Современная система ценообразования в энергетике
Структура отрасли в 2000 г.
Суть реформирования: Конкурентные сектора разделение монопольных и конкурентных секторов Генерация Сбыт электроэнергии ЦЕЛИ: • Создать участников рынка • Перейти на принципы рыночного ценообразования Правила рынка Государство в роли регулятора Естественные монополии Диспетчеризация Магистральные сети Распределительные сети Регулируемые тарифы ЦЕЛИ: • Реорганизовать инфраструктуру для функционирования рынка • Обеспечить недискриминационный доступ к сетям
Целевая структура отрасли (2010 г. )
Оптовый рынок электрической энергии (мощности) (ОРЭМ) - сфера обращения особого товара электрической энергии (мощности) в рамках Единой энергетической системы России в границах единого экономического пространства РФ с участием крупных производителей и крупных покупателей электрической энергии, получивших статус субъекта ОРЭМ и действующих в соответствии с правилами ОРЭМ
Рынок электроэнергии (мощности) на территории России
Субъекты оптового рынка электроэнергии
Схема работы ЕЭС АЭС ГЭС 18% выработки в 2013 г. 17% выработки в 2013 г. Системные ГРЭС 38% выработки в 2013 г. ТЭЦ работающие на локальную нагрузку 27% выработки в 2013 г.
Секторы оптового рынка электроэнергии Регулируемые договоры (РД) Свободные двусторонние договоры (СДД) Рынок «на сутки вперед» (РСВ) • Цена по договору – тариф, объем и состав участников определяется государством (для ГП в части населения) • Стороны договоров фиксируют цены и график поставки, оплачивают разницу узловых цен по результатам торгов на РСВ • Участники в общем аукционе конкурируют за полный объем выработки генераторов/потребления потребителей на основе поданных ценовых заявок • Узловое маржинальное ценообразование с учетом потерь и системных ограничений • Результаты аукциона - почасовые плановые графики производства/потребления на следующие сутки Балансирующий рынок (БР) • Оплата отклонений факта от плана на основе конкурентного ценообразования • Участвуют заявки РСВ генераторов, потребителей с регулируемой нагрузкой + оперативные ценопринимающие заявки
Взаимосвязь секторов рынка электроэнергии на ОРЭМ Формируется в сутки предшествующие суткам, когда будет осуществляться поставка в отношении каждого часа Формируется в отношении каждого часа по данным приборов коммерческого учета Объем БР Плановое Почасовое Потребление/ Производство Формируется по результатам конкурентного отбора ценовых заявок на РСВ Объем РСВ Разница между плановым объемом и объемом РД покупается/ продается на РСВ Факт
Схема работы конкурентного сектора оптового рынка электроэнергии (РСВ и БР) Торговые сутки (X-1) Сутки X-7 Операционные сутки (X) Расчеты по факту Поставщики Заявки Результаты ВСВГО (выбор состава включенного генерирующего оборудования) РСВ Результаты торгов (цены, объемы) Аукцион ценовых заявок (конкурентный отбор) Формирование резервов Заявки Результаты торгов (цены, объемы) Платежи Поставка Балансирующий рынок Потребление Сбор данных учета Расчеты по факту Платежи Потребители 18
Аукцион ценовых заявок
Заявки на РСВ поставщиков Цена руб/МВт Заявка Генератор а § Фиксирует обязательство участника продать электроэнергию по цене – не ниже указанной, в объеме – не выше указанного § Допускается подача ценопринимающих заявок (с нулевой ценой) Объем, МВт
Заявки на РСВ покупателей Цена руб/МВт Заявка Потребите ля § Фиксирует обязательство участника купить электроэнергию по цене – не выше указанной, в объеме – не выше указанного § Допускается подача ценопринимающих заявок (с заведомо высокой ценой) Объем, МВт
Определение равновесной цены РСВ ЦЕНА План (ТГ) Руб/МВтч Заявки покупателей Электроэнергия проданная “на сутки вперед” Не востребованное дорогое предложение Цена РСВ Спрос, неудовлетворенный из-за низкой заявленной цены Заявки поставщиков ЭЛ. ЭНЕРГИЯ
Определение цены БР Факт План Факт ЦЕНА Руб/МВтч Цена БР Цена на РСВ Цена БР 0 ЭЛ. ЭНЕРГИЯ
Торговля мощностью Мощность – особый товар, покупка которого предоставляет участнику оптового рынка право требования к продавцу мощности поддержания в готовности генерирующего оборудования для выработки электроэнергии установленного качества в объеме, необходимом для удовлетворения потребности в электрической энергии данного участника q В настоящее время выручка от продажи мощности составляет в среднем 50% в объеме годовой выручки генерирующих компаний. q С 2008 г. введены правила конкурентного отбора мощности (КОМ)
