Строительная группа Камская долина Конференция Коммерческая недвижимость от

Строительная группа «Камская долина» Конференция «Коммерческая недвижимость: от проекта до объекта» «Механизмы привлечения финансов в строительные проекты на примере СГ Камская долина» Финансовый директор ОАО «Камская долина» Пучнин Владимир Михайлович 06 июня 2007 г. Пермь

Источники финансирования строительных проектов Ø Собственные средства Ø Кредиты банков (проектное финансирование) Ø Средства привлеченные с Российского фондового рынка (облигационные займы) Ø Международные заимствования Ø Средства прямых инвесторов Ø Прочее

Строительство торгово – офисного бизнес – центра по улице Стахановская 45 в Индустриальном районе г. Перми Общие характеристики проекта Общая площадь 11 583 кв. м. в т. ч. офисы 7 839 кв. м. конференц-залы 247 кв. м. кафе 516 кв. м. торговые площади 1 081 кв. м. подземная стоянка 1 900 кв. м. Срок строительства 1 кв. 2006 – 3 кв. 2007

Основные параметры инвестиционного кредита на строительство бизнес - центра Стахановская 45: Ø Соотношение собственных и заемных средств - 30%/70% Ø Сумма кредита – 180 млн. руб. Ø Инвестиционный период – с 31. 08. 2006 по 31. 12. 2007 Ø Условия гашения – пропорционально с 03. 2008 по 30. 08. 2013 равными долями

Инвестиционный кредит на финансирование строительства первой очереди коттеджного поселка в с. Култаево Описание проекта Култаево Ø Территория 1 -й очереди – 5 га (разбита на 35 земельных участков Ø Предусмотрено 3 типа домов – 12 одноэтажных (S=282 м 2), 16 двухэтажных (S=234 м 2), 4 дома по 2 семьи (S=146 м 2) Ø Срок строительства – 1 кв. 2006 – 3 кв. 2007 Ø Расчетная продажная стоимость – 28 тыс. руб. Ø Начало продаж – готовность «под ключ» без внутренней чистовой отделки, ввода всех коммуникаций, благоустройства территории

Инвестиционный кредит на финансирование строительства первой очереди коттеджного поселка в с. Култаево Условия кредита Ø Соотношение собственных и заемных средств – 30%/70% Ø Сумма кредита – 145 млн. руб. Ø Срок кредита – 4 кв. 2006 – 4 кв. 2008 г. Ø Инвестиционный период – 12 месяцев Ø Условия гашения – равными долями с 1 кв. 2008 до 4 кв. 2008

Инвестиционные кредиты по схеме «Проектного финансирования жилищного строительства с использованием целевых накопительных счетов граждан (фондирование) Ø Жилой дом по ул. 50 лет ВЛКСМ, 29 б, г. Чусовой - общая площадь – 2 736, 95 кв. м. - сумма кредита – 24, 5 млн. руб. (30%/70%) Ø Жилой дом по ул. Мира, 2, г. Чусовой - общая площадь – 18 074 кв. м. - сумма кредита – 200 млн. руб. (30%/70%) Ø Жилой дом по ул. Кирова, 48, г. Горнозаводск - общая площадь – 4 994 кв. м. - сумма кредита – 60 млн. руб. (30%/70%)

Инвестиционный кредит на финансирование строительства жилого дома по ул. 50 лет ВЛКСМ 29 -б г. Чусовой с использованием целевых накопительных счетов физических лиц Расчет ставки кредитования пересматривается ежемесячно:

Инвестиционные кредиты по схеме «Проектного финансирования жилищного строительства» , находящиеся в оформлении Ø «Красные казармы» - Общая площадь – до 200 000 кв. м. - Сумма кредита – 4 млрд. руб. - Срок кредита – 3 года (инвестиционный период 2 года) Ø М/р Юбилейный - Общая площадь – 150 000 кв. м. - Сумма кредита – 3 млрд. руб. - Срок кредита – 4 года (инвестиционный период 3 года) Ø М/р Акулова - Общая площадь – 150 000 кв. м. - Сумма кредита – 3 млрд. руб. - Срок кредита – 4 года (инвестиционный период 3 года) Ø Программа «Жилище» (Субсидирование процентной ставки по кредитам на финансирование затрат по обеспечению земельных участков коммунальной инфраструктурой)

