Структура бизнес-плана
Что хотят знать инвесторы о Вашем бизнесе • • • Обладаете ли Вы уникальной технологией или какими-то достоинствами, использую которые будет достигнут успех? Когда вернутся вложенные деньги, в каком виде они вернуться, во сколько раз они возрастут? Насколько опытны руководители проекта, каковы их достижения в прошлом ? Хорошо ли Вы знаете рынок и свою нишу в нем ? Какие риски рассмотрены в проекте, и какие меры предлагаются для снижения этих рисков ? Внешние связи проекта.
Что хотят знать банкиры о Вашем бизнесе • • • Какие гарантии Вы предлагаете для обеспечения возврата их денег ? Какова Ваша репутация как заемщика ? Как Вы будете использовать кредит ? Обеспечиваются ли планируемыми денежными потоками платежи по погашению кредита? Наличие контрактов и договоров с поставщиками, потребителями, партнерами по бизнесу. Желаемые условия получения кредита.
Типовая структура бизнес-плана (для внешнего заимствования) • • • Титульный лист. Резюме. Описание предприятия. Описание продукции (услуги). Маркетинг. Сбыт продукции (услуги) Производственный план. Бюджеты расходов. Организационный план. Финансовый план. Риски и гарантии. Приложения к бизнес-плану.
Пояснения и рекомендации по разработке разделов бизнесплана Титульный лист бизнес-плана – это визуальное обращение от Вашего предприятия к потенциальному инвестору или партнеру. Он создает первое впечатление читателя. С учетом этого обстоятельства титульный лист должен быть лаконичным и привлекательным.
Титульный лист На титульном листе обязательно должны присутствовать: • Название предприятия; • Название проекта (или другое назначение Вашего бизнес-плана); • Месторасположение предприятия, номера телефонов, по которым можно связаться с владельцем (руководителем) или уполномоченным на ведение переговоров лицом; • Фамилия, имя, отчество (полностью) владельца (руководителя) и разработчика бизнес-плана; • Дата (месяц и год) составления.
Пояснение и рекомендации по составлению резюме Рекомендуемая структура резюме: • • • Краткое описание проекта, его цели и задачи; Ресурсное обеспечение; Механизм реализации; Уникальность или конкурентоспособность продукции или услуги; Объем требуемого внешнего финансирования; Прогноз объема продаж и прибылей; Срок окупаемости инвестиций; Другие показатели эффективности инвестиций; Схема возврата займов инвесторам (кредиторам). Социально-экономическое значение проекта для территории.
Пояснение и рекомендации по составлению раздела «Описание предприятия или нового бизнеса» Примерная структура раздела: • Чем предприятие занимается (будет дополнительно заниматься), что представляет собой продукт (услуга), кто является клиентами; • Описание ситуации в Вашей сфере бизнеса (как Ваше предприятие вписывается в выбранную сферу бизнеса, положение дел в этой сфере, оценка перспектив развития); • Организационно-правовая форма предприятия, организационная структура, учредители, персонал и партнеры, дата создания; • Финансово-экономические показатели деятельности предприятия; • Месторасположение предприятия (кратко описать: адрес предприятия, характеристика здания или помещения, собственность или аренда, необходимость реконструкции, чем хорошо место для Вашего бизнеса); • Специфика работы (сезонность, время работы (часы и дни недели), и другие особенности, связанные со сферой бизнеса или используемыми ресурсами).
Пояснение и рекомендации по составлению раздела «Описание продукции (услуг)» Примерная структура раздела: • Наименование продукции (услуги); • Назначение и область применения; • Краткое описание и основные характеристики; • Конкурентоспособность продукции (услуги), по каким параметрам превосходит конкурентов, по каким уступает им; • Патентоспособность и авторские права; • Наличие или необходимость лицензирования выпуска продукции; • Степень готовности предприятия к производству продукции; • Наличие сертификата качества продукции; • Безопасность и экологичность продукции; • Условия поставки и упаковка; • Гарантии и сервис.