Основные секторы рынка мощности на ОРЭМ Регулируемые договоры Регулируемые (РД) договоры (РД) • Договоры купли/продажи электроэнергии и/или мощности между поставщиком и покупателем, цены по которым соответствуют установленным ФСТ тарифам на электроэнергию и (или) мощность (только для поставки населению и приравненным категориям потребителей) Свободные двусторонние • Реализация мощности, в отношении которой заключены свободные договоры купли-продажи договоры (СДМ) мощности (СДМ) – при условии, что она отобрана на КОМ Договоры о предоставлении мощности ДПМ АЭС/ГЭС Мощность вынужденных генераторов Балансирующий Мощность реализуемая по рынок (БР) результатам конкурентного отбора мощности (КОМ) • Реализация мощности тепловых электростанций по долгосрочным договорам • Реализация мощности АЭС и ГЭС на условиях, аналогичных ДПМ • Реализация мощности генерирующих объектов, не отобранных на КОМ, но продолжение работы которых необходимо по технологическим и иным причинам • Реализация мощности, отобранной в КОМ и не проданной по другим типам договоров
Взаимосвязь секторов рынка мощности на ОРЭМ Объем покупки по ценам КОМ определяется по остаточному принципу --------Зарегистрированный СДМ По итогам месяца определяется объем мощности, подлежащий покупке на оптовом рынке КОМ СДМ Пик • k СДМ Вынужденные Фактический СДМ ----------------------1 МВт КОМ ДПМ, АЭС/ГЭС -----------------------
Долгосрочный рынок мощности (ДРМ) зоны свободного перетока – территории, на которых отсутствуют существенные ограничения на передачу мощности. ФАС России проводит анализ конкуренции в зонах свободного перетока и определяет: • зоны свободного перетока с ограниченной конкуренцией – при проведении отбора мощности используется предельный уровень, утверждаемый Правительством РФ; • зоны свободного перетока, в которых есть конкуренция – отбор проводится без предельного уровня.
Конкурентные отборы мощности (КОМ) Долгосрочные – на 4 года вперед (первый в 2008 году на 2012 год) возможность продажи мощности по результатам отбора в течение 10 лет Как проводятся отборы: Ø Территория делится на зоны свободного перетока мощности; Ø Для каждой зоны свободного перетока системный оператор определяет: • величину необходимой мощности (планируемое пиковое потребление с учетом резерва), • технические параметры (например, маневренность мощности, достаточная для прохождения суточной неравномерности потребления); Ø Поставщики подают ценовые заявки на конкурентный отбор мощности; Ø Отбираются поставщики, указавшие наиболее низкие цены в заявке и обеспечивающие наличие необходимой мощности в каждой зоне свободного перетока с требуемыми техническими параметрами Отобранные поставщики: - должны обеспечить наличие мощности (вводится система финансовых гарантий) - получают гарантию оплаты мощности в течение 10 лет – возможность продать мощность по цене в заявке (но при этом продавать э/э не дороже предельной цены)
Зоны свободного перетока, где используется предельный уровень § § поставщики подают заявки с ценами, не выше предельного уровня цены на мощность, формируя кривую предложения (заявки с ценами выше предельного уровня не рассматриваются); отбирается мощность генерирующих объектов, технические параметры которых обеспечивают функционирование энергосистемы
Зоны свободного перетока, где не используется предельный уровень § поставщик, владеющий значительной долей генерации в ЗСП, может подать ценовую заявку только на объем мощности, не превышающий 15% (10% во 2 -ой ценовой зоне) мощности в ЗСП, а на остальной объем – подается ценопринимающая заявка. § 15% наиболее дорогого предложения (10% во 2 -ой ценовой зоне) не формирует маржинальную цену конкурентного отбора. § отбирается мощность, генерирующих объектов, технические параметры которых обеспечивают функционирование энергосистемы, но цена отбора определяется без учета технических параметров
