Technical Analysis โดย ธนรตน อศรกล การวเคราะหหลกทรพย การวเคราะหปจจยพนฐาน

Technical Analysis โดย: ธนรตน อศรกล

การวเคราะหหลกทรพย การวเคราะหปจจยพนฐาน Fundamental Analysis) การวเคราะหปจจยทางเทคนค Technical Analysis) ( (

แผนภมทางเทคนค แผนภมแบบเสน ( Line chart ) แผนภมแบบแทง ( Bar chart ) แผนภมแทงเทยน ( Candlestick chart )

Line Chart ลกษณะแบบเสน ( Line Chart ) เปนการนำราคาปดมาลากตอเนอง โดยไมใชราคาสงสดและตำสด

Bar Chart ลกษณะแบบแทง ( Bar Chart ) ; เปนแทงแนวตง มเสนขวางดานซายแทนราคาเปด เสนขวางดานขวาแทนราคาปด

Candlestick Chart ลกษณะแบบแทงเทยน ( Candlestick Chart ) ประกอบดวย ราคาเปด ราคาปด จดสงสดและจดตำสด

Dow’s Theory Primary Trend ขาขน • Bottomใหมสงกวา Bottom เกา • Top ใหมสงกวา Top เกา • ระยะทราคาหนวงขนจะยาวกวาทราคาห นวงลง ขาลง • Bottomใหมตำกวา Bottom เกา • Top ใหมตำกวา Top เกา • ระยะทราคาหนวงลงจะยาวกวาทราคาหนว งขน

Intermediate Trend Minor Trend ตวอยาง : รปแบบขาขน ในแนวโนมระยะกลาง ( Intermediate trend ) และ แนวโนมระยะสน ( Minor

Bull Market ตลาดกระทง ( Bull Market ) : เปนตลาดขาขน จะเหนไดวาเมอตลาดปรบตวลงมาทแนวรบใหญ จะดดตวกลบขนไปไดทกครง

Bear Market ตลาดขาลง Bear Market ) : เปนตลาดขาลง ( แรงขายหนาแนนเมอหลดแนวรบใหญ ในขณะท จะเกดจดตำสดใหมและมจดยอดตำกวาเดม

วธการวเคราะหทางเทคนค • • • TREND LINE MOVING AVERAGE LINE INDICATORS , MACD , RSI , STOCH PATTERNS MOMENTUM

TREND LINE เสนแนวโนม ( Trend line )เปนเสนทลากจากจดตำสดมาหาอกจดหนงลา กตอขนไป รอจนกวาตกลงหลดเสนแนวโนม

MISTAKE TREND LINE ในภาพแสดงการลาก Trend line ทผด โดยไมไดลากจากจดตำสด

Moving Average จดซ อ จดข าย เสนคาเฉลย : จดซอเกดเมอเสนคาเฉลยระยะสนตดเสนค จด ขาย

PLE & MACD Bearish Divergence ใน MACD: เปนลกษณะทราคาหนปรบตวขนทำ New high

PLE & RSI Bearish Divergence ใน RSI : เปนเครองมออกอนหนงทสามารถดรปแบบ

PLE & STOCH Modified Stochastic : แสดงสญญาณซอขาย หากคา %K ตดเสน %D และยงแสดงขอบเขตภาวะ Oversold 0%

KEY REVERSAL

HEAD&SHOULDER TOP รปแบบหวและไหลดานบน ( Head & Shoulder Top ) ประกอบดวย ไหลซาย หว และไหลขวา เมอราคาตดเสน Neckline ลงมา

HEAD&SHOULDER BOTTOM รปแบบหวและไหลดานลาง ( Head & Shoulder Bottom ) สวนใหญจะเกดทจดตำสดของตลาด เมอสามารถทะลเสน Neck line ไปได

ROUNDING TOP รปแบบจานควำ ( Rounding Top ) จะเหนเรมมแรงขายทยอยเกดขนจนทำใหราคาห นไมสามารถปรบตวขนทำ New high

ROUNDING BOTTOM รปแบบจานหงาย ( Rounding Bottom )ภายหลงจากราคาหนไดปรบตวลงมาถงจดหนง และเรมมแรงซอสะสมเกดขนและสรางฐาน

DOUBLE BOTTOM Double Bottom : เกดจดตำสดสองจดในระดบใกลเคยงกน

DOUBLE TOP Double Top : เกดจดสงสดสองจดในระดบใกลเคยงกน มกพบอยในชวงจดสงสด

V-FORMATION V- Formation: เปนการเปลยนแนวโนมอยางรวดเรว โดยไมมสญญาณเตอน

TRIPLE TOP 1 2 3 Triple Top: มสามยอดสงสดอยในระดบใกลเคยงกน สวนใหญจะเกดในจดสงสดของตลาด

TRIPLE BOTTOM 1 2 Triple Bottom : มสามยอดตำสดอยในระดบใกลเคยงกน 3

CANDLE STICK

Candlestick Reversal Pattern BEARISH ENGULFING PATTERN BULLISH ENGULFING PATTERN

Candlestick Reversal Pattern Dark Cloud Cover Piercing Line

ตวอยางลกษณะ Bullish Engulfing Pattern : แทงเทยนสขาวปกคลมแทงเทยนสดำเตมแทงบอก ถงแนวโนมการปรบตวขนตอ

Candlestick Reversal Pattern Hammer Hanging Man

Candlestick Reversal Pattern Doji evening Star Doji morning Star

กลยทธการลงทนทางเทคนค การวเคราะหทางเทคนค ควรจะ • ตงจดขายหยดการขาดทน ( stop loss ) • ปลอยใหหนทมอยทำกำไร ( let profit run ) • ปกปองผลกำไร ( protect your profit ) • มความคดสวนทาง ( contrarian opinion ) • เรยนรและการฝกฝน ( learn & practice ) • มระเบยบวนยในการลงทน ( investment discipline ) • ซอขายถกเวลาดวยราคาทเหมาะสม ( right

ประโยชนของการวเคราะหทางเทคนค • • มความยดหยน ยนระยะเวลาการศกษาและการวเคราะหลง คนพบสาเหตของการปรบขนกอน ใหจงหวะในการเขาออกตลาดหน

ขอเสยการวเคราะหทางเทคนค • ขอสรปทรวดเรวอาจทำใหการวเคราะห ไมละเอยดเพยงพอ • ไมรถงแนวคดเบองหลงของเครองม อทางเทคนคตางๆ • มกเขาผดไปวาวธทางเทคนคสามารถซ อและขายไดทราคาสงสดและตำสด • สญญาณการวเคราะหทางเทคนคไมจำเปน ตองถกตองเสมอ

ภาคปฎบต

3 1 จดซอเกดขนเมอเสนคาเฉลยระยะสนตดเ สนคาเฉลยระยะยาวขนมา ในขณะทมปรมาณหนสงขนตาม 2 BU Y

BUY ราคาหนปรบตวขนไปถงระดบหนงจนเรมมแ รงขายทำกำไร

BUY เครองมอ Modified Stochastic เกดสญญาณขาย

สอดคลองกบ MACD เกดสญญาณขายเชนเดยวกน

BU Y ถงแมเราจะซอไมทจดตำสด แตการรอเกดสญญาณซอทชดเจน

ควรวเคราะหเครองมอหลายตว จะใหภาพทชดเจนมากขน ในทน เครองมอ

ภายหลงจากขายไปแลว ราคาหนไดปรบตวลงไปตามแบบทวเคราะหไว

จดขา ย S Overbou ght H Overbou ght S จด ซ อ การฟอรมตวของหนใชเวลา 2 ป เกดเปนรปแบบ Head & Shoulder Bottom สญญาณซอเกดขนเมอราคาทะลผานเสน Neck line ยนยนจากการทะลผานเสนแนวโนมเชนกน

Breaking down up trend and Bearish Confirmation Negative Divergence หนปรบตวขนตอเนอง สญญาณขายปรากฏเมอราคาปรบตวหลดเสนแนวโนม ขาขน

จดขา ย จดข าย จดซ อ จด ซ อ ใชเสนคาเฉลยหาจดซอขาย สญญาณซอเกดขนเมอ เสนคาเฉลยระยะสนตดเสนคาเฉลยระยะยาวข

RESISTANCE ZONE SUPPORT ZONE หนแกวงตวเปนลกษณะ Side Way จดซอเมอราคาตกลงมาบนแนวรบ และขายเมอชนแนวตาน