Пояснение и рекомендации по составлению раздела «Маркетинг. Сбыт продукции (услуги)» • • Описание требований потребителей к продукции (услуге) и Ваших возможностей удовлетворить их; Анализ потребителей, описание основных сегментов Описание конкуренции. Определите Ваших конкурентов и проанализируйте их сильные и слабые стороны. Проанализируйте свои возможности; Ситуационный анализ: SWOT-анализ фирмы. Описание рынка сбыта продукции (услуги). Подтверждающим документом обоснованности и реальности существования рынка сбыта являются письма, заявки, маркетинговые исследования, протоколы о намерениях, договора; Описание поставки товара от места производства к месту продажи или потребления. Полное описание включает в себя: упаковку, складирование в месте производства, комплектование для отправки, транспортировку к месту продажи, предпродажный сервис, собственно продажу; Описание канала сбыта продукции (услуги). Продажа может быть осуществлена через следующие каналы сбыта: магазин розничной торговли, мелкооптовые базы или магазины, разъездную службу (агенты, коммивояжеры) и др. ; Стратегия привлечения потребителей, исходя из Ваших возможностей. (Возможные варианты: рекламные кампании, бесплатное предоставление образцов, участие в выставках и др. ); Цена и объем сбыта Вашей продукции. Именно цена продажи продукта (услуги) определяет, в конечном счете, величину прибыли, доходность проекта. Необходимо обеспечить увязку параметров «цена - качество – рентабельность» .
Методы планирования Применяемые методы планирования – Затратное планирование от достигнутого. – Бюджетное планирование. – Сетевое планирование (графики Ганта). Бюджетное планирование - определение маркетинговых, производственных и финансовых планов компании на основе разработки основного бюджета компании. Основной бюджет компании состоит из двух основных составляющих: – операционного бюджета, – финансового бюджета.
Схема формирования основного бюджета Бюджет прямых затрат на материалы Бюджет продаж Бюджет производств а Бюджет общепроизв одственных расходов Бюджет производст венных запасов Бюджет прямых затрат на оплату труда Операционный бюджет План движения денежных средств Производстве нная себестоимост ь Бюджет коммерческих расходов Бюджет управленчес ких расходов План по прибылям и убыткам Прогно зный баланс Инвестицио нный бюджет Финансовый бюджет
Пояснение и рекомендации по составлению раздела «Производственный план. Бюджеты расходов» Бюджет продаж Ед. изм. Цена (вкл. ндс) Макс. объем 1 мес. 2009 2 мес. 2009 3 мес. 2009 4 мес. 2009 5 мес. 2009 6 мес. 2009 7 мес. 2009 8 мес. 2009 Шкаф шт 8 000, 0 100 50 80 100 100 Стеллаж шт 4 000, 0 50 30 40 50 50 Тумбочка шт 1 800, 0 150 60 100 150 150 Стол учебный шт 1 500, 0 200 100 150 180 200 200 0 0 240 370 480 500 500 Продукт Итого:
Пояснение и рекомендации по составлению раздела «Производственный план. Бюджеты расходов» Поступления от продаж, тыс. руб. Ед. изм. Цена (вкл. ндс) Макс. объем 1 мес. 2009 2 мес. 2009 3 мес. 2009 4 мес. 2009 5 мес. 2009 6 мес. 2009 7 мес. 2009 8 мес. 2009 Шкаф шт 8 000, 0 100 0, 0 400, 0 640, 0 800, 0 Стеллаж шт 4 000, 0 50 0, 0 120, 0 160, 0 200, 0 Тумбочка шт 1 800, 0 150 0, 0 108, 0 180, 0 270, 0 Стол учебный шт 1 500, 0 200 0, 0 150, 0 225, 0 270, 0 300, 0 778, 0 1 205, 0 1 540, 0 1 570, 0 Продукт Итого: 0, 0
Расходы на персонал включают в себя: • расходы на персонал управления (директор, главный инженер, начальник производства, бухгалтера, плановики и т. д. ); • расходы на производственный персонал (технологи, ремонтники, рабочие и т. д. ); • расходы на оплату труда рабочих сдельщиков; • расходы на прочих сотрудников (сбытовики, кладовщики, охрана).