Экономические стимулы участников рынка в такой модели Для Поставщиков - окупить свои средние затраты на производство э/э Поставщики по свободному механизму – по рыночным ценам Ø Цена двусторонних договоров должна включать и переменные и постоянные затраты Ø Имеют «маржу» от продажи э/э по равновесным (маржинальным) ценам Поставщики по гарантированному варианту – через индивидуальную плату за мощность по цене в заявке и предельный уровень цен на э/э – не выше переменных затрат Выбор «гарантированного» варианта интересен наименее эффективным поставщикам, которые не смогли продать мощность по СДД, является хеджирующим вариантом Для Покупателей – постараться не остаться только с дорогими поставщиками - всех дешевых «разберут» более «проворные» покупатели 2
Дополнительные механизмы реализации мощности на долгосрочном рынке мощности (ДРМ) Дополнительный отбор инвестиционных проектов • покупка/продажа мощности, генерирующих объектов, определенных по итогам дополнительного отбора инвестиционных проектов, проводимого в случае, когда объем мощности, отобранной по результатам КОМ, в какой-либо зоне свободного перетока, не обеспечивает удовлетворения спроса на мощность; Механизм гарантирования инвестиций - МГИ • покупка продажа мощности, генерирующих объектов, определенных по результатам конкурсов инвестиционных проектов на формирование перспективного технологического резерва мощностей.
Понятие розничного рынка электроэнергии (мощности) - РРЭ Розничный рынок электроэнергии – это сфера обращения электрической энергии вне оптового рынка с участием ее потребителей
Субъекты розничных рынков потребители электрической энергии; гарантирующие поставщики; энергосбытовые организации; производители электрической энергии, не имеющие права на участие в оптовом рынке, осуществляющие продажу электрической энергии на розничном рынке; исполнители коммунальных услуг, приобретающие электрическую энергию в целях оказания гражданам коммунальных услуг сетевые организации и иные владельцы объектов электросетевого хозяйства системный оператор и иные субъекты оперативно-диспетчерского управления в технологически изолированных территориальных электроэнергетических системах.
Сбыт электроэнергии конечным потребителям осуществляют сбытовые компании: гарантирующие поставщики, энергосбытовые организации энергоснабжающие организации
Модель РРЭ - оптовый рынок регулируемые цены Генерация оптового рынка нерегулируемые цены Крупные потребители ОРЭМ ГП ЭСК - розничный рынок Генерация розничного рынка регулируемые цены (тариф) население свободные нерегулируемые цены в рамках предельных уровней свободные нерегулируемые цены НЕ население
Ценообразование на розничном рынке ОПТОВЫЙ РЫНОК Поставка по регулируемым договорам (тарифы) Регулируемая цена оптового рынка Либерализованная часть Нерегулируемая цена оптового рынка РОЗНИЧНЫЙ РЫНОК Гарантирующий поставщик Население Энергосбытовая компания Потребители на розничном рынке
Общие принципы ценообразования на энергорынках РФ СУБЪЕКТЫ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ Объединенные в ценовые зоны оптового рынка э/э (мощности) Ценовые зоны оптового рынка: q Первая ценовая зона (Европа и Урал); q Вторая ценовая зона (Сибирь) НЕРЕГУЛИРУЕМЫЕ ЦЕНЫ Кроме тарифной группы «население» Поставка э/э (мощности) населению и приравненным к нему категориям потребителей осуществляется по регулируемым ценам (тарифам), установленным органом исполнительной власти субъекта РФ в области государственного регулирования тарифов. ГП ЭСК, ЭСО Производители э/э (мощности) на розничных рынках Продажа э/э (мощности) НЕРЕГУЛИРУЕМЫЕ ЦЕНЫ в рамках предельных уровней нерегулируемых цен Продажа э/э (мощности) СВОБОДНЫЕ НЕРЕГУЛИРУЕМЫЕ ЦЕНЫ (ограничение по ценам в случае продажи ГП) Не объединенные в ценовые зоны оптового рынка э/э (мощности) РЕГУЛИРУЕМЫЕ ЦЕНЫ - цены (тарифы) установленные органом исполнительной власти субъекта Российской Федерации в области государственного регулирования тарифов в пределах максимального и минимального уровня цен (тарифов) установленного федеральной службой по тарифам (ФСТ) для данного субъекта Российской Федерации на текущий период регулирования (год). Неценовые зоны оптового рынка э/э (мощности): q Территория Калининградской области; q Территория Республики Коми; q Территория Архангельской области; q Территория Дальнего Востока (Южно-Якутский район Республики Саха (Якутия), Приморский край, Хабаровский край, Амурская область, Еврейская АО).
