ТБ – 2 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА Кредит: необходимость, сущность, функции, формы и виды. Сущность, источники и функции ссудного капитала
Кредит: сущность и элементы Экономическая основа кредита Кредит (от лат. creditum — ссуда) — экономическая сделка, при которой один партнер предоставляет другому денежные средства или имущество на условиях срочности, возвратности и платности. Кредит возникает из функции денег как средства платежа при продаже товара не за наличные деньги, а с рассрочкой платежа, что обусловлено не бедностью покупателя, а особенностью процесса производства. Поэтому кредит появляется не в сфере производства, а в сфере обращения.
Кредит: сущность и элементы Экономическая основа кредита кругооборот средств (капитала), который для его разных частей (основного и оборотного) происходит по разному. Ø При движении основного капитала его стоимость высвобождается и накапливается в амортизационном фонде, который используется для приобретения более совершенных средств и орудий труда только при достижении определенного размера. В результате у Ø одних предприятий образуются временные излишки, а у других дополнительная потребность в крупных единовременных затратах на новые ОФ. Движение оборотного капитала происходит с более разнообразными колебаниями, возникающими из за сезонности производства, несовпадения времени производства и обращения продукции, несовпадения отгрузки товара и получения выручки за него и т. д.
Кредит: сущность и элементы Экономическая основа кредита Неравномерность кругооборота основного и оборотного капитала в процессе производства, в результате которой возникает противоречие между наличием высвобожденных средств у одних предпринимателей и потребностью в дополнительных ресурсах на определенное время — у других, разрешается с помощью кредитных отношений. Объективные условия кредита: ¡ юридическая самостоятельность участников кредита, материально гарантирующих выполнение обязательств; ¡ совпадение интересов этих участников.
Кредит: сущность и элементы Экономическая основа кредита Как экономическая категория кредит представляет собой определенный вид общественных отношений, связанных с движением стоимости в денежной форме. Это движение предполагает передачу денежных средств — ссуды — на время, причем право собственности сохраняется за ссудополучателем. Кредит в денежной форме нельзя отождествлять с деньгами. Кредитные отношения отличаются от денежных: v составом участников. В денежных отношениях участвуют продавец и покупатель, при этом стоимость в товарной форме переходит в денежную. В кредитных отношениях действуют кредитор и заемщик, между которыми возникают отношения по поводу движения и возврата стоимости (как правило, в денежной форме); v v функциями; участием денег и кредита в самом процессе отсрочки платежей. Деньги при платежах в рассрочку (T — О и О — Д) проявляют свою суть в момент оплаты обязательств на втором этапе, кредит как экономическая категория — на этапе отсрочки.
Кредит: сущность и элементы Экономическая основа кредита Элементы кредита: субъект, объект, ссудный процент. v Субъекты кредитных отношений: 1) Кредитор предоставляет ссуду на время, оставаясь собственником свободных ценностей. Источником средств кредитора могут стать собственные накопления, а также заемные средства, полученные от других хозяйствующих субъектов. В современных условиях банк кредитор предоставляет ссуду из собственного капитала, привлеченных средств, хранящихся на счетах его клиентов, а также мобилизованных с помощью эмиссии ценных бумаг. При размещении полученных средств кредитор контролирует их использование, чтобы обеспечить прибыльность кредита. 2) Заемщик получает ссуду и обязуется ее возвратить к обусловленному сроку. Заемщик не является собственником полученного капитала, он лишь временно становится его владельцем. Он использует ссуду в производстве или обращении, чтобы извлечь доход, и возвращает ссуду после ее участия в кругообороте и получения дополнительной прибыли. Заемщик платит за кредит ссудный процент, который обладает определенным имущественным обеспечением и гарантирует возврат кредита по требованию кредитора.
