Структура, содержание и последовательность разработки раздела бизнес-плана «Финансовый план» Выполнили: Студенты ИСП-14(10)-ЗФМ-2/3 -02: Володин В. С. Климов А. И. 2015 г.
Необходимость финансового планирования обусловлена современными условиями рыночных отношений Сложность и высокая подвижность происходящих на рынке процессов создают новые предпосылки для более серьезного применения инструмента финансового планирования
Цель разработки финансового плана Определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервов на основе прогнозирования финансовых показателей предприятия
Финансовый раздел бизнес-плана один из важнейших разделов, так как является главным критерием принятия инвестиционного проекта к реализации • Необходим для контроля финансовой обеспеченности инвестиционного проекта на всех этапах его реализации • Отражает предстоящие финансовые затраты, источники их покрытия и ожидаемые финансовые результаты
Структура финансового раздела бизнес плана • Прогноз движения денежных средств • Причины, зависящие от подчиненных • Причины, связанные с психологической несовместимостью людей, т. е. зависящие как от менеджеров, так и от подчиненных
Структура финансового раздела бизнес- плана • план прибылей и убытков • план денежных поступлений и выплат (движения денежных средств) • план-баланс активов и пассивов
Финансовые планы разрабатываются на основе данных о: • планируемых объемах производства и реализации продукции, а также других экономических показателях операционной деятельности фирмы; • системе разработанных норм и нормативов затрат отдельных ресурсов; • действующей системе налогообложения; • действующей системе норм амортизационных отчислений ; • прочее
Предварительная информация • Определение нормативов для финансовоэкономических расчетов (цены, налоговое окружение, горизонт планирования, уровень инфляции) • Определение затрат на оплату труда, переменных и постоянных расходов: • Составление общей сметы затрат на проект и калькуляция себестоимости продукции
Отчет о прибылях и убытках С учетом полученных ранее данных разрабатывается плановый отчет о прибылях и убытках. Операционная деятельность предприятия представлена в данном отчете в привычном для бухгалтера виде. Это форма приложения к балансу предприятия. В ней дается финансовая оценка деятельности фирмы, отражаются расходы предприятия, величина доходов и результаты деятельности в виде прибыли или убытков.
Пример отчета о прибылях и убытках
Отчет о движении денежных средств показывает обеспеченность проекта в финансировании на каждом этапе в любой момент времени. Необходимость его составления определяется тем, что многие из затрат, показываемых при расшифровке плана прибылей и убытков, не отражаются на порядке осуществления платежей. План движения денежных средств учитывает • приток денежных средств (поступления и платежи • отток денежных средств (затраты и расходы) • чистый денежный поток (избыток или дефицит).
Пример отчета о движении денежных средств
План-баланс активов и пассивов отражает все изменения в активах и пассивах в результате запланированных мероприятий и показывает состояние имущества и финансов Целью разработки балансового плана является определение необходимого прироста отдельных видов активов с обеспечением их внутренней сбалансированности, а также формирование оптимальной структуры капитала, которая обеспечивала бы достаточную финансовую устойчивость фирмы в будущем периоде.
Пример баланса
Анализ финансовых показателей После составления баланса необходимо сделать анализ финансовых показателей проекта на его основе. Анализ делается за весь период реализации проекта на основе прогнозных данных баланса и отчета о прибылях и убытках. Финансовый анализ обычно сводится к расчету и интерпретации основных финансовых коэффициентов, отражающих ликвидность, платежеспособность, оборачиваемость и рентабельность предприятия По годам (периодам) В целом по проекту реализации проекта Показатели 1 2 t Эффективности проекта Простой срок окупаемости Динамический срок окупаемости Чистый дисконтированный доход Внутренняя норма доходности Индекс доходности Уровень безубыточности Коэффициент покрытия задолженности Коэффициент финансовой независимости Коэффициент финансовой напряженности Коэффициент структуры капитала Финансовые показатели Рентабельность: - собственных средств - инвестиций - инвестированного капитала - продаж - продукции Коэффициенты оборачиваемости: - всего капитала - собственных средств - заемных средств - дебиторской задолженности - кредиторской задолженности Коэффициент текущей ликвидности
Основные показатели эффективности • • Cash Flow; Чистая текущая стоимость проекта (NPV); Внутренняя норма рентабельности (IRR); Индекс прибыльности инвестиций (PI)
Алгоритм составления финансового раздела 1. Анализ финансового состояния предприятия 2. Прогноз прибылей и убытков, прогноз движения денежных потоков. 3. Оценка финансовой эффективности инвестиционного проекта.
Стратегия финансирования • сколько всего необходимо средств для осуществления мероприятия; • каковы источники получения этих средств; • когда можно ожидать полного возврата заемных средств и получения инвесторами дохода; • каков будет доход?
Учет возможного риска Устанавливаются размер риска (возможные потери при осуществлении проекта), вероятность риска, степень управляемости конкретным риском. Бизнес-план будет выглядеть намного привлекательнее, если в нём будет отражаться выигрыш инвестора с точки зрения минимизации убытков и получения намечаемой прибыли
Скачать презентацию Структура содержание и последовательность разработки раздела бизнес-плана Финансовый
Финансовый раздел БП.ppt