Тема 1. 3 Кредитование предприятий

Скачать презентацию Тема 1. 3 Кредитование  предприятий Скачать презентацию Тема 1. 3 Кредитование предприятий

Тема 1.3 Кредитование предпр.ppt

  • Количество слайдов: 100

> Тема 1. 3 Кредитование  предприятий Тема 1. 3 Кредитование предприятий

>  Вопросы: 1. Виды банковских кредитов для предприятий 2. Организация кредитного процесса при Вопросы: 1. Виды банковских кредитов для предприятий 2. Организация кредитного процесса при кредитовании предприятий 3. Кредитный договор банка и предприятия 4. Отчетность предприятий как источник информации об их финансовом состоянии

>Вопросы:  5.  Оценка кредитоспособности на основе   финансовых коэффициентов  6. Вопросы: 5. Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов 6. Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков 7. Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска 8. Расчет величины кредитного риска с использованием подхода на основе внутренних рейтингов (ПВР). 9. Отраслевые особенности оценки кредитоспособности предприятий

>Вопросы: 10.  Обеспечение возвратности банковских  кредитов, предоставляемых предприятиям 11.  Формирование резервов Вопросы: 10. Обеспечение возвратности банковских кредитов, предоставляемых предприятиям 11. Формирование резервов на возможные потери по ссудам, предоставленным предприятиям 12. Мониторинг кредитной задолженности предприятий

>Вопрос 1.  Виды банковских кредитов для предприятий Вопрос 1. Виды банковских кредитов для предприятий

> Виды банковских кредитов для  предприятий можно классифицировать:  по срочности  по Виды банковских кредитов для предприятий можно классифицировать: по срочности по обеспеченности (обеспеченные и бланковые) по видам предприятий (исходя из масштабов деятельности (малые, средние, крупные) или отраслевой принадлежности) по видам процентных ставок (с фиксированной процентной ставкой и ролловертные кредиты)

> …  по количеству банков-кредиторов  (кредитование одним банком и  синдицированное кредитование) … по количеству банков-кредиторов (кредитование одним банком и синдицированное кредитование) по возможности возобновления (разовые кредиты, револьверные кредиты, кредитные линии) по видам счетов, но которых отражаются кредиты (ссудный счет, овердрафт, кредиты по контокоррентным счетам ) и т. д.

> Новой разновидностью  банковских кредитов стали  «гибридные кредиты» ,  в том Новой разновидностью банковских кредитов стали «гибридные кредиты» , в том числе бивалютные кредиты, индексируемые кредиты, кредиты с изначально фиксированной, а затем плавающей процентной ставкой и т. д.

>  Бивалютный кредит разновидность кредита  для предприятий с погашением   первоначальной Бивалютный кредит разновидность кредита для предприятий с погашением первоначальной или альтернативной валюте (по курсу, установленному в договоре).

>  Индексируемый кредит  разновидность кредита для  предприятий с переменной  процентной Индексируемый кредит разновидность кредита для предприятий с переменной процентной ставкой, которая зависит от поведения актива, выбранного заемщиком (валюты, товары, индексы, курсы акций).

>Новая классификация кредитов введена  рекомендациями Базель II  В РФ она получила свое Новая классификация кредитов введена рекомендациями Базель II В РФ она получила свое отражение в Письме ЦБ РФ от 29 декабря 2012 г. N 192 -Т «О МЕТОДИЧЕСКИХ РЕКОМЕНДАЦИЯХ ПО РЕАЛИЗАЦИИ ПОДХОДА К РАСЧЕТУ КРЕДИТНОГО РИСКА НА ОСНОВЕ ВНУТРЕННИХ РЕЙТИНГОВ БАНКОВ» , а затем в Положении ЦБ РФ от 6 августа 2015 г. N 483 -П «О ПОРЯДКЕ РАСЧЕТА ВЕЛИЧИНЫ КРЕДИТНОГО РИСКА НА ОСНОВЕ ВНУТРЕННИХ РЕЙТИНГОВ» . Этими документами введено понятие специализированного кредитования:

>  «В рамках класса кредитных требований к корпоративным  заемщикам выделяются подклассы специализированного «В рамках класса кредитных требований к корпоративным заемщикам выделяются подклассы специализированного кредитования, которые имеют следующие характеристики: 1. заемщиком является юридическое лицо, основным видом деятельности которого является приобретение и (или) управление определенными материальными активами; 2. заемщик не располагает иными существенными активами, при этом основным источником исполнения обязательств является доход от активов, приобретенных за счет предоставленных банком заемщику средств; 3. Банк имеет возможность в рамках специализированного кредитования осуществлять контроль за использованием актива, являющегося предметом кредитования, доходами, получаемыми от использования данного актива, и целевым использованием предоставленных банком заемщику средств. »

>  При этом «Специализированное кредитование подразделяется на следующие   подклассы:  проектное При этом «Специализированное кредитование подразделяется на следующие подклассы: проектное финансирование; объектное финансирование; товарно-сырьевое финансирование; финансирование приносящей доход недвижимости; финансирование объектов недвижимости нежилого фонда с нестабильными ценовыми параметрами. »

>проектное финансирование кредитование строительства или реконструкции крупных  для заемщиков объектов (например, таких как проектное финансирование кредитование строительства или реконструкции крупных для заемщиков объектов (например, таких как объекты энергетической и транспортной инфраструктуры), для которого основным источником исполнения обязательств заемщика являются доходы от реализации проекта, при этом активы, созданные в процессе реализации проекта, являются обеспечением кредитного требования. Заемщиком является специально созданное для реализации конкретного инвестиционного проекта юридическое лицо.

>  объектное  финансирование предоставление средств для приобретения заемщиком определенных материальных активов (например, объектное финансирование предоставление средств для приобретения заемщиком определенных материальных активов (например, морского или воздушного судна), при этом основным источником исполнения обязательств заемщика является доход от использования приобретенного актива, который одновременно является обеспечением кредитного требования. В качестве источника исполнения обязательств заемщика перед кредитором могут также выступать лизинговые платежи или арендная плата третьих лиц за пользование активами, принадлежащими заемщику.

>товарно-сырьевое финансирование  краткосрочное кредитование для  приобретения заемщиком сырьевых товаров (нефти, сельскохозяйственных культур, товарно-сырьевое финансирование краткосрочное кредитование для приобретения заемщиком сырьевых товаров (нефти, сельскохозяйственных культур, металлов и другое) или финансирования дебиторской задолженности заемщика в связи с продажей сырьевых товаров.

>финансирование приносящей доход   недвижимости  предполагает, что основным источником  денежных потоков финансирование приносящей доход недвижимости предполагает, что основным источником денежных потоков для данного подкласса являются арендная плата или реализация актива. В качестве заемщика может выступать только специально созданное для Финансирования приносящей доход недвижимости юридическое лицо, строительная компания или арендодатель.

> Финансирование объектов недвижимости нежилого фонда с нестабильными ценовыми   параметрами  финансирование Финансирование объектов недвижимости нежилого фонда с нестабильными ценовыми параметрами финансирование приобретения объектов недвижимости из нежилого фонда, характеризующееся повышенными колебаниями уровня потерь по сравнению с другими подклассами специализированного кредитования.

>В банках при разработке кредитных продуктов обычно выделяют следующие направления:  кредитование малых В банках при разработке кредитных продуктов обычно выделяют следующие направления: кредитование малых предприятий кредитование средних и крупных предприятий (корпоративных клиентов).

>Вопрос 2.  Организация кредитного  процесса при  кредитовании  предприятий Вопрос 2. Организация кредитного процесса при кредитовании предприятий

> 1 -й этап: Предварительная работа при решении вопроса о предоставлении кредита предприятию Рассмотрение 1 -й этап: Предварительная работа при решении вопроса о предоставлении кредита предприятию Рассмотрение кредитной заявки Формирование заключения о возможности и условиях предоставления кредита

>Рассмотрение кредитной заявки включает:  Анализ документов на полноту и достоверность;  Анализ информации Рассмотрение кредитной заявки включает: Анализ документов на полноту и достоверность; Анализ информации о заемщике; Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия; Анализ кредитной истории; Анализ кредитоспособности; Анализ кредитуемой операции; Анализ обеспеченности испрашиваемого кредита; Маркетинговый анализ продукции и оценка положения предприятия на рынке.