Кредит: сущность и элементы Экономическая основа кредита Кредиторами и заемщиками могут быть физические лица, организации, государства, международные организации. В рыночной экономике кредиторы — это продавцы, а заемщики — покупатели специфического товара — объекта кредитных отношений. В кредитной сделке кредитор и заемщик заинтересованы друг в друге. В то же время кредитор и заемщик имеют противоположные интересы: кредитор стремится получить более высокий процент, а заемщик — процент как можно ниже. Заемщик зависит от кредитора, диктующего ему свою волю.
Кредит: сущность и элементы Экономическая основа кредита Объект кредитных отношений - ссуженная стоимость (ссудный капитал). Ссудный капитал — денежный капитал, предоставляемый в ссуду его собственником на условиях возврата и приносящий доход в виде процента. Специфика ссудного капитала: ¡ владелец продает заемщику не сам капитал, а лишь право на временное владение им; ¡ это своеобразный товар, способный приносить заемщику прибыль; ¡ он имеет своеобразную форму отчуждения, т. е. его передача заемщику и возврат кредитору не совпадают по времени; ¡ в отличие от промышленного и торгового капитала он всегда имеет в денежную форму. v С развитием кредитных отношений единственным источником образования ссудного капитала стали временно свободные денежные средства государства, юридических лиц и населения, на добровольной основе передаваемые финансовыми посредниками для последующей капитализации и извлечения прибыли. В настоящее время такие денежные средства концентрируются на депозитных счетах в кредитных организациях и обеспечивают их собственникам фиксированный доход в форме процента по этим вкладам.
Кредит: сущность и элементы Экономическая основа кредита Основными участниками рынка ссудных капиталов являются: ¡ Первичные инвесторы – владельцы свободных финансовых ресурсов ¡ Специализированные посредники в лице кредитно финансовых ¡ Заемщики в лице юридических, физических лиц и государства, организаций испытывающих потребность в финансовых ресурсах и готовых заплатить за право их временного использования Сегменты рынка ссудных капиталов Денежный рынок – Рынок капиталов – совокупность краткосрочных средне и кредитных долгосрочных операций, обслуживающих движение, прежде оборотных средств всего, основных средств Фондовый рынок Ипотечный рынок – совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок ценных бумаг совокупность кредитных операций, обслуживающих рынок недвижимости
Кредит: сущность и элементы Экономическая основа кредита v Ссудный процент своеобразная цена ссудного капитала, передаваемого кредитором заемщику во временное пользование в целях его производительного потребления. В отличие от обычного товара, цена которого выражает его ценность в денежной форме, ссудный процент представляет не действительную цену, а лишь условие использования ссудного капитала для получения прибыли. Прибыль, полученная заемщиком в результате употребления ссудного капитала, подразделяется на две части: одна присваивается им в виде предпринимательского дохода, а вторая передается кредитору в виде ссудного процента. Ссудный процент (цена кредита) часть прибавочной стоимости, которая зависит от себестоимости продукции, представляющей затраты живого и овеществленного труда. Деление прибыли на предпринимательский доход и ссудный процент происходит на рынке в конкурентной борьбе. При делении прибыли возникают противоречия между ссудными и функционирующими предпринимателями: ссудные заинтересованы в высоком уровне процента и в низком предпринимательском доходе, а функционирующие — в обратном.
Кредит: сущность и элементы Экономическая основа кредита На рынке ссудных капиталов ссудный процент определяется спросом и предложением и зависит от следующих факторов: ¡ цикличности развития производства (при спаде ссудный процент, как правило, растет, а при подъеме снижается); ¡ инфляции; ¡ эффективности государственного кредитного регулирования, осуществляемого через центральный банк при кредитовании коммерческих банков; ¡ динамики денежных накоплений физическими и юридическими лицами; ¡ сезонности производства (в России, к примеру, ставка ссудного процента традиционно повышается ближе к осени при необходимости кредитования сельского хозяйства и завоза товаров Крайнему Северу); ¡ размеров государственного долга; ¡ системы налогообложения.
