Сущность финансов предприятий Вопросы темы 1 Сущность

Скачать презентацию Сущность финансов предприятий Вопросы темы 1 Сущность

Сущность финансов предприятия.pptx

Количество слайдов: 37

Сущность финансов предприятий

Вопросы темы 1. Сущность и функции финансов предприятия 2. Финансовый механизм функционирования предприятия 3. Организационная структура и задачи финансовой службы

Основные понятия Юридическое лицо Фирма Корпорация Предприятие Финансы предприятий

Гражданский Кодекс РФ Статья 48. Понятие юридического лица Юридическим лицом признается организация, которая имеет обособленное имущество и отвечает им по своим обязательствам, может от своего имени приобретать и осуществлять гражданские права и нести гражданские обязанности, быть истцом и ответчиком в суде. Все юрлица (как коммерческие, так и некоммерческие) разделены на корпорации и унитарные юридические лица

Корпорациями являются организации, учредители (участники) которых обладают правом участия (членства) в них и формируют их высший орган в соответствии с п. 1 ст. 65. 3 ГК РФ. К данным организациям отнесены все коммерческие юрлица (за исключением унитарных предприятий), а также ряд некоммерческих: • • • - потребительские кооперативы; - общественные организации; - ассоциации (союзы); - товарищества собственников недвижимости; - казачьи общества, внесенные в соответствующий госреестр; • - общины коренных малочисленных народов.

Унитарные организации юрлица, учредители которых не становятся их участниками и не приобретают в них прав членства, являются унитарными организациями. К ним относятся государственные и муниципальные унитарные предприятия (являющиеся коммерческими организациями), а также следующие некоммерческие организации: • - общественные, благотворительные и иные фонды; • - государственные учреждения (в том числе государственные академии наук), муниципальные и частные (в том числе общественные) учреждения; • - автономные некоммерческие организации; • - религиозные организации; • - публично-правовые компании.

Корпорации К о м м е р ч е с к и е Н е к о м м е р ч е с к и е Унитарные Хозяйственные партнерства Производственны е кооперативы Хозяйственные товарищества Государственные и муниципальные унитарные предприятия Хозяйственные общества Полное товарищество Акционерные общества Товарищество на вере (коммандитное товарищество) Крестьянские (фермерские) хозяйства Общества с ограниченной ответственностью Корпорации Потребительские кооперативы Общественные организации Ассоциации и союзы Унитарные Общины коренных малочисленных народов Казачьи общества Товарищества собственников недвижимости Религиозные организации Фонды Учреждения Публичноправовые компании Автономные некоммерческие организации

Схема ''Виды некоммерческих корпораций'' Некоммерческие корпорации Общины коренных малочисленных народов Казачьи общества Потребительские кооперативы Общественные организации Ассоциации и союзы Жилищные кооперативы Политические партии Некоммерческие партнерства Жилищно-строительные кооперативы Профсоюзные организации Саморегулируемые организации Гаражные кооперативы Садоводческие потребительские кооперативы Огороднические потребительские кооперативы Дачные потребительские кооперативы Общества взаимного страхования Кредитные кооперативы Фонды проката Сельскохозяйственные потребительские кооперативы Общественные движения Объединения работодателей Органы общественной самодеятельности Объединения профсоюзов, кооперативов и общественных организаций Территориальные общественные самоуправления Торгово-промышленные палаты Нотариальные палаты Адвокатские палаты Товарищества собственников недвижимости Товарищества собственников жилья Садоводческие некоммерческие товарищества Огороднические некоммерческие товарищества Дачные некоммерческие товарищества

Гражданский Кодекс РФ Статья 132. Предприятием как объектом прав признается имущественный комплекс, используемый для осуществления предпринимательской деятельности. Предприятие в целом как имущественный комплекс признается недвижимостью.