> 2 -й этап: Предоставление кредита Принятие решения о  предоставлении кредита  Оформление 2 -й этап: Предоставление кредита Принятие решения о предоставлении кредита Оформление документов, необходимых для оформления кредитной сделки; Предоставление средств по кредиту

> 3 -й этап: работа с предприятием – заемщиком в период действия кредитного договора 3 -й этап: работа с предприятием – заемщиком в период действия кредитного договора Оперативный мониторинг кредитоспособности заемщика в период действия кредитного договора; Текущий контроль за обеспечением по кредиту; Контроль за целевым использованием кредитных ресурсов; Контроль за полнотой и своевременностью погашения основной суммы долга и процентов по нему; Работа с проблемной и просроченной задолженностью

>4 – й этап: Закрытие кредитного дела и его анализ  Закрытие счетов по 4 – й этап: Закрытие кредитного дела и его анализ Закрытие счетов по выданному кредиту и кредитного дела после погашения задолженности по основной сумме долга и процентам Ретроспективный анализ результатов кредитования заемщика

>Вопрос 3.  Кредитный  договор банка и  предприятия Вопрос 3. Кредитный договор банка и предприятия

> По кредитному договору банк обязуются    предоставить:  денежные средства (кредит) По кредитному договору банк обязуются предоставить: денежные средства (кредит) заемщику в размере и на условиях, предусмотренных договором, а заемщик обязуется возвратить полученную денежную сумму и уплатить проценты на нее. (п. 1 ст. 819 ГК РФ). К кредитному договору применяются нормы, регламентирующие договор займа (п. 2 ст. 819 ГК РФ). Кредитный договор должен быть заключен в письменной форме. Несоблюдение этого положения влечет ничтожность договора (ст. 820 ГК РФ).

> Согласно Статье 821 «Отказ от предоставления или получения кредита» : Кредитор вправе отказаться Согласно Статье 821 «Отказ от предоставления или получения кредита» : Кредитор вправе отказаться от предоставления заемщику предусмотренного кредитным договором кредита полностью или частично при наличии обстоятельств, очевидно свидетельствующих о том, что предоставленная заемщику сумма не будет возвращена в срок. Заемщик вправе отказаться от получения кредита полностью или частично, уведомив об этом кредитора до установленного договором срока его предоставления, если иное не предусмотрено законом, иными правовыми актами или кредитным договором. В случае нарушения заемщиком предусмотренной кредитным договором обязанности целевого использования кредита (статья 814) кредитор вправе также отказаться от дальнейшего кредитования заемщика по договору.

>В кредитном договоре определяются:  цель получения кредита; срок и размеры кредита;  порядок В кредитном договоре определяются: цель получения кредита; срок и размеры кредита; порядок выдачи и погашения: порядок расчета платежей по кредиту: процентная ставка, условия и периодичность ее изменения; взаимные обязательства;

>  …  ответственность за ненадлежащее выполнение  условий договора; форма обеспечения кредитного … ответственность за ненадлежащее выполнение условий договора; форма обеспечения кредитного обязательства заемщика; способ и формы проверки обеспеченности и целевого использования кредита; санкции за нецелевое использование и несвоевременный возврат; размеры и порядок уплаты штрафов; порядок расторжения договора; другие условия по соглашению кредитора и заемщика.

> Существенные условия кредитного   договора:  сумма кредита;  срок, на который Существенные условия кредитного договора: сумма кредита; срок, на который предоставляется кредит; порядок предоставления кредита заемщику; размер, сроки и порядок уплаты процентов за пользование кредитом; сроки и порядок возврата суммы кредита.

