Сучасний стан, проблеми та перспективи венчурного фінансування в Україні Мала Академія Наук Доповідач: Копанєв А. А. Науковий керівник: доц. Куценко Н. А.
Мета роботи: удосконалення форми взаємодії держави, науки та бізнесу для сприяння інноваційному процесу й створенню умов для інвестиційного розвитку України. 2
Для досягнення мети були поставлені наступні задачі: • Обґрунтування теоретичних засад інноваційноінвестиційного розвитку; • Дослідження проблем розвитку інноваційної сфери в Україні; • Аналіз міжнародного досвіду венчурного фінансування; • Визначення проблем венчурного фінансування в Україні; • Запропонування ефективного механізму інноваційно-інвестиційного розвитку на основі створення моделі взаємодії держави, науки та бізнесу. 3
Наукова новизна одержаних результатів • досліджено розвиток інноваційної – інвестиційної сфери в Україні; • проведено аналіз міжнародного досвіду венчурного фінансування; • визначено проблеми венчурного фінансування в Україні; • запропоновано ефективний механізм інноваційно-інвестиційного розвитку на основі створення моделі взаємодії держави, науки та бізнесу. 4
Практичне значення одержаних результатів Впровадження університетів підприємницького типу як форми взаємодії держави, науки та бізнесу, • суттєво підвищить генерацію корисного наукового знання у вищих навчальних закладах, • створить умови його реалізації • підвищить рівень інноваційноінвестиційного стану держави. 5
Особистий внесок автора Разом із науковим керівником ü визначено мету і завдання досліджень. Особисто: ü проведено огляд літератури, ü проаналізовано і систематизовано отримані результати, ü сформульовано висновки роботи. У роботі: ü визначено проблеми венчурного фінансування в Україні; ü запропоновано ефективний механізм інноваційноінвестиційного розвитку на основі створення моделі взаємодії держави, науки та бізнесу. 6
7 Апробація одержаних результатів Результати роботи докладались на Міжнародній науково-практичній конференції «Фінансовий механізм самодостатності регіону: соціально-економічна та екологічна збалансованість» .
Об’єкт дослідження сфера взаємодії учасників інноваційно-інвестиційного процесу: держави, науки, бізнесу. 8
Інноваційна діяльність – діяльність, що спрямована на використання й комерціалізацію результатів наукових досліджень та розробок і зумовлює випуск на ринок нових конкурентоздатних товарів і послуг. Наука Інноваційна діяльність Держава Підприємництво 9
Роль венчурного капіталу в розвитку економіки країни Венчурний капітал та його складові в п л и в Процес фінансування інноваційної діяльності взаємодія 10 Підприємства на ринку інновацій ЕКОНОМІЧНЕ ЗРОСТАННЯ Розвиток новітніх технологій та інновацій Збільшення зайнятості населення
Переваги венчурного фінансування для кожного з учасників Держава Зростання темпів НТП Диверсифікація напрямків НТП Оновлення виробничих фондів та продуктового ряду, що призводять до зростання конкурентоспроможності національної продукції та послуг Створення додаткового попиту на високоосвічених спеціалістів на ринку праці Венчурні капіталісти Можливість отримання надприбутків Опанування нової сфери застосування свого капіталу Податкові преференції Здобуття позицій на перспективному ринку Диверсифікація своїх вкладень Здобуття досвіду у сфері венчурного інвестування 11 Об'єкти венчурного інвестування Отримання коштів на реалізацію власної ідеї Можливість отримати високопрофесійного та досвідченого партнера Можливість використання зв'язків та фінансової потужності венчурного капіталіста Зростання рівня конкурентоспроможності фірми Зростання рівня репутації та довіри клієнтів
12 Венчурне фінансування в інвестиційному механізмі держави макроекономічний рівень • основа структурної перебудови економіки, модернізації національного господарства, його інноваційної спрямованості мезорівень • виконує функцію стимулювання розвитку низки високотехнологічних галузей мікроекономічний рівень • умова розвитку, розширення підприємницької ініціативи й одержання прибутку
Проблеми венчурних інвестицій в Україні 13 Характеристика Країни ЄС і США Україна Будівництво, продукція сільського господарства, Об’єкт інвестування Сфера інновацій харчова промисловість, роздрібна торгівля Джерело капіталу для компаній 1. Оптимізація управління (підприємства малого і Напрями активами фінансовосереднього бізнесу), що швидко використання промислових холдингів. розвиваються і які постійно 2. Зниження податкового венчурних фондів потребують додаткових зовнішніх навантаження інвестицій Продаж компанії Отримання значних прибутків під Мета венчурних іноземному стратегу час продажу акцій за ціною фондів після збільшення її вищою, ніж первинні вкладення вартості Ознака