Трансляция тарифа на электроэнергию с оптового рынка на розничный Регулируемая цена = регулируемая цена оптового рынка + сетевой тариф + инфраструктурный тариф + сбытовая надбавка Гарантирующего Поставщика (ГП) Нерегулируемая цена = нерегулируемая цена оптового рынка + сетевой тариф + инфраструктурный тариф + сбытовая надбавка сбытовой компании или ГП
Структура предельного уровня нерегулируемой цены нерегулируемая цена ОРЭМ + сбытовая надбавка + тариф на услуги по передаче + Оплата иных услуг СО, КО, ЦФР = ПУНЦ
Ценовые категории на РРЭ Ценовая категория Коммерческий учет Нерегулируемая цена РРЭ 1 Интегральный Одноставочная цена Зонный Одноставочная цена дифференцированная по зонам суток Тариф на услуги по передаче 2 Планирование Одноставочный Нет 3 4 5 6 Интервальный - почасовой Цена на мощность Цена на электрическу ю энергию, в т. ч. дифференцир ованная по часам Двухставочный Одноставочный Двухставочный Да Да
Сбытовая надбавка ГП Мелкие потребители 1 максимальная мощность менее 150 к. Вт Мелкие потребители 2 максимальная мощность от 150 к. Вт до 670 к. Вт Средние потребители максимальная мощность от 670 к. Вт до 10 МВт Крупные потребители максимальная мощность более 10 МВт Сбытовая надбавка устанавливается в виде процента от конечной нерегулируемой цены. Для каждой категории РЭКами устанавливается своя типовая доходность продаж
Кто и как устанавливает тарифы Кто и как устанавливает Составляющие цены(тарифа) Регулируемые цены (тарифы) – ценовые и Свободные цены – неценовые зоны ценовые и неценовые зоны Оптовый рынок Электроэнергия Устанавливает ФСТ России Мощность + Сетевые организации Инфраструктурные организации + Сбытовая надбавка Конечный тариф (цена) • Рынок на сутки вперед • Свободные двусторонние договоры • Ценовые заявки в КОМ • Цены в свободных договорах Инфраструктура • Тариф ФСК ЕЭС – устанавливает ФСТ России • Тарифы РСК – устанавливает РЭК по котловому принципу (с июля 2008 года для пилотных проектов по принципу RAB) + • Тарифы за присоединение Устанавливает ФСТ России Розничный рынок Для ГП устанавливает РСТ Для НЭСК - нерегулируемая Регулируемые тарифы: в пределах, установленных ФСТ России Нерегулируемые цены: Сумма всех составляющих
Структура цены на электроэнергию для конечного потребителя (2014): Цена покупки с ОРЭМ 44% 51% Цена сбытовой надбавки Цена инфраструктурных услуг Сетевая составляющая 0, 1% 5% В настоящее время около 44% цены для конечного потребителя формирует сетевая составляющая.