Кредит: сущность и элементы Экономическая основа кредита Через механизм конкуренции на рынке ссудных капиталов определяется норма ссудного процента, которая представляет собой отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к общей сумме ссудного капитала: где Нс. п. — норма ссудного процента; Дс. к. — годовой капитал; СК — общая сумма ссудного капитала. Норма ссудного процента определяется нормой прибыли, которая в обычных условиях является для нее максимальным пределом. Она колеблется в зависимости от размеров предложений ссудного капитала и спроса на него, а также частных факторов (например, условием конкретной сделки).
Основные принципы кредита 2) срочность 1) возвратность 3) платность 4) обеспеченность Принципы кредита 5) целевой характер 6) дифференцированность
Основные принципы кредита Возвратность кредита означает необходимость своевременно вернуть средства кредитору после завершения их использования в хозяйстве заемщика. Заемщик не может распоряжаться полученным кредитом как своим собственным капиталом, так как получил его во временное пользование. Возврат полученной суммы кредитору денежных средств является условием продолжения коммерческой деятельности заемщика. Возвратность — свойство объективное; это означает, что общество не может его отменить, не изменив его сути. Процесс возврата важен и для кредитора, и для заемщика. Кредитор только потому и дает ссуду взаймы, что рассчитывает на ее возврат. Для заемщика необходимо так использовать кредит, чтобы обеспечить своевременное высвобождение стоимости и ее возврат, чтобы кредитные отношения в дальнейшем не прерывались. ¡
Основные принципы кредита ¡ Срочность кредита означает, что возвращать заемщику сумму ссуды следует не в любое приемлемое для него время, а в точно определенный срок, установленный кредитным договором. Нарушение срока возврата кредита дает кредитору основание применить к заемщику экономические санкции в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке (в России — свыше трех месяцев) — выставление финансовых требований в судебном порядке. Выполнение срока для заемщика — это гарантия получения кредита в будущем.
Основные принципы кредита Платность кредита означает необходимость оплаты заемщиком права на использование кредитных ресурсов. Платность кредита выражается в форме ссудного процента, который выполняет следующие функции: Ø перераспределения части прибыли юридических и физических лиц; Ø регулирования производства и обращения путем перераспределения кредитных ресурсов на межсферном, межотраслевом, межтерриториальном и межгосударственном уровнях; Ø антиинфляционной защиты денежных капиталов кредиторов в кризисные годы. В истории развития кредита известны многочисленные примеры беспроцентных ссуд, например дружеские, личные кредиты знакомым, родственникам. Беспроцентными ссудами в особых случаях могут быть и международные кредиты, предоставляемые в порядке помощи развивающимся странам. Однако кредит без уплаты процентов — всегда исключение. ¡
Основные принципы кредита ¡ Обеспеченность кредита — необходимая защита имущественных интересов кредитора от возможного нарушения заемщиком принятых в договоре обязательств. Этот принцип на практике выражается в таких формах, как ссуда под залог товарно материальных ценностей или под финансовые гарантии в виде ценных бумаг. Он особенно важен в период общей экономической нестабильности.
Основные принципы кредита ¡ Целевой характер кредита используется для большинства кредитных отношений, он означает необходимость целевого использования средств кредитора. Обычно в кредитном договоре оговаривается конкретная цель использования полученной ссуды. С помощью такого условия кредитор не только контролирует соблюдение кредитного договора, но и получает уверенность в возвращении ссуды и процентов. Следовательно, выполнение этого принципа служит дополнительным обеспечением кредита. Нарушение этого обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения повышенного (штрафного) ссудного процента.
Основные принципы кредита Дифференцированностъ кредита применяется кредитором, обычно кредитной организацией, к различным категориям заемщиков. Кредитор может разделить заемщиков исходя из индивидуальных интересов, в зависимости от обеспеченности, использования ссуд и т. д. , выставляя каждой группе разные условия кредитного договора. ¡ Основные принципы кредита используются участниками кредитных отношений (заемщиками и кредиторами) для воздействия на все стадии производственного цикла (само производство товаров, реализацию и их потребление, а также сферу денежного оборота).
