Тема 1 1 Концепция экономического риска и понятие

Тема 1. 1 Концепция экономического риска и понятие риск- менеджмента

Цель: Изучение истории развития экономического рискменеджмента, а также определение его роли и места в системе управления современным предприятием Вопросы: 1. Понятие «среда функционирования макро-, микроэкономических систем» . Субъективное и объективное содержание понятия «экономический риск» . 2. Подходы классической и неоклассической теории к исследованию проблем экономического риска. 3. Особенности экономических систем, обусловливающие возникновение рисков.

Диверсификация понятия «РИСК» «Опасность, возможность убытка или ущерба» (Н. Уэбстер) «Пускаться на удачу, идти на авось, делать без верного расчета» (В. Даль. ) «Возможная опасность» , «действие на удачу в надежде на счастливый случай» (С. Ожегов) «Возможность наступления события с отрицательными последствиями в результате определенных решений и действий» (Большой экономический словарь)

Экономические системы: макроэкономические и микроэкономические. Макроэкономический менеджмент : Объект управления – макроэкономическая система Субъект управления – государство в лице законодательных и исполнительных органов гос. Власти, а так же органы экономического управления, созданные группой государств по взаимной договоренности. Цель: рациональное распределение ограниченных человеческих, природных и производственных ресурсов для удовлетворения текущих потребностей людей и дальнейшего экономического роста государства. Микроэкономический менеджмент: Объект управления – отдельные фирмы, домохозяйства и т. п. Субъект управления – управленцы (менеджеры) фирмы и других экономических агентов. Цель: получение максимально возможной прибыли от использования имеющихся у экономического агента ресурсов. Термин «менеджмент» для обозначения деятельности по управлению экономической системой впервые был использован Г. Тауном, кон. ХХ в. , ежегодное собрание Американского общества инженеров-механиков

Особенности экономических систем, обуславливающие возникновение рисков: Люди в данных системах выступают и ресурсами, и субъектами, и объектами управления; Деятельность экономических систем неотделима от социальных, демографических и других общественных процессов;

Субъективное и объективное содержание понятия «экономический риск» Объективное: Риск всегда связан с определенной деятельностью, с реальным процессом. Он имеет объективную природу и представляет собой нормальное состояние окружающего нас мира. Субъективное: Риск связан с опасностью. Без субъекта, точно знающего, что хорошо, а что плохо, нельзя определить наличие опасности.

Ричард Кантильон (1680 -1734) – ирландский экономист и коммерсант Хорошо зная предпринимательское дело изнутри, Кантильон изложил свои взгляды на коммерческую деятельность в труде под названием «Очерк (эссе) о природе торговли вообще» (1755), который был признан впоследствии выдающимся произведением. По сути дела, Кантильон стал основоположником теории формирования прибыли в условиях неопределенности.

Классическая школа (теория) предпринимательских рисков Экономисты классического направления понимали экономический риск только как возможный ущерб вследствие экономического действия. С математической точки зрения риск в данной теории есть не что иное, как математическое ожидание потерь. Именно ориентация экономистов данной школы на одностороннее понимание экономического риска вызывала критику ее положений и явилась причиной создания иной теории предпринимательских рисков.

Классическая школа (теория) предпринимательских рисков- место риска Плата за риск Плата за воздержание Плата за труд

Неоклассическая школа (теория) предпринимательских рисков Экономисты неоклассического направления выделили: - понятие неопределенности; - понятие «ожидаемая прибыль» и возможность ее отклонения; - концепцию предельной полезности поведения предпринимателя Именно представители этой школы впервые заговорили о необходимости управления предпринимательской деятельностью с учетом факторов неопределенности

Неоклассическая школа (теория) предпринимательских рисков- функции риска социально-экономические функция - позволяет выделить людей, способных работать в условиях риска; государство воздействует на компании – налоги, занятость населения. защитная (предприниматель всегда стремится защитить свою организацию); предупредительная – состоит в разработке превентивных мероприятий, призванных снижать возможные потери; инновационная — в организации разрабатываются новые методы ведения бизнеса с учетом воздействия риска; стимулирующая: • со знаком «+» (конструктивная) – наличие риска заставляет разрабатывать новые механизмы, инструменты по его управлению; • со знаком «-» (деструктивная) – связан с неоправданным поведением предпринимателя. аналитическая (синтез п. 1 и п. 2) – создание конкретного теоретического механизма по управлению риском; компенсирующая – предприниматель получает дополнительный доход за участие в ситуации риска;