Влияние цен РСВ на формирование цены для конечного потребителя Основной фактор, влияющий на цену конечного потребителя – стоимость электроэнергии и мощности, приобретаемых на оптовом рынке Изменение цены для конечного потребителя % в зависимости от изменения цены на РСВ, % 5. 00% Факторы изменения стоимости приобретаемых на оптовом рынке электроэнергии и мощности: 4. 00% 3. 00% 1. изменение цен на топливо 2. изменение ценовых стратегий 2. 00% поставщиков 1. 00% 3. изменение регулируемых -1. 00% 15% 14% 13% 12% 11% 10% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% 0% -1% -2% -3% 0. 00% тарифов 4. параметры выбора состава включенного генерирующего оборудования -2. 00% Изменение цены для конечного потребителя % 5. изменение объемов потребления электроэнергии и/или мощности
Влияние цен РСВ на формирование цены для конечного потребителя
Как компенсировать затраты? Расходы поставщиков Условно-постоянные (на поддержание, обслуживание, строительство и модернизацию генерирующего оборудования) Продажа товара мощность Переменные (топливные) Продажа товара электроэнергия Средняя доля выручки от продажи мощности в общей выручке поставщиков Тепловые станции: ГРЭС ~31, 1% , ТЭЦ ~33, 9%, ГТУ ~76, 8%, ПГУ ~ 56, 0% Гидростанции ~65, 4% Атомные ~78, 0% Средняя доля расходов на мощность у покупателей ~ 44. 0%
Виды тарифов на электроэнергию Одноставочные И S = Потребление Двухставочные И пост S пост = Мощность И пер S пер = Потребление Существование одноставочных и двухставочных тарифов объясняется необходимостью выделения постоянной составляющей затрат, направляемой на поддержание мощностей в рабочем состоянии.
Методы регулирования тарифов в РФ Методы экономически обоснованных расходов: ØЗатраты плюс ; ØИндексный метод. Метод экономически обоснованной доходности инвестированного капитала: ØRAB- Regulatory Asset Base. Метод сравнения аналогов (бенчмаркинг)
В НВВ включаются Расходы, связанные с производством и реализацией продукции (услуг) по регулируемым видам деятельности, включают следующие составляющие расходов: 1. топливо; 2. покупная электрическая энергия 3. оплата услуг, оказываемых организациями, осуществляющим и регулируемую деятельность 4. сырье и материалы; 5. ремонт основных средств; 6. оплата труда; 7. амортизация основных средств; 8. другие расходы, связанные с производством и (или) реализацией продукции. Внереализационные расходы (рассчитываемые с учетом внереализационных доходов), в том числе расходы по сомнительным долгам. Расходы, не учитываемые при определении налоговой базы налога на прибыль (относимые на прибыль после налогообложения), включают в себя следующие основные группы расходов: 1. капитальные вложения (инвестиции) на расширенное воспроизводство; 2. выплата дивидендов и других доходов из прибыли после уплаты налогов; 3. взносы в уставные (складочные) капиталы организаций; 4. прочие экономически обоснованные расходы, относимые на прибыль после налогообложения, включая затраты организаций на предоставление работникам льгот, гарантий и компенсаций в соответствии с отраслевыми тарифными соглашениями.