Привлечение финансирования путем выпуска облигационных займов с Российского фондового рынка Сумма Серия 01 Серия 02 Серия 03 100 млн. руб. 200 млн. руб. 500 млн. руб. Сроки 2 года Февраль 2005 – Февраль 2007 2 года Ноябрь 2005 – Октябрь 2007 3 года Июнь 2006 – Июнь 2009 Оферта 1 год Февраль 2006 1 год Ноябрь 2006 1 год Июнь 2007 Июнь 2008 Организатор ПФК/Алемар НКД 16, 7 % 13, 5 % 12, 8 % ? Назначение Прочее Финансировани е строительных проектов «Камская долина» (849 кв. ) Погашен Финансировани е строительных проектов «Камская долина» (849 и 163 кв. ) Финансировани е строительных проектов «Камская долина» (163 кв, Новосибирская, 13 а Подготовка к погашению В октябре 2007 Прохождение оферты

Выпуск рублевых облигационных займов эмитентами строительной отрасли

Финансирование строительных проектов с использованием ЗПИФ Структура и параметры фонда Параметры ЗПИФН «Камская долина» : Ш Правила доверительного управления ЗПИФН «Камская долина» № 0308 -75492825 зарегистрированы ФСФР РФ от 29 декабря 2004 года Ш Стоимость пая в период формирования Фонда составляет 10 000 рублей, минимальная сумма инвестиций 100 000 рублей Ш Сроки формирования: с 15 февраля по 14 мая 2005 г. либо по достижении стоимости имущества фонда в размере 100 000 рублей Структура фонда Специлизированный депозитарий ЗАО «ИК АВК» , г. Санкт-Петербург Регистратор ЗАО «ИК АВК» , г. Санкт-Петербург Аудитор ООО «Инвест-Аудит» , г. Пермь Независимый оценщик ООО «Западно-Уральский институт экспертизы, оценки и аудита» , г. Пермь

Цели создания фонда Стратегическая цель ь привлечение коллективных инвестиций для финансирования строительных проектов ОАО «Камская долина» Сопутствующие цели ь Реализация проектов законченного цикла ь Объединение нескольких участников для реализации проектов на равных правах ь Секьюритизация деятельности ь Дополнительный финансовый рычаг ь Оптимизация налогообложения Задачи фонда и достигнутые результаты Ø Ø Ш Ш Ш Повышение инвестиционной привлекательности паев: Получение кредита под обеспечение паев Биржевое и внебиржевое обращение паев Продажа паев с обязательствами обратного выкупа Отработка механизмов работы с имуществом и паями Фонда Оптимизация затрат по управлению Фондом Выбор объекта финансирования

Биржевое и внебиржевое обращение паев Месяц Кол-во сделок (шт. ) Цена сред. вз. (руб. ) Объем торгов (руб. ) Сентябрь 2005 7 10 372, 29 404 490 Октябрь 2005 10 10 454, 75 187 731 Ноябрь 2005 17 10 809, 87 400 510 Декабрь 2005 71 11 388, 06 904 931 Январь 2006 36 11 268, 94 405 550 Февраль 2006 26 11 528, 31 426 730 Март 2006 32 11 508, 88 483 100 Март 2007 41 12 602, 91 788 900 Ø Стратегия развития ЗПИФН «Камская долина» на 2007 – 2008 год

Стратегические планы по привлечению финансирования строительных проектов КД – групп в период до 2010 года Ø Общий портфель строительных проектов – 700 тыс. кв. м. Ø Использование инвестиционных кредитов банков по схеме проектного финансирования Ø Выпуск рублевых облигаций серии 04 в размере от 1 млрд. руб. Срок 2007 – 2008 г. Ø Выпуск валютных кредитных нот в размере 100 млн. $. Срок 2007 – 2008 г. Ø Использование средств прямых инвестиций от 20 млн. до 100 млн. Срок 2008 – 2009 г. Ø Выпуск евробондов в размере от 100 млн. $. Срок 2008 – 2009 г. Ø IPO – срок 2010 год

Спасибо за внимание! Финансовый директор ОАО «Камская долина» , Пучнин В. М. Контактные телефоны: (342)218 -16 -62, (342)293 -12 -09 E-mail: