стоимости 2. Средство обращения 3. Средство платежа 4. Средство накопления 5. Мировые деньги
Мера стоимости Разнородные товары приравниваются и обмениваются между собой на основании цены (коэффициента обмена, стоимости этих товаров, выраженных в количестве денег).
Средство обращения Деньги используются в качестве посредника в обращении товаров. Для этой функции крайне важны лёгкость и скорость, с которой деньги могут обмениваться на любой другой товар (показатель ликвидность).
Средство платежа Деньги используются при регистрации долгов и их уплаты. Эта функция получает самостоятельное значение для ситуаций нестабильных цен на товары. Данную функцию деньги выполняют также при денежных отношениях с финансовыми органами. Сходную по смыслу роль играют деньги, когда в них выражают какие-либо экономические показатели.
Средство накопления Деньги, накопленные, но не использованные, позволяют переносить покупательную способность из настоящего в будущее. Функцию средства накопления выполняют деньги, временно не участвующие в обороте. Однако нужно учитывать, что покупательная способность денег зависит от инфляции.
Мировые деньги Внешнеторговые связи, международные займы, оказание услуг внешнему партнёру вызвали появление мировых денег. Они функционируют как всеобщее платёжное средство, всеобщее покупательное средство и всеобщая материализация общественного богатства. Мировыми деньгами обычно считают резервные валюты (в настоящее время это доллар США, швейцарский франк, евро, английский фунт, японская иена).
Виды денег Исторически существовало 2 формы денег: l 1. Полноценные (слитки и монеты из золота и серебра) l 2. Неполноценные (бумажные деньги - сейчас не выпускаются, разменные монеты, кредитные деньги-банкноты) l Квазиденьги (ден. средства в безналичной форме): векселя, чеки, банковские карты, сертификаты и т. д. l
Полноценные деньги имели товарную природу, обладали собственной внутренней стоимостью. К полноценным деньгам относились металлические деньги: слитки и монеты из серебра и золота.
Неполноценные деньги заменившие золото утрачивают товарную природу, не обладают собственной внутренней стоимостью. Несмотря на существенные расходы на изготовление всей массы неполноценных денег, затраты на производство каждой бумажноденежной единицы совершенно незначительны и бесконечно малы по сравнению с ее номиналом.
Бумажные деньги (казначейские билеты) — это бумажные знаки стоимости, выпускаемые государством (в лице казначейства или Минфина) для покрытия дефицита бюджета, не разменные на золото и наделенные принудительным курсом. l Необходимо обратить внимание на то, что в настоящее время такие деньги практически не выпускаются.
Кредитные деньги — это выпускаемые банками кредитные знаки стоимости, которые обладают всеобщей обращаемостью. l Кредитные деньги, являясь подобно бумажным видом неполноценных денег, не обладают собственной внутренней стоимостью, их покупательная способность, как и бумажных, определяется их представительной стоимостью. l Кредитные деньги имеют ряд отличий от бумажных денег.
l Во-первых, кредитные деньги имеют кредитную природу, являясь не только знаками стоимости, но и знаками кредита. Кредитная природа обусловлена тем, что кредитные деньги возникают на основе банковских операций, являются обязательствами банков.
l Во-вторых, кредитные деньги отличаются от бумажных по эмитенту. Эмитентом бумажных денег было казначейство (Минфин), а кредитные деньги выпускаются банками.
l В-третьих, различно обеспечение бумажных и кредитных денег. Бумажные деньги ничем не обеспечены (обладают всеобщей обращаемостью только потому, что узаконены государством); кредитные деньги обеспечены активами банковэмитентов. Характер обеспечения зависит от банковской операции, на основе которой выпущены кредитные деньги.
Банкноты РФ
Кредитные орудия обращения можно определить как кредитные знаки стоимости, не обладающие всеобщей обращаемостью. Не будучи деньгами, кредитные орудия обращения могут легко обращаться в деньги при небольшом риске потерь. Их называют поэтому денежные суррогаты, или «квазиденьги» . l К квазиденьгам относят также срочные и сберегательные депозиты, депозиты в иностранной валюте, депозитные сертификаты, иногда краткосрочные государственные ценные бумаги. l
Денежная масса- это совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство
Денежные агрегаты l Показателями структуры денежной массы являются денежные агрегаты. Денежными агрегатами называются виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности (возможностью быстрого превращения в наличные деньги).
Состав денежных агрегатов l В разных странах выделяются денежные агрегаты разного состава. l МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М 1 и более широкий показатель «квазиденьги» (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке)
В России Центральный банк РФ рассчитывает денежные агрегаты M 0, М 1, М 2, М 3: М 0 = наличные деньги в обращении (монеты, банкноты) М 1 = М 0 + чеки, вклады до востребования (в том числе банковские дебетовые карты) М 2 = М 1 + срочные вклады М 3 = М 2 + сберегательные вклады, сертификаты и государственные облигации
l В ряде стран дополнительно выделяют M 4. l Например, в Великобритании M 4 включает в себя объём наличной валюты в обращении, общую сумму кредитов, выданную банками, а также сумму заимствований правительства.
В РФ из недостатков денежной системы можно отметить большую долю наличных денег (22 % в 2014 г. ), когда в развитых странах этот показатель едва достигает 7 -10 %. Соотношение между агрегатами меняется в зависимости от экономического роста.
ЗАКОН ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ (К. Маркс): «При данной скорости обращения денег. . . общая сумма денег, находящихся в обращении на данном отрезке времени, определяется общей суммой подлежащих реализации товарных цен плюс общая сумма платежей, приходящихся на этот же период времени, минус платежи, взаимно уничтожающиеся путем погашения. Общий закон, по которому масса находящихся в обращении денег зависит от товарных цен, ни в малейшей мере этим не нарушается, ибо сама сумма платежей определяется ценами, установленными в контрактах» .
Закон денежного обращения М=РQ/Y, где: l М — количество денем, необходимых для обращения; l РQ — сумма товарных цен: l Y — скорость обращения денег. Из закона денежного обращения вытекает основной принцип денежного обращения — ограничение денежной массы потребностями оборота.
Особым показателем при анализе денежной массы является денежная база, то есть находящаяся в обращении денежная масса, в том числе наличные деньги, счета и резервы коммерческих банков и другие финансовые активы. l Понятия «денежная база» и «денежная масса» не совпадают. Первое используется для определения степени возможного влияния центрального банка на денежный рынок и включает ряд показателей, не входящих в расчет денежной массы. l
Параметр «денежная база» - важный компонент анализа денежного рынка страны. Это оценочный показатель деятельности центрального банка, целевой с точки зрения проведения реальной денежно-кредитной политики.
лекция 1 Денежная масса и денежная база.ppt