Функции кредита - выражают его сущность, имеют объективный характер и отражают взаимодействие с внешней сферой. перераспределительная экономии издержек обращения ускорения концентрации капитала эмиссионная (обслуживание товарооборота) регулирующая (ускорение НТП) контрольная
Функции кредита v Перераспределительная функция. В условиях рыночной экономики кредит перемещает денежный капитал на возвратной основе между экономическими агентами (физическими и юридическими лицами, государственными и межгосударственными структурами, финансово кредитными институтами и т. д. ). Передача временно свободных денежных средств обеспечивает кредитору доход в виде ссудного процента. Этот перераспределительный процесс затрагивает не только внутренний валовой продукт и национальный доход, но в отдельные периоды также и национальное богатство. В особых случаях перераспределительная функция может вызвать диспропорциональность структуры рынка. Именно это и произошло в России, когда капитал с помощью кредитной системы перетек из сферы производства в сферу обращения и размеры этого перелива стали угрожающими. Государство должно осуществлять регулирование кредитных отношений с целью привлечь кредитные ресурсы в производство.
Функции кредита v v v Функция экономии издержек обращения. Мобилизуя временно высвобождающиеся средства в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала, кредит дает возможность отдельным предприятиям восполнить недостаток собственных финансовых ресурсов. Предприятие нередко обращается за кредитом, чтобы обеспечить себя нужным количеством оборотных средств. В результате ускоряется оборачиваемость капитала хозяйствующего субъекта, а в целом обеспечивается экономия общих издержек обращения. Эмиссионная функция. Кредит ускоряет не только товарное, но и денежное обращение, вытесняя из него наличные деньги. В сфере денежного обращения возникают такие кредитные инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки. В результате замены наличных денег безналичными операциями упрощается механизм экономических отношений на рынке, ускоряется денежный оборот. Ускорения концентрации капитала – кредит позволяет аккумулировать денежные средства
Функции кредита v Регулирующая функция. Перераспределяя временно высвобожденные ресурсы, кредит служит стихийным регулятором производства на макроэкономическом уровне. Заемный капитал дает возможность предпринимателю расширить масштабы производства и получить дополнительную прибыль. Необходимость платить проценты за кредит побуждает заемщика более рационально использовать ссуду и разумно вести хозяйство. Поэтому кредит не только стимулирует расширение масштабов производства, но и заставляет заемщика осуществлять инновации в форме внедрения в производство научных разработок и новых технологий. В целом кредитные отношения ускоряют v научно технический прогресс. Контрольная функция состоит в проведении оценки деятельности экономических субъектов. В рамках кредитных отношений ведется наблюдение за деятельностью заемщиков, оценивается их кредито и платежеспособность. Через ссуду кредитор контролирует состояние заемщика, обеспечивая себе возврат ссуды и уплату процентов, не допуская задержки или неплатежа долга. Контроль движения ссудного капитала осуществляется всеми участниками кредитных отношений.
Основные формы (виды) кредита В зависимости от состава участников, объекта ссуд, процента и сферы функционирования различают шесть самостоятельных форм кредита. 1) Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый функционирующими, хозяйствующими субъектами другу при продаже товаров с рассрочкой платежа. Это одна из ранних форм кредитных отношений, впервые появившаяся в XIII— XIV вв. В его основе лежит отсрочка предприятием продавцом оплаты товара и предоставление предприятием покупателем векселя как его долгового обязательства оплатить стоимость покупки по истечении определенного срока. Необходимость коммерческого кредита вытекает из за несовпадения сроков производства и реализации. Цель этой формы кредита— ускорить реализацию товаров и весь процесс кругооборота капитала и извлечь дополнительную прибыль.