>Вопрос 4. Отчетность предприятий  как источник информации об их  финансовом состоянии Вопрос 4. Отчетность предприятий как источник информации об их финансовом состоянии

>Источники информации для анализа кредитоспособности предприятий Бухгалтерская отчетность Учредительные документы Аудиторская информация Документы, подтверждающие Источники информации для анализа кредитоспособности предприятий Бухгалтерская отчетность Учредительные документы Аудиторская информация Документы, подтверждающие наличие и качество обеспечения возвратности кредита

>…  Техническая документация о состоянии  основных фондов  Информация бюро кредитных историй … Техническая документация о состоянии основных фондов Информация бюро кредитных историй Бизнес-план ТЭО (технико-экономическое обоснование) Данные рейтинговых агентств Заключения оценочных компаний Маркетинговая информация

>Маркетинговая информация предназначена для анализа:  рынков сбыта продукции;  спроса на продукцию и Маркетинговая информация предназначена для анализа: рынков сбыта продукции; спроса на продукцию и его эластичность; конкурентоспособности организации; среднеотраслевого уровня рентабельности и сроков окупаемости вложений ( с учетом региональных особенностей)

>Бухгалтерская отчетность предприятий составляется согласно:  Российским правилам  бухгалтерского учета (РПБУ)  Международным Бухгалтерская отчетность предприятий составляется согласно: Российским правилам бухгалтерского учета (РПБУ) Международным стандартам финансовой отчетности (МСФО)

>Формы отчетности предприятий по РПБУ утверждены  Приказом Минфина России от 02. 07. 2010 Формы отчетности предприятий по РПБУ утверждены Приказом Минфина России от 02. 07. 2010 N 66 н (ред. от 06. 04. 2015) "О формах бухгалтерской отчетности организаций"

>Согласно которому приняты следующие формы отчетности:  Форма 0710001 – бухгалтерский баланс;  Форма Согласно которому приняты следующие формы отчетности: Форма 0710001 – бухгалтерский баланс; Форма 0710002 – отчет о финансовых результатах; Форма 0710003 – отчет об изменениях капитала; Форма 0710004 – отчет о движении денежных средств; Форма 0710005 – пояснения к бухгалтерскому балансу и отчет о финансовых результатах Форма 0710006 - отчет о целевом использовании средств

>Формы отчетности по МСФО:  Отчет о прибылях и убытках Отчет о совокупном доходе Формы отчетности по МСФО: Отчет о прибылях и убытках Отчет о совокупном доходе Отчет о финансовом положении Отчет о движении денежных средств Отчет об изменениях в капитале

>См:  Отчетность по РПБУ и  МСФО  ПАО «Северсталь» См: Отчетность по РПБУ и МСФО ПАО «Северсталь»

> Вопрос 5  Оценка  кредитоспособности на  основе финансовых  коэффициентов Вопрос 5 Оценка кредитоспособности на основе финансовых коэффициентов

>Существуют различные методики оценки кредитоспособности предприятий, основанные на коэффициентном методе анализа При этом используются Существуют различные методики оценки кредитоспособности предприятий, основанные на коэффициентном методе анализа При этом используются различные группы коэффициентов: ликвидности; платежеспособности; деловой активности (оборачиваемости активов, задолженности и запасов); эффективности деятельности предприятия; финансовой устойчивости; обслуживание долга.

>Пример программы, разработанной для  финансового анализа деятельности предприятий, в том числе для оценки Пример программы, разработанной для финансового анализа деятельности предприятий, в том числе для оценки их кредитоспособности: представлен на сайте - http: //1 fin. ru Программа Фин. Эк. Анализ

>См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ: См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ:

>Методики оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков, основанные на анализе коэффициентов, можно подразделить на следующие группы: Методики оценки кредитоспособности предприятий-заемщиков, основанные на анализе коэффициентов, можно подразделить на следующие группы: 1. ориентированные на определение группы кредитного риска на основе расчета обобщающего показателя; 2. прогнозные (позволяют дифференцировать предприятия в зависимости от вероятности банкротства, вероятности соблюдения условия кредитного договора); 3. рейтинговые.