План по персоналу Расчет бюджета на оплату труда Количес тво работни ков Месячн ый оклад (руб. ) Период использова ния работников 1 мес. 200 9 2 мес. 200 9 3 мес. 2009 4 мес. 2009 5 мес. 2009 6 мес. 2009 7 мес. 2009 8 мес. 2009 9 мес. 2009 Директор 1 35 000 весь проект 35, 0 35, 0 35, 0 Бухгалтер-кассир 1 20 000 весь проект 20, 0 20, 0 20, 0 Мастер-технолог 1 25 000 период прва 25, 0 25, 0 Рабочий 3 15 000 период прва 45, 0 45, 0 Менеджер по работе с клиентами 1 18 000 период прва 18, 0 18, 0 Продавец 1 16 000 период прва 16, 0 16, 0 Упаковщик 2 12 000 период прва 24, 0 24, 0 Уборщица 1 6 000 период прва 6, 0 6, 0 Итого фонд оплаты труда 55, 0 189, 0 189, 0 Список должностей
Бюджет расходов на сырье, материалы и комплектующие изделия Расчет выполняется по каждому виду продукции или услуги. На основании сметы расходов сырья и материалов, комплектующих изделий на единицу продукции и плана продаж рассчитывается бюджет прямых материальных расходов.
Прямые материальные расходы на единицу продукции, руб. Продукт Наименование сырья Ед. изм. Расход Цена сырья за единицу измерения, руб. Итого (4)х(5) 1 2 3 4 5 6 Шкаф ДСП кв. м 4, 400 120, 00 528, 00 ДВП кв. м 1, 400 40, 00 56, 00 Фурнитура комплект 1, 000 300, 00 Крепеж комплект 1, 000 80, 00 Кромочный материал п. м 33, 000 10, 00 330, 00 Упаковочный картон кв. м 9, 000 3, 00 27, 00 Итого: Стеллаж ДСП кв. м 2, 800 120, 00 336, 00 ДВП кв. м 1, 300 40, 00 52, 00 Крепеж комплект 1, 000 90, 00 Кромочный материал п. м 21, 500 1, 60 34, 40 Упаковочный картон кв. м 4, 000 3, 00 12, 00 Итого: Тумбочка ДСП кв. м 1, 750 120, 00 210, 00 ДВП кв. м 0, 800 40, 00 32, 00 Фурнитура комплект 1, 000 156, 00 Крепеж комплект 1, 000 60, 00 Кромочный материал п. м 13, 500 1, 60 21, 60 1 321, 00 524, 40
Расчет бюджета прямых материальных затрат Бюджет прямых материальных затрат, тыс. руб. 1 мес. 2009 2 мес. 2009 3 мес. 2009 4 мес. 2009 5 мес. 2009 6 мес. 2009 7 мес. 2009 8 мес. 2009 Шкаф 0, 0 66, 1 105, 7 132, 1 132, 1 Стеллаж 0, 0 15, 7 21, 0 26, 2 26, 2 Тумбочка 0, 0 29, 7 49, 5 74, 2 74, 2 Стол 0, 0 41, 3 62, 0 74, 4 82, 6 82, 6 Итого 0, 0 152, 8 238, 1 306, 9 315, 2 315, 2 Наименование 9 мес. 10 мес. 2009
Бюджет накладных (общих) затрат Бюджет общих накладных расходов, тыс. руб. Наименование издержек 1 мес. 2009 2 мес. 2009 3 мес. 2009 4 мес. 2009 5 мес. 2009 6 мес. 2009 7 мес. 2009 8 мес. 2009 9 мес. 2009 10 мес. 2009 Общепроизводственн ые расходы Арендная плата 5, 0 5, 0 5, 0 Электроэнергия 3, 2 3, 2 Коммунальные платежи 2, 5 2, 5 2, 5 12, 0 12, 0 Расходы на содержание офиса 1, 0 1, 0 1, 0 Итого: 8, 5 11, 7 23, 7 23, 7 Коммерческие расходы Реклама Управленческие расходы
Расчет налоговых платежей Перечень налогов может устанавливаться в соответствии с действующей системой налогообложения, как для юридических лиц, так и для индивидуальных предпринимателей. Например, для юридического лица установлены следующие налоги при общей системе налогообложении: • • налог на прибыль; налог на добавленную стоимость; выплаты по социальным налогам; налог на имущество; транспортный налог; налог на землю - по соответствующей ставке; акцизы и т. д.
Расчет налоговых платежей выполняется самостоятельно по каждому виду налога с учетом установленного налогового режима: • Общей системы налогообложения; • Упрощенной системы налогообложения; • Единого налога на вмененный доход.