Недостатки коммерческого кредита: ¡ ограничение размерами резервного капитала кредита. Продажа с рассрочкой платежа возможна при наличии у кредитора излишка капитала; ¡ зависимость от условий его обратного притока. При спаде производства ссуды не возвращаются и цепочка кредитных связей нарушается, а его размеры сокращаются; ¡ строго определенное направление, т. е. предоставляется одним предприятием другому, связанному с первым технологической цепочкой (например, завод по производству кожи оказывает коммерческий кредит фабрике по пошиву обуви). В обратном направлении коммерческий кредит невозможен. В России коммерческий кредит до последнего времени имел ограниченную сферу применения. Расширению его применения препятствовали инфляция, кризис неплатежей, ненадежность партнерских связей. Виды коммерческого кредита: q с фиксированным сроком погашения; q с возвратом после фактической реализации полученных в кредит товаров; q по открытому счету, когда вторичная поставка товара на условиях коммерческого кредита осуществляется по погаше ниюзадолженности по предыдущей поставке.
Основные формы (виды) кредита 2) Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками и другими денежными субъектами заемщикам в виде денежных ссуд. В современной экономике — это наиболее распространенная форма кредитных отношений. Кредиторами обычно становятся специализированные кредитно финансовые организации, имеющие лицензии центрального банка на осуществление подобных операций. Заемщики, как правило, юридические лица. Инструментом кредитных отношений служит кредитный договор (соглашение). Доход — ссудный (банковский) процент, ставка которого определяется соглашением сторон с учетом ее средней нормы на данный период. Особенности банковского кредита: Ø его источником служит, как правило, привлеченный капитал, т. е. полученный за счет средств банковских клиентов; Ø банк ссужает капитал, т. е. временно свободные денежные средства хозяйствующих субъектов, помещенные на счетах в банке; Ø банк предоставляет не просто денежные средства, а денежный капитал, который, совершив кругооборот в процессе производства, возвращается с приращением.
Классификация банковского кредита. 1) По срокам погашения: § краткосрочный — обычно до шести месяцев на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств; § среднесрочный — сроком от шести месяцев до одного года; § долгосрочный — свыше года (в некоторых странах — свыше 3 5 лет). 2) По способу погашения: § ссуда, погашаемая заемщиком единовременным платежом; § ссуда, погашаемая в рассрочку в течение всего срока действия кредитного договора. 3) По обеспеченности: § доверительные ссуды, единственной формой обеспечения которых является кредитный договор; § обеспеченные ссуды, которые защищены имуществом заемщика (недвижимостью, ценными бумагами); ссуда под финансовую гарантию третьих лиц. 4) По категориям плательщиков: § аграрные ссуды для сельскохозяйственного производства, обычно § имеющие сезонный характер; § коммерческие ссуды функционирующим субъектам в сфере торговли и услуг; § ипотечные ссуды под обеспечение недвижимостью; § межбанковские ссуды, которые предоставляются кредитными учреждениями другу.
Основные формы (виды) кредита 3) Потребительский кредит используется при целевом кредитовании физических лиц в товарной или денежной формах. Кредиторы — предприниматели при розничной продаже товаров в рассрочку, как правило, товаров длительного пользования (мебели, легковых и грузовых автомобилей, холодильников и т. п. ) и кредитные организации, предоставляющие денежные ссуды населению для приобретения земли и другой недвижимости (квартир, домиков), оплаты дорогостоящего медицинского обслуживания и т. п. За рубежом эта форма кредита получила очень широкое распространение и используется всеми слоями населения через систему кредитных карт. В России потребительский кредит начал развиваться в виде кредитования граждан под залог недвижимости или продажи некоторых товаров в рассрочку (например, квартир).