>Методики оценки вероятности банкротства:  Модель Альтмана;  Модель CART ( Classification and regression Методики оценки вероятности банкротства: Модель Альтмана; Модель CART ( Classification and regression trees) Модель, разработанная Банком Франции; Модель У. Бивера. Модель Чессера ориентирована на оценку вероятности соблюдения условия кредитного договора. См. : Кабушкин С. Н. Управление банковским кредитным риском. – М. : Новое знание, 2004 С. 165 - 168

>Наряду с этим применяются методики комплексного анализа финансово- хозяйственной деятельности заемщика, предполагающие не только Наряду с этим применяются методики комплексного анализа финансово- хозяйственной деятельности заемщика, предполагающие не только расчет коэффициентов, но и комплексную оценку деятельности заемщика, включая анализ менеджмента, его деловой репутации: Правило «шести СИ» CAMPARI PARSER

>Правило «шести Си» (capacity, character, capital (cash), collateral, conditions, control).  В переводе: Правило «шести Си» (capacity, character, capital (cash), collateral, conditions, control). В переводе: способность заимствовать средства; репутация заемщика; способность получать доход; обладание активами (обеспечение); состояние экономической конъюнктуры; чувствительность заемщика к изменению законодательства. Методика применяется в практике банков США.

> Модель CAMPARI Название «CAMPARI» образуется из начальных букв  следующих слов:  Character Модель CAMPARI Название «CAMPARI» образуется из начальных букв следующих слов: Character – репутация, характеристика клиента; Ability – способность к возврату кредита; Margin – маржа, доходность; Purpose – целевое назначение кредита; Amount – размер кредита; Repayment – условия погашения кредита; Insurance - обеспечение, страхование риска непогашения кредита. Методика используется в деятельности европейских, американских и российских банков.

>Модель PARSER  Person – информация о персоне потенциального заемщика, его репутации; Amount – Модель PARSER Person – информация о персоне потенциального заемщика, его репутации; Amount – обоснование суммы испрашиваемого кредита; Repayment-возможность (условия) погашения кредита; Security – оценка обеспечения кредита; Expediency – целесообразность кредита; Remuneration – вознаграждение банка (процентная ставка).

>  При проведении коэффициентного анализа для расчета коэффициентов могут быть выделены группы активов При проведении коэффициентного анализа для расчета коэффициентов могут быть выделены группы активов и пассивов на основе данных бухгалтерского баланса предприятия, а также отчета о финансовых результатах.

>Показатели актива баланса предприятия:  А 1 – текущие (оборотные активы), в том числе: Показатели актива баланса предприятия: А 1 – текущие (оборотные активы), в том числе: А 2 – денежные средства; А 3 - расчеты и прочие текущие активы; Из них: А 4 - расчеты с дебиторами (в течение 12 месяцев); А 5 – товарно-материальные запасы; А 6 – прочие текущие активы; А 7 - основной капитал (внеоборотные активы); А 8 - иммобилизованные активы; Баланс (А 1 + А 7 + А 8)

>Показатели пассива баланса предприятия:  П 1 - Обязательства (задолженность), всего, в том числе: Показатели пассива баланса предприятия: П 1 - Обязательства (задолженность), всего, в том числе: П 2 – долгосрочная задолженность; П 3 – краткосрочная задолженность; П 4 – прочие обязательства; П 5 - собственный капитал;

>….  П 6 - уставный капитал;  П 7 - резервный капитал; …. П 6 - уставный капитал; П 7 - резервный капитал; П 8 - прочие фонды; П 9 – нераспределенная прибыль прошлых лет; П 10 – нераспределенная прибыль отчетного года Баланс (П 1 + П 5)

>Показатели отчета о финансовых результатах:  О 1 – выручка от реализации;  О Показатели отчета о финансовых результатах: О 1 – выручка от реализации; О 2 –затраты (себестоимость) на производство реализованной продукции; О 3 –прибыль (убыток) отчетного периода.

>Коэффициенты ликвидности:  К 1 (коэффициент покрытия, или текущей  ликвидности) = А 1/П Коэффициенты ликвидности: К 1 (коэффициент покрытия, или текущей ликвидности) = А 1/П 3 2 ≤ К 1 < 3 К 2 ( коэффициент промежуточной ликвидности)= (А 1 – А 5)/ П 3 К 2 ≥ 1 К 3 (коэффициент абсолютной ликвидности) = А 2/П 3 0, 2 ≤ К 3 < 0, 3

>Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности  К 4 (коэффициент обеспеченности собственными  оборотными средствами) Коэффициенты финансовой устойчивости и платежеспособности К 4 (коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами) = (П 5 -А 7 -А 8)/А 1 ≥ 0, 1 К 5 (коэффициент автономии) = П 5/(П 1+П 5) ≥ 0, 5 К 6 (коэффициент финансирования) = П 5/(П 2+П 3+П 4) ≥ 1 К 7 (коэффициент маневренности средств) = (А 1+П 3)/А 1 ≥ 0, 2 К 8 (коэффициент мобильности средств) = (А 1/(А 7+А 8) ≥ 0, 5

>Коэффициент деловой активности (оборачиваемости)  К 9 (коэффициент общей оборачиваемости  средств)  Коэффициент деловой активности (оборачиваемости) К 9 (коэффициент общей оборачиваемости средств) = О 1/(А 1+А 7+А 8); К 10 (коэффициент оборачиваемости мобильных активов) = О 1/А 1; К 11 (коэффициент оборачиваемости немобильных активов) = О 1/(А 7+А 8); К 12 (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) = О 1/А 4.

>Коэффициенты прибыльности (рентабельности)  К 13 (коэффициент рентабельности продаж) =  прибыль/ выручка от Коэффициенты прибыльности (рентабельности) К 13 (коэффициент рентабельности продаж) = прибыль/ выручка от реализации О 4/О 1; К 14 (коэффициент рентабельности активов = прибыль/активы О 4/(А 1+А 7+А 8); К 15 (коэффициент рентабельности собственного капитала) = прибыль/собственный капитал О 4/П 5

>См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ: См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ:

>  Класс кредитоспособности по результатам расчета коэффициентов может определяться посредством: балльной оценки; расчета Класс кредитоспособности по результатам расчета коэффициентов может определяться посредством: балльной оценки; расчета итогового показателя, представляющего собой сумму произведений значений каждого из показателей и их весовых коэффициентов.

>См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ: См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ:

>См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ: См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ:

> Модель Альтмана  Z=1, 2 Х 1+1, 4 Х 2+3, 3 Х 3+1, Модель Альтмана Z=1, 2 Х 1+1, 4 Х 2+3, 3 Х 3+1, 0 Х 5 где Х 1 – отношение собственных оборотных средств к сумме активов; Х 2 – отношение нераспределенной прибыли к сумме активов; Х 3 – отношение брутто-прибыли (прибыли до вычета процентов и налогов) к сумме активов; Х 4 – отношение рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций к балансовой оценке заемного капитала; Х 5 – отношение объема продаж (выручки от реализации) к сумме активов.

>В результате подсчета Z – показателя делается заключение:  Z < 1, 81 – В результате подсчета Z – показателя делается заключение: Z < 1, 81 – вероятность банкротства составляет от 80 до 100%; 2, 77 <= Z < 1, 81 – средняя вероятность краха компании от 35 до 50%; 2, 99 < Z < 2, 77 – вероятность банкротства не велика от 15 до 20%; Z <= 2, 99 – ситуация на предприятии стабильна, риск неплатежеспособности в течении ближайших двух лет крайне мал.

>См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ: См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ:

>  Модель Чессера  Y = -2, 0434 -5, 24 Х 1+0, 0053 Модель Чессера Y = -2, 0434 -5, 24 Х 1+0, 0053 Х 2 - 6, 6507 Х 3+4, 4009 Х 4 -0, 0791 Х 5 -0, 1020 Х 6 Х 1 – отношение кассовой наличности и легко реализуемых ценных бумаг к сумме активов; Х 2 – отношение чистой суммы продаж (без учета НДС) к сумме кассовой наличности и легко реализуемым ценным бумагам активов;

> Х 3 – отношение брутто-дохода (прибыли до вычета  процентов и налогов) к Х 3 – отношение брутто-дохода (прибыли до вычета процентов и налогов) к сумме активов; Х 4 – отношение совокупной задолженности к сумме активов; Х 5 – отношение основного капитала к чистым активам (или инвестируемому капиталу = акционерный капитал и долгосрочные кредиты); Х 6 – отношение оборотного капитала к нетто- продажам (чистой сумме продаж).

> Z - вероятность невыполнения условий кредитного договора      - Z - вероятность невыполнения условий кредитного договора - Y Z=1/ (1+e ) где e = 2, 71828 (число Эйлера – основание натуральных логарифмов). Если Z>0, 50, то заемщика следует отнести к группе заемщиков, которые не выполнят условий договора; если Z<0, 50, то заемщика можно отнести к группе надежных заемщиков.