Тарифы на услуги по передаче электроэнергии v ФСК: Ø две ставки: на содержание (по заявленной мощности) и на нормативные потери Ø из стоимости услуг вычитается стоимость нагрузочных потерь, учтенных в ценах РСВ Ø покупает всю э/э на потери на оптовом рынке по регулируемым ценам v РСК: Ø Двуставочный либо одноставочнй тариф на передачу. (При передаче по сетям, состоящим из сетей, принадлежащим нескольким собственникам для потребителей устанавливается «котловой» тариф (с 2008 г. – обязателен) - единый тариф для всех пользователей услуг на одном уровне напряжения вне зависимости от собственника сети) Ø из общей стоимости услуг вычитается стоимость нагрузочных потерь, учтенных в ценах РСВ Ø Покупают потери у ГП или ВИЭ
Проблемы развития электросетевых компаний v Технологические проблемы: Ø большой износ электрооборудования, Ø высокие эксплуатационные расходы, Ø недостаточная пропускная способность электрических сетей; v Организационно, правовые и экономические проблемы: Ø отсутствие стимулов для снижения затрат и внедрения на электросетевых предприятиях новой техники и технологий, Ø низкая инвестиционная привлекательность объектов электросетевых компаний для внешних инвесторов, Ø недостаточность нормативно-правовой базы функционирования и развития электросетевых компаний
Тариф на передачу по системе RABрегулирования Доход (проценты) на инвестированный капитал Инвестированный капитал включает в себя акционерный и заемный капитал, задействованный при осуществлении регулируемой деятельности. Возврат (амортизация) инвестированного капитала Акционерный капитал – капитал акционерного общества, образуемый посредством выпуска акций и облигаций. Операционные затраты РСК Заемный капитал – капитал, привлекаемый компаниями на фондовом рынке. Операционные затраты – экономический показатель работы предприятия, отражающий финансовые расходы на производство товаров и услуг. RAB-метод (от Regulatory Asset Base — регулируемая база капитала) - метод расчета тарифов инфраструктурных организаций, основанный на возврате сделанных вложений
Изменение структуры тарифа на передачу электроэнергии после внедрения системы RAB-регулирования Снижаются проценты на заемный капитал, т. к. при условии долгосрочности тарифов и их ежегодной индексации на макроэкономические факторы снижаются инвестиционные риски Регулятор стимулирует компании снижать операционные затраты, оставляя экономию компании временно на пять лет, после чего изымает ее при установлении тарифа на следующий период регулирования Результат: Увеличение доли инвестированного капитала при отсутствии роста тарифа Доход на инвестированный капитал Возврат (амортизация) инвестированного капитала Операционные затраты РСК
Технологическое присоединение к сети для потребителей «Стандартная плата» : Для потребителей на уровне напряжения < 35 к. В и мощности < 10000 к. ВА Дифференциация по уровню напряжения и объему мощности Примеры: ОАО «Псковэнерго» - 6 руб. /к. Вт, ОАО «МОЭСК» - 102 338 руб. /к. Вт «Индивидуальная плата» - I - для относительно крупных потребителей, вошедших в инвестпрограмму сети «Индивидуальная плата» - II (для всех, не вошедших в инвестпрограмму) Проблемы: Ø непрозрачность процедуры технологического присоединения Ø непрозрачность в определении платы Ø долгий срок технологического присоединения, необоснованные отказы в присоединении для генерирующих объектов
Механизм установления тарифа на тепловую энергию ФСТ РФ обоснованные предложения об установлении предельных уровней тарифов (до 1 июня) тарифы на электрическую и тепловую энергию и их предельные уровни (до принятия закона о бюджете субъекта РФ на очередной ФЭК РФ финансовый год) Регулирующий орган обоснованные предложения об установлении предельных уровней тарифов (до 15 мая) Тариф на тепловую энергию Теплоснабжающие организации Экспертная организация Материалы по обоснованию тарифов (до 1 июля)
Зачем нужен рынок финансовых производных на электроэнергию? q Хеджирование рисков связанных с участием на потенциально волатильном спот рынке q Возможность оптимизации налогообложения q Возможность получения дополнительной прибыли за счет использования новых торговых стратегий q Возможность существенно увеличить ликвидность рынка за счет привлечения финансовых институтов q Повышение интереса инвесторов к электроэнергетике, в целом, и к оптовому рынку электроэнергии, в частности 53
Организация торгов российскими фьючерсами на электроэнергию Организатором торгов российских фьючерсов на электроэнергию выступает ОАО «Московская энергетическая биржа» . В настоящее время участникам торгов предоставляется возможность заключения фьючерсных контрактов, базовым индексом которых являются Индексы средних цен электроэнергии на РСВ по Хабам (совокупности узлов расчетной модели оптового рынка электрической энергии и мощности).
Спасибо за внимание!
Скачать презентацию Современная система ценообразования в энергетике Структура отрасли
Елдакономика 17 - Система тарифов.ppt