Основные формы (виды) кредита 4) Отличительная особенность государственного кредита — участие в кредитных отношениях государства в лице его органов власти различных уровней в качестве кредитора или заемщика. Будучи кредитором, государство через центральный банк или казначейскую систему осуществляет кредитование: ¡ приоритетных отраслей, региональных или местных органов, испытывающих необходимость в финансовых ресурсах при невозможности бюджетного финансирования со стороны коммерческих банков из за факторов конъюнктурного характера; ¡ коммерческих банков и других кредитных учреждений в процессе прямой или аукционной продажи кредитных ресурсов на рынке межбанковских кредитов. Как заемщик государство размещает государственные займы через банки или на рынке государственных краткосрочных ценных бумаг. В мировой практике государственный кредит используется не только для привлечения финансовых ресурсов, но и как эффективный инструмент централизованного кредитного регулирования.
Основные формы (виды) кредита 5) Международный кредит — наиболее поздняя форма развития, когда экономические отношения вышли за национальные рамки. Кредит функционирует на международном уровне, его участниками могут становиться отдельные юридические лица, правительства государств, а также международные финансово кредитные институты (МВФ, ВБ, ЕБРР и др. ). Классификация международного кредита: Ø по видам — на товарные, предоставленные экспортерами при отсрочке платежа за товары или услуги, и валютные в денежной форме; Ø по назначению — коммерческие, связанные с внешней торговлей, финансовые — прямые капиталовложения, погашение внешней задолженности, валютные интервенции; Ø Ø по валюте займа — в валюте страны-должника, страныкредитора, третьей страны и в международной счетной денежной единице (СДР, евро); по обеспеченности — защищенные (товарными документами, недвижимостью, ценными бумагами и др. ) и бланковые — под обязательства должника (соловексель с одной подписью).
Основные формы (виды) кредита В экономике страны международный кредит играет двоякую роль: положительную — стимулируя ускорение развития производительных сил, расширение процесса производства, внешнеэкономическую деятельность, и отрицательную — обостряя противоречия рыночной экономики, форсируя перепроизводство товаров, усиливая диспропорции общественного воспроизводства и конкурентной борьбы за рынки сбыта, сферы приложения капитала и источники сырья. В международных кредитных отношениях Российская Федерация является и заемщиком и кредитором. Ее внешний долг на 01. 07 оценивается в 79, 2 млрд. долл. , а государственный внешний долг иностранных государств России составил 68, 8 млрд. долл.
Основные формы (виды) кредита 6) Особой формой кредита является ростовщический кредит, имевший в прошлом большое значение наряду с коммерческим. В настоящее время с расширением кредитной системы он почти исчез с рынка ссудных капиталов. Отличительные черты ростовщического кредита: ® сверхвысокие ставки ссудного процента; ® кредиторы — физические лица или хозяйствующие субъекты, не имеющие лицензии на коммерческую деятельность; ® криминальные методы взыскания заемных сумм с неплательщика. В большинстве зарубежных стран ростовщический кредит законодательно запрещен. В России он получил ограниченное распространение.
Виды кредита Каждое государство в зависимости от особенностей кредитных отношений устанавливает виды кредита самостоятельно. В РФ виды кредита зависят от следующих факторов: q срока оплаты ссуды (краткосрочные — до шести месяцев, среднесрочные — от шести месяцев до одного года, долгосрочные — свыше одного года); q объекта кредитования (приобретение сырья, топлива, материалов в промышленности, разнообразных товаров в торговле; затрат на растениеводство и животноводство в сельском хозяйстве); q отраслевой направленности (в промышленность, строительство, на транспорт, в торговлю и т. д. ); q обеспеченности (прямые — ссуды выдают под конкретные товарно материальные ценности; косвенные — предоставляются на покрытие кассового разрыва в платежном обороте и необеспеченные); q платности за использование (платные — заемщик платит процент, бесплатные — заемщик лишь возвращает долг без оплаты процента). q Кредит также подразделяют на дешевый — с низким процентом и дорогой — с высоким. В мировой практике используются и другие критерии классификации видов кредита, например кредит для юридических и для физических лиц.
Скачать презентацию ТБ 2 КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА Кредит необходимость сущность
Лекция 4 Кредит.ppt