Организационный план № 1 Стоимост ь этапа Этапы проекта Инвестиционные затраты (руб. ) 1 мес 2 мес Закупка производственного борудования, в том числе: 3 мес 4 мес Форматно-раскроечный станок 110 000 Сверлильно-присадочный станок 130 000 Кромкооблизовочный станок 150 000 Заточной станок 170 000 Пылеулавливающий агрегат 15 000 2 Закупка прочего оборудования, в том числе: Кассовый аппарат 15 500 Столярный инструмент 14 000 Упаковочный инструмент 14 500 Итого по активам: 619 000 0 50 000 619 000 0 0 10 000 15 600 3 Ремонт помещения 50 000 4 Согласования в госорганах 10 000 5 Сертификация продукции 15 600 Итого по др. издержкам: 75 600 50 000 25 600 0 0 Всего инвестиционные затраты: 694 600 50 000 644 600 0 0
Финансовый план Составление финансового плана включает использование всей полученной ранее информации для проведения расчетов с целью получения финансовых результатов, за которым следует принятие конкретных решений. Финансовый план включает: • Расчеты связанные с определением необходимых финансовых ресурсов и их обслуживанием (схемы возврата); • Расчет плана по прибылям и убыткам; • Расчет плана движения денежных средств; • Расчет показателей эффективности проекта. В финансовом разделе бизнес – плана необходимо продемонстрировать следующие основные моменты: Прибыльность - позволяет оценить, является ли деятельность компании эффективной и доходной. Прогнозируемый поток наличности - позволяет оценить, являются ли инвестиции в данный бизнес безопасными и будут ли все запланированные платежи осуществляться в соответствии с обязательствами. Основные интегральные показатели эффективности Проекта - позволяют определить соотношение будущих доходов к первоначальным инвестициям.
Источники финансовых средств Сумма 2 -ой месяц Дата 600, 0 Кредит 1 мес. 2009 Срок. ме с. 2 мес. 2009 12 Порядок возврата основной суммы ежемесяч но 5 мес. 2009 25 Периодичн ость выплат процентов ежемесяч но Ставка % 6 мес. 2009 3 мес. 2009 4 мес. 2009 7 мес. 2009 8 мес. 2009 9 мес. 2009 Кредит 0, 0 600, 0 550, 0 500, 0 450, 0 400, 0 350, 0 300, 0 Выплата кредита 0, 0 50, 0 50, 0 Остаток кредита 0, 0 600, 0 550, 0 500, 0 450, 0 400, 0 350, 0 300, 0 250, 0 Процент по кредитам 0, 0 12, 5 11, 5 10, 4 9, 4 8, 3 7, 3 6, 3 Собственный капитал Поступление собственного капитала 1 мес. 2009 50, 0 2 мес. 2009 20, 0 3 мес. 2009 4 мес. 2009 6 мес. 2009 5 мес. 2009
План-отчет о прибылях и убытках Для построения таблицы “План-отчет о прибылях и убытках” требуются следующие данные: • из Плана продаж - выручка от реализации продукции и услуг; • из Бюджета прямых материальных расходов - сумма прямых материальных расходов с учетом плана производства за расчетный период времени (месяц, квартал, год); • из Бюджета расходов на оплату труда - сумма расходов на оплату труда с учетом социальных выплат; • из Бюджета накладных расходов - общие (общепроизводственные, коммерческие административные расходы, налоговые платежи) за расчетный период. Финансово-экономические расчеты обычно производятся на первый год с периодом в один месяц, в последующий - квартал, а затем по годам.