ФИРМА Предприятие для нас – это экономическая единица, фактически тождественная юридическому лицу. Фирма же – более широкое понятие, включающее в себя совокупность юридических лиц, контрактов, соглашений между различными предприятиями, у которой (совокупности) можно выделить единую стратегию и центр принятия решений, который может быть персонифицирован. В рамках данной совокупности возможны различные отношения между ее участниками (от прямых административных, иерархических до экономических на основе рыночного ценообразования) (В. Акулов)

ФИРМА • множество асимметричных неизбирательных обменов, в которых координация деятельности индивидов осуществляется посредством команд (А. Шаститко) • сеть отношенческих контрактов между индивидами (в общем случае являющихся собственниками ресурсов), создаваемую в целях эффективной организации производства. Отличительной особенностью фирмы является отдача распоряжений посредством управленческих или иерархических трансакций (Э. Фуруботон и Р. Рихтер )

ФИРМА • под фирмой понимается коалиция владельцев факторов производства, связанных между собой сетью контрактов, в результате чего происходит минимизация трансакционных издержек (Р. Нуреев)

Финансы предприятия Это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе всей его деятельности, выраженные в денежной форме (являются составной частью финансовой системы страны)

Виды финансовых отношений Субъекты ФО Предмет ФО Учредители Формирование УК, Распределение прибыли Предприятие и организации Покупка сырья, ОПФ, перевозка грузов, оформление таможенных документов и. т. д. Предприятие и его подразделения Финансирование расходов, перераспределение оборотных средств, распределение прибыли … Предприятие и работники Распределение доходов, удержание налогов, штрафов, размещение акций… Предприятие и вышестоящая организация Финансирование различных исследований и инвест. проектов, организация выставок

Субъекты ФО Предмет ФО Предприятие и банки Организация безналичных расчетов, хранение ДС, получение и погашение ссуд, уплата процентов, валютные операции Предприятие и страховые компании Страхование имущества, работников, рисков Предприятие и финансовая система государства Уплата налогов и сборов, формирование внебюджетных фондов, уплата пеней, получение ассигнований из бюджета … Предприятие и инвестиционные Получение и размещение институты (инв. фонды, банки, инвестиций частные инвесторы …)

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 1. Инвестиционно-распределительная (Распределение финансовых ресурсов внутри п/п с целью наиболее эффективного их использования. В рамках предприятия осуществляется между подразделениями или между активами. ) 2. Фондообразующая (источниковая) (Реализуется в отношении оптимизации структуры капитала) 3. Доходно-распределительная (Проявляется в виде дивидендной политики, и политики развития, определяющей будущее компании)

ФУНКЦИИ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЯ 4. Обеспечивающая (Финансы предприятия обеспечивают интересы собственников в виде прибыли, дивидендов и т. д. Другой аспект – обеспечение функционирования системы расчетов п/п-я со всеми контрагентами) 5. Контрольная (С помощью финансовых показателей осуществляется контроль за эффективным использованием ресурсов предприятия. Реализуется со стороны предприятия, собственников, контрагентов, государства)

Принципы организации финансов предприятия 1. Принцип хозяйственной самостоятельности 2. Принцип самофинансирования 3. Принцип материальной ответственности 4. Принцип заинтересованности в результатах деятельности 5. Принцип резервов обеспечения финансовых

Варианты целей предприятия 1. 2. 3. 4. 5. 6. Максимизация прибыли Стремление получить удовлетворение Максимизация выручки Завоевание доли рынка Выживание в долгосрочном периоде Необходимость социальной ответственности 7. Рост и диверсификация 8. Личные цели руководителей фирмы

Главная цель управления финансами Обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде, что проявляется в максимизации рыночной стоимости предприятия (т. е. непосредственно связано с рыночной стоимостью его акций)

Понятие финансового механизма Это активная часть всего экономического механизма предприятия, при помощи которого осуществляется финансовая политика предприятия. Это система управления финансовыми отношениями, а также совокупность финансовых методов и рычагов формирования и использования финансовых ресурсов предприятия

ФИНАНСОВАЯ ПОЛИТИКА Форма реализации финансовой философии и главной финансовой стратегии предприятия в разрезе наиболее важных аспектов финансовой деятельности Определение концепции и основных использования финансов предприятия. направлений Финансовая политика включает разработку конкретных мер, ориентированных на достижение поставленных предприятием целей