Усовершенствованная неоклассическая школа (теория) предпринимательских рисков Кейнсианская школа. Кейнс впервые вывел основную формулу риска: чем выше доходы, тем выше риск, и наоборот. Ввели «издержки риска» — страховая сумма, которая может покрыть возможные убытки. Впервые заговорили о субъективной природе предпринимательского риска- склонность к азарту

Усовершенствованная неоклассическая школа (теория) предпринимательских рисков- классификация рисков денежный риск предпринимателя; риск кредитора;

Возникновение риск- менеджмента Субъективна я природа риска Объективная природа риска Статическая и динамическая (конформистская и ориентация на Зона риск- менеджмента развитие) концепции

Тема 1. 2 Идентификация рисков и общая характеристика методов управления с учетом рисков

Цель: Изучение основных подходов к классификации рискообразующих факторов, а также определение основных методических подходов к управлению рисками на уровне хозяйствующего субъекта Вопросы: 1. Роль и место информации в идентификации рисков 2. Понятие «рискообразующие факторы» . Основные проблемы, возникающие при идентификации рискообразующих факторов. 3. Общая характеристика методов управления с учетом рисков.

Роль и место информации в идентификации рисков Идентификация-ключевой элемент процесса управления риском. Цель-формирование целостной картины рисков (влияние на деятельность фирмы и последствия). Идентификация и анализ Качественный анализ • • Обнаружение рисков, выявление последствий, раскрытие источников инф-ии относительно каждого риска. Проведение классификации. Количественный анализ • Получение инф-ии: -частота(вероятность); -размер убытков. • Обработка собранных данных.

Информация- ключевой аспект при идентификации и анализе-снижение неопределенности. Объем и содержание зависят от: q Полезность информации; q Эффективность управления риском; q Доступность информации; q Достоверность информации. Источники Орг. схема и схема принятия решений; Схемы денежных, ресурсных, информационных потоков; Опросы; Статистика; Документация; Описание произошедших случаев; Инспекции и экспертизы.

Постановка задачи и основные технологии идентификации рисков Уровни идентификации: o концептуальный уровень v Определение с каким из возможных проявлений риска придется сталкиваться. (как возможность, как опасность, как неопределенность) (как фин. или эк. категория, как отклонение от цели, как вероятностная категория) o операционный уровень v v Решение намеченных на концептуальном уровне целей; Влияние событий; Результаты реализации; Частота возникновения.

Технологии идентификации Экспертный метод; Метод моделирования; В стандартах FERMA: Метод «спонтанного» определения возможных рисков; Вопросники; Исследование бизнес-процессов с выявлением внутр. и внеш. Факторов, их влияния на организацию ( Диаграмма Ишикавы, SWOT-анализ, матрица БКГ); Отраслевой анализ; Анализ развития различных сценариев; Рабочие группы; Анализ инцидентов; Аудит и инспекции; Метод HAZOP.

Следует различать понятия «Риск» и «рискообразующий фактор» Фактор риска – условия, обстоятельства, в рамках которых проявляются причины риска и которые приводят к нежелательным событиям. Риск- это некое событие, наступление которого желательно избежать (не избегать, если речь идет о возможности) Вероятность- мера появления данного события

По характеру последствий риски подразделяют на чистые и спекулятивные Особенность чистых рисков (статистических или простых) заключается в том, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами возникновения подобных рисков могут быть стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководящих сотрудников и т. п. Спекулятивные риски (динамические или коммерческие) – несут в себе либо потери, либо дополнительную прибыль для предпринимателя.

Причины и факторы возникновения риска

Основные проблемы при идентификации рискообразующих факторов 1. Взаимоисключающее воздействие на динамику сразу нескольких видов риска. 2. Не учитывается возможность перехода риска в рискообразующий фактор. 3. Постоянное изменение экономики. 20 -80 не работает

Место идентификации рисков в основных процедурах экономического риск-менеджмента Идентификация рисков Анализ возможности наступления рисковых событий Оценка последствий Выбор метода Эффективность метода Принят нет да Реализация метода Наблюдение и пересмотр Анализ внеш и внутр условий деятельности

Классификация экономический потерь от реализации рисков В макроэкономических системах: В микроэкономических системах: Снижение ВВП и ВНП; – Снижение прибыли предпринимателей; – Возрастание затрат на возмещение убытков. Снижение валовых инвестиций; Снижение совокупных сбережений; Возрастание уровня инфляции; Снижение уровня занятости. По форме Абсолютные потери Относительные потери По виду ресурсов Материальные Трудовые Стоимостные Временные По масштабам последствий Незначительные Допустимые Критические Катастрофические

Алгоритм управления рисками

Характеристика методов управления с учетом рисков Приемы управления рисками Средства разрешения риска 1. Избежание 2. Удержание 3. Передача Средства снижения степени риска 1. 2. 3. 4. Лимитирование Диверсификация Хеджирование Страхование

Правила риск-менеджмента нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал надо думать о последствиях риска нельзя рисковать многим ради малого положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения при наличии сомнений принимаются отрицательные решения нельзя думать, что существует только одно решение, возможно, есть и другие.

Тема 1. 3 Методологические основы измерения рисков

Цель: изучение методологических разработок в области экономической оценки рисков, характерных для предприятия, действующего в современных экономических условиях Вопросы: 1. Основные концепции анализа риска. 2. Задачи экономического анализа риска. 3. Методический аппарат анализа риска.

Анализ+ Измерение Оценка рисков анализ- метод исследования, характеризующийся выделением и изучением отдельных частей объектов исследования Анализ риска обеспечивает базу для оценивания риска, для последующих мероприятий по управлению риском (по минимизации риска). измерение- действия, производимые с целью нахождения числовых значений какой-либо величины в принятых единицах измерения. оценка величины риска - процесс присвоения значений вероятности и последствий риска. Примечание - Оценка величины риска может рассматривать стоимость, выгоды, озабоченность участвующих сторон и другие переменные, рассматриваемые при оценивании риска. оценивание риска- процесс сравнения оцененного риска с данными критериями риска с целью определения значимости риска. Примечание - Оценивание риска может быть использовано для содействия решениям по принятию или обработке риска.

Соотношения между анализом риска и другими действиями по управлению риском

Концепции анализа рисков технократическая экономическая психологическая социальная

Методы анализа риска, в рамках технократической концепции: концепции феноменологический экспертный детерминисти ческий вероятностный

Виды анализа рисков (два взаимно дополняющих друга вида) Качественный анализ Количественный анализ риска • главная задача — определить факторы риска, этапы работы, при выполнении которых риск возникает, т. е. установить потенциальные области риска, после чего идентифицировать все возможные риски. • численное определение размеров отдельных рисков и риска проекта в целом, — проблема более сложная.

Характеристика решаемых задач при анализе рисков идентификация оценивание прогноз

оценивание риска- процесс сравнения оцененного риска с данными критериями риска с целью определения значимости риска.

Процесс оценивания рисков представлен в ряде документов ГОСТ Р 52806 -2007 «Менеджмент рисков проектов. Общие положения» ГОСТ Р ИСО/МЭК 31010 — 2011 «Менеджмент риска МЕТОДЫ ОЦЕНКИ РИСКА» (ИСО/МЭК 31010: 2009 «Менеджмент риска. Методы оценки риска» (ISO/IEC 31010: 2009 «Risk management — Risk assessment techniques» ). ГОСТ Р 51901. 1 -2002 (Поправка. ИУС 8 -2005 г. ) «Менеджмент риска. Анализ риска технологических систем» ГОСТ Р 51897 -2002 «Менеджмент риска. Термины и определения»

Характеристика применимости методов оценки рисков (1) SA — строго применим. 2) NA — не применим. 3) A — применим.

Прогноз риска определение вероятности возникновения и развития рискообразующих факторов на основе прогноза и анализа возможных причин их возникновения, их источников в прошлом и настоящем. Прогнозирование возможности возникновения риска Прогнозирование последствий риска

Методики идентификации, оценки и прогноза рисков в зависимости от используемой исходной информации Решаемая задача Методики Идентификация Оценивание Прогноз Статистические; Вероятностатистические Проверка статистических гипотез, корреляционный, дисперсионный и факторный анализ Статистическое оценивание, теория распределений, проверка гипотез Временные ряды, неропрогнозирование Теоретиковероятностные Феноменологические и детерминистские методы, теория вероятностей, теория графов Теория вероятностей, теория графов, имитационной моделирование Случайные процессы, нелинейная динамика, химия, физика и механика катастроф Эвристические Экспертное оценивание, нечеткие модели теория перемен