Расчет прибыли/убытков + Выручка от реализации - Сырье и материалы - Заработная плата производственного персонала = Маржинальная прибыль - Зарплата административного персонала - Общие расходы - Амортизация - Налоги = Прибыль от продаж - Проценты по кредитам + Прочие доходы - Прочие расходы = Прибыль до выплаты налога на прибыль - Налог на прибыль = Чистая прибыль
План по прибылям и убыткам (тыс. руб. ) Наименование статьи 1 мес. 2009 2 мес. 2009 3 мес. 2009 4 мес. 2009 5 мес. 2009 6 мес. 2009 7 мес. 2009 8 мес. 2009 9 мес. 2009 10 мес. 2009 11 мес. 2009 12 мес. 2009 Выручка от реализации товаров, услуг 0, 0 345, 8 533, 9 678, 0 694, 9 694, 9 Потери и налоги с продаж 0, 0 0, 0 0, 0 Чистый объем продаж 0, 0 345, 8 533, 9 678, 0 694, 9 694, 9 Сырье и материалы 0, 0 129, 5 201, 8 260, 1 267, 1 267, 1 Сдельная заработная плата с учетом налогов 0, 0 34, 7 34, 7 34, 7 0, 0 164, 1 236, 4 294, 7 301, 7 301, 7 0, 0 181, 6 297, 5 383, 2 393, 2 393, 2 25, 4 71, 6 71, 6 71, 6 7, 2 9, 9 20, 1 20, 1 20, 1 32, 6 81, 5 91, 7 91, 7 91, 7 Амортизация 0, 0 4, 8 4, 8 4, 8 Налоги 0, 0 1, 5 0, 0 4, 3 0, 0 4, 2 0, 0 -32, 6 100, 1 199, 5 286, 8 296, 7 292, 4 296, 7 292, 5 296, 7 0, 0 10, 0 9, 2 8, 3 7, 5 6, 7 5, 8 5, 0 4, 2 3, 3 2, 5 42, 4 12, 9 4, 4 0, 0 0, 0 -75, 0 -55, 5 85, 7 186, 0 278, 4 289, 2 285, 8 290, 9 291, 7 288, 3 293, 4 294, 2 -75, 0 -130, 5 -44, 8 0, 0 0, 0 Налогооблагаемая прибыль -75, 0 -130, 5 -44, 8 141, 2 278, 4 289, 2 285, 8 290, 9 291, 7 288, 3 293, 4 294, 2 Налог на прибыль (налог на доход) 0, 0 33, 9 66, 8 69, 4 68, 6 69, 8 70, 0 69, 2 70, 4 70, 6 0, 0 170, 1 208, 4 -75, 0 -130, 5 -44, 8 211, 6 219, 8 217, 2 221, 7 219, 1 Другие прямые расходы Суммарные прямые расходы ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ Зарплата административного персонала с учетом налогов Общие расходы Суммарные постоянные расходы ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ Проценты по кредитам Другие доходы Другие расходы Прибыль до выплаты налога Убытки предыдущих периодов Поквартальные выплаты ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ 107, 3 221, 1 210, 2 223, 0 223, 6
План движения денежных средств В основе «Плана денежных потоков» (или "Плана движения денежных средств") лежит метод анализа денежных потоков, используемый во всех наиболее известных методиках планирования и оценки эффективности инвестиционных проектов (например, в “COMFAR” UNIDO). Составление данного документа используется для определения текущего остатка имеющихся в распоряжении предприятия денежных средств. Этот остаток формируется за счет притока (доходов от реализации продукции и услуг, взносов в уставной фонд, займов и т. д. ) и оттока (затрат на производство продукции и услуг, общих издержек предприятия, затрат на инвестиции, затрат на обслуживание и погашение займов, выплаты дивидендов, налоговых и других выплат) денежных средств. Составление таблицы «План движения денежных средств» является завершающей стадией в финансовых расчетах по проекту. Эта таблица показывает обеспеченность финансовыми ресурсами процесса реализации проекта на каждом этапе. Таблица является основным документом, предназначенным для определения потребности в капитале, выработки стратегии финансирования предприятия, а также оценки эффективности его использования. Таблица потока реальных денег состоит из трех частей: – – – потока денежных средств от производственной деятельности, потока денежных средств от инвестиционной деятельности, потока денежных средств от финансовой деятельности. Все поступления и платежи отображаются в периоды времени, соответствующие фактическим датам осуществления этих платежей, с учетом задержки платежей за поставки материалов и комплектующих изделий, условий реализации продукции (в кредит, с авансовым платежом), а также условий формирования производственных запасов. Остаток денежных средств на счете (баланс наличности) используется предприятием для выплат на обеспечение производственной деятельности последующих периодов, инвестиций , погашения займов, выплаты налогов и личное потребление. Отрицательное значение баланса денежных средств в каком-либо периоде свидетельствует о том, что предприятие не в состоянии оплачивать текущие затраты или задолженности.