>См.  Лаврушин О. И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие. –М. : См. Лаврушин О. И. Банковское дело: современная система кредитования: учебное пособие. –М. : КНОРУС, 2013 г.

> Вопрос 6 Оценка  кредитоспособности на  основе анализа денежных  потоков Вопрос 6 Оценка кредитоспособности на основе анализа денежных потоков

>Основным документом для анализа денежных потоков  предприятия является  Отчет о движении Основным документом для анализа денежных потоков предприятия является Отчет о движении денежных средств – форма № 0710004.

> Анализ денежных потоков  базируется на определении  чистого сальдо поступлений и Анализ денежных потоков базируется на определении чистого сальдо поступлений и платежей предприятия по трем укрупненным группам операций: текущим, инвестиционным и финансовым

> Общий денежный поток  = Увеличение (уменьшение) денежных средств в  результате производственно-хозяйственной Общий денежный поток = Увеличение (уменьшение) денежных средств в результате производственно-хозяйственной (текущей) деятельности + Увеличение (уменьшение) денежных средств в результате инвестиционной деятельности + Увеличение (уменьшение) денежных средств в результате финансовой деятельности

>Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за 3 года.  Если заемщик Для анализа денежного потока берутся данные как минимум за 3 года. Если заемщик имел устойчивое превышение притока над оттоком средств, то это свидетельствует о его кредитоспособности. Колебания величины общего денежного потока, а также кратковременное превышение оттока над притоком средств говорит о более низком уровне кредитоспособности клиента. Систематическое превышение оттока над притоком средств характеризует клиента как некредитоспособного.

> Сложившаяся средняя положительная величина  общего денежного потока (превышение притока  над оттоком Сложившаяся средняя положительная величина общего денежного потока (превышение притока над оттоком средств) может использоваться как предел выдачи новых ссуд. Указанное превышение показывает, в каком размере клиент может погашать за период долговые обязательства. На основе соотношения величины общего денежного потока и размера долговых обязательств клиента определяется его класс кредитоспособности: нормативные уровни этого соотношения: I класс – 0, 75; II – 0. 30; III – 0, 25; IV – 0, 2; V - 0, 2; VI – 0, 15.

>Для решения вопроса о целесообразности и размере выдачи ссуды на относительно длительный срок Для решения вопроса о целесообразности и размере выдачи ссуды на относительно длительный срок анализ денежного потока делается не только на основе фактических данных за истекшие периоды, но и на основе прогнозных данных на планируемый период. Фактические данные используются для оценки прогнозных данных. В основе прогноза величины отдельных элементов притока и оттока средств лежит их среднее значение в прошлые периоды и планируемые темпы прироста выручки от реализации.

>См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ: См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ:

>См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ: См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ:

>См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ: См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ:

>См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ: См. демо-версию программы Фин. Эк. Анализ:

>Вопрос 7  Оценка  кредитоспособности на  основе анализа делового  риска Вопрос 7 Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска

>  Деловой риск это риск, возникающий на различных стадиях кругооборота  средств, связанный Деловой риск это риск, возникающий на различных стадиях кругооборота средств, связанный с тем, что кругооборот фондов заемщика может не завершиться в срок и с предполагаемым эффектом.

> Анализ начинается с выделения факторов делового риска, которые группируются по стадиям  кругооборота Анализ начинается с выделения факторов делового риска, которые группируются по стадиям кругооборота фондов: 1 стадия: создание запасов 2 стадия: производство 3 стадия: сбыт

>Оценка делового риска может формализоваться и проводиться по системе скоринга. При этом для каждого Оценка делового риска может формализоваться и проводиться по системе скоринга. При этом для каждого оцениваемого критерия выделяются варианты характеристики и соответствующие им баллы.

>    Определение класса    кредитоспособности Вероятность риска  Определение класса кредитоспособности Вероятность риска Баллы Класс кредитоспособности 1. Нерисковая сделка более 100 I 2. Минимальный риск 80 - 100 II 3. Средний риск 50 - 79 III 4. Высокий риск 30 - 49 IV 5. Полный риск 0 – 29 V

>Вопрос 8  Расчет величины  кредитного риска с  использованием подхода на Вопрос 8 Расчет величины кредитного риска с использованием подхода на основе внутренних рейтингов (ПВР).