Главная финансовая стратегия предприятия Стратегия формирования финансовых ресурсов • Политика управления прибылью • Амортизационная политика • Эмиссионная политика • Дивидендная политика • Политика привлечения финансовых ресурсов Стратегия распределения финансовых ресурсов • Политика распределения финансовых ресурсов по направлениям хозяйственной деятельности • Политика распределения финансовых ресурсов по стратегическим хозяйственным центрам • Инвестиционная политика Стратегия обеспечения финансовой безопасности • Политика управления оборотными активами • Политика управления структурой капитала • Политика управления финансовым риском • Политика управления денежным потоком • Политика финансовой реструктуризации (при кризисном развития) Стратегия повышения качества управления финансовой деятельностью • Учетная политика • Политика управления персоналом финансовых служб • Инновационная политика в сфере финансового менеджмента • Политика организационных преодразований

Финансовая политика Краткосрочная Долгосрочная 1. Ценовая политика 2. Политика управления издержками 3. Управление оборотными активами 4. Управление финансированием текущей деятельностью 1. Политика формирования цены и структуры капитала 2. Дивидендная политика 3. Бюджетная политика

Финансовый механизм Понятие финансового механизма Это совокупность форм и методов воздействия на субъекты и объекты финансового управления Позволяет 1. Оптимизировать затраты 2. Выявить резервы 3. Снижать себестоимость 4. Извлекать прибыль и увеличивать рентабельность Включает 1. Нормативно-правовое регулирование финансов 2. Внутреннюю систему регулирования 3. Методы финансового управления 4. Финансовыеинструменты 5. Финансовые рычаги и стимулы 6. Финансовые показатели, нормативы, информационная база

Финансовые методы с их помощью осуществляется воздействие на движение финансовых ресурсов и оценка эффективности их использования на основе анализа финансовых показателей: 1. финансовое планирование 2. финансовый учет 3. финансовый анализ 4. финансовое регулирование 5. финансовый контроль

Финансовые рычаги Это набор финансовых показателей, через которые управляющая система может оказывать влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия: • Прибыль • Доход (выручка) • Финансовые санкции • Цена • Норма дивидендов • Налоговый режим • Заработная плата и т. п.

Финансовый инструмент это любой документ, являющийся свидетельством долга, при продаже которого продавец обеспечивается финансированием: 1. дебиторская и кредиторская задолженность 2. акции 3. облигации 4. векселя первичные инструменты 5. 6. 7. 8. финансовые опционы фьючерсы форварды процентные и валютные свопы производные инструменты

Финансовая деятельность осуществляется в условиях риска и неопределенности РИСК это вероятность наступления неблагоприятного события (потерь) которая может быть оценена количественно НЕОПРЕДЕЛЕННОСТЬ это ситуация, при которой вероятность наступления события и направление их действия не могут быть оценены

Виды рисков 1. Производственный риск 2. Коммерческий риск ( связан с колебанием спроса и предложения) 3. Экономический риск (связан с обоснованностью управленческих решений) 4. Финансовый риск ( связан с использованием финансовых инструментов и разных источников финансовых ресурсов), в т. ч. : 1. Ценовой риск (валютный, процентный, рыночный) 2. Кредитный риск 3. Риск ликвидности 4. Риск денежного потока

РИСК Систематический Недиверсифицируемый (свойственен всем экономическим субъектам) Несистематический Диверсифицируемый (носит субъективный характер)

Управление рисками предполагает 1. Экономическую диагностику возможной опасности потерь при различных обстоятельствах (сценарный анализ) 2. Определение видов рисков и условий принятия решений 3. Количественную оценку величины риска и возможных потерь (Среднее квадратическое отклонение, коэффициент вариации, бетакоэффициент) 4. Разработку мер и способов профилактики, избежания и снижения риска

Различают Допустимый уровень риска Критический уровень риска Катастрофический уровень риска

Методы управления риском 1. Избежание риска 2. Лимитирование концентрации риска 3. Хеджирование 4. Диверсификация 5. Распределение риска 6. Самострахование (внутреннее страхование)

Меры по снижению финансового риска 1. Обоснование программы страхования рисков 2. Диверсификация видов деятельности и финансовых вложений 3. Повышение квалификации финансовых менеджеров 4. Создание резервов за счет чистой прибыли 5. Избегание рисковых ситуаций при заключении новых договоров с партнерами с учетом истории соблюдения выполнения контрактов 6. Повышение уровня информационной обеспеченности 7. И др.