План движения денежных средств Производственная деятельность + Выручка от реализации товаров и услуг - Прямые производственные расходы - Накладные расходы - Прочие выплаты - Налоги = Чистые денежные средства от производственной деятельности Инвестиционная деятельность + Продажа активов - Расходы на приобретение активов - Прочие инвестиционные расходы = Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности Финансовая деятельность + Собственный капитал + Заемный капитал - Выплаты в погашение займов/кредитов - Выплаты процентов по займам/кредитам - Выплаты дивидендов = Чистые денежные средства от финансовой деятельности + Чистые денежные средства на начало периода = Баланс денежных средства на конец периода
План движения денежных средств Наименование статьи 1 мес. 2007 2 мес. 2007 3 мес. 2007 4 мес. 2007 5 мес. 2007 6 мес. 2007 7 мес. 2007 8 мес. 2007 9 мес. 2008 10 мес. 2008 11 мес. 2008 12 мес. 2008 Денежные средства на начало периода 0, 0 -32, 6 -89, 4 -54, 5 85, 4 318, 7 562, 6 481, 0 572, 0 663, 3 544, 6 636, 7 Выручка от реализации товаров, услуг 0, 0 345, 8 533, 9 678, 0 694, 9 694, 9 0, 0 164, 1 236, 4 294, 7 301, 7 301, 7 32, 6 81, 5 91, 7 91, 7 91, 7 Налог на прибыль 0, 0 0, 0 170, 1 0, 0 208, 4 0, 0 Прочие налоги 0, 0 1, 5 0, 0 4, 3 0, 0 4, 2 0, 0 -32, 6 100, 1 204, 3 291, 5 301, 5 127, 1 301, 5 88, 9 301, 5 0, 0 619, 0 0, 0 50, 0 15, 2 0, 0 -50, 0 -634, 2 -5, 2 0, 0 0, 0 50, 0 20, 0 600, 0 Выплаты в погашение займов 0, 0 50, 0 50, 0 50, 0 Выплаты процентов по займам 0, 0 10, 0 9, 2 8, 3 7, 5 6, 7 5, 8 5, 0 4, 2 3, 3 2, 5 Банковские вклады Доходы по банковским вкладам Выплаты дивидендов 152, 0 154, 7 155, 2 153, 4 156, 1 156, 5 50, 0 610, 0 -60, 0 -59, 2 -58, 3 -57, 5 -208, 7 -210, 6 -210, 2 -207, 6 -209, 4 -209, 0 Поступления от других видов деятельности Прямые производственные расходы. Накладные расходы Прочие выплаты Чистые денежные средства от производственной деятельности Продажа активов Расходы на приобретение активов Другие инвестиционные расходы Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности Собственный (акционерный) капитал Заемный капитал Чистые денежные средства от
Оценка экономической эффективности бизнес проекта Показатели эффективности бизнес – проектов в той или иной степени характеризуют соотношение предполагаемых доходов к инвестиционным затратам. На этот счет существует большое количество финансовой литературы подробно излагающей методики расчета этих показателей. Для того чтобы понять экономическое значение некоторых из них, необходимо обладать специальными знаниями. Кроме того, рассматриваемый Проект создания производства относится к малому бизнесу и инвестиции в него не являются капиталоемкими. Приведенная в данном разделе методика расчета позволяет предпринимателям ответить на следующие вопросы: Срок окупаемости Проекта. Срок окупаемости проекта - это время, за которое доходы от деятельности предприятия покроют инвестиции в проект. Срок окупаемости обычно измеряется в годах или месяцах. В классическом экономическом анализе под инвестициями понимаются долгосрочные финансовые вложения в здания, оборудование и т. п. Для представителей малого бизнеса имеет смысл определить срок окупаемости всех первоначальных вложений, в том числе не являющихся инвестиционными. Срок окупаемости данных вложений наступит в тот период, когда общая сумма доходов предприятия (сумма строк «Чистые денежные средства от производственной деятельности» ) достигнет этой величины. Однако проверка периода окупаемости не является достаточно точным показателем качества вложений, особенно если предприятие производит не только капитальные вложения в основные средства, но и осуществляет другие направления инвестирования. В этих случаях более приемлемым является определение эффективности инвестиций путем сравнения размера будущего дохода с величиной инвестиций. Этот метод оценки предполагает использование коэффициентов дисконтирования для приведения будущих денежных потоков к текущему моменту. Данная методика подробно описана в экономической литературе. .