> Базель II рекомендует использовать два основных подхода к оценке кредитного   риска: Базель II рекомендует использовать два основных подхода к оценке кредитного риска: 1. Стандартизированный (standardized approach) – на основе внешних оценок. 2. Подход на основе внутренних рейтингов, или IRB – подход (Internal Rating Based Approach) – на основе внутренних оценок самого банка.

>   Варианты стандартизированного подхода  Собственно стандартизированный –  на основе рейтингов Варианты стандартизированного подхода Собственно стандартизированный – на основе рейтингов ведущих рейтинговых агентств (как например, Moody s, Standard & Poor s, Fitch). Упрощенный стандартизированный – на основе внешних оценок надзорного органа (коэффициенты риска).

>Варианты подхода на основе внутренних рейтингов:  Базовый  (фундаментальный) - БПВР Продвинутый Варианты подхода на основе внутренних рейтингов: Базовый (фундаментальный) - БПВР Продвинутый (усовершенствованный) - ППВР

>См. Положение ЦБ РФ от  6. 08. 2015 г. N 483 -П «О См. Положение ЦБ РФ от 6. 08. 2015 г. N 483 -П «О порядке расчета величины кредитного риска на основе внутренних рейтингов»

>В рамках ПВР банк распределяет кредитные требования по следующим классам: кредитные требования к суверенным В рамках ПВР банк распределяет кредитные требования по следующим классам: кредитные требования к суверенным заемщикам и международным финансовым организациям с низким уровнем риска (кредитные требования к суверенным заемщикам); кредитные требования к кредитным организациям, государственным учреждениям и международным организациям (кредитные требования к финансовым организациям); кредитные требования к розничным заемщикам; доли участия в капитале; кредитные требования к корпоративным заемщикам.

>Величина кредитного риска для всех кредитных требований, за исключением приобретенной   дебиторской задолженности, Величина кредитного риска для всех кредитных требований, за исключением приобретенной дебиторской задолженности, рассчитывается путем умножения коэффициента риска, рассчитанного на основе ПВР, на величину кредитного требования, подверженную риску дефолта, по формуле:

> КРП=α*Кпвр* EAD  где: КРП - величина кредитного риска, рассчитанная на  основе КРП=α*Кпвр* EAD где: КРП - величина кредитного риска, рассчитанная на основе ПВР; α- поправочный коэффициент, α = 1; Кпвр- коэффициент риска, рассчитанный на основе ПВР; EAD - величина кредитного требования, подверженная риску дефолта, определяемая в порядке, предусмотренном указанным Положением.

>  Определены критерии для оценки кредитоспособности при различных видах  специализированного кредитования По Определены критерии для оценки кредитоспособности при различных видах специализированного кредитования По критериям даны характеристики для каждого из следующих уровней кредитоспособности: высокий (BBB- и выше) достаточный (BB+ или BB) удовлетворительный (BB- или B+) слабый (от B до C-)

>Например: Например:

>Вопрос 9  Отраслевые особенности  оценки кредитоспособности  предприятий Вопрос 9 Отраслевые особенности оценки кредитоспособности предприятий

> Анализ тенденций развития отрасли,  в  которой работает компания,  позволяет Анализ тенденций развития отрасли, в которой работает компания, позволяет идентифицировать риски изменения внешних условий ее деятельности, которые могут оказать существенное влияние на доходность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, качество активов, потребность в инвестициях и, в конечном счете, на способность обслуживать долговые обязательства. Эти риски являются общими для компаний одной отраслевой принадлежности.

> Критерии оценки кредитоспособности с учетом отраслевой специфики  количественные   качественные Критерии оценки кредитоспособности с учетом отраслевой специфики количественные качественные

>К количественным критериям отраслевой специфики можно отнести состояние:  рентабельности предприятий  отрасли платежеспособности К количественным критериям отраслевой специфики можно отнести состояние: рентабельности предприятий отрасли платежеспособности просроченной задолженности по кредитам и займам.