Динаміка росту венчурних фондів за 2003 -2012 роки 14
Цілі системи державного фінансування венчурної діяльності 15 Створення добре розвинених ліквідних ринків венчурного капіталу, які через деякий час не вимагатимуть залучення значних державних коштів Пом’якшення кон’юктурних коливань на ринку венчурного капіталу Стимулювання інвестиційної та інноваційної активності економічних агентів Підвищення норми прибутку учасників інвестиційної венчурної угоди
Типи венчурних фондів за участю державних коштів 1 Венчурні фонди із 100 -% участю держави 2 Державні «посівні» фонди 3 4 Державно-приватні венчурні фонди Приватно-державні венчурні фонди Державний «фондів» 16
Державні моделі розвитку венчурного фінансування Пряме фінансування державних коштів в інноваційні компанії Інвестування коштів державного бюджету через венчурні фонди Державні моделі розвитку венчурного фінансування Змішані програми розвитку венчурної діяльності Гарантійні програми державного розвитку венчурних підприємств 17
18 «Потрійна спіраль» за Г. Іцковіцем Наука Освіта Бізнес
Характеристика підприємницького університету за Бартоном Кларком Ознаки 19 Характеристика Посилений центр управління Університет поєднує нові управлінські цінності з традиційними університетськими Обширна периферія розвитку Зростання підрозділів всередині університету, що з більшою готовністю, ніж традиційні кафедри та факультети, долають старі границі університету для встановлення зв’язку з групами й організаціями за межами університету Диверсифікація джерел фінансування Наявність коштів, що знаходяться у власному розпорядженні університету та можуть бути використані на визначені ним цілі Кафедри та факультети університету є підприємницькими Інтегрований підрозділами, що створюють нові програми та відносини, академічний центр стимулюючі треті джерела доходу Розвинута підприємницька культура Ідею всередині університету взаємодіють з практичною діяльністю, тим самим культурна сторона університету стає особливо важливою для вдосконалення індивідуальності університету
20 Університети підприємницького типу Каліфорнійський університет Голландський технічний університет Твенте
21 Університет підприємницького типу – це вищий навчальний заклад, що систематизовано прикладає зусилля з подолання обмежень у трьох сферах – генерації знань, викладанні та перетворенні знань у практику – шляхом ініціювання нових видів діяльності, трансформуванні внутрішньої середи та модифікації взаємодії з зовнішньою середою.
22 Модель Потрійної спіралі на основі створення підприємницького університету Фінансування Start-up ВЛАДА Місцева влада продукція Державна влада Реалізація інноваційної політики Інноваційна Виведення інноваційної продукції на внутрішні та зовнішні ринки НАУКОВИЙ ПАРК Патенти, ліцензії Роялті Орган управління Розвиток інфраструктури науковим парком УНІВЕРСИТЕТ Робочі місця Наукові та навчальні підрозділи Надприбутки Венчурні фонди Капітал БІЗНЕС Ноу-хау Робочі місця Національні та закордонні компанії
Висновки 1 2 3 4 23 Важливим напрямом інноваційно-інвестиційного розвитку України є удосконалення взаємодії держави, науки та бізнесу на сучасному етапі. Інноваційна діяльність тісно пов’язана з інвестиційною діяльністю, оскільки без фінансування неможливо на належному рівні проводити дослідження, розробку та впровадження технологічних новинок у практичну сферу використання. При дослідженні інноваційно-інвестиційного процесу виявлено недосконалим взаємодію його учасників: держави, науки та бізнесу. Використання методології наукового дослідження дозволило визначити ефективну форму взаємодії держави, науки та бізнесу. – впровадження моделі Потрійної спіралі. Взаємодія держави, науки та бізнесу можлива за створення університету підприємницького типу.
Умови впровадження університету підприємницького типу 24 У сфері розвитку венчурного бізнесу У сфері розвитку ВНЗ У сфері діяльності держави зорієнтувати венчурний бізнес на інвестування в ризиковані інноваційні проекти, замість високоприбуткових галузей економіки створити інноваційні мережі (network) дотримуватись стратегії та напрямків інноваційного розвитку створити «фондів» для реалізації державної підтримки венчурного бізнесу на початкових стадіях фінансування інновацій підвищити компетенцію в області аналізу ринків, врахування результатів форсайтів та параметрів світових університетських рейтингів законодавчо сприяти врегулюванню суперечностей, що виникають при взаємодії учасників інноваційного процесу
Скачать презентацию Сучасний стан проблеми та перспективи венчурного фінансування в
АРТЕМ КИЕВ.ppt