Расчет срока окупаемости 1 мес. 2007 2 мес. 2007 3 мес. 2007 4 мес. 2007 5 мес. 2007 6 мес. 2007 7 мес. 2007 8 мес. 2007 9 мес. 2007 10 мес. 2007 11 мес. 2007 12 мес. 2007 1. Чистая выручка от производственной деятельности -70, 7 301, 6 562, 5 806, 6 825, 1 301, 0 825, 1 236, 5 825, 1 2 354, 4 2 655, 4 3 480, 4 4 305, 5 4 542, 0 5 367, 1 6 192, 1 2. Чистая выручка от производственной деятельности нарастающим итогом -70, 7 -141, 5 160, 2 722, 7 1 529, 3 3. Инвестиционные затраты -50, 0 -644, 6 0, 0 0, 0 0, 0 4. Инвстиционные затраты нарастающим итогом -50, 0 -694, 6 -694, 6 -694, 6 -120, 7 -836, 1 -534, 4 28, 1 834, 7 1 659, 8 Сальдо строк 2 -4
Оценка экономической эффективности бизнес проекта Средняя норма прибыли по инвестициям Этот метод оценки инвестиционных проектов базируется на расчете отношения среднегодовой прибыли и величины вложений в проект. Например, вложения в проект - 660 000 руб. , среднегодовая прибыль составит 430 165 руб. , следовательно, средняя норма прибыли равна 430 165 руб. /660 000 руб. = 65, 2 %. Этот показатель сопоставляется с годовой эффективностью альтернативных проектов, чтобы решить целесообразность реализации данного проекта. Основным достоинством этого метода является простота, доступность информации, используемой при его применении. Чистая величина дохода равна стоимости будущих денежных потоков за вычетом стоимости инвестиционных затрат. Если чистая величина доходов за определенный период имеет положительное значение, то это означает, что инвестиции приумножат доходы фирмы и проект можно осуществить. Отрицательная величина чистой величины доходов указывает на то, что доходы от инвестиций недостаточно высоки, чтобы компенсировать риски, присущий данному проекту. Например, сложим ежемесячные результаты производственной деятельности предприятия (сумма строк «Чистые денежные средства от производственной деятельности» ). Получим, например, 1 339 153 рубля. Тогда чистая величина дохода по Проекту составит: 1 339 153 – 660 000=679 153 руб.
Пояснение и рекомендации по составлению раздела «Риски и гарантии» Целью данного раздела бизнес-плана является описание внешних и внутренних факторов, увеличивающих или уменьшающих вероятность возникновения риска финансовых потерь и наличие предусмотренных мер по защите от возможных финансовых потерь предприятия и кредиторов. Инвесторы (кредиторы) хотят знать, с какими проблемами можно столкнуться при реализации проекта и как предприниматель предполагает преодолеть их. Глубина и анализ рискованности дела зависит от конкретного вида деятельности и объема проекта. Под риском понимается вероятность (угроза) потери предприятием части своих ресурсов, снижение доходов или появление дополнительных расходов, возникших в результате производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Существует три основных группы рисков: коммерческие, производственные, финансовые. • Коммерческие риски являются отражением ненадежности доходов, связанных с факторами конкуренции и проблемами сбыта. • Производственные риски непосредственно связаны с факторами низкого качества продукции, ненадежностью оборудования, низкой квалификацией персонала, отсутствием или слабостью системы снабжения сырьем и материалами, а также с экологией производства. • Финансовые риски обусловлены недостаточностью объемов финансирования проекта, неспособностью предприятия осуществлять возврат заемных средств и выплату процентов по ним.
Пояснение и рекомендации по приложениям к бизнес-плану В качестве приложений бизнес-плана могут быть документы, подтверждающие или дополняющие информацию, которая содержится в бизнес-плане: • устав предприятия (указать соответствующий проекту вид деятельности); • учредительный договор; • лицензия на право проведения работ; • патенты (авторское право); • сертификаты качества продукции; • международная, федеральная, региональная или местная программы; • законодательные акты и другие решения органов власти; • договора, в том числе: аренды, купли, продажи.
Корректировка бизнес-плана • Бизнес-план не является статичным инструментом планирования бизнеса. • Необходимость поддержания его в актуальном состоянии обусловлена изменениями как микроэкономике (внутренняя среда) предприятия, так и в макроэкономике (внешняя среда). • Бизнес- план может быть откорректирован и в связи с фактически выполненными работами и этапами в прошедших периодах. • В этой связи желательно иметь математическую модель расчетной части бизнес-плана и возможность ее корректировки. • Для этого существуют программные комплексы, которые можно приобрести или самостоятельно разработать.
Скачать презентацию Структура бизнес-плана Что хотят знать инвесторы о
Структура бизнес плана.PPT